استراتژی Hedging

​

هج در فارکس چیست؟ + استراتژی Hedging در فارکس

دریافت سود بیشتر و به حداقل رساندن ریسک معاملات در بازارهای مالی از اصلی‌ترین دغدغه‌های تریدرها است. خوشبختانه روش‌های متفاوت و کاربردی برای کاهش ریسک و تثبیت سودهای دریافتی وجود دارد که در اینجا به بررسی یکی از این روش‌ها خواهیم پرداخت. هج یا هجینگ (Hedging) می‌تواند بهترین روش کاهش ریسک در بازارهایی مانند فارکس باشد اما استفاده از این روش به تجربه و درک بازار نیاز دارد. معامله‌گران مبتدی ممکن است در اثر اجرای هج، کل حساب خود را خالی کنند. اما به‌هرحال هر موفقیتی یک نقطه آغاز دارد. اگر شما یک معامله‌گر آماتور هستید، ابتدا باید با مفهوم هج و چگونگی انجام آن آشنا شوید. آن‌گاه در پی کسب تجربه مالی از این قابلیت بهره بگیرید. برای اینکه بدانید هج در فارکس چیست و چه کاربردی دارد تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

هج در فارکس چیست و چه کاربردی دارد؟

هِج یا «Hedge» در لغت به معنای «پرچین، حصار، مانع، مصونیت، از زیر در رفتن و طفره زدن» است. در اصطلاح مالی هِج را می‌توان مانند حصاری در برابر ضرر در نظر گرفت که سرمایه افراد را برابر ریسک‌های بالا مصون می‌دارد و عمل هجینگ را می‌توان مانند بیمه‌ در نظر گرفت. وقتی شما ماشین یا خانه‌تان را بیمه می‌کنید، در واقع دارید ریسک ضررهای هنگفت اتفاقات غیرقابل پیش‌بینی را کاهش می‌دهید.

با توجه به اینکه نرخ و قیمت در بازارهای مالی دچار نوسانات پی در پی می‌شود کمتر کسی می‌تواند حرکت دقیق قیمت‌ها در ساعات آتی را درک کند. معمولاً تریدها و تحلیل‌ها نیز صرفا حدس و گمان‌هایی هستند که با توجه به روند حرکت نمودارهای گذشته و اطلاعات بنیادی سهام، ارزها و دیگر دارایی‌های مالی صورت می‌گیرد. بنابراین هیچکس نمی‌تواند به‌صورت ۱۰۰ درصد از نوسانات بازار آگاهی داشته باشد. همین عدم آگاهی را می‌توان اساس عملیات هِجینگ در نظر گرفت.

​

استراتژی هج در فارکس نحوه انجام معاملات

هج قابلیتی است که معاملات را در برابر نوسانات شدید و حواشی مقطعی بازارها حفظ می‌کند. فارکس به عنوان بزرگترین بازار مالی جهان در هر شبانه‌روز سهم بزرگی از سرمایه افراد را به گردش درمی‌آورد. مفهوم هِج در آموزش فارکس بیشتر به معنای «معامله در دو جهت عکس» به کار برده می‌شود.

برخی از بروکرها امکان این را برای کاربران خود ایجاد می‌کنند که به‌صورت همزمان بتوانند یک جفت‌ارز را خریداری کرده و آن را به فروش برسانند. یعنی یک پوزیشن خرید و یک پوزیشن فروش برای یک جفت ارز خاص را همزمان باز کنند. در این‌صورت اگر معامله اول شما به سمت نزول سوق پیدا کند، معامله فروش شما می‌تواند ضرر آن را جبران کند. البته افراد می‌توانند معامله اول خود را نگه‌دارند و زمانی‌که احساس خطر کردند، آن را با یک معامله دیگر به هِجینگ بکشانند!

اگرچه در زمان باز بودن معاملات همزمان هج در فارکس، سود هریک از آن‌ها برابر با «صفر» است، اما زمانبندی صحیح یک تریدر حرفه‌ای می‌تواند در نهایت سود بیشتری را از هجینگ ایجاد نماید. هج نقش یک محافظ را دارد؛ چراکه شما به کمک آن می‌توانید بدون بستن پوزیشن اولیه، معامله دیگری را باز کنید. در این صورت حتی اگر معامله اول با ضرر بسته شود، معامله دیگر می‌تواند سود خوبی به همراه داشته باشد. وقتی معامله برای یک جفت‌ارز خاص مانند USD/GBP انجام شود، یکی از معاملات خرید یا فروش این جفت‌ارز با سود و دیگری با ضرر همراه است. اینجاست که عمل هج باعث می‌شود تا ضرر حاصله با سود معامله دیگر همان جفت‌ارز جبران شود.

انواع مختلف هج کردن

در این قسمت با هدف پاسخ به سؤال استراتژی‌های مختلف هج در فارکس چیست، سه نوع مختلف از این سیستم را معرفی خواهیم کرد.

قراردادی است بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ معین و به قیمت معین. این مورد شامل قراردادهایی مانند قرارداد Forward برای مبادله کالاها و ارزها نیز می‌شود.

این یک قرارداد استاندارد بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی‌ها به قیمت و مقدار توافق شده در تاریخ مشخص است. قراردادهای آتی ارز نیز در این نوع هج قرار می‌گیرند.

بازارهایی هستند که در آن خرید، فروش، وام و استقراض کوتاه مدت با سررسید کمتر از یک سال انجام می‌شود.

روش هجینگ در فارکس بدون نیاز به تحلیل تکنیکال

تا اینجا دیدیم که هج در فارکس چیست. هج یا پوشش ریسک در بازار فارکس، فرآیند محافظت از موقعیت یک جفت ارز در برابر خطر زیان است. دو استراتژی اصلی برای هج در فارکس وجود دارد.

معامله‌گرها می‌تواند یک هج در فارکس ایجاد کنند تا به طور کامل از موقعیت موجود در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز محافظت کنند. برای انجام این کار با استفاده از استراتژی اول، باید هر دو موقعیت short و long جفت ارز را به صورت همزمان نگه دارند. این نسخه از هج در فارکس، به عنوان «perfect hedge» شناخته می‌شود، زیرا تمام ریسک(و در نتیجه تمام سود بالقوه) مرتبط با ترید را در زمانی که هج فعال است حذف می‌کند.

معامله‌گرها می‌توانند با استفاده از امکانات بازار ارز، یک هج در فارکس ایجاد کنند تا از یک موقعیت موجود در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز محافظت کند. از این استراتژی به عنوان «imperfect hedge» یاد می‌شود؛ زیرا موقعیت حاصل معمولاً فقط بخشی از ریسک (و بنابراین فقط بخشی از سود بالقوه) مرتبط با ترید را حذف می‌کند. به این مثال توجه کنید:

تصور کنید شما برای مدت زیادی در موقعیت AUD/USD باقی مانده‌اید و آن را با قیمت ۷۶/۰ دلار باز کرده بودید. حال متوجه شده‌اید که قرار است نزول شدیدی رخ دهد، بنابراین تصمیم می‌گیرید برای انجام هج سیستم در قیمت ۷۵/۰ با انقضای یک ماهه ضرر را پوشش دهید. حال اگر در زمان انقضا، قیمت کمتر از ۷۵/۰ دلار باشد، ضرر خواهید کرد. اگر برعکس قیمت جفت ارز افزایش داشته باشد، می‌توانید موقعیت را منقضی کنید و فقط کارمزد صرافی را بپردازید.

نحوه انجام هجینگ سیستم چیست؟

استراتژی‌های هج در فارکس اغلب توسط معامله‌گران پیشرفته‌تر استفاده می‌شوند، زیرا به دانش نسبتاً عمیق بازارهای مالی نیاز دارند. این بدان معنا نیست که اگر در کار ترید تازه وارد هستید، نمی‌توانید ریسک را پوشش دهید، اما مهم است که بازار فارکس را درک کنید و ابتدا برنامه معاملاتی خود را ایجاد کنید.

شاید مهمترین گام در شروع هج در فارکس، انتخاب یک جفت ارز برای معامله باشد. این به ترجیحات شخصی شما بستگی دارد، اما انتخاب یک جفت ارز اصلی گزینه‌های بسیار بیشتری را برای استراتژی‌های پوشش ریسک در اختیار شما قرار می‌دهد تا یک جفت ارز فرعی.

ملاحظات دیگر باید شامل میزان سرمایه‌ای باشد که در دسترس دارید، زیرا باز کردن موقعیت‌های جدید به پول بیشتری نیاز دارد و اینکه چقدر زمان برای نظارت بر بازارها صرف می‌کنید.

​

آیا می‌توان معاملات هج را لغو کرد؟

گفتیم که هج در فارکس برای جلوگیری از ضرر معامله اولی انجام می‌گیرد. حالا اگر شما پوزیشن دوم را استارت زده باشید، اما پوزیشن اولیه شما در جهت بسیار خوب و مساعدی حرکت کند، قطعاً دیگر نیازی به هج نخواهید داشت. در چنین شرایطی می‌توانید پوزیشن دوم را بلافاصله ببندید یا یک حد ضرر «Stop Loss» روی آن بگذارید.

هج «Hedge» در متاتریدر

متاتریدر «Meta Trader» به عنوان محبوب‌ترین و کاربردی‌ترین نرم‌افزار تریدینگ فارکس، بسته به بروکر «Broker» انتخابی، می‌تواند امکانات Hedging را در اختیار تریدرها قرار دهد. به کمک تنظیمات متاتریدر می‌توان حتی کلیه پوزیشن‌های هجینگ را به صورت همزمان خاتمه داد. برای پایان دادن به معاملات هج در متاتریدر می‌توانید از گزینه‌ی multiple close by این نرم‌افزار استفاده کنید.

نکات تکمیلی استفاده از هج در فارکس

همانطور که در ابتدا هم عنوان کردیم، استفاده خودسرانه از هج و باز کردن پوزیشن‌های مبتنی بر هج، می‌تواند حساب افراد را خالی کند. برای استفاده از هج نکاتی وجود دارد که آگاهی از آن‌ها برای هر تریدر ضروری است. این نکات به قرار زیر هستند:

• باز کردن معاملات هج در فارکس رایگان نیست و هزینه دارد. بنابراین باید به صورت مطمئن و اصولی از آن استفاده کرد. اگر به صورت پی در پی هج کنید، هر بار حساب اصلی‌تان کاهش پیدا خواهد کرد. پوشش‌های ریسک این نوع از معاملات می‌توانند سود حاصله را نیز کاهش دهند. پس باید با اطمینان و حساب شده باز شوند.
• در موقعیت‌های خطر و نوسانات شدید بازار، باز کردن پوزیشن‌های برعکس برای هجینگ به صورت ذاتی، ضرر را کاهش می‌دهند.
• اگر معاملات شما روندی صعودی را طی کنند، هیچ نیازی به باز کردن معامله هج نیست.
• هج را می‌توان یک شگرد عملیاتی برای کاهش ریسک‌ و ضررهای بالقوه در آینده دانست و تنها در موقعیت‌های خاص از آن استفاده کرد.
• معمولاً در آموزش مقدماتی فارکس، اشاره چندانی به هجینگ نمی‌شود؛ چراکه هر تریدر باید با قبل از هج، با دیگر اصطلاحات بازار فارکس آشنایی کامل داشت باشد. وقتی یک تریدر مبتدی نتواند معاملات ساده را مدیریت کند، نمی‌تواند یک معامله هج را به خوبی استارت بزند.
• در فارکس می‌تواند با استفاده از دو جفت‌ارز متمایز در برابر یک ارز خاص، عملیات هجینگ را انجام داد. حتی می‌توان در مورد ارزهای مختلف هم هج را به کار گرفت. برای مثال، اگر شما دو معامله خرید و فروش را باز کنید که در هردوی آن‌ها یک طرف معامله، ارز یورو باشد، بنابراین روند حرکت این ارز می‌تواند در سود و زیان دو معامله شما نقش داشته باشد. البته انجام چنین هج‌هایی باید با آگاهی کامل انجام شود، چراکه پیچیده‌تر از حالت عادی است!

سخن نهایی

ممکن است در ابتدا، انجام هر معامله تازه در فارکس با استرس زیادی همراه باشد، بنابراین با سرمایه‌های غیرکاربردی شروع کنید. هرگز از درآمد ضروری خود در سرمایه‌گذاری‌ها استفاده نکنید، چراکه ماهیت سرمایه‌گذاری با پس‌انداز و سرمایه‌های اضافی گره خورده است. با معاملات کوچک شروع کنید و به سودهای کمتر قانع باشید.

هرچقدر دانش شما فراتر رود شجاعت شما برای انجام معاملات بیشتر نیز بالاتر خواهد رفت. پس با احتیاط کامل تریدینگ خود در فارکس را ادامه دهید و اگر احساس خطر کردید، از معاملات هج کمک بگیرید. اگر نمی‌دانید از کجا شروع کنید، کارشناسان دلفین وست برای آموزش ۰ تا ۱۰۰ فارکس همراه شما هستند. انواع دوره آموزش فارکس، طبق آخرین متد تریدینگ جهان در دلفین وست برای شما آماده شده است.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

استراتژی Hedging

تا کنون در مجله فرادرس، مقالات و آموزش‌های متنوعی را در موضوع «استراتژی Hedging» منتشر کرده ایم. در ادامه برخی از این مقالات مرتبط با این موضوع لیست شده اند. برای مطالعه هر مقاله، لطفا روی عنوان آن کلیک کنید.

فارکس یکی از بزرگ‌ترین بازار‌های فرابورسی معاملاتی ارز‌های خارجی به شمار می‌رود. در این مطلب با ساز‌وکار بازار فارکس آشنا می‌شویم و به بررسی مهم‌ترین…

با فرادرس

آموزش‌های ویدئویی فرادرس

همراه شوید

سازمان علمی و آموزشی «فرادرس» (Faradars) از قدیمی‌ترین وب‌سایت‌های یادگیری آنلاین است که توانسته طی بیش از ده سال فعالیت خود بالغ بر ۱۲۰۰۰ ساعت آموزش ویدیویی در قالب فراتر از ۲۰۰۰ عنوان علمی، مهارتی و کاربردی را منتشر کند و به بزرگترین پلتفرم آموزشی ایران مبدل شود. فرادرس با پایبندی به شعار «دانش در دسترس همه، همیشه و همه جا» با همکاری بیش از ۱۸۰۰ مدرس برجسته در زمینه‌های علمی گوناگون از جمله آمار و داده‌کاوی، هوش مصنوعی، برنامه‌نویسی، طراحی و گرافیک کامپیوتری، آموزش‌های دانشگاهی و تخصصی، آموزش نرم‌افزارهای گوناگون، دروس رسمی دبیرستان و پیش دانشگاهی، آموزش‌های دانش‌آموزی و نوجوانان، آموزش زبان‌های خارجی، مهندسی برق، الکترونیک و رباتیک، مهندسی کنترل، مهندسی مکانیک، مهندسی شیمی، مهندسی صنایع، مهندسی معماری و مهندسی عمران توانسته بستری را فراهم کند تا افراد با شرایط مختلف زمانی، مکانی و جسمانی بتوانند با بهره‌گیری از آموزش‌های با کیفیت، به روز و مهارت‌محور همواره به یادگیری بپردازند. شما هم با پیوستن به جمع بزرگ و بالغ بر ۶۰۰ هزار نفری دانشجویان و دانش‌آموزان فرادرس و با بهره‌گیری از آموزش‌های آن، می‌توانید تجربه‌ای متفاوت از علم و مهارت‌آموزی داشته باشید. مشاهده بیشتر

هر گونه بهره‌گیری از مطالب مجله فرادرس به معنی پذیرش شرایط استفاده از آن بوده و کپی بخش یا کل هر کدام از مطالب، تنها با کسب مجوز مکتوب امکان پذیر است.
© فرادرس ۱۴۰۱

آموزش کامل استراتژی هجینگ فارکس یا هدجینگ Hedging in Forex

استراتژی هجینگ یا همان هدجینگ (Hedging)، استراتژی ساده ای است اما اغلب بخشی از استراتژی های معاملاتی حرفه ای است. کلمه هدجینگ در فرهنگ لغت یعنی “مصــون سازی”. اگر آن را در بازارهای مالی در نظر بگیریم، یعنی مصون سازی یا بیمه کردن سرمایه از زیان های احتمالی. این استراتژی معاملاتی معمولا توسط معامله گران حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرد، اما یادگیری آن برای معامله گران مبتدی بسیار ساده است. قبل از آموزش استراتژی بهتر است درک بهتری از مصون سازی یا بیمه کردن سرمایه داشته باشیم تا بتوانیم این استراتژی معاملاتی هدجینگ را به بهترین نحو درک و پیاده سازی کنیم.

استراتژی هجینگ چیست؟

وقتی از بیمه کردن سرمایه صحبت میکنیم، اولین چیزی که به ذهن هر کسی میاید بیمه است. بله دقیقا وقتی میخواهیم در مقابل حوادث از خود محافظت کنیم خود را بیمه می کنیم. بیمه کردن باعث نمی‌شود حوادث ناگوار اتفاق نیفتد، بلکه باعث می شود در زمان رخ دادن حوادث ناگوار، از خودمان محافظت کنیم.

مدیران سبدهای سهام، سرمایه گذاران و شرکتهای خصوصی، از تکنیک‌های مصون سازی یا هدجینگ به منظور کاهش خطرات احتمالی استفاده می کنند. در بازارهای مالی هدجینگ کردن یا مصون سازی سرمایه کمی پیچیده تر از پرداخت بیمه سالانه می باشذ. برای مصون سازی سرمایه در یک استراتژی معاملاتی نیاز به ابزارهای خاصی داریم تا بتوانیم در هنگام ضرر بخش یا کل ضرر سرمایه را پوشش دهیم.

استراتژی هجینگ نیاز به ابزار خاصی ندارد بلکه خودش ابزاری برای جبران زیان ناشی از هرگونه حرکت پیش بینی نشده قیمت است.

هدج کردن در فارکس چیست؟

از لحاظ فنی هدج کردن در بازار فارکس، یعنی سرمایه گذاری بر روی دو جفت ارزی که همبستگی قیمتی منفی یا خلاف جهت هم دارند. اگر چه هدج کردن در بازارهای مالی بسیاری از خطرات احتمالی افت سرمایه را بیمه می کند، اما این نکته را در نظر داشته باشید که، کاهش ریسک سرمایه گذاری به معنی کاهش میزان سود بالقوه است. لذا هدج کردن یک تکنیک کاهش میزان ضررهای احتمالی است نه سیستمی جهت افزایش سود معاملاتی شما. اگر در خصوص همبستگی جفت ارزها نمیدانید، این مقاله به شما کمک خواهد کرد.

استراتژی هجینگ در بازار سهام

استفاده از است

در بازارهای Option و Futures مصون سازی بدین صورت است که از ابزارهای مالی شناخته شده بعنوان مشتقات استراتژی معاملاتیتان استفاده کنید. بهتر است نحوه استفاده از این ابزارها را با یک مثال توضیح دهیم:

فرض کنید شما سهام یک ارز دیجیتال به طور مثال CTC را خریداری کرده اید و به آینده بلند مدت آن امیدوار هستید اما در مورد زیان های کوتاه مدت این ارز دیجیتال نگران هستید. برای محافظت خود از سقوط احتمالی سهام CTC شما می توانید یک گزینه قرار داده شده (مشتق) در شرکت را خریداری کنید که به شما اجازه می دهد در یک قیمت خاص (قیمت اعتصاب) سهامتان را نقد کنید. لذا اگر قیمت ها به زیر قیمت اعتصاب بروند و سقوط کنند شما می توانید از این گزینه بیمه ای استفاده کرده و از زیان بگریزید.

استراتژی معاملاتی هجینگ در فارکس

هدج در بازار فارکس و جفت ارزها کمی متفاوت از بازار سهام است. هدج کردن در بازار فارکس یعنی باز کردن معاملات در خلاف جهت یکدیگر. به تصویر زیر دقت کنید:

استفاده از استراتژی هجینگ بسیار متداول بوده و در عین حال بسیار متنوعاست. به نظر من، با این روش شما بالاترین میزان امنیت را در معاملاتتان خواهید داشت. اما به چه صورت باید خلاف جهت معاملاتی را باز کرد که بیشترین پوشش را داشته باشد. بهتراست با یک مثال توضیح دهیم:

با فرض اینکه بدانیم یورو دلار و یورو پوند دارای همبستگی بالای هشتاد و مثبت است، در اینصورت میتوانیم این دو جفت ارز را برای استراتژی هجینگ استفاده کنیم. برای انجام این کار، نیاز به یک نمودار مادر و دو جفت ارز که از این نمودار مشتق شده اند داریم. جفت ارز EURGBP را در نظر بگیرید، این جفت ارز بعنوان جفت ارز مادر در نظر گرفتیم و قرار نیست که بطور مستقیم روی آن خرید یا فروش انجام دهیم، فرض کنید EURGBP دارای روند صعودی است.

پس میتوان گفت EUR قوی تر از GBP است، چون اگر EURGBP را یک کسر فرض کنید و حاصل این کسر یک نمودار صعودی باشد می توان نتیجه گرفت صورت کسر عددی بزرگتر از مخرج کسر دارد. بنابرین به این نتیجه میرسیم که در حال حاضر قدرت EUR بیشتر از GBP است پس اگر دو کسر دیگر با مخرج های یکسان با EUR و GBP بسازیم باز هم کسر دارنده EUR قویتر از کسر دارنده GBP است.

برای مثال EURUSD و GBPUSD دارای مخرج مشترک دلار هستند و چون EUR قویتر از GBP بوده پس نمودار EURUSD به میزان بیشتری نسبت به نمودار GBPUSD بالا میرود. پس با توجه به فرض بالا:

با مشاهده حرکت صعودی EURGBP به این نتیجه میرسیم که نمودار EURUSD به میزان بیشتری نسبت به نمودار GBPUSD بالا میرود و چون طبق جدول همبستگی می دانیم که EURUSD با GBPUSD همبستگی مثبت و بالای هشتاد دارد میتوانیم شروع به هدج کردن این دو جفت ارز کنیم.

مادامی که EURGBP صعود می کند EURUSD را می خریم و GBPUSD را می فروشیم و هنگامی که در مجموع این دو جفت ارز وارد سود شد آنها را همزمان می بندیم زمانی که EURGBP به سمت بالا می رود، خرید ما بروی EURUSD وارد سود می شود و فروش ما بروی GBPUSD وارد ضرر می شود.

به این ترتیب بخشی از سود ما توسط زیان پوزیشن دیگر از بین میرود اما چون ما روند جفت ارز مادر را درست حدس زده بودیم در مجموع وارد سود می شویم و اگر ما در تشخیص روند جفت ارز مادر اشتباه کرده بودیم یا روند به یکباره عوض شود میزان زیادی از ضرر ما توسط سود معامله دیگر پوشش داده می شود. در واقع با توجه مثال بالا با استفاده از استراتژی هجینگ تغییرات ناگهانی بازار دچار ضرر هنگفت نخواهیم شد.

نکات مهم در استراتژی هدجینگ

• استراتژی هجینگ یکی از روش های مطمئن برای معامله است .
• درست که سود این روش معامله کم است اما روش مطمئنی برای حفظ سرمایه است.
• سود کم در معامله را میتوان با افزایش تعداد معاملات یا حجم معاملات(لات) بالا برد.
• اصلی ترین فاکتور در استراتژی معاملاتی هدجینگ تشخیص صحیح روند جفت ارز مادر است
• مراقب باشید که جفت ارزهای معاملاتی شما دارای همبستگی بالای هشتاد و کمتر از نود باشند.

استراتژی هجینگ با سه جفت ارز

حال که مفهوم هدج کردن را درک کرده اید میتوانید این استراتژی هجینگ را با سه جفت ارز پیاده سازی کنید. برای این کار یک جفت ارز را انتخاب میکنیم به طور مثال جفت ارز EURCHF انتخاب میکنیم و براساس روند بازار وارد معامله فروش(SELL) می شویم که در واقع EUR را فروخته ایم و CHF خریده ایم.

امکان دارد که پیشبینی ما از روند بازار اشتباه باشد برای کاهش ضرر احتمالی باید در چارت دیگر اقدام به خرید EUR و فروش CHF کنیم. بدین منظور در جفت ارز EURJPY وارد معامله خرید(BUY) می شویم که یعنی EUR خریده ایم و CHFJPY وارد معامله فروش(SELL) می شویم که یعنی CHF را فروخته ایم و در صورت اشتباه در معامله اول این دو معامله ضرر معامله اول را پوشش خواهند داد.

EURCHF	CHFJPY	EURJPY
SELL	SELL	BUY

برای جفت های ارزی دیگر هم به همین صورت است فقط باید بدانید کدام جفت ارزها را باید همزمان معامله کنید. جدول زیر نمونه ای از جفت ارزهای پرکاربرد برای استراتژی هجینگ با سه جفت ارز را نشان می دهد.

BUY	BUY	SELL
USD/CHF	CHF/JPY	USD/JPY
EUR/GBP	GBP/CHF	EUR/CHF
EUR/USD	USD/CHF	EUR/CHF
EUR/GBP	GBP/JPY	EUR/JPY
EUR/GBP	GBP/USD	EUR/USD
EUR/USD	USD/JPY	EUR/JPY
GBP/USD	USD/JPY	GBP/JPY
GBP/CHF	CHF/JPY	GBP/JPY
GBP/USD	USD/CHF	GBP/CHF

توجه داشته باشید که با توجه به جدول بالا میتوانید در جهت عکس جدول نیز وارد معامله شوید اما هر سه معامله شما باید در جهت عکس جدول بالا باشد.

استراتژِی معاملاتی هدجینگ (Hedging) چیست؟

در نظر بگیریم، یعنی مصون سازی یا بیمه کردن سرمایه از زیان های احتمالی.

در بازارهای مالی Hedging در واقع نوعی استراتژی معاملاتی است، که اغلب بخشی از استراتــژی های

معاملاتی فوق پیشرفته می باشد.

و معمولا توسط معامله گران حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرد. اما اصول Hedging نسبتا ساده است.

Hedging ابتدا توسط صندوق های بیمه ای مورد استفاده قرار گرفت اما به سرعت در بین معامله گران به

محبوبیت رسید و بکار گرفته شد. با این وجود هنوز به طور گسترده ای شناخته نشده است.

استراتژِی معاملاتی هدجینگ (Hedging) چیست؟

یکی از بهترین راه های تشخیص هدجینگ این است که آن را با بیمه مقایسه کنید. وقتی افراد تصمیم می گیرند

از خود در مقابل حوادث محافظت کنند، خود را بیمه می کنند.

این کار آنها باعث نمی شود که آن اتفاق ناگوار به سراغ آنها نیاید، اما اگر آن اتفاق بیافتد و افراد به طور کامل

خود را بیمه کرده باشند، هزینه های آن اتفاق ناگوار به طور چشمگیری پوشش داده خواهد شد.

بنابراین هدجینگ یا مصون سازی در هر جایی امکان دارد که رخ دهد، و ما آن را هر روز می بینیم.

بعنوان مثال اگر شما برای منزل خود بیمه نامه تهیه کنید، خودتون را در برابر آتش سوزی، ویرانی

در مقابل زلزله و سایر حوادث پیش بینی نشده بیمه کرده اید.

مدیران سبدهای سهام، سرمایه گذاران و شرکتهای خصوصی، از تکنیکهای مصون سازی یا هدجینگ

به منظور کاهش خطرات احتمالی استفاده استراتژی Hedging می کنند. در بازارهای مالی هدجینگ کردن یا مصون سازی

سرمایه کمی پیچیده تر از پرداخت بیمه سالانه می باشد.

هدجینگ سرمایه گذاری در بازارهای مالی عبارت است بکاری گیری استراتژیی با استفاده از ابزارهای خاص

برای جبران زیان ناشی از هرگونه حرکت پیش بینی نشده قیمت.

از لحاظ فنی هدج کردن در بازار فارکس، یعنی سرمایه گذاری بر روی دو جفت ارزی که همبستگی قیمتی منفی

یا خلاف جهت هم دارند.

اگر چه هدج کردن در بازارهای مالی بسیاری از خطرات احتمالی افت سرمایه را بیمه می کند اما این نکته را

در نظر داشته باشید که، کاهش ریسک سرمایه گذاری به معنی کاهش میزان سود بالقوه است. لذا هدج کردن

یک تکنیک کاهش میزان ضررهای احتمالی است نه سیستمی جهت افزایش سود معاملاتی شما.

چگونگی استفاده از هدجینگ در بازار سهام؟

تکنیک های مصون سازی بطور کلی شامل استفاده از ابزارهای مالی پیچیده شناخته شده بعنوان

مشتقات استراتژی معاملاتیتان می باشد، که بیشتر در بازارهای Option و Futures بکار گرفته می شوند.

ما در اینجا قصد داریم تا کمی در خصوص این ابزارها صحبت کنیم.

اجازه دهید نحوه عملکرد را با یک مثال توضیح دهیم: فرض کنیم که شما سهام یک شرکت آب لیمو سازی

مثلا CTC را خریداری کرده اید. اگر چه شما در خصوص آینده این شرکت خوش بین هستید

اما در مورد زیان های کوتاه مدت در صنعت آب لیمو نگران هستید.

برای محافظت خود از سقوط احتمالی سهام CTC شما می توانید یک گزینه قرار داده شده (مشتق)

در شرکت را خریداری کنید که به شما اجازه می دهد در یک قیمت خاص (قیمت اعتصاب) سهامتان را

نقد کنید. لذا اگر قیمت ها به زیر قیمت اعتصاب بروند و سقوط کنند شما می توانید از این گزینه بیمه ای

استفاده کرده و از زیان بگریزید.

اما هدج کردن در بازار فارکس و برای جفت ارزها کمی فرق می کند:

اگر مبحث همبستگی ارزها را قبلا مطالعه کردید مطالب مربوط به هدج قابل لمس تر خواهد بود

استفاده از این روش بسیار متداول است و در عین حال بسیار متنوع؛ و به نظر من با این روش شما بالاترین

میزان امنیت را در معاملاتتان خواهید داشت. منظور از هدج در بازار فارکس یعنی باز کردن پوزیشن ها در جهت

خلاف یکدیگر است، با فرض اینکه بدانیم یورو دلار و یورو پوند دارای همبستگی بالای هشتاد و مثبت است

در اینصورت میتوانیم این دو جفت ارز را برای هدج استفاده کنیم برای انجام این کار نیاز به یک نمودار مادر و

دو جفت ارز که از این نمودار مشتق شده اند داریم.

جفت ارز EURGBP را در نظر بگیرید، این جفت ارز بعنوان جفت ارز مادر در نظر گرفتیم و قرار نیست که

بطور مستقیم روی آن خرید یا فروش انجام دهیم، فرض کنید EURGBP دارای روند صعودی است پس

میتوان گفت EUR قوی تر از GBP است چون اگر EURGBP را یک کسر فرض کنید و حاصل این کسر یک

نمودار صعودی باشد می توان نتیجه گرفت صورت کسر عددی بزرگتر از مخرج کسر دارد بنابرین به این نتیجه

میرسیم که در حال حاضر قدرت EUR بیشتر از GBP است پس اگر دو کسر دیگر با مخرج های یکسان با

EUR و GBP بسازیم باز هم کسر دارنده EUR قویتر از کسر دارنده GBP است برای مثال EURUSD و GBPUSD

دارای مخرج مشترک دلار هستند و چون EUR قویتر از GBP بوده پس نمودار EURUSD به میزان بیشتری نسبت

به نمودار GBPUSD بالا میرود پس مطالب فوق را جمع بندی می کنیم.

استراتژِی معاملاتی هدجینگ (Hedging) چیست؟

با مشاهده حرکت صعودی EURGBP به این نتیجه میرسیم که نمودار EURUSD به میزان بیشتری نسبت به نمودار

GBPUSD بالا میرود و چون طبق جدول همبستگی می دانیم که EURUSD با GBPUSD همبستگی مثبت و بالای

هشتاد دارد میتوانیم شروع به هدج کردن این دو جفت ارز کنیم.

مادامی که EURGBP صعود می کند EURUSD را می خریم و GBPUSD را می فروشیم و هنگامی که در مجموع

این دو جفت ارز وارد سود شد آنها را همزمان می بندیم زمانی که EURGBP به سمت بالا می رود خرید ما بروی

EURUSD وارد سود می شود و فروش ما بروی GBPUSD وارد ضرر می شود به این ترتیب بخشی از سود ما

توسط زیان پوزیشن دیگر از بین میرود اما چون ما روند جفت ارز مادر را درست حدس زده بودیم در مجموع وارد

سود می شویم و اگر ما در تشخیص روند جفت ارز مادر اشتباه کرده استراتژی Hedging بودیم یا روند به یکباره عوض شود میزان

زیادی از ضرر ما توسط سود پوزیشن دیگر بالانس می شود و ما در تغییرات ناگهانی بازار با ضرر های بزرگ

مواجه نمی شویم بنابراین هدج یکی از مطمئن ترین روشها برای معامله است که دارای سود کم می باشد

اما مطمئن است، که با افزایش میزان لات یا افزایش تعداد پوزیشن ها می توان میزان سود را نیز بالا برد به

خاطر داشته باشید اصلی ترین فاکتور در این روش تشخیص صحیح روند جفت ارز مادر است و همیشه مراقب باشید

که جفت ارزهای معاملاتی شما دارای همبستگی بالای هشتاد و کمتر از نود باشند.

نتیجه گیری

خطر یک عنصر ضروری و عین حال بی ثبات برای سرمایه گذاری است. صرف نظر از اینکه هدف شما از

سرمایه گذاری چه باشد، داشتن یک دانش پایه از هدجینگ امینت سرمایه گذاری شما را بالاتر خواهد برد.

تمرین در خصوص کسب تجربه در زمینه هدجینگ درک شما را از بازار تغییر خواهد داد و سرمایه گذاری های

بهتر و حرفه ای تری می توانید انجام دهید.

برای عضویت در کانال ما آیدی ما را در تلگرام جستجو کنید : @ex4forex

آشنایی با مفهوم هج کردن (Hedging) در ترید ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال هر روز در حال توسعه و پیشرفت است و این موضوع افراد زیادی را به فکر کسب درآمد از بازار رمزارزها می‌اندازد. اما واقعیت این است که همان اندازه که در این بازار می شود درآمد کسب کرد و پول‌دار شد به همان اندازه هم ممکن است که سرمایه اولیه از دست برود. این همان واقعیتی که از آن به عنوان ریسک‌پذیری در بازار یاد می‌شود.

در شرایطی که همه از ریسک کردن در بازار آگاه هستند و می‌کوشند آن را به حداقل برسانند، هج کردن به عنوان یک استراتژی برای پوشش‌دهی ریسک بازار روی کار آمده است. در استراتژی Hedging این مطلب با مفهوم هج کردن (Hedging)، چگونگی آن، مزایا و معایب آن آشنا خواهیم شد.

مفهوم هج کردن (Hedging)

ترجمه لغوی Hedging یعنی پوشش دادن و در امان نگهداشتن بخشی از چیزی. دانستن معنی فارسی همین کلمه برای پی بردن به مفهوم آن تا حدودی کافی و آگاهی بخش است.

بنابراین متوجه می‌شویم که هج کردن در بازار معاملات یعنی کاهش دادن میزان ریسک سرمایه‌گذاری و در اصل یک استراتژی برای اینکه روی ریسک بازار پوشش بگذاریم. باید این نکته را نیز در نظر داشته باشید که وقتی در معاملات از استراتژی هج کردن استفاده کنید مقدار یودی که در ان معامله به دست می‌آورید کمتر از زمانی است که به این استراتژی متوسل نشده اید.

هج کردن راهی برای کاهش ضررهای بزرگ در وضعیتی است که بازار روند نزولی در پیش گرفته است. یعنی وقتی مشاهده می‌کنید که یک سهام نرخ نزولی دارد و شما راهی جز ورود به ترید ندارید بخشی از آن را هج می‌کنید. بنابراین ضرر کمتری متحمل خواهید شد.

از استراتژی هج کردن در چه زمانی استفاده می‌شود؟

زمانی از استراتژی هج کردن استفاده می‌شود که احتمال می‌دهید ممکن است تغییرات ناگهانی در نرخ ارز و دارایی شما پیش آید. به همین دلیل از به دست آوردن سود بیشتر صرفه نظر می‌کنید و سعی می‌کنید از این طریق سرمایه‌تان را حفظ کنید. حالا که با این استراتژی و زمان استفاده از ان آشنا شدید، لازم است بدانید که در چه مواردی هج کردن ضروری است؟

ممانعت از بروز ضررهای بزرگ و حفظ دارایی

می‌دانید که بازار کریپتوکارنسی به صورت مداوم در حال نوسان است. این نوسانات به تریدر ها می‌گوید که اصلا بعید نیست خیلی ناگهانی نرخ ارز افزایش یا کاهش پیدا کند. این همان موضوعی است که به ریسک‌پذیری بازار اشداره دارد. در چنین شرایطی تریدر با در نظر گرفتن احتمال سقوط بازار به استراتژی هج کردن متوسل می‌شود تا دارایی خود را حفظ کند.

محافظت کردن از سود

هج کردن یعنی محافظت از سرمایه. با این کار در صورتی که بازار روند خوبی داشته باشد و معامله هم پرسود باشد، سود کمتری برای معامله‌گر رقم می‌خود. اما چون این کار را با علم بر حفظ دارایی انجام داده است، به دست آوردن سود کم را به از دست دادن سرمایه ترجیح می‌دهد و معامله را پیروزمندانه تلقی می‌کند.

آشنایی با اصول سه گانه هج کردن (Hedging)

قبل از اقدام به اجرای استراتژی هج کردن (Hedging) در بازار، باید این اصول سه گانه را در نظر بگیرید و به آن مسلط باشید:

1.باز کردن پوزیشن‌های معکوس.

معامله‌گر باید همیشه برای تغییر استراتژی و پوزیشن آماده باشد. در این مورد اگر پیش‌بینی کرده است که بازار شاهد افزایش قیمت ارز خواهد بود، باید سریعا خود را در موقعیت خرید یا لانگ قرار دهد.

2.ارزیابی نقدینگی.

معامله‌گران برای اطلاع از روند بازار و همچنین تصمیم‌گیری برای ورود به ترید در زمان مناسب یا خروج از آن، سرعت معاملات و قدرت نقدینگی دارایی و ارزهای جدید را محاسبه می‌کنند. با این کار بدون اتلاف وقت و ریسک کردن می‌توانند وارد ترید (خرید یا فروش) شوند.

3.تنوع بخشی.

از جمله بهترین و موثرترین تکنیک‌های مدیریت سرمایه، تنوع بخشیدن به پرتفولیو است. در این مورد می‌توانید از پوزیشن‌های مختلف برای بیت کوین ، اتریوم و سایر توکن‌ها بهره‌مند شوید.

آشنایی با انواع استراتژی‌های Hedging

برای استفاده از روش هج کردن و حفظ دارایی (به دست آوردن سود مطمئن) می‌توانید 4 استراتژی را انتخاب کنید. شامل:

1.فروش استقراضی (Short Selling)

در این روش تریدر پیش‌بینی می‌کند که احتمال دارد قیمت دارایی کم شود. بنابراین سریع وارد عمل می‌شود بخشی از دارایی را قرض می‌گیرد تا به فروش برساند. بعد با نرخ پایین‌تر همان دارایی را بازخرید می‌کند. در نتیجه یک اختلاف قیمت این میان به وجود می‌آید که همان سودی می‌شود که باید به دست آورد.

2.معاملات آتی (Hedging)

در این روش تریدر توافق می‌کند که در فلان تاریخ فلان ارز را با فلان قیمت بخرد یا بفروشد. در این صورت می‌تواند پوزیشن خود را حفظ کند و ارزی که با قیمت پایین‌تر خریده با قیمت بالاتر بفروشد. حتی می‌تواند پیش از رسیدن موعد قرارداد با تکیه بر پیش‌بینی‌های انجام شده قرارداد خود را بفروشد.

3.قراردادهای دائمی

این نوع قرارداد قدرت خرید بیشتری به تریدر می‌دهد. در این روش تریدر می‌تواند دارایی را بدون تعیین تاریخ در زمانی که شاهد افزایش قیمت بود، خرید و فروش کند. یعنی هر زمان که موقعیت بازار را مناسب دید می‌تواند وارد بازار شود یا از آن خارج شود.

4.معاملات آپشن

در روش معاملات آپشن ، معامله‌گران می‌توانند دارایی مورد نظر پیش از رسیدن زمان مشخص با نرخ خاص خرید و فروش کنند. در واقع از این روش برای جلوگیری از ضرر بیشتر استفاده می‌شود.

آشنایی با مزایای هج کردن (Hedging)

استفاده از استراتژی هج کردن در بازار کریپتو 6 مزیت اصلی دارد که عبارتند از:

1.فراهم شدن امکان استفاده از روش‌ها معاملاتی چون معاملات آتی برای کاهش ریسک.

2.روشی است برای به دست آوردن سود مطمئن (سود کم اما واقع‌بینانه).

3.کاهش دادن تاثیر نوسانات قیمت ارز بر پرتفولیوی تریدر.

4.دستیابی به بینش و آگاهی جدید از تحرکات و جهش‌های بازار.

5.استفاده از استراتژی هج کردن آسان است و دردسر چندانی ندارد.

6.استفاده از این استراتژی برای بسیاری از رمزارز ها میسر است.

آشنایی با معایب هج کردن در بازار

بعد از دانستن مزایای استفاده از این استراتژی، بهتر است با معایب آن نیز آشنا شوید. مهم‌ترین معایب این روش عبارتند از:

1. کم شدن میزان سود احتمالی.

2. این روش نیاز به رصد مداوم بازار دارد.

3. هج کردن به عنوان یک استراتژی کوتاه مدت مناسب است.

4. شما برای این استراتژی باید یک پوزیشن دیگر نیز باز کنید، اما اگر ببینید که بازار تغییری نمی‌کند نیاز به استفاده از این استراتژی ندارید.

هج کردن ریسک را کم می‌کند

درست است که تریدر از استراتژی هج کردن برای کاهش میزان ریسک احتمالی استفاده می‌کند؛ اما این روش هرگز به معنای از بین رفتن ریسک نیست. هنگام استفاده از این روش با در نظر گرفتن مزایا و معایبی که در ترید برای شما دارد، باید ریسک هر ترید را جداگانه بررسی کنید و سپس تصمیم بگیرید.

همواره باید این واقعیت را در نظر بگیرید که در هر ترید اگر هج کنید مزایا و سودی که به دست می‌آورید در مقابل هزینه‌هایی که متحمل می‌شود ارزش دارد یا خیر. اگر بدون آگاهی از این روش استفاده کنید اصلا بعید نیست که نتیجه مطلوب حاصل نشود.

نتیجه گیری

در این مقاله با هج کردن به عنوان روشی برای کاهش ریسک و حفظ دارایی آشنا شدیم. هج کردن راهی برای کاهش ضررهای بزرگ در وضعیتی است که بازار روند نزولی در پیش گرفته است. یعنی وقتی مشاهده می‌کنید که یک سهام نرخ نزولی دارد و شما راهی جز ورود به ترید ندارید بخشی از آن را هج می‌کنید. بنابراین ضرر کمتری متحمل خواهید شد.

می‌دانید که بازار کریپتوکارنسی به صورت مداوم در حال نوسان است. این نوسانات به تریدرها می‌گوید که اصلا بعید نیست خیلی ناگهانی نرخ ارز افزایش یا کاهش پیدا کند. این همان موضوعی است که به ریسک‌پذیری بازار اشداره دارد. در چنین شرایطی تریدر با در نظر گرفتن احتمال سقوط بازار به استراتژی هج کردن متوسل می‌شود تا دارایی خود را حفظ کند. اما هیچ یک از این اطلاعات به معنی از بین رفتن کامل ریسک در ترید نیست. برای استفاده از این روش باید همواره بازار را رصد کنید و اطلاعات زیادی به دست آورید.