انواع جریان نقدینگی

شما عزیزان می تونید هر نوع سوالی درباره بورس را در بخش دیدگاه ها بنویسید
تا توسط کارشناسان ما پاسخ دقیق را دریافت کنید

سه الگوی جریان نقدی شخصی

الگوی جریان نقدی شخصی شما را به کجا هدایت می کند؟
یک سوال رایج که مردم می پرسند این است: “پول های من کجا می رود؟” اگرچه آنها آن را به عنوان یک شوخی می دانند، اما با حس غمگینی گفته می شود. اما دلیل اینکه آنها نمی دانند پولشان کجا می رود این نیست که آن را گم کرده اند یا شماره پین کارت بانکی خود را فراموش کرده اند. آنها نمی دانند پولشان به کجا می رود زیرا الگوی جریان نقدی پول خود را کنترل نمی کنند، پول آنها، آنها را کنترل می کند

جعبه ابزارثروت و جریان نقدینگی
در کتاب جعبه ابزارثروت، من سه الگوی جریان نقدینگی را معرفی می کنم: یکی برای فقیر، یکی برای طبقه متوسط و دیگری برای ثروتمندان. درک تفاوت بین سه نوع الگوی جریان نقدی به شما کمک می کند تا بدانید پول شما کجا جریان دارد

با این حال، برای درک انواع مختلف الگوهای جریان نقدی شخصی، مهم است که ابتدا صورت جریان نقدی شخصی خود را درک کنید. ما درجعبه ابزارثروت ، صورت جریان نقدی شخصی را صورت مالی شخصی شما می نامیم

صورت مالی شخصی شامل دو بخش صورت سود و زیان و ترازنامه است. قسمت بالایی صورت درآمد نامیده می شود که از درآمد و هزینه های شما تشکیل شده است. قسمت پایین ترازنامه نامیده می شود که دارایی ها و بدهی های شما را نشان می دهد

این رابطه بین صورت سود و زیان و ترازنامه صورت جریان نقدی شخصی شما است که در نهایت الگوی جریان نقدی شخصی شما را تعیین می کند

الگوی جریان نقدی فقرا
اولین الگوی جریان نقدی که باید در مورد آن بحث کنیم، الگوی جریان نقدی فقرا است. اغلب می شنوید که کسانی که با مشکلات مالی خود دست و پنجه نرم می کنند، جملاتی از این قبیل می گویند: “من از این حقوق و دستمزد به به حقوق ماه بعد زندگی را می گذرانم.” سپس به فرزندان خود می گویند: “در مدرسه بمانید و سخت درس بخوانید.” واقعیت تاسف بار برای کسانی که از این توصیه پیروی می کنند این است که به سختی پول کافی برای پرداخت هزینه های ماهانه خود به دست می آورند

:الگوی جریان نقدی فقرا به این صورت است

آنها سخت کوش هستند، اغلب دو کار را فقط برای گذران زندگی انجام می دهند، اما به سختی پیش می روند زیرا فقط سعی می کنند روی آب بمانند

آنها اغلب فکر می کنند پول بیشتر همه مشکلات آنها را حل می کند. اما پول به ندرت مشکل آنها را حل می کند، بلکه عادات خرج کردن آنها را درمشکلات باقی میگذارد ، اما عادات بد خرج کردن مختص فقرا نیست

الگوی جریان نقدی طبقه متوسط
اکثر طبقه متوسط نیز از حقوق یا دستمزد به حقوق ماه بعد زندگی می کنند، اما به دلایل مختلف و از طرق مختلف. الگوی جریان نقدی طبقه متوسط به شرح زیر است

الگوی جریان نقدی طبقه متوسط ​​معمولی و حتی هوشمندانه در نظر گرفته می شود. افرادی که از این الگوی جریان نقدی پیروی می‌کنند احتمالاً مشاغل پردرآمدی دارند که به آنها فرصت‌های خوبی مانند خانه‌های بزرگ، ماشین‌های سریع و هر تعداد امکانات رفاهی امروزی می‌دهد. و آنچه را که با پول نقد نمی خرند، با کمال میل با کارت های اعتباری خود شارژ می کنند. این همان چیزی است که مربی من “رویای طبقه کارگر” مینامید

دودد، اگر با این اصطلاح آشنا نیستید، نام دیگری برای بدهی است. تفاوت الگوی جریان نقدی اقشار ضعیف نسبت به طبقه متوسط ​​را می توان در بدهی های موجود در ترازنامه آنها یافت

اگر به صورت‌های مالی شخصی افراد فقیر و متوسط ​​نگاه کنید، متوجه می‌شوید که بسیار شبیه هم هستند، اما تفاوت بسیار زیادی نیز دارند. هر دو گروه از افراد مشاغلی دارند که در نهایت هزینه های آنها را تامین می کند. با این حال، جایی که فقرا تمام پول خود را صرف هزینه‌ها می‌کنند، طبقه متوسط ​​پول خود را که با سختی به دست آورده‌اند، ابتدا صرف بدهی‌های بزرگ‌تر می‌کنند

بنابراین در حالی که یک فرد فقیر ممکن است ۳۰٪ از حقوق خود را برای اجاره خرج کند، یک نفر از طبقه متوسط ​​۳۰٪ را برای رهن خانه خود خرج می کند. در هر دو مورد، پولی که از شغل آنها به دست می آید، هزینه های آنها را پوشش می دهد. تنها تفاوت این است که چقدر است

با گذشت زمان، طبقه متوسط ​​سبک زندگی می‌سازد که باید با یافتن شغلی با درآمد بالاتر یا کارکردن ساعات طولانی‌تر برای پرداخت هزینه‌های بیشتر مانند خانه بزرگ‌تر، تحصیلات عالی برای فرزندانشان یا تعطیلات مجلل حفظ شود

با این حال، خانه، تحصیل و تعطیلات به صورت نقدی پرداخت نمی شوند. وقتی می توانید از اعتبار استفاده کنید و بعداً هزینه آن را پرداخت کنید، چرا نقدی پرداخت کنید؟

این چرخه معیوبی است که طبقه متوسط ​​در آن قرار می گیرد. آنها ممکن است بیشتر از افراد فقیر درآمد کسب کنند، اما به دلیل الگوی جریان نقدی طبقه متوسط ​​که از آن پیروی می کنند، هرگز ثروتمند نخواهند شد. آنها ممکن است شغلی با درآمد بالاتر پیدا کنند یا پاداش بزرگی دریافت کنند یا افزایش حقوق دریافت کنند، اما به جای پیروی از الگوی جریان نقدینگی ثروتمندان، به دویدن در مسابقه موشی ادامه می‌دهند

بنابراین در حالی که فقرا برای چک های حقوقی کار می کنند که هزینه های ماهانه آنها را بپردازد و طبقه متوسط بدهی های بزرگ تری را با چک های بزرگتر خود می خرند، در مورد ثروتمندان چطوراست؟

نمودار زیر؛ پولی را نشان می دهد که از ستون دارایی ترازنامه به بخش درآمد صورت سود و زیان می رود. این الگوی جریان نقدی ثروتمندان است

من جریان جریان نمودار

نمودار u-t برای جریان درهم: نمودار u-t برای جریان لایه‌ای: معیار کمی برای تشخیص این جریان استفاده از پارامتر بدون بعد آزبون رینولدز است. ایشان آزمایشی طراحی کردند و به مشخص کردن تفاوت‌های این .

نمودار جریان داده ها ( DFD ) Data-Flow-Diagram

نمودار جریان داده ها ( DFD ) Data-Flow-Diagram که شامل بخش های زیر است: 1-کلیت سازمان 2-روابط داده ها 3-روابط ( که وارد جزئیات داده ها میشود و به صورت تفسیری سازمان ازنظر جریان داده ها تفسیر می کند). .

021-79165 | سیستم کاران - نمودار فرآیند عملیات OPC .

در نمودار فرآیند جریان علاوه برعملیات و بازرسی سه بخش دیگر شامل : حمل ونقل ، انبار و تاخیرات نیزوجود دارد. انبار : نگهداری قطعات و کالاها درمکان مشخص است . بااین شرط که‌خروج محصولات ازآن .

نمودار جریان فرایند(PFD)

نمودار جریان فرایند(pfd) یکی از ضعف های بسیار بزرگ مهندسین صنایع در کشور ما، عدم آشنایی این مهندسین با سایر رشته های مهندسی و فرآیندهای کاری و ابزارهای آنها می باشد.

تحلیل سیستم با نمودار جریان داده

نمودار جریان داده یا Data Flow Diagram یکی از روشهای طراحی و تحلیل سیستم های اطلاعاتی می باشد. این روش با تقسیم عناصر سیستم های اطلاعاتی به 4 دسته ی نهاده های خارجی، پردازش، جریان داده و مرکز ذخیره سازی داده ها، روش کار یک سیستم .

آموزش اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی (MFI)

زمانی که جریان نقدی پول وارد بازار می‌شود شاخص نمودار mfi شروع به رشد می‌کند و پس از گذر از سطح ۸۰ وارد ناحیه اشباع ورود نقدینگی می‌شود.

انواع صورت های مالی شرکت ها - ترازنامه، سود و زیان و جریان وجوه نقد

بازار سرمایه، بازاری مناسب سرمایه‌گذاری می‌باشد که وجود شفافیت بالا همواره یکی از مزیت‌های این بازار به شمار می‌رود. این شفافیت به دو طریق محقق می‌گردد:
1- نظارت سازمان بورس اوراق بهادار بر معاملات و عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس
2- قوانین و دستورالعمل‌های لازم جهت ورود به بورس اوراق بهادار که شرکتها مستلزم به رعایت آن می‌باشند. یکی از این دستورالعمل‌ها، ارائه صورت‌ های مالی و حسابداری در پایان هر دوره مالی می‌باشد. این گزارشها در سایت کدال منتشر می‌گردند تا در دسترس عموم قرار گیرند. در ادامه شما را با انواع صورت های مالی آشنا می‌کنیم. از این طریق می‌توانید عملکرد شرکتها را بررسی نمایید.

تعریف صورت مالی

به گزارش‌هایی که شرکتها در پایان دوره‌های مالی منتشر می‌نمایند، صورت مالی گفته می‌شود. این گزارشات، وضعیت و گردش مالی، میزان دارایی و بدهی‌های شرکت را در بردارد که باید مطابق با اصول و استانداردهای حسابداری باشد. اطلاعات ثبت شده در این گزارشات، برگرفته از داده‌های مالی می‌باشد که توسط امور مالی هر شرکت ثبت و توسط موسسات حسابداری تنظیم می‌گردد. از آنجایی که صورتهای مالی بیانگر عملکرد و وضعیت دقیق شرکت می‌باشند از اهمیت بسیاری برخوردارند. تحلیلگران و صاحبان سهام هر شرکت با بررسی این صورتها، از ریسک سرمایه خود می‌کاهند؛ زیرا در صورت مشاهده عملکرد نامطلوب شرکت، سرمایه خود را خارج می‌نمایند.

دوره های مالی

شرکتها موظفند حداقل یکبار در سال، گزارشات مالی خود را در قالب صورت های مالی ارائه دهند. برخی از شرکتها در فواصل زمانی کوتاه‌تری اقدام به ارائه صورت مالی می‌نمایند. شرکتها می‌توانند در دوره‌های سه ماهه، شش ماهه و یا نه ماهه نیز گزارشات مالی خود را ارائه دهند.

انواع صورت های مالی

گزارشات مالی در انواع مختلفی تهیه می‌گردند که هریک بیانگر قسمت مشخصی از عملکرد شرکت می‌باشد. ترازنامه، گزارش سود و زیان (و سود و زیان جامع) شرکت و جریان وجوه نقد، انواع این صورتها می‌باشند. در ادامه به شرح هر یک می‌پردازیم.

1- ترازنامه (صورت مالی بیان کننده میزان بدهی و دارایی)

ترازنامه، نوعی صورت مالی است که حاوی اطلاعات مهمی از جمله دارایی شرکت می‌باشد. از این رو، می‌توان گفت که ترازنامه، مهم‌ترین صورت مالی شرکت است. اطلاعاتی از قبیل: میزان دارایی نقدی و غیرنقدی، میزان بدهی‌ها و میزان دارایی صاحبان سرمایه شرکت، همگی در ترازنامه ذکر می‌گردد. مجموع سرمایه و بدهی‌های هر شرکت، میزان دارایی را مشخص می‌نماید. به این فرمول، معادله حسابداری می‌گویند.
(دارایی = بدهی + سرمایه)

انواع دارایی شرکتها

هر شرکت، دارای مقداری سرمایه نقدی و غیرنقدی می‌باشد که در مجموع، سرمایه شرکت را تشکیل می‌دهند. سرمایه نقدی همان میزان وجه نقد موجود در حساب شرکت است. میزان بدهی افراد به شرکت که از طریق چک و … تسویه و در انواع جریان نقدینگی نهایت به حساب شرکت واریز می‌گردد نیز جزء دارایی نقدی محسوب می‌شود.
ملک، ساختمان، ماشین آلات و … از جمله دارایی‌های فیزیکی محسوب می‌گردند که به آنها سرمایه غیرنقدی می‌گویند.

فرم استاندارد ترازنامه

در ستون راست جدول ترازنامه، دارایی (ثابت و جاری) شرکت و در انتهای آن مجموع این دارایی‌ها ثبت می‌گردد. در ستون چپ ترازنامه، اطلاعات بدهی‌ها و حقوق صاحبان سرمایه شرکت و در انتها نیز مجموع این هزینه‌ها ثبت می‌گردد. با کسر این مقادیر از میزان دارایی شرکت، میزان سرمایه شرکت بدست می‌آید. تصویر زیر نمونه‌ای از ترازنامه می‌باشد.

2- صورت مالی سود و زیان

گزارش سود و زیان شرکت، نوعی صورت مالی است که نمایی از عملکرد شرکت را در اختیار مدیران و سهامداران قرار می‌دهد. در این نوع صورت مالی ، کلیه درآمد‌ها و هزینه‌های شرکت ثبت می‌گردد. این اطلاعات شامل درآمدهای عملیاتی شرکت، هزینه‌های تولید، مالیات، بهره وام‌های دریافتی و کلیه هزینه‌های پرداختی و غیره می‌باشد که همگی در یک ستون قرار می‌گیرند. این صورت در نهایت میزان سود خالص و سود ناخالص شرکت را مشخص می‌سازد که در تصمیم‌گیری ذینفعان شرکت بسیار موثر است. از این رو گزارش سود و زیان نام گرفته است.

تعاریف اصطلاحات پرکاربرد در صورت سود و زیان شرکت

هزینه‌های مستقیم: به هزینه های مرتبط با تولید کالا گفته می‌شود. به عنوان مثال، برای تهیه کاغذ، هزینه خرید چوب یکی از هزینه‌های مستقیم می‌باشد.

هزینه‌های غیرمستقیم: به هزینه‌هایی که مستقیماً به کالا مربوط نمی‌شوند اما انواع جریان نقدینگی در فرآیند ساخت کالا الزامی هستند گفته می‌شود. به عنوان مثال حقوق، کارکنان کارخانه تولید کاغذ و یا هزینه تعمیر و نگهداری استهلاک ماشین‌آلات، از این قبیل هزینه‌ها می‌باشند.

درآمد و هزینه عملیاتی: به درآمد حاصل از فعالیت اصلی شرکت، درآمد عملیاتی و به میزان هزینه‌های صورت گرفته بابت این مقدار درآمد، هزینه عملیاتی گفته می‌شود که اعم از هزینه‌های مستقیم و غیر مستقیم می‌باشد.

سود عملیاتی: به میزان درآمد شرکت پس از کسر هزینه‌های مستقیم و غیرمستقیم، درآمد عملیاتی گفته می‌شود. در واقع، می‌توان گفت به میزان درآمد پس از کسر انواع جریان نقدینگی هزینه ها به جز مالیات و بهره، سود عملیاتی می‌گویند.

(هزینه‌های مستقیم و غیرمستقیم - درآمد عملیاتی = سود عملیاتی)

سود ناخالص: به میزان درآمد شرکت (حاصل از فروش کالا و خدمات) پس از کسر هزینه‌های تولید، سود ناخالص گفته می‌شود. (هزینه‌های مربوط به تولید - درآمد شرکت = سود ناخالص)

سود خالص: به میزان درآمد شرکت پس از کسر کل هزینه‌های سازمان اعم از هزینه‌های تولید، مالیات، بهره وام و حقوق کارکنان، سود خالص گفته می‌شود.

تفاوت سود خالص و ناخالص

این دو مقدار در گزارش سود و زیان شرکت ذکر می‌گردند. از این رو، درک مفهوم و تفاوت این دو برای هر تحلیلگر الزامی است.

• در سود ناخالص، تنها هزینه‌های مستقیم از درآمد کسر می‌گردد که نشانگر میزان کارآمدی شرکت در چرخه تولید می‌باشد؛ در حالی که در سود خالص کلیه هزینه‌ها (مستقیم و غیرمستقیم) از درآمد سازمان کسر می‌گردد. سود خالص، بیانگر میزان سودآوری شرکت است و ممکن است این عدد گاهی منفی شود که نشان دهنده زیان‌ده بودن شرکت می‌باشد.
• هدف از محاسبه سود ناخالص، مشاهده تاثیر هزینه‌های تولید بر میزان سود شرکت می‌باشد. هدف از محاسبه سود خالص نیز مشاهده عملکرد کلی شرکت در یک دوره مالی خاص می‌باشد.
• سود ناخالص نشان دهنده وضعیت سوددهی شرکت نیست؛ از این رو در تصمیمات آینده شرکت قابل اتکا نمی‌باشد. در حالی که در سود خالص، کلیه هزینه‌ها کسر شده و می‌توان در جهت پیشبرد و گسترش شرکت از آن بهره برد.

فرم استاندارد صورت سود و زیان

در نمونه بالا ابتدا میزان درآمد فروش (عملیاتی) ثبت شده است که با کسر میزان برگشت از فروش و تخفیفات، فروش خالص حاصل می‌شود. پس از کسر بهای تمام شده کالای فروش رفته از مقدار فروش خالص، میزان سود ناخالص بدست می‌آید. سپس با مشخص نمودن میزان هزینه‌های غیرمستقیم مانند هزینه‌های توزیع و فروش، اداری، عمومی و کسر از سود ناخالص، میزان سود یا زیان عملیاتی مشخص می‌گردد. در صورت مثبت (منفی) بودن، این مقدار سود (زیان) عملیاتی را نشان می‌دهد. در نهایت با کسر میزان هزینه‌های مالی و غیر عملیاتی مانند مالیات بر درآمد و سایر هزینه‌ها، سود یا زیان خالص بدست می‌آید. این مقدار نیز با توجه به مثبت و یا منفی بودن، نشان دهنده سود یا زیان خالص شرکت می‌باشد.

هرکدام از این پارامترها (سود ناخالص، انواع جریان نقدینگی سود عملیاتی ، سود خالص) نشانگر عملکرد‌های مختلف شرکت می‌باشند که افراد با مشاهده و تحلیل آنها می‌توانند نسبت به سرمایه‌گذاری و یا خروج سرمایه خود تصمیم‌گیری نمایند.

3- صورت مالی جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد شرکت نیز یکی از صورت‌های مالی اساسی شرکت می‌باشد. اطلاعات ثبت شده در این صورت، در پنج قسمت مجزا قرار می‌گیرند که نشان می‌دهد که میزان وجه ورودی و خروجی شرکت چه میزان بوده و این مقادیر در چه محلی نهادینه شده است. به عنوان مثال، ممکن است سود خالص ثبت شده در گزارش سود و زیان، به صورت نقد در حساب شرکت موجود نباشد و این میزان در محلی سرمایه‌گذاری شده باشد. این گزارش، اطلاعاتی از این قبیل را در اختیار افراد قرار می‌دهد.

برداشتها از صورت جریان وجوه نقد

جریان نقدی مثبت، نشان دهنده افزایش ورود نقدینگی به شرکت می‌باشد. شرکتها می‌توانند این میزان را به تسویه بدهی، پرداخت به سهامداران و یا سرمایه‌گذاری در داخل و یا خارج از شرکت اختصاص دهند.
نقدشوندگی شرکتها بسیار با اهمیت است. ممکن است حتی شرکت‌های سودده با نقدشوندگی ضعیف به دلیل بلوکه بودن دارایی شرکت و یا سرمایه‌گذاری بیش انواع جریان نقدینگی از حد، متحمل شکست شوند. از این رو، وجود نقدینگی لازم به جهت تسویه بدهی‌های کوتاه مدت الزامی و حیاتی است.
مقدار بالای نقدینگی آزاد شرکتها نشان دهنده این است که شرکت تا چه حد می‌تواند برای گسترش شرکت هزینه کرده و به سهامداران پرداختی داشته باشد.

5 سرفصل در گزارش جریان وجوه نقد شرکت

صورت گردش وجوه از پنج قسمت مجزا تشکیل می‌شود. این قسمتها شامل فعالیتهای عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تامین مالی در سه بخش مجزا و همچنین مالیات بر درآمد شرکت، بازده سرمایه‌گذاری‌ها و تامین مالی در دو بخش دیگر قرار می‌گیرند. در ادامه به شرح هر قسمت به ترتیب ذکر شده در گزارش مربوطه خواهیم پرداخت.

فعالیت های عملیاتی

بخشی از گزارش جریان وجوه نقد شرکت، به فعالیت‌های عملیاتی شرکت اختصاص دارد. میزان وجه حاصل شده از فعالیت‌های تجاری شرکت و نحوه مصرف این وجوه همراه با توضیحات مطرح گردیده است.

بازده سرمایه گذاری ها و تامین مالی

در این قسمت از صورت جریان وجوه نقد، میزان وجوه و سود پرداختی بابت تامین مالی و سود دریافتی از محل سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و کوتاه مدت درج می‌گردد. این موارد میزان اثربخش بودن سرمایه‌گذاری‌های شرکت و همچنین چشم ا‌ندازی از آینده را در اختیار افراد قرار می‌دهد.

مالیات بر درآمد

هر شرکت با توجه به میزان درآمد خود، موظف به پرداخت مالیات می‌باشد. مبلغ واریزی بابت مالیات در قسمتی مجزا از صورت جریان وجوه شرکت ثبت می‌گردد. میزان مالیات پرداختی می‌تواند در تصمیم گیری ذینفعان موثر باشد. قرار گرفتن این بخش در قسمتی مجزا مطابق استانداردهای حسابداری ایران می‌باشد.

فعالیت های سرمایه گذاری

گزارش این قسمت، به میزان ورودی و خروجی وجه نقد از سرمایه‌گذاری‌های شرکت اشاره دارد. به عنوان نمونه، هرگونه خرید و فروش منابع سرمایه‌گذاری شرکت، مانند: ملک، کارخانه ، ابزار و . در این قسمت ثبت می‌گردد. جریان نقدی مثبت نشان دهنده عملکرد مثبت یک شرکت می‌باشد، اما لزوما تمامی شرکتها با جریان وجوه نقد منفی زیان‌ده نمی‌باشند. ممکن است شرکتی با میزان جریان وجوه نقد منفی، سرمایه‌گذاری بلند مدت هوشمندانه صورت داده باشد که در آینده منجر به عملکرد ویژه گردد. با بررسی این قسمت، می‌توان به این مهم پی برد.

فعالیت های تامین مالی

در قسمت فعالیت‌های تامین مالی، نحوه جذب نقدینگی مورد نیاز شرکت و همچنین بازپرداخت این وجه به سرمایه‌گذاران ثبت می‌گردد. به عنوان نمونه، با مشاهده این قسمت از گزارش جریان وجوه نقد، می‌توان متوجه شد شرکت در چه فواصلی، از کجا و چه مقدار سرمایه جذب می‌نماید. همچنین مواردی مانند: پرداخت سود نقدی، دریافت وام، فروش و یا انتشار اوراق بیشتر از فعالیت‌های تامین مالی محسوب می‌شوند.

4- صورت مالی سود و زیان جامع

صورت سود و زیان عادی، قادر به نمایش تمامی اطلاعات نمی‌باشد؛ از این رو، صورت سود و زیان جامع تهیه می‌گردد که شامل اطلاعات حقوق سرمایه‌گذاران است. برای تهیه این صورت نیاز به اطلاعات جدید نیست. از جمع‌آوری داده‌ها از ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت انواع جریان نقدینگی جریان وجوه نقد، می‌توان صورت سود و زیان جامع را تهیه نمود.

تعریف مفاهیم کاربردی در صورت سود و زیان جامع

درآمد تحقق نیافته: شرکتها در آغاز هر دوره، میزان درآمد، هزینه و سود خود تا پایان دوره مالی را تخمین می‌زنند. در پایان دوره، میزان سود، هزینه و فروش خالص در صورت سود و زیان ذکر می‌گردد. به تفاوت میزان پیش‌بینی شده برای این مقادیر با مقادیر واقعی آنها، میزان درآمد و سود تحقق نیافته گفته می‌شود که در صورت سود و زیان جامع ذکر می‌گردد. این میزان به دلیل تغییر ارزش دارایی‌ها و یا برخی بدهی‌ها صورت می‌گیرد.

سود تسعیر ارز: برخی از فعالیت‌های شرکت مانند معاملات خارجی، نیاز به تسعیر ارز دارد. (تسعیر= تبدیل ارز، بها تعیین کردن). این تبدیل ارز بر وضعیت مالی شرکت تاثیر می‌گذارد از این رو، در صورت سود و زیان جامع شرکت ذکر می‌گردد‌.

زیان تحقق نیافته: برخی از پروژه‌ها، سودآوری نداشته و تنها شرکت را متحمل هزینه اضافی می‌نمایند. با شناسایی و توقف اینگونه از پروژه‌ها، از هزینه اضافی و ضرر شرکت جلوگیری می شود؛ به این مقادیر، زیان تحقق نیافته گفته می‌شود که از به هدر رفتن سود شرکت جلوگیری می‌نماید.

تعدیلات سنواتی: به اشتباهات و تغییرات در رویه حسابداری، تعدیلات سنواتی گفته می‌شود. این مقادیر در صورت سود و زیان جامع آورده می‌شود. به طور نمونه شیوه حسابداری یک شرکت در سال 1399 تغییر کرده است؛ برای جلوگیری از ایجاد خطا حساب‌های قبلی تعدیل می‌گردند. گاهی ممکن است در ارقام اشتباهی صورت گیرد که این مورد نیز در قسمت تعدیلات ثبت می‌گردد. نکته قابل توجه این است که برای هر اصلاح وجود سند الزامیست.

نمونه استاندارد صورت سود و زیان جامع

سخن آخر

در بورس، معمولا حباب قیمتی وجود دارد که قیمت معامله شده در بازار با ارزش ذاتی سهام متفاوت است. تحلیلگران بنیادی سعی دارند از این حباب قیمتی اطلاع یافته و سود کسب نمایند؛ به طوری که سهم‌ها را با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خریداری کرده و با قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی به فروش برسانند. این امر با مطالعه و بررسی دقیق صورت های مالی شرکتها امکان‌پذیر است. در این صورتها اطلاعات مهمی نهفته است که با مشاهده و بررسی این اطلاعات می‌توان از آینده مالی و قیمت ذاتی سهام شرکت مطلع شد.

صورت جریان وجوه نقد چیست؟

همان طور که در مقاله « صورت‌های مالی شرکت‌ها چیست؟ » توضیح دادیم، صورت‌های مالی یکی از ابزارهای مهم برای ارزیابی وضعیت شرکت‌ها هستند. ترازنامه ، صورت سود و زیان ، صورت سود و زیان جامع، صورت تغییرات در حقوق مالکانه و صورت جریان وجوه نقد جزو صورت‌های مالی اساسی هستند که هر کدام از آن‌ها اطلاعات مالی مهمی را نشان می‌دهند. در این مقاله در خصوص صورت جریان وجوه نقد بیشتر توضیح خواهیم داد.

صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد یا Cash Flow Statement یک صورت مالی است که نشان می‌دهد وجوه نقد شرکت انواع جریان نقدینگی از چه منابعی به دست آمده و در کجا صرف می‌شود. همه اطاعات ورودی و خروجی منابع مالی شرکت در دوره زمانی مشخص، در صورت جریان وجوه نقد قابل مشاهده است. ورودی‌های وجوه نقد شرکت حاصل از فعالیت‌ها و منابعی است که از سرمایه‌گذاری‌های خارجی به دست می‌آید. خروجی‌های وجوه نقد نیز وجوهی است که برای فعالیت‌های تجاری و سرمایه‌گذاری از شرکت خارج می‌شود. به عبارت دیگر، صورت جریان وجوه نقد تغییرات وجه نقد را در شرکت نشان می‌دهد.

افرادی که به دنبال اطلاعات مالی یک شرکت هستند با استفاده از صورت جریان وجوه نقد می‌توانند جریان ورودی و خروجی وجه نقد را بررسی کرده و سرعت گردش را در شرکت مشاهده کنند. این صورت مالی به آن‌ها کمک می‌کند که راه‌های درآمد شرکت را متوجه شده و سرمایه‌گذاری‌های آن را شناسایی و مخارج آن‌ را بررسی کند.

فعالان بازار سرمایه با توجه به جریان وجوه نقد یک شرکت درمی‌یابند که وضعیت نقدینگی شرکت به چه صورت است و ایا سرمایه‌گذاری در این شرکت با توجه به ورودی‌ها و خروجی‌های آن سودده است یا نه؟ همچنین با بررسی سرمایه‌گذاری شرکت می‌توانند فرصت‌های دیگر سرمایه‌گذاری را شناسایی کرده و آن‌ها را نیز در نظر قرار دهند.

اجزای صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد به سه بخش اصلی تقسیم می‌شود که براساس ماهیت تراکنش‌ها تعیین شده‌اند و عبارت هستند از:

1. جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی (CFO)
2. جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری (CFI)
3. جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های تأمین مالی (CFF)

در ادامه به توضیح هرکدام و زیربخش‌های اجزای صورت جریان وجوه نقد می‌پردازیم.

1 - جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی

جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی شامل درآمدهایی می‌شود که شرکت به صورت نقد از شمتریان خود دریافت کرده و شامل هزینه‌های می‌شود که به صورت نقد پرداخت شده است. این اطلاعات را از صورت سود وزیان می‌توان به دست آورد.

نقد حاصل از عملیات و پرداخت‌های نقدی بابت مالیات بر درآمد در بخش جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های عملیاتی انواع جریان نقدینگی ثبت می‌شود.

2 - جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری

جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری جریان وجوه نقدی است که به دارایی‌های غیرجاری یا ثابت مربوط است مانند خرید دارایی‌های غیرجاری مانند زمین، ملک، ماشین‌آلات و تجهیزات، سرمایه‌گذاری در سایر شرکت‌ها و مخارج سرمایه‌ای.

دریافت‌های نقدی حاصل از فروش دارایی‌های ثابت مشهود، پرداخت‌های نقدی برای خرید دارایی‌های ثابت مشهود، دریافت‌های نقدی حاصل از فروش سرمایه‌گذاری در املاک، پرداخت‌های نقدی برای تحصیل سرمایه‌گذاری در املاک، دریافت‌های نقدی حاصل از سود سهام و دریافت‌های نقدی حاصل از سود سایر سرمایه‌گذاری‌ها از جمله مواردی است که در بخش جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری درج می‌شود.

3 - جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های تأمین مالی

جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های تأمین مالی بخشی از جریان‌های نقد است که مربوط به موارد تأمین نقدینگی از خارج شرکت است.

دریافت‌های نقدی حاصل از افزایش سرمایه، دریافت‌های نقدی حاصل از صرف سهام، دریافت‌های نقدی حاصل از فروش سهام خزانه، پرداخت‌های نقدی بابل اصل تسهیلات، پرداخت‌های نقدی بابت اصل اوراق مشارکت و پرداخت‌های نقدی بابت سود سهام جزو جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های تأمین مالی هستند.

در پایان همه موارد در این سه بخش، خاصل افزایش یا کاهش در موجودی نقد محاسبه می‌شود. سایر مواردی که در مربوط به جریان‌های نقد می‌شود باید به صورت جداگانه افشا شود. همچنین براساس استاندارهای حسابداری، معاملات غیرنقدی در صورت جریان وجوه نقد درج نمی‌شود و درصورت بااهمیت بودن آن در بخش یادداشت‌های توضیحی منعکس می‌شود.

در شکل زیر می‌توانید نمونه‌ای از صورت جریان وجوه نقد شرکت بورس کالای ایران برای دوره شش ماهه منتهی به 31 شهریور 1400 مشاهده کنید:

تهیه صورت جریان وجوه نقد

برای محاسبه و تهیه صورت جریان وجوه نقد می‌توان از دو روش مستقیم و غیرمستقیم استفاده کرد. لازم بعه ذکر است که این دو روش در گزارش بخش عملیاتی استفاده می‌شود و سایر بخش‌های وجوه نقد به صورت یکسان گزارش می‌شود.

روش مستقیم تهیه صورت جریان وجوه نقد

در روش مستقیم، وجوه نقد دریافتی و پرداختی براساس طبقات عمده افشا می‌شود. به این معنی که در ابتدا جریان‌های نقدی ورودی و جریان‌های نقدی خروجی فعالیت‌های عملیاتی ثبت می‌شود. به عبارت دیگر اقدامات خاص سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های عملیاتی در روش مستقیم ثبت شده و پرداختی‌ها از دریافتی‌ها کسر می‌شود.

روش غیرمستقیم تهیه صورت جریان وجوه نقد

در روش غیرمستقیم، درآمد خالص و موارد کاهش ارزش درج می‌شود. در این مدل، فعالیت‌های عملیاتی براساس تعدیل سود عملیاتی و تبدیل آن به جریان وجوه نقد ناشی از عملیات افشا می‌شود. به عبارت دیگر سود یا زیان عملیاتی با انجام تعدیلاتی به خالص جریان‌های نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی تبدیل می‌شود. این روش نسبت به روش مستقیم ساده‌تر بوده و کسب و کارهای کوچک از این روش بیشتر استفاده می‌کنند.

کلام آخر

صورت جریان وجوه نقد ابزاری است که عملکرد یک شرکت و توان ایجاد گردش وجوه نقد در آینده را نشان می‌دهد. برای نمونه ممکن است یک شرکت در حال فعالیت باشد و به نظر سودآورد بیاید اما به دلیل عدم انجام درست تعهدات مالی، وضعیت مطلوبی نداشته باشد که این موضوع تنها با بررسی صورت جریان وجوه نقد قابل پیگیری است. بنابراین فعالان بازار بورس و سهام که به دنبال سود هستند، این صورت مالی و سایر صورت‌های مالی را در نظر قرار دهند.

برای مشاهده صورت‌های مالی شرکت‌ها و صورت جریان وجوه نقد می‌توانید به سایت کدال مراجعه کنید.

کتاب روانشناسی بازار و جریان نقدینگی

به نظر اکثر تحلیلگران بازار سرمایه جریان نقدینگی یکی از مهمترین فاکتورها جهت انتخاب سهم
برای خرید و فروش است در بازار سرمایه همواره تقاضا و عرضه باعث تعیین قیمت سهم می‌شود
زمانی که پول مناسبی وارد است رشد باعث افزایش تقاضا و در نتیجه رشد قیمت سهم می شود
و برعکس با پروژه پول هستند ارزش شدت گرفته و قیمت سهام افت پیدا می‌کند …

کتاب روانشناسی بازار و جریان نقدینگی

کتاب پیش روی شما عزیزان روانشناسی بازار و جریان نقدینگی بازارهای مالی بورس نوشته شده توسط امیر فرح آبادی و داوود امیرخانی می باشد که در سال ۱۳۹۸ به رشته تحریر درآمده و تبدیل به یکی از کتاب های مقدماتی بسیار مهم در زمینه آشنایی با بازارهای مالی بورس شده که با توجه به آموزش های ارائه شده در آن شما عزیزان میتوانید یاد بگیرید بهترین سهام های بورس را انتخاب و در زمان مثبت بودن آن ها سرمایه خود را افزایش دهید …

روانشناسی بازارهای مالی بورس

یکی از مهمترین مواردی که در این کتاب باید به آن اشاره کرد این است که در آن با ارائه چندین نمونه مثال مختلف از سهام های مختلف پر بازدهی بازار همراه با تحلیل‌ها و آموزش تحلیل هرکدام، اطلاعات کامل و دقیقی را به شما عزیزان ارائه می کند. همچنین نکته دیگر که باید به آن اشاره کرد این است که در این کتاب سعی شده تا با معرفی منابع اصلی اطلاعات بورس و نحوه تحلیل هر انواع سهام، به شما عزیزان آموزش دهد که با توجه به روانشناسی بازار بهترین سهام ها دارای چه ویژگی هایی هستند جریان نقدینگی آنها چه میزان است و چه موقع باید وارد چه سهامی و چه موقع باید از چه سهامی باید خارج شد …

شما عزیزان می تونید هر نوع سوالی درباره بورس را در بخش دیدگاه ها بنویسید
تا توسط کارشناسان ما پاسخ دقیق را دریافت کنید

توجه : رمز دانلود و رمز فایل فشرده در فاکتور خرید شما ذکر شده
و از طریق پروفایل شما در سایت نیز قابل دسترسی میباشد
همچنین تمام مشخصات را برای شما ایمیل میکنیم