بازارساز خودکار (AMM) یعنی چه و چه کاربردی در صرافی های غیر متمرکز دارد؟
کاربران بازار رمز ارزها برای خرید و فروش در این حوزه باید با چگونگی کار کردن در پلتفرم صرافی های مربوطه آشنایی داشته باشند. نحوه معاملات در صرافی های متمرکز و صرافی متمرکز چیست؟ غیر متمرکز متفاوت است. صرافی های غیرمتمرکز (DEX) برای انجام معاملات در پلتفرم خود از سیستمی بنام بازارساز خودکار (Automated Market Makers) بهره می برند. اولین صرافی DEX که از این فناوری استفاده کرد، یونی‌سواپ و در سال 2018 بود. AMMها سازوکارهای معاملاتی هستند که نیاز به صرافی های متمرکز و روش های بازارسازی آنها را کنار می زنند. در ادامه با ما همراه باشید تا با این ویژگی دی اکس ها در بازار معملات ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا شوید.
بازارساز خودکار چیست؟
بازار ساز خودکار (AMM) نوعی پروتکل صرافی غیر متمرکز (DEX) است و برای قیمت‌گذاری روی دارایی‌ها از فرمول های ریاضیات استفاده می کند. در این روش برعکس استفاده از دفتر سفارش که در صرافیهای سنتی و متمرکز انجام می شود، رمز ارزها بر اساس الگوریتم های ریاضی قیمت‌گذاری می‌شوند.
در واقع یک بازارساز خودکار نوعی ربات است که قیمت بین دو دارایی را به شما اعلام کند. این ساز و کار در برخی صرافی ها مانند یونی‌سواپ فرمول ساده تری دارد و در برخی دیگر نظیر کرو (Curve)، بالانسر (Balancer) و… از فرمول‌های پیچیده‌تری استفاده می کنند. امروزه بازارسازهای خودکار جایگاه خود را در فضای امور مالی غیرمتمرکز (Defi) پیدا کرده اند، همانطور که غیرمتمرکز سازی، اساس کار و هدف بازار کریپتوکارنسی است. در ادامه برای آشنایی بیشتر با این مقوله با ما همراه باشید.
اصولا بازار سازهای خودکار متفاوت، از فرمول های مختلفی نیز استفاده می کنند اما وجه تشابه همه آنها تعیین قیمت به صورت الگوریتمی است. بازار سازهای سنتی معمولا دارای استراتژی‌های پیچیده هستند. شما با کمک سازندگان بازار اقدام به ثبت سفارش در دفتر سفارشات صرافی مورد نظر می کنید و قیمت مناسب و قیمت پیشنهادات خرید و فروش را بدست می آورید. بازار ساز خودکار شما را از انجام این کارها بی نیاز می‌کند و هر فرد می‌تواند از طریق بلاک چین یک بازار (استخر نقدینگی) ایجاد کند.
در صرافی های DEX تمام واسطه های درگیر در مبادله رمزارزها حذف می شوند و معیار فعالیت مستقل و خودکار بودن است تا کاربران قادر باشند معاملات خود را از کیف پول های غیر رسمی شان که در آن کلید خصوصی تحت کنترل فرد است آغاز کنند.
صرافی های غیر متمرکز AMMها را به جای سیستم های انطباق سفارش و ثبت سفارش استفاده می کنند. این سازو کارها از قراردادهای هوشمند استفاده می کنند تا قیمت دارایی های دیجیتال را مشخص و نقدینگی استخر آنها را فراهم کنند. در آنها کاربران با یک طرف دیگر معامله نمی کنند بلکه با نقدینگی قفل شده در قراردادهای هوشمند معامله می کنند که به این قراردادهای هوشمند استخر نقدینگی می گویند.
در بازارهایی با ساز و کار سنتی فقط افراد یا شرکتهای با ارزش دارایی خالص بالا می توانند نقش تامین کننده ی نقدینگی را داشته باشند. اما در AMMها هر کسی می تواند به عنوان تامین کننده‌ی نقدینگی صرافی متمرکز چیست؟ باشد به شرط اینکه قادر به ارائه موارد مورد لزوم کدگذاری شده در قراردادهای هوشمند باشد. AMMهای معروف عبارتند از بلنسر، یونی سواپ و کرو.
نحوه عملکرد بازارساز خودکار (AMM)
در بازارساز خودکار (Automated Market Maker) جفت ارزهای قابل مبادله نظیر جفت اتریوم/دای درست شبیه صرافیهای مبتنی بر دفاتر ثبت سفارش هستند. با این تفاوت که در AMM صرافی متمرکز چیست؟ ها دیگر نیازی به تریدر در سمت مقابل ندارید و بجای آن یک قرارداد هوشمند قرار گرفته که در اصطلاح برای شما بازارسازی می کند.
در صرافی های غیر متمرکز، خرید و فروش ها مستقیما بین کیف پول کاربران صورت می‌گیرد. مثلا در صرافی غیرمتمرکز بایننس برای فروش توکن‌های بایننس (BNB) خود در ازای دلار بایننس (BUSD)، فرد دیگری در سمت دیگر معامله توکن‌های BNB شما را با دلار بایننس خود می خرد. در نتیجه می توان گفت این تراکنش نوعی تراکنش همتا به همتا یا P2P است. همینطور می توان AMMها را به عنوان پروتکل های همتا به قرارداد (P2C) نیز در نظر گرفت.
در واقع در این ساز و کارها، به طرف صرافی متمرکز چیست؟ مقابل به معنی سنتی آن نیازی نیست و مبادله بین کاربر و قرارداد انجام می‌شود. اشاره کردیم که در این پروتکل ها دفتر ثبت سفارش وجود ندارد در نتیجه انواع سفارش نیز برای آنها معنی نخواهد داشت و قیمت مورد نظر شما برای خرید و فروش توسط فرمول های ریاضی تعیین می شود. انتظار می رود در آینده AMMها این محدودیت را برطرف کنند.
برای مثال فرض کنید می خواهید مقداری از دارایی بیت کوین خود را داده و یک آلت کوین بخرید، اول باید بیت کوین را در استخر واریز کرده و به همان مقدار آلت کوین برداشت کنید. با انجام این کار، حجم بیت کوین در استخر بالا رفته و حجم آلت کوین پایین می آید و برای مدت کوتاهی قیمت بیت کوین کاهش و قیمت آلت کوین بالا می رود. این تغییرات کوتاه مدت خواهند بود زیرا اصولا کاهش قیمت یک رمزارز منجر به افزایش تقاضا برای خرید آن می‌شود.
استخر نقدینگی در AMM
استخر نقدینگی در بازار ساز خودکار شامل مقادیر زیادی از ارزهای رمزپایه است که به کمک آن تریدرها می توانند در معاملات شرکت کنند. وجود این استخرها انعقاد معامله را بدون نیاز به تریدر دوم امکان پذیر می کند و به جای ساز و کار P2P از P2C که در بالا اشاره شد استفاده می کند.
این نقدینگی درAMMها به کمک تامین کنندگان نقدینگی فراهم می شود و کاربرانی که در این کار شرکت می کنند در ازای این فعالیت و ترغیب سایر سرمایه گذاران به این کار، کارمزد دریافت می کنند. با افزایش دارایی در استخرهای نقدینگی سفارشات بازار ساز خودکار در قیمت کمتری انجام شده و روند فرمول گذاری نیز متفاوت خواهد بود.
ضرر ناپایدار (Impermanent Loss)
توضیح این مفهوم به زبان ساده یعنی زمانی که نسبت قیمت توکن‌های سپرده‌گذاری‌شده در استخر، با گذشت زمان تغییر کند. تغییرات بزرگتر منجر به ضرر ناپایدار بیشتر خواهد شد. به همین علت بازار سازهای خودکار با جفت توکن هایی که ارزش مشابه دارند، بهتر عمل خواهند کرد، مانند استیبل کوین ها یا توکن‌های مبتنی بر شبکه اتریوم. در صورت کم بودن نسبت قیمت توکن‌ها، ضرر ناپایدار نیز جزئی خواهد بود.
در مقابل اگر نسبت تغییرات قیمت توکن‌های سپرده شده زیاد باشد، تامین‌کنندگان نقدینگی ترجیح می دهند به جای اضافه کردن دارایی به استخر، آنها را برای خود نگهدارند. استخرهای یونی سواپ مانند جفت ارز اتر/دای که کاملا در معرض ضرر ناپایدار هستند، به خاطر وجود کارمزدهای خرید و فروشی که به تامین‌کنندگان نقدینگی داده می شود، بازدهی خوبی دارند.
باید گفت نامگذاری این مقوله به عنوان ضرر ناپایدار زیاد مناسب نیست. ناپایداری فرض را بر این قرار می دهد که اگر دارایی‌ها به قیمت‌های زمان واریزشان برگردند، ضررها پایین می آید. با وجود اینکه اگر دارایی خود را در قیمتی متفاوت از زمان سپرده‌گذاری برداشت کنید، ضررها همیشگی خواهد بود. گاهی کارمزدهای معاملاتی می توانند باعث کاهش ضررها شوند، اما هنوز هم در نظر گرفتن ریسک حائز اهمیت است. هنگام واریز وجه در AMMها، فرض بر این است که شما خطرات ناشی از ضررهای ناپایدار را پذیرفته اید.
قابلیت ها و معایب AMM ها
مهم ترین مزایای این پروتکل های عبارتند از:
مبادلات غیرمتمرکز: در بازارساز خودکار نیازی به ثبت نام، احراز هویت و… نیست. هر کاربری با داشتن یک کیف پول ارز دیجیتال و دسترسی به اینترنت، قادر است ۲۴ ساعت شبانه روز در ۷ روز هفته اقدام به خرید و فروش رمز ارزها کند.
تامین گسترده نقدینگی: صرافیهای متمرکز برای تامین نقدینگی خود به بازارسازان بزرگ نیاز دارند. اما در صرافیهای AMM نقدینگی توسط هر فردی که قادر به سپرده‌گذاری صرافی متمرکز چیست؟ ارزهای خود و دریافت کارمزد باشد، تامین می شود. استفاده از این روش در صرافی‌ها یک موفقیت بزرگ است.
بازدهی بازار: این پروتکل‌ها هر روز آپدیت شده و ورژن های جدیدترشان به بازار ارائه می شود و در این مدل ها که از استخرهای نقدینگی دارای وزن پویا، به جهت بالا بردن بازده سرمایه استفاده می‌کنند، اسلیپپیج (Slippage) کاهش یافته و قیمت‌های بهتر در طول معاملات بزرگ ایجاد می‌شوند.
در ادامه به برخی از مهم ترین معایب بازار ساز های خودکار اشاره شده است.
اسلیپپیج زیاد: اصولا هر چه سفارش بزرگتر، قیمت پیشنهادی برای دارایی سفارش داده شده نیز بالاتر خواهد بود. همین امر در تراکنش‌های با حجم بالا نیز مورد تایید است. در صرافی متمرکز چیست؟ AMMها از جفت رمز ارزها استفاده می‌شود و آنها طبق یک الگوریتم قیمت‌گذاری می‌شوند و اختلاف قیمت زیاد بین دارایی‌ها می‌تواند خطر اسلیپپیج را بالا ببرد.
ضرر ناپایدار: سرمایه ارائه‌دهندگان نقدینگی که جفت رمز ارزهای خود را در یک استخر نقدینگی قرار می‌دهند، در معرض ضرر ناپایدار است. در صورتی که دو رمزارز مختلف را سپرده‌گذاری کرده و قیمت یک یا هر دو آنها تغییر کند، احتمال اینکه ارزهای شان را در قیمتی کمتر از زمان سپرده‌گذاری برداشت کنند زیاد است. اگر سپرده‌گذاری را با جفت استیبل کوین ها در پروتکل‌های بازارسازی مثل کرو و سوشی‌سواپ انجام دهند، ریسک ضرر ناپایدار کاهش خواهد یافت.
خطر قرارداد هوشمند: در صورتی که شما یک تامین کننده نقدینگی در AMM باشید، ارز دیجیتال خود را به یک قرارداد هوشمند می سپارید. قراردادهای هوشمند نیز ممکن است در معرض سوء استفاده هکرها قرار گیرند یا خود دچار نقص شوند، در این صورت سرمایه شما از دست خواهد رفت.
جمع بندی
بازارساز های خودکار (Automated Market Maker)، از مهمترین بخش های سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) محسوب می شوند. به کمک این پروتکل ها هر کاربری قادر به ایجاد بازارهای مالی است. با اینکه AMMها در قیاس با صرافیهای مبتنی بر دفتر ثبت سفارش دارای محدودیت‌هایی هستند، اما در کل عملکرد آنها در بازار ارزهای رمزپایه در خور ستایش است.
این سازو کارها بسیار نوپا هستند و هنوز از نظر قابلیت های مختلف مانند کاربر پسند بودن نواقصی دارند و مشابه هر نوآوری دیگری در این حوزه برای ارائه موارد بهتر و کاملتر، نیاز به زمان دارند. در آینده نزدیک و با رشد و توسعه تدریجی این تکنولوژی، علاوه بر ویژگی کاربرپسند بودن، کارمزد پایین و نقدینگی بیشتر را برای سرمایه گذاران حوزه Defi ایجاد خواهند کرد.
سؤالات متداول
بازار سازهای خودکار (AMM) نوعی پروتکل صرافی غیر متمرکز (DEX) هستند که برای قیمت‌گذاری روی دارایی‌های دیجیتال از فرمول های ریاضیات بهره می برند.
مزایا شامل معاملات غیر متمرکز، تامین نقدینگی گسترده و راندمان بالاست. معایب آن شامل ضرر ناپایدار، ریسک قراردادهای هوشمند و اسلیپپیج زیاد است.
در این نوع بازارسازها نیازی به طرف دوم معامله در معنای سنتی آن نیست و تریدر با یک قرارداد هوشمند وارد مبادله می شود و قیمت گذاری دارایی ها بر اساس الگوریتم های ریاضی انجام می شود.
صرافی متمرکز چیست؟
درس 14 : IEO چیست؟
در این مطلب به معرفی IEO (عرضه اولیه صرافی) و نحوه‌ی عملکرد آن، صرافیهای IEO و پروژههای رمزارزی آن و تفاوت‌های IEO و ICO می‌پردازیم. سه شنبه 24 اسفند 1400 ساعت 05:34
درس 11 : چگونه بیت کوین بخریم؟
در این مطلب به روش‌های مختلف خرید «بیت کوین»، معرفی صرافیهای متمرکز و غیرمتمرکز، نحوه سفارش‌گذاری و معرفی شیوه‌های نگهداری امن بیت کوین می‌پردازیم. سه شنبه 24 اسفند 1400 ساعت 05:34
درس 09 : صرافی رمز ارز چیست؟
معرفی و تشریح صرافی رمزارز و نحوه‌ی عملکرد و انوع مختلف آن، و بیان تفاوت‌های صرافی متمرکز و غیرمتمرکز و اولویت‌های عملکردی جهت انتخاب انواع صرافی‌ها سه شنبه 24 اسفند 1400 ساعت 05:32
صرافی های ارز دیجیتال متمرکز چه هستند؟
صرافی ارز دیجیتال متمرکز یک پلتفرم آنلاین و یک روش مشترک برای معامله های ارز دیجیتال است.
خرید و فروش ارز های دیجیتال با فیات (جفت ارز رمرزنگاری/فیات)، همچنین خرید و فروش ارزهای دیجیتال با دیگر ارزهای دیجیتال (جفت شدن ارز رمزنگاری/رمزنگاری) را شامل می‌شود. می‌توان آن ها را به عنوان یک بازار آنلاین برای کل شبکه ی ارزهای دیجیتال مشاهده کرد.
متمرکز بودن صرافی ها به چه معناست؟
متمرکز بودن به معنای اعتماد به شخص دیگری برای اداره پول شما است. در گذشته، کلمه “متمرکز” برای کلیه موسساتی که امور مالی را مدیریت می‌کردند، ارائه می‌شد.
متمرکز بودن به این معنی است که یک واسطه معتمد وجود دارد تا بتواند هر دارایی را که در یک معامله وجود دارد اداره کند. به عنوان مثال در یک بانک، مشتری پول خود را به بانک می‌دهد تا برای او نگه دارد. این موسسه نیز کنترل کامل پول مشتری را در دست دارد.
در بسیاری از موارد، این بسیار امن تر از این است که شخصی راهی برای مدیریت خود پیدا کند. بانک ها اوراق بهادار زیادی دارند و برای مراقبت از پول مشتریان خود دارای یک تیم هستند. این بانک همچنین می‌تواند انواع خدمات مانند وام را ارائه دهد، زیرا بانک مبلغ زیادی دارد و رابطه اعتماد با مشتری ایجاد كرده است.
صرافی های متمرکز ارزهای دیجیتال تفاوتی ندارند. یک کاربر می‌تواند پول خود را در صرافی ذخیره کند. اکنون ارز در اختیار صرافی است، اما اعتماد به واسطه باعث می‌شود بازیابی اطلاعات از دست رفته آسان تر شود زمانی که مشتری رمز ورود یا احراز هویت دو عاملی خود را از دست بدهد زیرا مشتری دسترسی کامل صرافی را به حساب خود داده است. این امر همچنین می تواند فشار ۱۰۰ درصدی مشتری در کنترل پول را از او بردارد. داستانهای زیادی از ضرر صدها هزار دلار سرمایه گذاران وجود دارد زیرا آنها کلیدهای خصوصی کیف پول سخت افزاری خود را از دست داده اند. اگر پول آنها در صرافی متمرکز بود، دیگر نگران این موضوع نبودند. بازیابی آن به آسانی نشان دادن گذرنامه یا تأیید هویت در صرافی است.
صرافی متمرکز چه تفاوتی با صرافی غیرمتمرکز دارد؟
ارزهای دیجیتال و بلاک چین ذاتاً غیرمتمرکز هستند، بنابراین این امکان را می دهد که صرافی ها نیز غیرمتمرکز شوند.
به زبان ساده، یک صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال (DEX) با ایجاد یک “محیط غیر قابل اعتماد” بسیار هوشمند، واسطه را قطع می‌کند. معاملات از طریق قراردادهای هوشمند و مبادله اتمی انجام می‌شود به طوری که ارز هرگز از دست یک سرویس سپرده عبور نمی‌کند. این فقط یک معامله ی همتا به همتا است. صرافی های غیرمتمرکز ارز دیجیتال هنوز در مراحل ابتدایی هستند و هنوز خیلی رایج نیستند، اما ممکن بود در سال ۲۰۱۸ پیشرفت زیادی با صرافی های غیرمتمرکز مشاهده می‌شد.
آیا همه صرافی های متمرکز جفت فیات / کریپتو را ارائه می‌دهند؟
همه صرافی ها دارای جفت ارز کریپتو/کریپتو هستند. ( برای مثال، معامله ی ۱ بیت کوین با۹ اتر) اما همه ی آنها دارای جفت فیات/ رمزنگاری نیستند( به عنوان مثال معامله ی ۹۰۰دلار برای ۱ اتر) رایج ترین صرافی هایی که جفت فیات/رمزنگاری را ارائه می‌دهند عبارتند از:
Coinbase: رایج ترین صرافی در جهان که از بیت کوین، بیت کوین Cash، لایت کوین و اتریوم پشتیبانی می‌کند.
Gemini: مستقر در نیویورک با استانداردهای بالا برای ایالات متحده تنظیم شده و از بیت کوین و اتریوم پشتیبانی می‌کند.
Kraken: دارای چندین جفت ارز دیجیتال/فیات با بیش از دلار و یورو است که در سایت آنها قابل مشاهده است.
Pingi: یک صرافی ایرانی معتبر که قابلیت مبادله ریال/کریپتو را نیز دارد و از بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) پشتیبانی می‌کند.
آیا تعداد صرافی ها مهم است؟
هرچه تعداد صرافی بیشتر باشد، نوسانات و دستکاری در بازار کمتر خواهد بود.
اگر آلیس در تلاش صرافی متمرکز چیست؟ است یک بیت کوین را با قیمت فعلی صرافی ۱۰،۰۰۰ دلار خریداری کند و قیمت سایت بسیار زیاد باشد، احتمال دارد که او بلافاصله یک بیت کوین (BTC) را خریداری کند. اگر قیمت بازار ۱۰ هزار دلار در سایت بسیار کم باشد، ممکن است قبل از خرید کل بیت کوین خود، تمام سفارشات فروش را که ۱۰ هزار دلار است، از بین ببرد. آلیس برای جلب رضایت سفارش خود، از دست دادن پول و همچنین افزایش قیمت بیت کوین در آن صرافی، نیاز به خرید سفارشات فروش بالاتر دارد.
آیا صرافی های ارز دیجیتال متمرکز امن هستند؟
هیچ صرافی متمرکزی در برابر هک ها مصون نیست.
در طول تاریخ ارزهای دیجیتال زیاد هک شده اند، اما صرافی متمرکز چیست؟ در بسیاری از موارد، صرافی ها پول سرقتی مشتریان را از جیب خودشان پرداخت می‌کنند. هک کردن صرافی غیرمتمرکز غیرممکن است، اما کاربران در برابر قفل کردن پولشان بسیار آسیب پذیرتر هستند. صرافی های متمرکز مشهور از طریق امنیت بانک ها امن هستند.
آیا برای افتتاح حساب در صرافی تأیید صحت لازم است؟
مقررات کشورها هنوز کاملاً مشخص نیست. اما صرافی های سراسر جهان به حداقل تأیید برای اعتبار حساب نیاز دارند.
بسیاری از صرافی ها به کاربران اجازه می‌دهند بدون بررسی هویت حساب باز کنند، اما این حساب ها محدودیت برداشت و سپرده بسیار کمی دارند. برای تأیید اولیه معمولاً به تصویری از گذرنامه/شناسه کاربر و احراز هویت دو مرحله ای اعتبار نیاز است، احراز هویت دو عاملی یک رمز عبور مخفی است که هر ۳۰ ثانیه فعال می‌شود و هر بار که کاربر به حساب کاربری خود وارد می‌شود مورد نیاز است. احراز هویت دوعاملی معمولاً از تلفن کاربر قابل دسترسی است.
کدام صرافی ها بیشترین جفت ارز و رمزنگاری را دارند؟
در حالی که صرافی ها هنوز جدید هستند و هر روز محبوبیت بیشتری پیدا می‌کنند، در سال گذشته ۲۰۱۷، مبالغی وجود داشته که از نظر حجم و مقدار کوین برای تجارت برجسته بوده اند.
Binance: در حالی که بایننس در سال ۲۰۱۷ راه اندازی شده است، در حال حاضر تجارت با بالاترین حجم از هر صرافی را آغاز کرده است. این صرافی در خارج از چین مستقر است و به قدری محبوب است که بیشتر آلت کوین ها پس از عرضه اولیه کوین، ابتدا به این صرافی بزرگ منتقل می‌شوند. تأیید در سطح دو اجازه می‌دهد ۱۰۰ بیت کوین برداشت کند در حالی که سطح یک اجازه ی برداشت ۲ بیت کوین در روز را می‌دهد.
Bittrex : بیترکس یک صرافی قدیمی ارز دیجیتال مستقر در خارج از ایالات متحده است. در حالی که رایج ترین کوین های معامله شده بیت کوین و اتریوم هستند، بیترکس بیش از ۲۵۰ جفت معاملاتی را در اختیار دارد. به دلیل رابط کاربری آسان آن برای مبتدیان ارز دیجیتال شناخته شده است.
Bitfinex: در هنگ کنگ واقع شده است، یکی دیگر از صرافی های ارز دیجیتال باسابقه است که هنوز هم از نظر حجم تجارت جزء ده کشور برتر قرار دارد.
Upbit: در حالی که بسیاری از صرافی های ارز دیجیتال کره جنوبی در طی سخت گیری های رمزنگاری در این کشور متحمل رنج هایی شده اند، اما Upbit اوج خود باقی ماند و حتی در ژانویه ۲۰۱۸ رکورد بالاترین حجم معاملات را شکست.
GDAX: صرافی جهانی دارایی دیجیتال توسعه یافته CoinBase، یکی از رایج ترین صرافی ها در جهان است. GDAX برای مبتدیان مناسب نیست اما برای معاملات حاشیه ای و همچنین معاملات رمزنگاری/فیات و رمزنگاری/ رمزنگاری بسیار مفید است. همچنین کاربران تا ۲۵۰،۰۰۰ دلار توسط شرکت بیمه سپرده گذاری فدرال (ایالات متحده آمریکا) بیمه می‌شوند. معاون رئیس جمهور آدام وایت از Coinbase ضمن ارائه گزینه ها و ویژگی های بیشتر از شرکت خواهر خوانده اش کوین بیس، خاطر نشان کرد: “کوین بیس برای مشتریان خرده فروشی طراحی شده است در حالی که GDAX تمرکز خود را روی ارائه خدمات به تریدرهای حرفه ای قرار داده است.
صرافی متمرکز چه نوع صرافی است؟ 3 صرافی متمرکز معروف در جهان
با توسعه و تعدد روز افزون ارزهای دیجیتال و دنیای کریپتوکارنسی، به صورت مستمر بر مقدار و تنوع خدمات ارائه شده در این زمینه افزوده می شود. این یک تابع مستقیم از میزان تقاضای بازار است که البته به صورت شدیدا صعودی رشد می کند. رمزارزها و در صدر آنها بیت کوین در حال تسلط بر بازارهای گوناگون است و محبوبیت آن به دلایل مختلف در حال افزایش است. موضوعی که پس از پاندمی کرونا در دنیا رواج بیشتری یافت. افراد برای ارتباط با این ارزها و تبادل آنها روش های گوناگونی را به کار می گیرند اما باید بدانیم که تمامی این مسیرها از یک گذرگاه ثابت به نام صرافی ها عبور می کند. صرافی های ارز دیجیتال امکان مبادله آنلاین و لحظه ای را برای تمامی کاربران خود فراهم می کنند. آنها پلتفرمی هستند که میزبان هزاران تریدر در سطح دنیا می باشند و از انواع مختلف کوین ها به صورت دلاری و ریالی پشتیبانی می کنند. از فاکتورهای موثر در انتخاب صرافی های آنلاین صرفنظر از امنیت، مواردی مانند کارمزد و سرعت نیز می باشد. صرافی های فعال امروزی به دو دسته متمرکز و غیرمتمرکز دسته بندی می شوند که ما در این مقاله به معرفی رایج ترین حالت آن یعنی متمرکز می پردازیم.
صرافی متمرکز
تمرکز در امور مالی همان سازوکار حاکم بر سیستم بانکداری کشورهای مختلف است. همان تجمیع خدمات مشخص با مرزهای تعیین شده، که مردم برای استفاده از آنها محدودیت های خاص خود را داشته و طبق روندهای تعیین شه از سوی بانک ها اقدام می کتند. همین روال در ارزهای دیجیتال نیز محبوبیت خود را دارد. این موضوع شاید به دلیل سابقه زیاد این سازوکارها در میان مردم باشد. صرافی های متمرکز نیز از همین قواعد پیروی می کنند و عمده آنها نیز امروزه از همین نوع متمرکز هستند.
آنچه این روزها در دنیای رمزارزها و سایر زمینه های مالی در جریان است، یک مقابله با این نهادهای متمرکز است. بیت کوین در راستای همین اهداف به وجود آمد و گام بلندی به سمت عدم تمرکز برداشت. تقریبا اکثر متخصصین این حوزه نیز عقیده دارند که رمزارزها را باید در یک ساختار غیرمتمرکز مانند کیف پول های سخت افزاری و نرم افزاری ذخیره کرد. اعطای اختیار ذخیره سازی رمزارزها به یک نهاد سوم، عملا امنیت آنها را دچار چالش بزرگی می کند. در صورتی که ذخیره سازی آنها در یک کیف پول شخصی، تنها دسترسی به دارنده رمز را می دهد و این ایده آل ترین حالت ممکن است. در مورد چالش های این نوع ذخیره سازی نیز می توان بحث کرد و ایراداتی را وارد دانست. از این قبیل که گم کردن و مفقودی رمز می تواند سرمایه شما را به طور کامل نابود کند و هیچ راه بازگشتی نیست.
از جمله موارد قابل اعتنا در صرافی های متمرکز محبوبیت زیاد آنها است. امکاناتی که این سرویس ها در اختیار کاربران قرار می دهد، بسیار فراتر از آن چیزی است که در حالت غیرمتمرکز است. سرویس های قانونی ارائه شده به کاربران در حالت متمرکز، نظارت های سفت و سختی را به کار می گیرند و در مورد مجوزهای تاسیس صرافی، پیش زمینه های خاص خود را در نظر می گیرند. به دلیل تمرکز در نهادهای ارائه دهنده خدمات، معمولا قدرت مالی و پولی آنها بالاست و حجم نقدینگی معقولی را به عنوان پشتوانه سرمایه شما در نظر گرفته اند. تمرکز، عامل افزایش سرعت نیز هست. این یک قاعده کلی در فرآیندهای مالی محسوب می شود و در این مورد نیز همین اتفاق افتاده و صرافی های متمرکز سرعت پردازش و اجرای عملیات بالاتری دارند.
صرافی متمرکز چه نوع صرافی است؟ 3 صرافی متمرکز معروف در جهان 1
در مورد معایب نیز می توان مواردی را ذکر کرد. تمرکز، ذاتا فسادزا است. وجود نهادهای نظارتی سبب ایجاد سورخ های امنیتی به دلایل سهوی و عمدی می شود. این سیستم های متمرکز دایما در خطر تهدیدات هکرها قرار دارند و این به معنای تهدید ثروت و دارایی تمامی کاربران آن صرافی. یکی دیگر از موارد امنیتی موجود، اتفاقی بود که در صرافی متمرکز هیت بیت کوین رخ داد و یه شبه تمام دارایی کاربران گم و گور شد و هیچ توضیح قانع کننده ای برای این موضوع وجود نداشت. نظارت بالا سبب کنترل بیشتر نیز می شود. حریم شخصی مالی افراد در معرض تهدید بزرگی قرار می گیرد و افراد برای کوچکترین هزینه ها باید سابقه ای از خود به جا بگذارند. این سوابق قابل پیگیری است و دولت ها و بانک ها می توانند سرمایه های مذکور را در کانال هایی که مطبوع خود باشد سرازیر کنند. به طور مثال وضع قوانین مالیاتی از جمله اهرم های دولت برای کنترل مالی جامعه و کسب درآمد است. این قواعد در صرافی های غیرمتمرکز و رمزارزهای این چنینی از بین رفته است. کارمزدها چالش بعدی هستند. برای سفارشات و به نسبت حجم معاملات، می تواند کارمزدهای مختلفی به عملیات شما تعلق بگیرد و این موضوع بیشتر خالت سلیقه ای پیدا کرده است. هرچند در این یک فقره به دلیل توسعه بیش از حد صرافی های آنلاین، حالت رقابتی پیدا کرده و آنها به دنبال کاهش هزینه ها هستند. بنابراین احتمالا تنها چالشی خواهد بود که پلتفرم ها بدون فشار کاربران آن را رفع و رجوع خواهند کرد.
تطبیق این موارد درباره خوب یا بد بودن صرافی های متمرکز می تواند در فرآیند تمیم گیری شما بسیار مفید باشد. آنچه همواره موردنظر حرفه ای ها بوده است، تسلط بیشتر در مورد دارایی ها بدون نظارت نهاد متمرکز بوده است و همین خواسته های منطقی سبب ایجاد صرافی های غیرمتمرکز شد. در واقع صرافی های غیرمتمرکز برای پوشش تمام عیوب حالت متمرکز وارد کار شدند و تفاوت های بزرگی را رقم زدند.
انواع صرافی های متمرکز در دنیا
صرافی های متمرکز به عنوان یک پلتفرم مجتمع و آنلاین ، شخص ثالث مورد اعتمادی هستند که کنترل دارایی شما را خصوصا در حالت رمزارزها به عهده دارند. همان گونه که قبلا نیز اشاره شد، این مدل صرافی ها بیشتر رایج هستند و حالت کنترل شده تری را در اختیار شما قرار می دهند. در این حالت نیز می توانید کیف پول مخصوص خود را داشته باشید اما این کیف پول در بستر یک پلتفرم سوم جاگذاری شده و تحت کنترل آن هستند. از جمله مشهورترین انواع کیف پول های متمرکز می توان به موارد زیر اشاره کرد :
تفاوت صرافی متمرکز و صرافی غیرمتمرکز
در سال های اخیر با افزایش علاقه مردم به ارزهای دیجیتال، صرافی های ارزهای دیجیتال نیز وارد بازار رقابت شده اند . صرافیهای رمزارز (cryptocurrency exchange) اصلی‌ترین راه دسترسی ما به منبع غنی دارایی هستند و از این رو، شناخت انواع آنها اهمیت فراوانی دارد. به طور کلی دو نوع صرافی ارز دیجیتال وجود دارد: صرافی متمرکز و صرافی غیر متمرکز. یکی از سوالات اصلی کاربران ارزهای دیجیتال این است که چه تفاوتی بین صرافی متمرکز و صرافی غیرمتمرکز وجود دارد و سرمایه گذاری در کدام صرافی بهتر است؟ در این مقاله، با مفهوم کلی آنها و برتری هر کدام آشنا می‌شویم.
صرافی متمرکز چیست؟
صرافی متمرکز (Centralized Exchange) مشابه بانک های امروزی عمل می‌کند؛ یک (یا چند) نفر مالک آن هستند و از امنیت خوبی برخوردار بوده و از یک سری قوانین و مقررات پیروی می کند. صرافی متمرکز بیت کوین و سایر رمزارزها، یک نوع پلتفرم معاملاتی آنلاین و رایج ترین نوع صرافی برای خرید و فروش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال است. این پلتفرم در میان سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال محبوبیت زیادی دارد. معاملات صرافی های متمرکز در بلاکچین‌ها قابل مشاهده نیستند و چنین صرافی‌هایی نیاز به اطلاعات شما برای احراز هویت دارند. اما اگر یک شرکت حقوقی هستید، باید اطلاعات شرکت خود را به صرافی ارائه دهید تا بتواند حساب شما را تأیید کند. به بیان ساده تر ، صرافی های متمرکز عملکردی شبیه بانک دارند. بطوری که بسیاری از سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال خود را در کیف پول نرم افزاری و یا سخت افزاری نگهداری می کنند. هرچه جزئیات بیشتری در اختیار این صرافی‌ها قرار داده شود، سقف مجاز برداشت نیز بیشتر می‌شود. کاربران تأیید شده این پلتفرم‌ها می‌توانند در صورت بروز هرگونه خطای فنی یا ازدست‌دادن رمز عبور، با تیم پشتیبانی صرافی تماس بگیرند. رابط کاربری صرافی متمرکز اغلب ساده‌تر و برای کاربران تازه‌کار صرافی متمرکز چیست؟ مناسب‌تر است.
صرافی کویتکس غیرمتمرکز چیست؟
صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) مشابه با صرافیهای متمرکز هستند، با این تفاوت که شخص ثالثی در مدیریت تراکنش‌های صرافی دخیل نیست و تمام دارایی‌های این صرافی روی بلاک چین ذخیره می‌شوند. صرافی غیرمتمرکز نسل جدیدی از صرافی های رمزارز است که تلاش می‌کند تا مشکلات صرافی های متمرکز را حل کنند. شیوه عملکرد این صرافـی بـه صـورت غیر متمرکز است و هیچ مرجع کنترل کننده ای وجود ندارد و ضرورت اعتمـاد به شخص ثالث از بین رفته و هیچ شخص واسـطى وجـود نـدارد و معاملات از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شـود. پلتفرم‌های صرافی غیر متمرکز، امکان معاملات نظیر به نظیر (P2P) را در اختیار رمزارزها و توکن‌ها، قرار می‌دهد. در این صرافی‌ها شما می توانید ارزهای دیجیتال را با هم معامله کنید. همچنین امکان انجام معاملات بر پایه ارز فیات (مانند دلار یا ریال) در اینجا وجود ندارد. بنابراین برای شروع، ابتدا باید در یک صرافی متمرکز با پول فیات ارز دیجیتال بخرید. بعد از اینکه صاحب ارز دیجیتال شدید، می توانید از صرافی های غیرمتمرکز نیز استفاده کنید. صرافی غیر متمرکز مشابه یک صرافی متمرکز است، با ایـن تـفـاوت کـه شـما میتوانید ارز دیجیتال موجـود در صرافی را با رمزارزهای دیگر تعویض کنید یا برای فروش رمزارز درخواسـت دهیـد.
یکی دیگر از خدمات شرکت پیام آوا طراحی سایت ارز دیجیتال ، که متمرکز فعالیت دارد، که در آینده ای نه چندان دور پروژههای صرافی متمرکز را در روند پیاده سازی نرم افزارهای خود خواهد داشت.
تفاوت صرافی متمرکز و صرافی غیر متمرکز چیست؟
مهمترین دغدغه سرمایه گذاران رمز ارز، اطلاع از تفاوت های صرافی متمرکز و صرافی غیرمتمرکز است. در ادامه، به بیان مهمترین تفاوت های این دو صرافی و تفاوت ارز دیجیتال متمرکز و غیر متمرکز خواهیم پرداخت.
مدیریت کنترل
مهمترین تفاوت صرافی متمرکز و صرافی غیرمتمرکز بحث مالکیت آنها است. در صرافی های متمرکز مالکیت ارزهای دیجیتال در اختیار صرافی است، در حالی که در صرافی های غیرمتمرکز صرافی‌ها به دارایی کاربران دسترسی ندارند و سیستم کاملا غیر متمرکز است. عدم حضور یک نقطه مرکزی برای دسترسی به داده ها و دارایی ها هر چند کار را برای هکرها بسیار سخت کرده اما از طرفی منجر به کندی انجام تراکنش ها نیز شده است. زیرا در صرافی متمرکز به دلیل این که صرافی ها به گذر واژه کاربران دسترسی دارند، سرعت انجام تراکنش ها بسیار بالاست. اما در رابطه با صرافی غیر متمرکز، اگرچه داشتن کنترل یکی از مهمترین دلایل محبوبیت صرافیهای غیرمتمرکز محسوب می‌شود، اما همین عامل باعث افزایش پیچیدگی کار با این نوع پلتفرم معاملاتی نیز می‌شود. به همین جهت، برای مقابله با مشکلات امنیتی، برخی صرافیهای متمرکز، به مشتریان خود حساب‌های غیرمتمرکز باز می‌کنند.
نقدینگی صرافی ها
صرافیهای متمرکز (CEX) نقدینگی بیشتری دارند؛ زیرا در آنها کاربران متعددی با توجه به روند بازار، معاملات خاصی را انجام می‌دهند و کاربران مختلفی برای انجام ترید اقدام می‌کنند. همچنین، صرافیهای متمرکز بازارسازهایی دارد که بر نقدینگی پلتفرم می‌افزایند. اما مهمترین مشکل صرافی غیرمتمرکز، نقدینگی پایین آن است. مهمترین مشکل نقدینگی پایین نیز، محدود کردن امکان خرید و فروش را به همراه دارد. پلتفرم‌های غیر متمرکز به اندازه پلتفرم‌های متمرکز نقدینگی ندارند و مطابقت‌دادن سفارش‌ها و متعاقبا انجام سفارش در آنها زمان‌بر است. آمار نشان می‌دهد که به دلیل علاقه و اعتماد مردم به صرافی های متمرکز، نقدینگی در صرافی متمرکز ارز دیجیتال در حال حاضر بیشتر از صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال است.
مقایسه سرعت صرافی مترکز
پلتفرم‌های غیر متمرکز به لحاظ سرعت کندتر از پلتفرم‌های متمرکز هستند. طبق تجزیه و تحلیل انجام‌شده، در صرافی متمرکز برای انجام سفارشات به طور متوسط 10 میلی ثانیه زمان باید صرف شود در حالی که در صرافی غیرمتمرکز حداقل 15 ثانیه زمان لازم است تا معامله انجام شود، که در مقایسه با همتای متمرکز آن زمان قابل‌توجهی است. علاوه بر این، انجام یک سفارش غیرمعمول در صرافی متمرکز ممکن است حداکثر یک دقیقه طول بکشد که در مقایسه باصرافی غیرمتمرکز، زمان قابل توجهی است.
امنیت
صرافی غیرمتمرکز از امنیت بیشتری نسبت به صرافی متمرکز برخوردار است. صرافیهای متمرکز بیشتر از صرافیهای غیرمتمرکز هدف حمله هکرها قرار می‌گیرند. زیرا تمام داده‌های مربوط به پلتفرم‌های متمرکز روی پایگاه‌های داده واحدی ثبت می‌شوند که جرقه ای برای هکرها و سارقین اینترنتی هستند. صرافیهای متمرکز تلاش زیادی برای ایجاد امنیت می‌کنند تا کاربران با خیال راحت سرمایه‌گذاری کنند. اما در صرافیهای غیرمتمرکز، خطری از ناحیه هک شدن نهادی مرکزی و از دست رفتن دارایی کاربران وجود ندارد. در مجموع، صرافیهای غیرمتمرکز نسبت به صرافیهای متمرکز ایمن‌تر هستند. در پلتفرم‌های غیرمتمرکز حفره امنیتی بسیار کم است یا اصلا وجود ندارد، مگر اینکه مشکل از سمت بلاکچین‌ها و قراردادهای هوشمند باشد که احتمال این مورد هم بسیار پایین است.
تفاوت کارمزد این دو صرافی
پلتفرم‌های متمرکز، هزینه خدمات خود را از طریق معاملات کاربران دریافت می‌کنند. این هزینه‌ها با توجه به خدمات ارائه‌شده و رمزارزها، متغیر است. در حالی که در صرافی های غیر متمرکز ارزش تراکنشی که صورت می گیرد، هیچ تاثیری در میزان کارمزد دریافتی صرافی ندارد و یک درصد بسیار ناچیز در هر تراکنش کسر می شود که مقرون به صرفه است. پلتفرم‌های متمرکز برای خدماتی که ارائه می‌دهند از کاربران خود کارمزد دریافت می‌کنند. امکاناتی چون انجام معاملات مارجین، استفاده از ابزار مدیریت پورتفو و استفاده از انواع سفارش‌های پیشرفته برای معاملات که از جمله قابلیت‌هایی است که اکثر صرافیهای متمرکز برتر برای کاربران خود فراهم می‌کنند. اما در صرافی غیرمتمرکز کارمزد بسیار کم یا صفر است. اگر قصد انجام معاملات بزرگ را دارید، به شما پیشنهاد می‌کنیم که از صرافی غیرمتمرکز استفاده کنید.
رضایت و محبوبیت
در حال حاضر، صرافیهای متمرکز بیشتر از صرافیهای غیرمتمرکز شهرت و محبوبیت دارند، زیرا در ورود به بازار پیش‌قدم بودند. حتی اگر صرافیهای غیرمتمرکز مزایای خاصی نسبت به همتایان متمرکز خود از نظر کیف پول و حساب داشته باشند، باز از نظر محبوبیت هنوز کم دارد. علت هم این است که اولا صرافیهای متمرکز زیرساخت‌ها و نقدینگی بهتری ارائه می‌دهند. ثانیا صرافی غیرمتمرکز کاربری ساده تری دارند که در مقایسه با پیچیدگی صرافی های غیرمتمرکز یک مزیت مهم محسوب می‌شود. و در نهایت اینکه صرافی متمرکز سابقه بیشتری داشته در حالی که صرافی های غیرمتمرکز هنوزنوپا هستند و در سال 2020 با رونق خوبی مواجه شده است. پیش‌بینی می‌شود که محبوبیت این صرافی به مرور زمان افزایش یابد. برای نمونه صرافی غیرمتمرکز بایننس عملکرد بسیار خوبی در چند سال اخیر داشته است.
پایبندی به مقررات
صرافی های غیر متمرکز بر خلاف صرافی متمرکز تحت نظارت قانون گذاران نیستند. در حالی که صرافیهای متمرکز اغلب تابع قوانین کشور یا منطقه جغرافیایی خاصی هستند. یا به عبارتی پلتفرم‌های متمرکز باید برای فعالیت‌های خود مجوز دریافت کنند و علاوه بر قوانین دولت‌های محلی، به رعایت پروتکل‌های شناخت مشتری (KYC) و قوانین بین‌المللی ضد پولشویی (AML) هم پایبند باشند. اگر چه در حال حاضر برخی از دولت ها در صدد پیاده سازی قوانینی در صرافیهای غیرمتمرکز هستند که شبیه به صرافی متمرکز باشد. اما تا به این روز قانونی وضع نکرده اند. این بدان معناست اگر دولت صرافیهای متمرکز را توقیف کند، صرافیهای غیرمتمرکز می‌توانند همچنان به فعالیت خود در آن منطقه ادامه دهند.
جمع بندی تفاوت ارز دیجیتال متمرکز و غیر متمرکز در این دو صرافی
- امنیت صرافی غیرمتمرکز نسبت به صرافی متمرکز بیشتر است.
- صرافی متمرکز نسبت به صرافی غیر متمرکز به دلیل ذکر شده فوق محبوب‌تر‌ند.
- کارمزد صرافی های غیرمتمرکز در مقایسه با صرافی های متمرکزتقریبا صفر است.
- صرافی های متمرکـز نقدینگی بیشتری نسـبت بـه صرافـی های غیرمتمرکز دارند.
- سرعت صرافی متمرکز از سرعت صرافی غیر متمرکز بالاتر است.
سخن پایانی
یکی از مهمترین سوالات افرادی که به خرید و فروش ارزهای دیجیتال مشغول هستند، این است که آیا در سال 2022 به سمت صرافی های متمرکز بروند یا غیرمتمرکز ؟ در این مقاله سعی کردیم مهمترین تفاوت‌های صرافیهای متمرکز و صرافیهای غیرمتمرکز را برجسته کنیم. در حالت کلی تصمیم به انجام مبادلات در صرافی متمرکز و صرافی غیر متمرکز بستگی به کاربر و نیازهای شخصی او دارد. بی‌شک اولویت‌های شما به‌هنگام انجام تراکنش‌ها و معاملات ارز دیجیتال، مناسب‌ترین نوع صرافی را برای شما مشخص می‌کند. در صورت نیاز به دریافت اطلاعات بیشتر، می توانید با کارشناسان مجرب پیام آوا پردازش به عنوان یکی از معتبرترین مراکز طراحی سایت صرافی در حوزه ارزهای دیجیتال، در ارتباط باشید.
دیدگاه شما