آشنایی با اندیکاتور CMF

تفاوت بین جریان پول چایکین (CMF) و شاخص جریان پول (MFI)

نوسانگرها شاخص‌هایی در تحلیل تکنیکال هستند که در طول زمان در یک بازه متغیر هستند و برای تشخیص شرایط اشباع خرید یا فروش مورد استفاده قرار می‌گیرند. در این مقاله تفاوت‌ها و شباهت‌های دو نوسانگر MFI و CMF را بررسی می‌کنیم.

شباهت‌های بین نوسانگر (oscillator) جریان پول چایکین (Chaikin) و شاخص جریان پول تنها در این ایده خلاصه می‌شوند که هر دو عموما توسط معامله‌گران فعال برای پایش جریان پول و یا مومنتوم مورد استفاده قرار می‌گیرند.

بله، هردو اندیکاتورهای پراستفاده مومنتوم (momentum) هستند، اما نحوه محاسبه و تفسیر آن‌ها بسیار با یکدیگر متفاوت است. نوسانگر جریان پول چایکین از آن جهت شبیه اندیکاتور MACD است که آشنایی با اندیکاتور CMF از دو میانگین متحرک وزن‌دار نمایی متفاوت برای تحلیل مومنتوم استفاده می‌کند. جریان پول چایکین از تفاوت بین یک میانگین متحرک وزن‌دار نمایی (EMA) سه روزه از خط انباشتگی/توزیع و EMA ده روزه خط انباشتگی/توزیع استفاده می‌کند.

همانطور که در نمودار زیر مربوط به شرکت AMZN) Amazon.com) می‌بینید، جریان پول منفی که با دوره بین دو مستطیل قرمز مشخص شده است، نشان می‌دهد که تعصب جهت‌دار (directional bias) نزولی است. جریان پول مثبت با قسمت‌های سبز رنگ در شاخص مشخص شده و نشان می‌دهد که روند (trend) صعودی است.

شاخص جریان پول از آن جهت با شاخص جریان پول چایکین متفاوت است که به همراه تحرکات اخیر قیمتی از حجم برای تعیین بالا یا پایین بودن مومنتوم استفاده می‌کند. بسیاری از معامله‌گران این شاخص را یک شاخص وزن حجمی توان نسبی (RSI) می‌دانند.

همانطور که در نمودار بالا می‌بینید، شاخص جریان پول هرگز مانند جریان پول چایکین در مثال بالا از سطوح کلیدی اشباع خرید (‍overbought) یا اشباع فروش (oversold) در نمودار AMZN بالاتر یا پایین‌تر نمی‌رود. هنگام استفاده از شاخص جریان پول، سیگنال‌های خرید و فروش تنها زمانی تولید می‌شوند که شاخص از سطوح ۲۰ یا ۸۰ فراتر رود. از آنجایی که شاخص‌های زیربنایی مورد استفاده برای ایجاد این شاخص‌ها متفاوت هستند،‌ جای تعجب نیست که سیگنال‌های خرید و فروش با هم تفاوت زیادی دارند. به طور کلی، درک فرمول زیربنایی هر اندیکاتور تکنیکالی پیش از استفاده از آن برای تولید سیگنال‌های خرید و فروش اهمیت دارد.

آشنایی با اندیکاتور CMF

اندیکاتور CMF که نام اختصاری Chaikin Money Flow بوده و به معنای “جریان پول چایکین“ است. CMF یک شاخص تحلیل تکنیکال است که برای اندازه گیری میزان جریان پول طی یک دوره ی زمانی مورد استفاده قرار می گیرد. حجم جریان پول مفهومی است که توسط مارک چایکین ایجاد شده است، برای اندازه گیری فشار خرید و فروش در یک دوره معین مورد استفاده قرار می گیرد.

برای این اندیکاتور هر دوره ی دلخواهی را می توان مورد استفاده قرار داد، اما دوره های ۲۰ تا ۲۱ روزه در بین معامله گران از محبوبیت بیشتری برخوردار است. ارزش جریان در اندیکاتور CMF بین -۱ تا +۱ متغیر است؛ این اندیکاتور می تواند به عنوان راهی برای کم کردن تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده گردد و همین طور می تواند به پیش بینی تغییرات آینده و در نتیجه فرصت های تجاری کمک نماید. تعبیر مناسب از این اندیکاتور این است: هنگامی که CMF به ۱ نزدیک تر است، فشار خرید بیشتر است. وقتی CMF به -۱ نزدیک تر باشد، فشار فروش بیشتر است.

CMF با دو اندیکاتور معروف چایکین ارتباط نزدیکی دارد، این دو شاخص عبارتند از اسیلاتور چایکین Chaikin Oscillator و انباشت Accumulation/Distribution.

فشار خرید و فروش می تواند دلیل مناسبی برای تأیید یک روند مداوم باشد. این می تواند به معامله گر اعتماد به نفس بیشتری بدهد که احتمالاً روند فعلی ادامه دار خواهد بود. در طول روند قوی، فشار مداوم خرید (مقادیر CMF بالاتر از ۰) می تواند نشان دهد که قیمت ها همچنان رو به افزایش خواهند بود. در طی یک روند نزولی، فشار مداوم فروش (مقادیر CMF زیر ۰) می تواند نشان دهد که قیمت ها همچنان در حال کاهش خواهند بود.

هنگامی که CMF از خط صفر عبور می کند، می تواند نشانه وجود پیدایش روند معکوس باشد. کراس صعودی هنگامی رخ می دهد که CMF از زیر صفر تا بالای خط صفر عبور کند. قیمت پس از آن بالا می رود.

کراس نزولی هنگامی رخ می دهد که CMF از بالای صفر تا زیر خط صفر عبور کند و قیمت پس از آن پایین می رود.

آشنایی با اندیکاتور CMF (میزان حجم جریان پول)

اندیکاتورها، شاخص‌هایی براساس محاسبات ریاضی هستند که برای تحلیل تکنیکال بازار و تعیین سیگنال خرید و فروش سهم در طول یک بازه زمانی، استفاده می‌شوند. در این مقاله با اندیکاتور CMF که برای اندازه‌گیری میزان حجم جریان پول در یک دوره‌ی زمانی مشخص است آشنا می‌شویم. در این سری محتوای آموزش بورس کارگزاری اقتصاد بیدار، علاوه بر این نکات معاملاتی این اندیکاتور نیز مطرح شده است.

اندیکاتور CMF به چه معناست؟

اندیکاتور CMF که یکی از اندیکاتورهای مهم تحلیل تکنیکال است، با نام اختصاری Chaikin Money Flow شناخته می‌شود و به معنی، اندازه‌گیری میزان حجم جریان پول در یک دوره‌ی زمانی مشخص است. این اندیکاتور توسط مارک چایکین ( Mark Chaikin ) توسعه یافته است.

ویژگی‌های اندیکاتور CMF

• از اندیکاتور CMF ، می‌توان برای کاهش تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده کرد.
  
• علاوه بر این می‌توان برای پیش‌بینی تغییرات آینده‌ی سهم و فرصت‌های معاملاتی، از این اندیکاتور استفاده کرد.
• ارزش جریان اندیکاتور CMF ، بین 1- تا 1+ متغیر است.
• این نکته حائز اهمیت است که برای این اندیکاتور می‌توان دوره‌های زمانی (تایم فریم) مختلف را در نظر گرفت ولی بهترین حالت ممکن، که در میان معامله‌گران هم از محبوبیت خاصی برخوردار است، دوره‌های 20 تا 21 روزه هستند.

فرمول (فیلتر) محاسبه اندیکاتور CMF

محاسبه اندیکاتور CMF بسیار مشابه ACC/DIST ( Accumulation/Distribution) است.

حجم معاملات: Volume دوره‌ی زمانی انتخاب شده: n

نحوه استفاده از اندیکاتور CMF در اکسیر اقتصاد بیدار

1. در نرم افزار تحلیل تکنیکال اکسیر اقتصاد بیدار، در قسمت بالا سمت چپ، اندیکاتور را انتخاب کنید.
2. پس از فعال کردن اندیکاتور CMF ، در پایین صفحه نموداری تشکیل می‌شود که شامل یک خط سبز رنگ و یه خط در نقطه صفر است. در واقع، اندیکاتور CMF بین 1- و 1+ در حال نوسان است.
3. زمانی که خط سبز رنگ، خط 0 را به سمت بالا قطع و حرکت کند، انتظار می‌رود روندی صعودی در پیش باشد و اگر خط سبز رنگ، خط 0 را به سمت پایین قطع کرده و حرکت کند، انتظار می‌رود روند نزولی باشد.

اندیکاتورهای مکمل CMF

در کل زمانی که اندیکاتور چه از بالا چه از پایین، خط 0 را قطع کند نمی‌توان آن را آغاز روندی صعودی یا نزولی دانست، بلکه باید فاکتور‌های دیگر هم در تحلیل تکنیکال لحاظ کرد. بنابراین، بهترین حالت ممکن این است که اندیکاتور CMF را با سایر اندیکاتور‌ها ترکیب کنید تا نتیجه مطلوب را از معاملات خود کسب کنید.

توصیه می‌شود از اندیکاتور‌های مومنتوم ( Momentum ) و مکدی ( MACD ( به عنوان اندیکاتورهای مکمل CMF استفاده کنید.

اندیکاتور مومنتوم ( Momentum )

از اندیکاتور مومنتوم برای اندازه‌ گیری سرعت تغییرات قیمت سهم، استفاده می‌شود.

M= CP - CP n

CP n = قیمت پایانی در طول n دوره‌ی زمانی (دوره‌ی زمانی توسط تحلیلگر انتخاب می‌شود )

CP = قیمت پایانی

اندیکاتور MACD

اندیکاتور MACD که مخفف Moving Average Convergence Divergence است. به منظور شناسایی قدرت روند، جهت روند و شتاب روند (صعودی یا نزولی)، در بازار بورس آشنایی با اندیکاتور CMF استفاده می‌شود.

MACD= (12-Period EMA) – (26-Period EMA)

اندیکاتور CMF در تحلیل تکنیکال

• در حالتی که CMF به 1 نزدیکتر است، فشار خرید بیشتر است. یعنی در نقطه مقاومت سهم، تقاضای بیشتری برای خرید سهم وجود دارد و معامله‌گران اقدام به خرید سهم می‌کنند.
  

• در حالتی که CMF به 1- نزدیکتر است، فشار فروش بیشتر است. یعنی در نقطه حمایت سهم، تقاضای بیشتری برای فروش سهم وجود دارد و معامله‌گران اقدام به فروش سهم می‌کنند.

سیگنال‌های معاملاتی

• زمانی که مقدار CMF مثبت باشد (معمولا بالاتر از 0.25)، روند CMF صعودی است.
  
• زمانی که مقدار CMF منفی باشد (معمولا کمتر از 0.25-)، روند CMF نزولی است.
  
• زمانی که مقدار CMF به کمتر از صفر نزدیک شود، و قیمت سهام افزایش یابد، ممکن است نشان‌دهنده‌ی وارونه شدن روند CMF را باشد.

زمانی که سهم در حالت انباشتگی است:

زمانی که سهم در حالت انباشت قرار می‌گیرد، اندیکاتور CMF یک سیگنال طولانی می‌دهد.

• هر چقدر، مدت زمانی که مقدار CMF مثبت بماند، بیشتر باشد، سیگنالی که میفرستد قوی‌تر است و تجمع بیشتری در بازارایجاد می‌شود.
• اگر مقدار CMF بیشتر از 0.1 باشد، سیگنال‌ها قابل اعتمادتر هستند.
• اگر مقدار CMF بیشتر از 0.25 باشد، فشاری قوی در سمت خریدار وجود دارد.

زمانی که سهم در حالت توزیع است:

زمانی که سهم در حالت توزیع است، اندیکاتور CMF یک سیگنال کوتاه می‌دهد.

• هر چقدر، مدت زمانی که مقدار CMF منفی بماند، بیشتر باشد، سیگنالی که میفرستد قوی‌تر است و توزیع بیشتری در بازار به وجود می‌آید.
• اگر مقدار CMF کمتر از 0.1 - باشد، سیگنال‌ها قابل اعتمادتر هستند.
• اگر مقدار CMF کمتر از 0.25- باشد، فشاری قوی در سمت فروشنده وجود دارد.

جمع‌بندی

اندیکاتورها یک سری فرمول‌های ریاضی هستند که با فعال کردن آنها در نرم افزارهای معاملاتی خود، می‌توانید روند حرکتی نمودار را تشخیص دهید. در این مقاله به بررسی اندیکاتور CMF پرداختیم. همان طور آشنایی با اندیکاتور CMF که گفته شد، اندیکاتور CMF که با نام اختصاری Chaikin Money Flow شناخته می‌شود، به معنی اندازه‌گیری میزان حجم جریان پول در یک دوره‌ی زمانی مشخص است. برای آشنایی با سایر اندیکاتورها، سایر مقالات را در سایت کارگزاری اقتصاد بیدار مطالعه بفرمایید.

اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF) چیست و نهنگ‌ها چه موقع بر اساس آن خرید می‌کنند؟

دو بازیگر مهم در بازارهای مالی، نهنگ‌های بزرگ و تریدرهای کوچک هستند. معمولاً مؤسسات بزرگ و نهنگ‌ها هستند که قیمت را تغییر می‌دهند و تریدرهای شخصی کوچک تأثیر چشمگیری بر این موضوع ندارند. بنابراین، تریدرهای کوچک در صورت تحت نظر داشتن حرکات نهنگ می‌توانند معاملات پرسودتری انجام دهند.

اندیکاتورهای تکنیکال مثل شاخص جریان پول چایکین با هدف هشدار دادن به تریدرها درباره آشنایی با اندیکاتور CMF ورود بازار به فاز انباشت و در پیش بودن صعود طراحی شده اند. در این مقاله به شما خواهیم گفت که شاخص CMF چیست و چطور می‌توانید با خواندن آن تشخیص دهید که پول‌های بزرگ بازار به کدام سمت در جریان هستند.

شاخص جریان پول چایکین چه اطلاعاتی به ما می‌دهد؟

شاخص جریان پول چایکین به تشخیص اینکه آیا مؤسسات، نهنگ‌ها و سرمایه گذاران در حال انباشت و جمع آوری ارزهای دیجیتال هستند یا در حال توزیع و فروش، کمک می‌کند. در واقع CMF مسیر جریان پول در دنیای کریپتو را نشان می‌دهد.

شاخص CMF در اوایل دهه 80 میلادی توسط مارک چایکین برای تشخیص قدرت یک روند و حجم مربوط به آن طراحی شد. شاخص CMF فرض می‌کند که همه روندهای قیمت یک شکل نیستند. یک حرکت قیمت صعودی که هر روز نزدیک به کف قیمت بسته می‌شود، نسبت به یک روند صعودی که هر روز نزدیک به نقطه اوج بسته می‌شود ضعیف تر است.

حجم معاملات هم آشنایی با اندیکاتور CMF قدرت روند را نشان می‌دهد. یک روند صعودی قوی با حجم ضعیف یا رو به کند شدن، نشانه دهنده ضعیف شدن حرکت صعودی است. از طرفی، حجم قوی و رو به رشد، یک نشانه خوب از قوی بودن روند صعودی است.

CMF طوری طراحی شده که این متغیرها را در قالب یک اندیکاتور خوانا ترکیب کند که پایین نمودار قیمت چاپ می‌شود و به تریدرها کمک می‌کند تا فشار فروش و خرید را در بازار شناسایی کنند.

اندیکاتور جریان پول چایکین چه ویژگی‌هایی دارد؟

CMF به صورت یک خط یا گراف در یک پنجره نمایش داده می‌شود که از نمودار قیمت کریپتو مجزا است و در محدوده بین -100 تا +100 حرکت می‌کند بنابراین یک اوسیلاتور کران دار است.

در خیلی از پکیج‌های رسم نمودار، CMF با تنظیمات پیش فرض 20 وجود دارد اما تنظیمات بهتر کریپتو این است که از CMF 21 یا 28 استفاده کنیم چون خیلی از بازارهای دیگر فقط 5 روز در هفته فعال هستند - و این بازارها سیکل چهار هفته‌ای 20 روزه دارند. این خصوصیت باعث می‌شود که کل یک چرخه با یک انکدیکاتور مشخص شود.

ارزهای دیجیتال 24 ساعت روز و هفت روز هفته معامله می‌شوند بنابراین، 20 روز معاملاتی، کمتر از 3 هفته کامل است. تنظیم ورودی روی 21 امکان نمایش سه هفته کامل و تنظیم روی 28 امکان نمایش 4 هفته کامل را فراهم می‌کند.

مهم ترین نقطه در اندیکاتور CMF، خط صفر است. وقتی CMF بالای خط صفر باشد، گفته می‌شود که خط روند کریپتو بالاتر است و بالعکس. گاهی اوقات ممکن است نمودار قیمت اوج بگیرد اما حجم معاملات تضعیف شود. در چنین مواقعی، CMF اعداد پایین تری را نشان می‌دهد و به تریدر هشدار می‌دهد که مومنتوم روند صعودی تضعیف شده است.

نحوه محاسبه CMF

محاسبه اندیکاتور جریان پول چایکین سه بخش کلی دارد.

بخش اول شامل مشخص کردن ضریب جریان پول است.

بعد از آن، حاصل ضرب ضریب جریان پول در حجم معاملات برای آن آشنایی با اندیکاتور CMF دوره به دست می‌آید.

در نهایت، حاصل ضرب را بالا را برای تعداد دوره‌های تعیین شده در اندیکاتور جمع می‌کنیم (حالت 28 دوره‌ای توصیه می‌شود) و بعد حاصل را بر جمع 28 روزه حجم معاملات تقسیم می‌کنیم.

در نتیجه، CMF به مقدار ضریب گردش پول بستگی دارد. وقتی قیمت بسته شدن بالاتر از نقطه وسط این محدوده باشد، مقدار آن مثبت و وقتی پایین تر از آن باشد، منفی خواهد بود.

اگر حجم معاملات سنگین باشد، در این صورت این ضریب نسبت به خط صفر نوسان بیشتری خواهد داشت. اگر حجم سبک باشد، تأثیر ضریب خنثی می‌شود.

مزایا و معایب CMF

مثل هر اندیکاتوری، CMF هم نقاط ضعف و قوت خود را دارد که پس از آشنایی با آنها می‌توانید از این اندیکاتور برای رسیدن به بهترین نتایج استفاده کنید.

نقاط قوت

• CMF به تریدرها برای تعیین قدرت و جهت روند کمک می‌کند؛
• واگرایی بین قیمت و CMF کاملاً قابل مشاهده است - طوری که تریدرها راحت تر می‌توانند نقاط ورود و خروج را زمانبندی کنند.

CMF یک اندیکاتور مومنتوم است بنابراین استفاده از آن برای بازارهایی که بر اساس یک خط روند حرکت می‌کنند مناسب تر است و به تریدرها برای تعیین قدرت و جهت روند کمک می‌کند.

وقتی قدرت یک روند از دست برود، این موضوع در قالب واگرایی در اندیکاتور مشخص می‌شود و به تریدرها برای در پیش بودن تغییر روند هشدار می‌دهد.

نقاط ضعف

• ایجاد سیگنال‌های کاذب زیاد در بازارهای پرنوسان که روند قطعی در آنها مشخص نیست؛
• CMF یک اندیکاتور تأخیری است که خط قیمت را دنبال می‌کند؛
• احتمال ایجاد حرکات دندان اره‌ای که منجر به ورود یا خروج در نقاط ضعیف می‌شود، وجود دارد.

مثل هر اندیکاتوری CMF هم همیشه صددرصد دقیق نیست و تریدر باید محدودیت‌های آن را در نظر داشته باشد. برای مثال، وقتی بازار روند خاصی ندارد، احتمال ایجاد سیگنال‌های کاذب به طور چشمگیری افزایش پیدا می‌کند - به خصوص زمانی که نوسان قیمت وجود داشته باشد. به این دلیل که اندیکاتور CMF از میانگین متحرک قیمت و حجم استفاده می‌کند. میانگین متحرک این متغیرها معمولاً تأخیری است و سرعت چشمگیری در واکنش به تغییرات بازار ندارد.

چگونه از اندیکاتور CMF استفاده کنیم؟

اندیکاتور CMF دو کاربرد اصلی دارد: تشخیص جهت روند و تشخیص قدرت روند.

تعیین جهت روند کار نسبتاً راحتی است. اولاً، خط صفر مرزی است که حرکت صعودی را از نزولی تفکیک می‌کند. وقتی اندیکاتور CMF بالای صفر باشد، روند حرکت قیمت و حجم مشخص شده و این نشان می‌دهد که روند قوی یا رو به رشد است.

وقتی اندیکاتور CMF زیر صفر باشد، خطوط قیمت و حجم، روند نزولی بازار را نشان می‌دهند.

در بسیاری از مواقع، اندیکاتور CMF در اطراف خط صفر حرکت می‌کند. به طور کلی این وضعیت حین یک پول بک در روند صعودی یا شتاب گیری در روند نزولی رخ می‌دهد. پول بک به سمت خط صفر به تریدرهای کریپتو امکان می‌دهد که وارد پوزیشن‌های جدیدی در جهت روند شود.

اندیکاتور CMF و واگرایی

در نقاط چرخش مهم در روندهای بزرگتر، واگرایی با استفاده از CMF مشخص می‌شود. واگرایی وقتی ایجاد می‌شود که نمودار قیمت در یک جهت حرکت می‌کند اما اندیکاتور CMF در جهت مخالف آن حرکت می‌کند.

برای مثال، در نمودار روزانه بیت‌کوین در تصویر بالا مشاهده می‌کنید که در ماه مارس و آوریل 2021 قیمت بیت‌کوین رو به صعود است در حالی که CMF یک سری نقاط اوج پایین تر شکل می‌دهد. این نقاط اوج پایین تر روی نمودار CMF به این دلیل رخ می‌دهند که قیمت بسته شدن کندل‌های روزانه در بخش بالاتر محدوده روزانه قرار ندارد.

بعلاوه، اگر حجم روزانه معاملات در روزهای بالاتر خیلی کم باشد - یا حجم معاملات در روزهای پایین تر سنگین باشد - در این صورت بخش "حجم" از فرمول CMF تأثیر چشمگیری بر خروجی خواهد داشت.

وقتی بازار در حال اصلاح باشد عکس این شرایط برقرار است. زمانی که قیمت کاهش یافته و به کف‌های جدیدی می‌رسد منتظر باشید تا CMF نقاط کف بالاتری تشکیل دهد که این نشانه پشتیبانی از روند صعودی است.

در تابستان 2021، بیت‌کوین به سرعت رو به اصلاح بود و از اول ژانویه به کمترین قیمت بسته شدنش رسید. گرچه این اصلاح شدید بود اما عدم پیروی از نمودار قیمت توسط اندیکاتور CMF نشان می‌داد که علاقه خرید بیت‌کوین در حال شکل گیری است.

پس از شکل گیری واگرایی صعودی، در چند ماه بعد قیمت بیت‌کوین دو برابر شد.

مقایسه اوسیلاتور چایکین با جریان پول چایکین

با وجود شباهت‌های شاخص جریان پول چایکین و اوسیلاتور چایکین، محاسبات این دو و تفسیر سیگنال‌های آنها کاملاً متفاوت است. هر دو اندیکاتور توسط مارک چایکین طراحی شدند اما اوسیلاتور به دلیل داشتن دو میانگین متحرک نمایی، شبیه به اندیکاتور واگرایی، همگرایی میانگین متحرک (MACD) عمل می‌کند. اندیکاتور MACD با مقایسه میانگین‌های متحرک نمایی 12 و 26 دوره ای، مومنتوم را محاسبه می‌کند.

اوسیلاتور چایکین (CO) از میانگین‌های متحرک نمایی 3 و 10 دوره‌ای CMF استفاده می‌کند و وقتی مقدار میانگین بالای صفر باشد، گفته می‌شود که روند صعودی دارد. زمانی که مقدار CO کمتر از صفر باشد گفته می‌شود که روند، نزولی است.

بعضی از تریدرها ترجیح می‌دهند که از اوسیلاتور چایکین استفاده کنند چون معمولاً سریع تر به معکوس شدگی بازار واکنش نشان می‌دهد.

مثلاً در نمودار قیمت اتریوم در شکل بالا، مشاهده می‌کنید که اوسیلاتور چایکین قبل از اندیکاتور جریان پول چایکین از خط صفر عبور کرده است. به این دلیل که CO از میانگین‌های متحرک نمایی برای تشخیص مومنتوم بازار استفاده می‌کند.

استراتژی‌های معامله بر اساس CMF

CMF برای تعیین روند و واگرایی مفید است اما استفاده از آن به عنوان بخش اصلی استراتژی معاملاتی منجر به شکل گیری سیگنال‌های کاذب زیادی می‌شود.

به همین دلیل توصیه می‌شود که برای تقویت سیگنال‌های CMF از این ابزارها در کنار آن استفاده کنید.

CMF با بافر خط صفر

خرید در هنگام رسیدن CMF به خط صفر راه خوبی برای خرید در کف است اما چطور می‌توان تشخیص داد که این کف یک ریزش موقت است یا اصلاحی بزرگتر که ممکن است CMF را به سطوح بسیار پایین تر از صفر کشیده و یک روند نزولی جدید را رقم بزند؟

یکی از راه‌های پاسخ دادن به این سوال اضافه کردن بافر به دو طرف خط صفر است. یکی از بافرهای پرکاربرد، +0.05 و -0.05 است.

بنابراین زمانی که CMF به خط صفر می‌رسد، تریدر کریپتو تا وقتی که مرز -0.05 شکسته نشود خرید نمی‌کند. وقتی این خط شکسته شود (یعنی به پایین تر از آن برسیم)، احتمال ایجاد اصلاحی بزرگتر قوت می‌گیرد.

به همین ترتیب، تریدر تا زمانی که CMF از بالای +0.05 عبور نکند خرید انجام نمی‌دهد. به این ترتیب حتی اگر CMF مختصراً به زیر صفر برسد، می‌توانیم مطمئن باشیم که ممکن است بازار شروع به حرکتی صعودی کند.

CMF و EMA

یکی از معایب استفاده از CMF به عنوان یک اندیکاتور مستقل این است که ممکن است سطوح ریسک و سودبری متناقض باشند. به همین دلیل استفاده از یک اندیکاتور دیگر به تریدرها برای تشخیص این سطوح کمک کرده و می‌تواند مکمل CMF شود.

مثلاً اعمال میانگین متحرک نمایی (EMA) با دوره 9 و 34 به نمودار، نقش یک ابزار زمانبندی برای ورود و خروج از پوزیشن را دارد. تریدر در ابتدا منتظر حرکت CMF به بالای خط صفر می‌ماند و بعد فقط در صورتی که 9 EMA (همان EMA 9 دوره‌ای یا میانگین متحرک 9 نقطه) از EMA 34 عبور کند، وارد پوزیشن long می‌شود. عبور از میانگین متحرک یکی از استراتژی‌های رایج برای ورود به پوزیشن محسوب می‌شود.

به همین ترتیب در صورت نمایان شدن واگرایی CMF یا اگر CMF به کمتر از صفر برسد، سیگنال فروش ایجاد می‌شود.

CMF و خطوط روند

به جای استفاده از خطوط روند به عنوان سطح مقاومت و پشتیبانی می‌توانیم از آنها برای تشخیص محدوده‌های چرخش بالقوه استفاده کنیم.

در نمودار قیمت روزانه اتریوم در شکل بالا، مشاهده می‌کنیم که از مارس 2020 یک خط پشتیبانی طولانی مدت وجود داشته است. این خط در کل روند صعودی سال 2020 و اصلاح 2021 از قیمت اتریوم پشتیبانی کرده است.

ممکن است تریدر متوجه شده باشد که وقتی قیمت اتریوم در تابستان 2021 اصلاح داشته، فقط به صورت مختصر خط روند پشتیبانی را لمس کرده است.

در این زمان، اندیکاتور CMF در اطراف خط صفر بوده که این نشان می‌دهد روند کلی همچنان رو به بالا است. در این حالت، CMF روند طولانی مدت تر را تأیید کرده است.

تریدر اتریوم می‌توانست هنگام برخورد به خط روند خرید انجام داده و حد توقف را دقیقاً پایین خط روند قرار دهد. اگر خط روند شکسته شود در این صورت می‌توان گفت که وضعیت بازار رو به تغییر است و تریدر باید از پوزیشن فعلی خارج شود.

پس از جهش بالاتر در جولای 2021، اتریوم دوباره در سپتامبر 2021 این خط روند را لمس کرده و بعد جهش می‌کند.

جمع بندی

اندیکاتور جریان پول چایکین می‌تواند برای تشخیص روندهای مرتبط با مومنتوم مفید باشد مثل زمانی که نهنگ‌ها در بازار کریپتو جابجایی انجام می‌دهند. خواندن این اندیکاتور ساده راحت است اما به تنهایی کامل نیست و به همین دلیل بسیاری از تریدرها آن را با ابزارهای دیگر مثل میانگین متحرک و خطوط روند ترکیب می‌کنند.

بهترین استراتژی فارکس اندیکاتور Chaikin Money Flow

اندیکاتور CMF یا همان Chaikin Money Flow یکی از پرکاربرد ترین اندیکاتورهای مورد استفاده در میان معامله گران با تجربه و همچنین معامله گران مبتدی است که با استفاده از کراس خط صفر خود موقعیت های معاملاتی بی نظیری را در اختیار ما قرار می دهد.

در ادامه این مطلب شما با یک استراتژی آسان و بسیار سود ده بر پایه اندیکاتور CMF آشنا می شوید که با رعایت تمامی قوانین آن و مدیریت صحیح ریسک و سرمایه به سود مطلوبی توسط آن می توان دست پیدا کرد ، همچنین لازم به ذکر است که شما می توانید با اضافه کردن سایر اندیکاتورها و الگوهای پرایس اکشنی به این استراتژی آن را بهینه کنید و وین ریت آن را افزایش دهید.

در این استراتژی از شکست یک روند خنثی و برخورد قیمت با یک سطح حمایت یا مقاومت و همچنین قطع شدن خط صفر اسیلاتور CMF استفاده می شود و نقاط ورود بهینه ای در اختیار ما قرار می گیرد که با استفاده صحیح از این نقاط به سود چشمگیری می توان دست پیدا کرد.

مشخصات استراتژی

• جفت ارز : تمامی جفت ارزها
• تایم فریم : تمامی تایم فریم ها
• بازار : فارکس

پیش نیاز استراتژی

اندیکاتور Chaikin Money Flow با تنظیماتی که در تصاویر زیر مشاهده می کنید :

قانون معامله

معامله خرید :

1. ابتدا ما یک روند خنثی را در چارت قیمتی شاهد باشیم
2. سپس این روند خنثی رو به بالا شکسته شود
3. در ادامه قیمت به یک سطح مهم حمایت برخورد کند و صعود قیمت را شاهد باشیم
4. و در آخر خط اصلی اسیلاتور CMF ، خط صفر این اسیلاتور را رو به بالا قطع کند

معامله فروش :

1. ابتدا ما یک روند خنثی را در چارت قیمتی شاهد باشیم
2. سپس این روند خنثی رو به پایین شکسته شود
3. در ادامه قیمت به یک سطح مهم مقاومت برخورد کند و نزول قیمت را شاهد باشیم
4. و در آخر خط اصلی اسیلاتور CMF ، خط صفر این اسیلاتور را رو به پایین قطع کند

حد ضرر

در معامله خرید : نزدیک ترین دره به قیمت

در معامله فروش : نزدیک ترین قله به قیمت

حد سود

در معامله خرید : به اندازه ی مقدار حد ضرر

در معامله فروش : به اندازه ی مقدار حد ضرر

برای آشنایی بیشتر با این استراتژی ویدیوهای زیر را تماشا کنید