تجزیه و تحلیل مالی چیست؟

تجزیه و تحلیل مالی چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / صورت های مالی چیست؟ بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی

صورت های مالی چیست؟ بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی

هدف از انتشار این مقاله بیان صورت های مالی چیست؟ و بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی می باشد.

برای تحلیل بنیادی به اطلاعات زیادی نیاز داریم که یکی از آن اطلاعات صورت های مالی شرکت ها می باشد این صورت های مالی شامل ترازنامه، صورت حساب سود و زیان ،صورتحساب گردش وجوه نقد و صورت حساب سود و زیان جامع است، که ما با استفاده و تجزیه و تحلیل آنها می توانیم میزان تولید و وضعیت فروش، سود و ضرر مالی و ریسک های مالی شرکت ها را مورد بررسی قرار دهیم.

صورت های مالی چیست؟

نتیجه فعالیت‌ها، سود، زیان و… شرکت که در مدت یک دوره مالی جمع آوری و طبق اصول تنظیم شده و استانداردهای مربوطه در گزارش هایی ارائه خواهد شد که تجزیه و تحلیل مالی چیست؟ به آنها ” صورت های مالی ” گفته می گویند.

بررسی و تجزیه‌ و تحلیل صورت های مالی اساسی باعث خواهد شد تا افرادی مثل مدیران شرکت‌ها، بستانکاران، صاحبان سرمایه و سرمایه‌گذاران بتوانند از وضع مالی شرکت‌های سهامی مورد نظر در دوره های مختلف باخبر شوند. برای اطلاع بیشتر از صورت‌های مالی شرکت‌ها سایت codal.ir منبع مناسبی می باشد.

هدف صورت های مالی چیست؟

هدف‌ صورت های مالی ارائـه‌ اطلاعات دقیق و خالص و طبقه‌بندی‌ شده‌ درباره‌، عملکرد مالی، وضعیت‌ مالی‌، و … واحد تجاری‌ می باشد تا به استفاده‌کنندگان‌ از صورتهای‌ مالی‌ شرکت ها برای اخذ تصمیمات‌ اقتصادی‌ کمک کند.

تهیه صورت های مالی باید منصفانه و بدون هیچ آیتم حدفی صورت گیرد تا استفاده کنندگان از آن بتوان اطلاعات درست و صحیحی را استخراج نمود و در نهایت تصمیم درست بگیرند.

انواع مختلف صورت های مالی

1. ترازنامه
2. صورت سود و زیان انباشته
3. صورت حساب گردش سود و زیان جامع
4. صورت گردش وجوه نقد
5. صورت مالی میان دوره ای
6. صورت سرمایه

مهم ترین و کاربردی ترین صورت های مالی، صورت مالی های شماره های ۱ تا ۴ می باشد که به آنها “صورت های مالی اساسی” می گویند که در ادامه مطلب به شرح کامل آنها می پردازیم.

۱. ترازنامه

ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ یکی از انواع صورت های مالی می باشد ﮐﻪ در ﭘﺎﯾﺎن ﻫﺮ دوره ﻣﺎﻟﯽ موقعیت مالی موسسه که شامل اﻃﻼﻋﺎتی درباره ﮔﺰارش داراﯾﯽ ها، ﺑﺪﻫﯽﻫﺎ و ﺣﻘﻮق ﺻﺎﺣﺒﺎن ﺳﻬﺎم است را ﻓﺮاﻫﻢ می‌کند.

ترازنامه جزو صورت های مالی اساسی می باشد و نمایان کننده، انعطاف پذیری سازمان، ساختار مالی و میزان نقدینگی سازمان است. بطور کلی ترازنامه یک گزارش کامل از وضعیت مالی شرکت می باشد و به بررسی جزئیات سود و زیان و درآمدها نمی پردازد.

معادله اساسی حسابداری یا معادله ترازنامه بصورت زیر می باشد:

دارایی سازمان = بدهی + سرمایه (حقوق صاحبان سهام)

عناصر اصلی و سه‌گانه ترازنامه :

1. دارایی‌ها
2. بدهی‌ها
3. حقوق صاحبان سهام

دارایی‌ها، همان منابع و اموال شرکت می باشد که قابلیت نقدشوندگی دارند و بطور کامل در اختیار شرکت هستند.

بدهی ها همان دارایی ها و تعهدات افراد دیگر می باشد که نزد شرکت است و به عنوان بستانکار شرکت هم معرفی تجزیه و تحلیل مالی چیست؟ خواهند شد.

حقوق سهامداران بیان کننده حق و حقوق مالی صاحبان شرکت یا سهامداران از دارایی های شرکت می باشد. زمانی که شرکت بدهی های خود را از محل دارایی های خود، تسویه کند هرچه باقی ماند حقوق صاحبان سهام میباشد.

۲. صورت سود و زیان

به‌ صورت سود و زیان، صورتحساب درآمد یا صورت حساب عملیات هم گفته می‌شود. به طور کلی صورت سود و زیان به عنوان یکی از صورت های مالی اساسی، خلاصه‌ای از درآمدها و هزینه‌های واحد تجاری برای یک دوره زمانی (۱ ماهه، ۳ ماهه، ۶ ماهه و یک‌ساله) می باشد.

در واقع صورت حساب سود و زیان، سود یا زیان دهی شرکت را نشان میدهد که این سود یا زیان در نتیجه عملیات و تصمیمات مالی شرکت به وجود آمده است و بیانگر عملکرد شرکت در یک زمان مشخص می باشد محاسبه سود و زیان از دو روش یک مرحله ای و دو مرحله ای انجام می شود.

روش یک مرحله‌ای محاسبه سود و زیان

در این روش همه درآمدها لیست و محاسبه سپس همه هزینه ها لیست و محاسبه می شود. بعد از انجام این مراحل اختلاف این دو مقدار را به دست می آوریم اگر این مقدار مثبت بود، یعنی میزان سود شرکت در یک دوره خاص و اگر منفی بود به معنای میزان ضرر شرکت در دوره خاص می باشد.

روش دو مرحله‌ای محاسبه سود و زیان

در روش دو مرحله ای در ابتدا درآمدها و هزینه های عملیاتی محاسبه می شود و بعد از آن درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی محاسبه خواهد شد. در نهایت از اختلاف و تفاضل بین این دو مرحله میزان سود یا زیان پیش از کسر مالیات به دست خواهد آمد.

صورت سود و زیان خلاصه‌ای از درآمدها و هزینه‌های واحد تجاری برای یک دوره زمانی مشخص می باشد که در ادامه به بررسی آنها و انواع آن خواهیم پرداخت.

بررسی درآمدها در روش دو مرحله ای سود و زیان

درامدها باعث افزایش سرمایه می شود و ماهیت حساب درامد همیشه بستانکار می باشد و یا ثبت بستانکار افزایش خواهد یافت.

درآمدها در صورت سود و زیان به دو صورت درآمدهای عملیاتی و غیر عملیاتی می باشد که؛درآمدهای عملیاتی، درآمدهایی می باشند که در نتیجه فعالیت های شرکت در راستای اساسنامه به دست خواهد آمد. استمرار رشد این گروه از درآمدها میتواند نقطه قوت یا ضعف شرکت باشد.

درآمدهای غیر عملیاتی، درآمدی است که در نتیجه فعالیت شرکت بدست نخواهد آمد. بطور مثال زمینی که برای شرکت خریداری و بعد از اینکه به فروش می رسد، درآمد حاصل از آن درآمد غیر عملیاتی می شود.

بررسی هزینه ها در روش دو مرحله ای سود و زیان

به طور کلی هزینه‌ها باعث کاهش سرمایه می باشند. انواع هزینه‌ها به شرح زیر است:

بهای تمام تجزیه و تحلیل مالی چیست؟ شده کالا هزینه‌ ای می باشد که شرکت برای تولید محصولات خود مصرف خواهد کرد و به آن هزینه عملیاتی گفته می‌شود. این هزینه‌ها به‌صورت مستقیم تبدیل به تولید شده و یا زمینه‌های لازم برای تولید را فراهم می نماید.

سایر هزینه های عملیاتی شامل، هزینه های بازاریابی، فروش، هزینه‌ها اداری و مالی شرکت هستند و این هزینه ها ارتباط مستقیم با تولید شرکت ندارند اما امکان حذف آنها از سازمان هم نیست چون از الزامات برای بقای سازمان می باشند.

به کلیه هزینه‌هایی که در چارچوب هزینه بهای تمام شده کالا و هزینه‌های اداری و مالی و توزیع و فروش قرار نگیرد هزینه‌های غیرعملیاتی می‌گویند. این دسته از هزینه‌ها دائمی نیستند و با نوع عملکرد شرکت مرتبط نیستند.

هزینه‌های مالی شامل هزینه‌های دریافت وام و تامین مالی شرکت می باشد که بر عهده آن است. این هزینه‌ها اهمیت خاصی دارند چون طبقه‌بندی مستقلی نسبت به سایر هزینه‌ها دارند. بخش بزرگی از این هزینه‌ها شامل هزینه بهره و سایر هزینه‌های مرتبط با تحصیل وام میباشد.

۳. صورت گردش وجوه نقد

صورت گردش جریان وجوه نقد یکی از انواع صورت های مالی اساسی می باشد و بیان کننده یک خلاصه از جریانات نقدی در یک مدت زمان مشخص می باشد که در نتیجه عملیات، سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های تامین مالی می باشد یعنی یک منعکس کننده کامل از فعالیت های تبادل پولی بین شرکت با سازمان های دیگر است.

در واقع صورت گردش وجه نقد بیان کننده این است که چه میزان وجه نقد بابت فعالیت‌های شرکت در سیکل مالی آن، وارد یا خارج شده است. با تحلیل صورت گردش وجوه نقد، شرکت می‌تواند برای ادامه و ماندگاری در آن فعالیت یا افزایش سرمایه‌گذاری تصمیمات لازم را بگیرد.

فعالیت های اقتصادی که باعث به دست آوردن وجوه نقد خواهند شد، شامل فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی می باشد. در فعالیت های عملیاتی که منبع اصلی کسب درآمد شرکت می باشد، درآمد های نقدی از طریق فعالیت اصلی شرکت به دست خواهد آمد.

با بررسی صورت جریان وجوه نقد نتایج زیر به دست می آید:

1. توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های خود
2. داخلی یا خارجی بودن منابع تامین مالی عملیات تجاری شرکت
3. توانایی شرکت در پرداخت سود به سهامداران
4. انعطاف پذیری شرکت در زمینه تامین مالی عملیات تجاری یا تولیدی خود

منابع قابل شناسایی برای جریانات نقدی شرکت

جریانات نقدی عملیاتی برگرفته از فعالیت‌های اصلی شرکت و درآمد ایجاد شده توسط آنها میباشد. بطور کلی این جریانات در اثر فعالیت‌های عملیاتی شرکت و همچنین اثرات نقدی مبادلات و رویدادهای اقتصادی میباشد که در تعیین سود عملیاتی وارد خواهد شد.

این جریانات نتیجه ی فعالیت‌های سرمایه‌گذاری شرکت شامل اعطای وام و وصول اقساط آن، خرید و فروش دارایی‌های ثابت که انتظار می‌رود برای شرکت درآمد ایجاد کنند و خرید و فروش اوراق بهادار می باشد.

این جریانات نقدی در نتیجه ی فعالیت‌های تامین مالی شامل استقراض وجه نقد از اعتبار دهندگان و بازپرداخت مبلغ استقراض شده و دریافت منابع از مالکان و بازگشت سرمایه‌گذاری آنها میباشد.

۴. صورت سود و زیان جامع

و چهارمین مورد از انواع صورت های مالی صورت سود و زیان جامع می باشد. به گزارشی که همه تغییرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها یا هزینه ها چه تحقق‌یافته و چه تحقق‌نیافته را در طی یک دوره مالی نشان می دهد؛ صورت سود و زیان جامع می گویند این گزارش کامل تر و جامع تر بوده و می تواند در ارزیابی میزان سود و زیان یک شرکت بسیار موثر باشد.

صورت سود و زیان جامع مواردی که اشاره می کنیم را به ترتیب زیر نشان می دهد:

1. سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود و زیان
2. سایر درآمدها و هزینه های شناسایی‌شده به تفکیک

نمونه‌هایی از مدل درآمدها و هزینه‌ها :

1. مبلغ تجدید ارزیابی سرمایه گذاری ها که تحت عنوان دارایی غیر جاری طبقه‌بندی می‌شوند
2. درآمدها و هزینه های ناشی از تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت مشهود

صورت سود یا زیان جامع باید موارد زیر را دربر داشته باشد:

1. سایر درآمدها و هزینه‌های شناسایی شده به تفکیک
2. سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود یا زیان

به‌عنوان نمونه مواردی مانند درآمدها و هزینه‌های ناشی از تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت مشهود، منبع تجدید ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها که تحت عنوان دارایی غیر جاری دسته بندی می‌شوند، تفاوت‌های تسعیر ارز، درآمدها و هزینه‌هایی که تجزیه و تحلیل مالی چیست؟ بر اساس استانداردهای حسابداری در حقوق صاحبان سهام منظور می‌گردد، در این نوع از صورت های مالی تاثیر می‌گذارند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

مدل مالی چیست - کاربردهای مدل سازی مالی

مدل سازی مالی یکی از مهم ترین و با ارزش‌ترین مهارت‌ها در مشاوره مالی یا مشاوره سرمایه گذاری اعم از سرمایه گذاری در توسعه کسب و کار یا سرمایه گذاری شخصی محسوب می‌شود. هدف هر مدل مالی این است که با ترکیبی از تکنیک‌های حسابداری، مالی و شاخص‌های کلیدی کسب و کار، برای ایجاد یک نمایه انتزاعی (مدل) از آن کسب و کار، پیش بینی نزدیک به واقعیتی از عملکرد آن در حالات و سناریوها مختلف شبیه‌سازی نموده تا اطلاعات مناسبی جهت تصمیم‌گیری ایجاد شود. اگرچه معنی و قابلیت‌هایی که امروز از آن تعبیر می‌شود بسیار فراتر از امر مشاوره بوده و به عنوان ابزاری کمک تصمیم محسوب می‌شود! امروز انواع مختلفی از مدل های مالی با طیف گسترده‌ای از کاربردهای مختلف وجود دارد: تصمیم گیری‌های تجاری در یک کسب و کار، سرمایه گذاری در یک کسب و کار جدید یا دارای عملکرد، قیمت گذاری اوراق بهادار یا انجام یک معامله شرکتی مانند ادغام و تملیک، خرید، واگذاری و برنامه خروج و یا تصمیم افزایش سرمایه وبسیاری موارد دیگر.

به طور سنتی، یک مدل مالی ابزاری مبتنی بر اکسل بود که برای پیش بینی نتایج مالی یک کسب و کار براساس عملکرد گذشته آن استفاده می‌گردید. بدین ترتیب از یک مدل پایه، می‌توان ترکیباتی بسیار پیشرفته و پیچیده را ساخت، ولی توجه به دقت مفروضات، سهولت استفاده و کاربرد، مقیاس پذیری و انعطاف پذیری، ضروری خواهد بود. به عبارت ساده‌تر، مدل مالی ابزاری ساخته شده در اکسل است که برای تجزیه و تحلیل عملکرد مالی در گذشته یا جهت پیش بینی عملکرد مالی کسب و کار در آینده مورد استفاده قرار می‌گیرد. این پیش بینی معمولا بر اساس عملکرد تاریخی کسب و کار، یا مفروضاتی است که سرمایه گذار یا تیم استارتاپ نسبت به عملکرد کسب و کار در آینده فرض نموده‌اند، صورت گرفته؛ و نیاز به تهیه گزارش سود و زیان، ترازنامه، جریان نقدی و سایر داده‌های پشتیبان (معروف به مدل ۳ صورته که به عنوان یک مدل مبنا شناخته می‌شود) خواهد بود. بر پایه این مدل، می‌توان انواع پیشرفته تر مدل‌های مالی، مانند تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل زده شده (مدل DCF)، مدل بازخرید (LBO)، مدل ادغام و تملیک (M&A) و تجزیه و تحلیل حساسیت را طراحی و مدل سازی نمود.

کاربردهای مدل سازی مالی در تصمیمات اقتصادی و سرمایه گذاری

خروجی یک مدل مالی برای تصمیم گیری و انجام تجزیه و تحلیل مالی، چه در داخل و چه خارج از یک کسب و کار مورد استفاده قرار می‌گیرد. رایج ترین کاربرد مدل‌های مالی را می‌توان در ارزیابی کسب و کار، آماده سازی سناریوهای احتمالی برای برنامه‌ریزی استراتژیک، محاسبه هزینه سرمایه برای پروژه‌های سرمایه گذاری، تصمیم گیری‌های بودجه ریزی در سرمایه گذاری طرح‌های ایجادی یا توسعه‌ای و همچنین تخصیص منابع سازمانی دانست. همچنین از مدل‌های مالی در ایجاد پیش بینی‌ها و تحلیل روند‌ها برای پیش بینی و بسیاری از کاربردهای دیگر مربوط به تجزیه و تحلیل صنعت، تجزیه و تحلیل نسبت‌ها و صورت‌های مالی رایج استفاده می‌شود. در داخل یک شرکت، مدیران از مدل‌های مالی برای تصمیم گیری و تصمیم سازی در موارد متعددی استفاده می کنند که می‌توان موارد زیر را از مهمترین آنها برشمرد:

• سرمایه گذاری: مدل سازی مالی ابزار اصلی هر سرمایه گذاری است. به نحویکه با استفاده از پیش بینی درآمد‌ها و هزینه مالی آن، ارزش کل این سرمایه گذاری را در هر مقطع زمانی مشخص می‌کند.
• طرح توجیهی سرمایه گذاری: مدل سازی مالی به مشاوران مالی و تحلیلگران در بررسی پیش بینی‌های مالی طرح‌های سرمایه گذاری و برآورد بازگشت سرمایه کمک می‌کند، تا با بررسی و ارزیابی توجیه پذیری یک پروژه اقتصادی نسبت به گزینه‌های رقیب و سایر سناریوهای محتمل، برای پوشش ریسک برنامه‌ریزی نمایند.
• رتبه‌بندی اعتباری: مدل سازی مالی شرکت‌های سرمایه گذاری و تحلیل گران اعتباری را قادر می‌سازد اطلاعات تاریخی مانند بدهی‌های برجسته را به پیش بینی‌های رشد تبدیل و تفسیر کنند. این پیش بینی‌ها سپس ماهیت و میزان خطرات مختلفی را تعیین می‌کند که برای رتبه بندی یک شرکت تعیین می‌شود.
• تأمین مالی پروژه‌ها: مدل سازی مالی در ارزیابی گزینه‌های مناسب تأمین مالی نظیر استقراض بانکی، فروش اوراق بدهی، فروش سهام عمده یا خرد و . بسیار مفید است. این مدل‌ها ابزار اولیه‌ای برای ایجاد یک طرح بودجه با استفاده از مؤلفه بدهی و سهام می‌باشد.
• ارزیابی وضعیت مالی شرکت: مدل سازی مالی توسط شرکت‌ها برای ارزیابی وضعیت مالی و پروژه‌های در حال اجرا یا در دست احداث نیز استفاده می‌شود. از این رو، خروجی این مدل‌ها، ورودی ایجاد طرح‌های بودجه برای پروژه‌های شرکتی است.
• افزایش سرمایه از طریق (بدهی/سهام): زمان و میزان افزایش سرمایه در هر کسب و کار نیاز به تجزیه و تحلیل گسترده‌ای دارد که با استفاده از ابزار مدل‌های مالی انجام می‌پذیرد.
• خریداری یا اجاره (کسب و کار و / یا دارایی): تصمیم خریداری یا اجاره طولانی تجزیه و تحلیل مالی چیست؟ مدت دارایی‌های پوپا (نظیر کسب و کار یا املاک تجاری)، با مدل سازی مالی تسهیل می‌گردد.
• رشد و توسعه کسب و کار: رشد و توسعه کسب و کار به طور درونزا (به عنوان مثال افتتاح فروشگاه‌های جدید، ورود به بازارهای جدید، و غیره) با مدل سازی مالی اعتبار بیشتری پیدا نموده و امکان مقایسه و انتخاب میان سناریوها مختلف وجود خواهد داشت.
• فروش دارایی‌ها/خروج از شراکت: فروش دارایی‌های پویا و عمده (خصوصاً) در صورتیکه دارایی از جریان‌های درآمدی برخوردار بوده و یا هنوز بخشی از ارزش آن از طریق بدهی تأمین می‌شود، نیازمند مدل سازی مالی است.
• بودجه‌بندی و پیش بینی عملیات: فرآیند بودجه بندی و پیش‌بینی عملیات در هر کسب و کار (برنامه ریزی برای سال های پیش رو) یکی از کاربردهای رایج مدل سازی مالی است.
• تخصیص سرمایه: (اولویت‌بندی پروژه‌های سرمایه گذاری)
• ارزش گذاری: ارزش گذاری کسب و کار، تجزیه و تحلیل مالی چیست؟ یکی از کارکردهای اصلی مدل مالی بوده که با روش‌ها و تکنیک‌های متفاوت صورت گرفته و نیاز به تجربه و دانش بالای مدل ساز خواهد داشت.
• ادغام و تملیک: کمک مدل سازی مالی جهت ارزشگذاری هر شرکت، امکان پیش بینی درآمدها، تهیه برنامه بدهی و تجزیه و تحلیل رقبا، را فراهم و اطلاعات مفیدی را به صورت شفاف در مورد تصمیمات "ادغام و تملیک" در اختیار مدیران قرار می‌دهد.
• برون سپاری: تصمیم برون سپاری با محاسبات و بررسی‌های پیچیده مالی توأم است که مدل سازی مالی اطلاعات لازم را برای سناریوها مختلف برون سپاری فراهم می‌نماید.
• تشکیل کنسرسیوم یا مشارکت انتفاعی: تصمیم تشکیل کنسرسیوم و یا انجام مشارکت انتفاعی (Joint Venture) سرمایه گذاری و تبعات مالی عمیقی در بخش‌های مختلف کسب و کار در پی خواهد داشت. تهیه مدل مالی مناسب، می‌تواند جوانب این تصمیم را برای تصمیم‌گیرندگان به خوبی نمایان سازد.
• اعطای نمایندگی: تصمیم اعطای نمایندگی به منظور توسعه کسب و کار با مکانیرم‌ها و شرایط مختلفی امکان پذیر است. انتخاب هر یک از این مکانیزم‌ها و لحاظ شرایط مناسب، نیازمند طراحی مدل مالی کسب و کار می‌باشد.

همچنین کاربردهایی خارج از حوزه سرمایه گذاری و تأمین مالی نیز برای مدل سازی مالی ذکر می‌گردد که شامل:

• تفکر انتقادی و مهارت های تحلیلی: تقویت تفکر انتقادی و مهارت‌های تحلیلی، از مهمترین مهارت‌های مورد نیاز هر مدیر می‌باشد. این مهارت‌ها یک محصول جانبی از آموزش مدل سازی مالی است. آماده سازی یک مدل مالی نیاز به تحلیل گزینه‌های مختلفی داشته و هر مدلی که ایجاد می‌کنید، این مهارت‌ها را تقویت می‌کند.
• تهیه طرح کسب و کار: یکی دیگر از پیش نیازهای لازم برای مدیر، تهیه گزارش های متنوع مانند گزارش‌های طرح کسب و کار، گزارش‌های پروژه و گزارش‌های پیش بینی درآمد / هزینه است.
• تصمیم گیری: زندگی روزمره یک مدیر با اموری که شامل تصمیم گیری است معنی پیدا می‌کند. مدل سازی مالی به ما کمک می‌کند تا در محاسبه موقعیت‌ها و در نتیجه با مقایسه سناریوهای مختلف، تصمیم گیری کنیم.

این هدف هر تحلیلگری است که به طور دقیق، قیمت یا عملکرد درآمدی یک شرکت را در آینده پیش بینی کند. دراین خصوص نظریه‌های متعددی در زمینه ارزیابی و پیش بینی وجود دارد، و تحلیلگران مالی این نظریه ها را با بازسازی رویدادهای کسب و کار، در یک ماشین حساب تعاملی که از آن به عنوان مدل مالی نام می‌بریم، به محک آزمون می‌گذارند. در این حالت طراح مدل مالی تلاش می‌کند تا تمام متغیرها را در یک رویداد خاص جذب نموده، سپس این متغیرها را در محاسبات وارد نموده و با فرمول‌هایی که اطراف این متغیرها تعریف می‌کند، ارتباط هر یک از این متغییرها را با سایر اجزا و متغییرهای موجود تبیین می‌نماید. در نهایت، این مدل تجزیه و تحلیل مالی چیست؟ مالی به تحلیلگر یک خروجی ریاضی از رویداد خاص کسب و کار مورد مظالعه ارائه می دهد. ابزار اصلی اولیه که برای انجام این کار استفاده می‌شود، صفحه گسترده است. ماهیت و زبان صفحه گسترده اجازه می‌دهد تا مدل ساز مالی، تقریباً هر جریان نقدی یا جریان درآمدی را بازسازی کند.

طراحی و چیدمان اجزاء در مدل سازی مالی ۳ صورته

در طراحی یک مدل مالی در نظر گرفتن ساختار منطقی و روان، بسیار حائز اهمیت است. به این منظور یکی از رویکردها در طراحی مدل می‌تواند به این صورت باشد که کل مدل را بر روی یک برگه ایجاد نموده و با استفاده از گروه‌بندی، اجزاء و بخش‌های مختلف را به مدل اضافه کنیم. به این ترتیب، توسعه و یا خلاصه سازی مدل آسان بوده و به راحتی می‌توان بخش‌های مختلف آن را مدیریت نمود. قسمت‌های اصلی یک مدل مالی ساده (از بالا به پایین) عبارتند از:

1. توضیح مفروضات و پیش برنده‌های مدل
2. مدل سازی صورتحساب درآمد - سود و زیان
3. مدل سازی صورت ترازنامه
4. صورتحساب جریان نقد
5. معرفی داده‌های پشتیبان
6. ارزیابی و اعتبارسنجی مدل
7. تجزیه و تحلیل میزان حساسیت
8. جداول و نمودارها

ساختار طراحی مدل مالی به این معنی است که مدل بایستی کاملا مقیاس پذیر و انعطاف پذیر طراحی شود. پیوسته بودن داده‌ها این امکان را فراهم می‌نماید که به راحتی داده های خود را به طرق مختلف و با یک رابط کاربری کشیدن و رها کردن بسیار ساده، مشاهده کنید. در انتها لازم به یادآوری است که مدل های مالی بسیار سودمند هستند، اما فقط درصورتیکه اطلاعات ورودی و نحوه پردازش آنها درست باشد! با وجود اینکه احتمال وجود نوعی خطا در اغلب مدل‌های مالی وجود دارد، ولی به کارگیری روش‌ها و تکنیک‌های اعتبارسنجی و خطایابی مدل، می‌تواند تا میزان قابل توجهی اعتبار مدل را افزایش داده و خروجی آن را معتبر سازد. اگرچه امروزه توسعه ابزارهای جدید مدل سازی به منظور ایجاد روندهای ساده‌تر و با حفظ دقت لازم صورت می‌گیرد؛ تکنیک‌های مدل سازی مالی نیز با ابزارهای در دسترس پیشرفت قابل توجهی نیز داشته است. در این میان دانش و تجربه توأمان در زمینه‌های تخصصی کسب و کار، مالی و سرمایه گذاری تعیین کننده ترین عامل در میزان ارزشمندی خروجی‌های هر مدل محسوب می‌شود.

مشاوران گروه همکاری‌های اقتصادی اگست با برخورداری توأمان از دانش مالی و توسعه کسب و کار، آماده ارائه پیشنهاد مدل سازی مالی، در عین رعایت کامل حقوق و مالکیت معنوی ایده‌های ارزشمند شما هستند. به منظور دریافت مشاوره مدل سازی مالی می‌توانید هم‌اکنون با مشاوران ما تماس گرفته و یا سوالات و نظرات خود را با ما در میان بگذارید.

تعریف نسبت های مالی و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

نیک تدبیر – برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی می بایست با نسبتهای مالی آشنا شد و این نسبتها به ۴ گروه به شرح ذیل طبقه بندی میگردد :

۱- نسبتهای نقدینگی: که توانایی واحد اقتصادی را در واریز به بدهیهای کوتاه مدت نشان میدهد وشامل دو نسبت جاری ونسبت آنی می باشد .

۲- نسبتهای فعالیت : که تعریف آن عبارتست از هر گونه کسری که صورت آن مبلغ فروش واحد اقتصادی و در مخرج آن یکی از اقلام ترازنامه باشد را نسبت فعالیت می گویند .( نسبتهای فعالیت کارائی مدیران را در کاربرد داراییها نشان می دهد .

۳- نسبتهای سرمایه گذاری : این نسبت نشان میدهد هرگاه عملیات واحد اقتصادی زیان ببار آورد و کار به تسویه بکشد تا چه اندازه وام دهندگان و طلبکاران به آن واحد اقتصادی به مطالبات خود می رسند را نسبت سرمایه گذاری می گویند .

نسبت سرمایه گذاری در پیدایش تئوری مدیریت مالی نقش اساسی داشتند .

نسبت سرمایه گذاری از تقسیم بدهی جاری ، بدهی بلند مدت و یا کل بدهی به ارزش ویژه به دست می آید .

۴- نسبتهای سود آوری : همانطور که از اسم این نسبت مشخص می باشد هدف از این نسبت تعیین میزان موفقیت واحد اقتصادی در کسب سود است .موفقیت در کسب سود را از تعیین نسبت سود به فروش یا داریی ها و یا از راه سنجش سود با سرمایه گذاری صاحبان سهام در واحد اقتصادی بدست می آورند .

شرح نسبتهای مالی و طریقه محاسبه آنها :

• نسبت جاری : از تقسیم دارائی جاری بر بدهی جاری بدست می آید .
• نسبت آنی : از تقسیم دارائی آنی بر بدهی جاری بدست می آید . ( دارائیهای آنی عبارتست از همه دارائی های جاری منهای موجودی مواد و کالا و پیش پرداختها )
• بازده فروش : سود خالص پس از وضع مالیات را مشخص و آن را بر فروش خالص تقسیم می کنند .
• بازده سرمایه در گردش : سرمایه در گردش به مابه التفاوت دارائی جاری و بدهی جاری اطلاق می شود و بازده سرمایه در گردش از تقسیم سود خالص بر سرمایه در گردش بدست می آید وردن این نسبت بدهی جاری را بر ارزش ویژه تقسیم کرده اند
• و هرگاه میزان این نسبت بالای ۸۰ درصد باشد می گویند واحد اقتصادی با مشکلات مالی روبرو هست.

نسبت کل بدهی به ارزش ویژه :

برای بدست آوردن این نسبت کل بدهیها را که شامل بدهی های جاری و بلند مدت می باشد بر ارزش ویژه تقسیم می کنند اگر این نسبت از ۱۰۰ درصد تجاوز کند حقوق مالی طلبکاران بر سهامداران فزونی گرفته است .

نسبت بدهی جاری به کالا : این نسبت نشان می دهد که برای پرداخت بدهی های جاری تا چه حد می توان بر وجوهی که از فروش کالا بدست می آید اتکا نمود .

نسبت بدهی بلند مدت به سرمایه در گردش : برای بدست آوردن این نسبت ، بدهی بلند مدت را بر سرمایه در گردش تقسیم کرده اند .و این نسبت نشان میدهد آیا بدهی های بلند مدت واحد اقتصادی تناسب و اعتدال دارد یا از حد قابل قبول خارج شده است و معمولا نسبت بیش از ۱۰۰ درصد نامطلوب تشخیص داده می شود

تجزیه و تحلیل اهرم ها

افزایش رقابت در محیط های کاری باعث شده تا اکثر سازمان ها، از ترکیب ابزار های ارزیابی مالی، عملیاتی و استراتژیک استفاده کرده تا دستور جلسه ی نوآوری و دگرگونی خود را اولویت بندی و برنامه ریزی کرده و به آن سامان ببخشند. این ابزار معمولاً شامل تحلیل مالی برای نشان دادن عملکرد کل، تحلیل استراتژیک برای ارزیابی تاثیر تصمیمات شخصی، و تحلیل عملیاتی برای هم تراز کردن کسب و کار با اهداف مالی و راهبردی می شود.

با این حال، سرعت و پیچیدگی تغییر در بازار رقابتی امروز، برخی از محدودیت های ذاتی این رویکرد پیچیده را برجسته می سازد. برای تازه واردها، این رویکرد نیازمند به یک روش جمع آوری اطلاعات بسیار دقیق و زمانبر بوده و عمدتاً به داده ها و تجربیات قبلی بستگی دارد. هیچ یک از این روش ها برای دریافتن پویایی های لحظه ای و تغییرپذیری یک محیط کسب و کاری مؤثر نیست. همچنین، این روش قادر به نشان دادن تأثیر رابطه ای متغیرات مختلف درونی و بیرونی، که میتوانند تصمیمات را به سمتی دیگر ببرند نیز نمی باشد. در نتیجه، عواقب ساده ترین تصمیمات استراتژیکی شرکتی نیز می توانند از دست رفته یا کلاً به حساب نیایند.

روش تحلیل اهرم های مالی به طور مؤثری این دو محدودیت را مورد هدف قرار می دهد. اولاً، متغیرات مالی، استراتژیک و عملیاتی را به هم مرتبط کرده و تأثیر مالی هر تصمیم را بر بیانیۀ سود و زیان، ترازنامه، و بیانیۀ جریان نقدینگی، برای ارزیابی دقیق تر، سریع تر و مستمر شبیه سازی می کند. دوماً، قابلیت مدل سازی رو به جلوی آن باعث استفاده از اطلاعات و پیش بینی های به روز برای ارزیابی لحظه ای تأثیر همه تصمیمات و ابتکارات در بازه ای مداوم می شود.

تحلیل اهرم های مالی می تواند برای نیازهای متعددی در یک سازمان، از قرایح بهینه سازی هزینه ها برای یک عملکرد مشخص تا برنامه های دگرگونی و نوآوری شرکتی، به کار گرفته شوند. این سه رکن اصلی، به قدرت تصمیم گیری استراتژیک مدیران قدرت میبخشد:

1. توصیف دقیق ارتباطات درونی سببی بین انتخاب های عملیاتی و آثار مالی
2. پیشروی تا دلایل ریشه ای واقعی و کمّی سازی اثرات تغییرات قابل کنترل در استراتژی و عملکرد
3. ارزیابی پروژه های مشخص و پیامدهای کلی آنها بر کسب و کار به صورت لحظه ای

توصیف دقیق ارتباطات درونی سببی بین انتخاب های عملیاتی و آثار مالی

مدل سازی سیستمی به سازمان ها این اجازه را می دهد تا ارتباطات مستقیمی بین چندین متغیر عملیاتی و مالی ایجاد کرده و بینش های دقیق تری از رابطه و اثر بین متغیرات داشته باشند. مدل سازی کل این بینش ها، باعث شده که سازمان ها به عوامل اولیه و معیارهایی متمرکز شوند که واقعاً بر عملکرد سازمان مؤثرند.

این مدل به تجزیه و تحلیل مالی چیست؟ سازمان ها این اجازه را داده تا تصویری دقیق تر از تأثیر سود بر انتخاب های مختلف داشته باشند، ضمن اینکه فرایند تصمیم گیری را بر نتایج دقیق، تسهیل و متمرکز می کند. تکنیک مشابه می تواند بر خطوط هزینه در صورت سود و زیان و دیگر معیارهای مالی (ترازنامه و جریان وجوه نقد) نیز اجرا گردد.

پیشروی تا دلایل ریشه ای واقعی و کمّی سازی اثرات تغییرات قابل کنترل در استراتژی و عملکرد

تکنیک های مبتنی بر فرایند، درک و فهمی دقیق تر از عوامل عمیق مؤثر بر عملکرد و انتخاب های استراتژیک را برای تصمیم گیران فراهم می کنند. روش هایی مانند تحلیل دلیل ریشه ای، تحلیل عامل آماری، تحلیل حالت شکست، تحلیل گردنۀ بطری و تحلیل مانع، می توانند اهرم های قابل شمارش را به خوبی شناسایی کنند.

ارزیابی پروژه های مشخص و پیامدهای کلی آنها بر کسب و کار به صورت لحظه ای

درکی پیشگیرانه از تمامی محرک های کلیدی و ارتباطات و پیامدهای آنها به کمپانی ها اجازه می دهد تا عملکرد و پیامدهای غیر مستقیم با روشی کنترل شده به هدف رونمایی کامل، به طور دقیق تست شوند. با درک بهتر از اهرم های مرتبط، این تست می تواند برای نظارت بر معیارهای درست تمامی پیامدهای ممکن و تطابق جنبه های مختلف قبل از رونمایی، طراحی شود.

شرکت گروه مشاوران مدیریت فرایند نگر هوشمند با استفاده از توانمندی های کارشناسان خود به شما رهبران کسب و کار کمک شایانی در زمینه ی بهینه سازی انتخاب های خود داشته و مشاوره و راهکار ارایه می نماید.

تجزیه و تحلیل گزارشات مالی

تجزیه و تحلیل فرایند فهمیدن، آنالیز نمودن، آماده‌سازی و تحلیل داده‌هاست که به منظور استخراج اطلاعات سودمند برای تصمیم‌گیری انجام می‌شود. تجزیه و تحلیل داده‌ها امروزه در اغلب شاخه‌های علوم و صنعت از جمله اقتصاد، حسابداری و مدیریت کاربرد دارد.
مجموعه صورت‌های مالی که توسط شرکت‌ها ارائه می‌شود، حاکی از وقوع رویداد‌های مالی است. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، فرآیندی است که اطلاعات مالی گذشته و جاری را برای مقاصد ارزیابی و برآورد بازده و ریسک‌های آینده مورد رسیدگی قرار می‌دهد.
تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی از این جهت ضرورت می‌یابد که ممکن است مفهوم کامل این صورت‌ها و گزارش‌ها از طریق مشاهده ارقام گزارش‌ها، واضح و روشن نباشد و احتیاج به بررسی و رسیدگی و تفسیر داشته باشد. این وظیفه سرمایه‌گذار و تحلیلگر مالی است که صورت‌ها و گزارش‌های مالی را برحسب نیاز‌های خاص تجزیه و تحلیل کند.