اصلاح قیمت چیست؟

توجه داشته باشید که چون در بازار داخلی (بورس) اصطلاح Reversal یا بازگشت، در بین فعالان بازار با نام ریزش شناخته می‌شود (به دلیل یک طرفه بودن بازار). ما نیز در این مقاله برای درک بیشتر از این اصطلاح استفاده کردیم اما بهتر است بدانید واژه صحیح‌تر همان ریورسال یا بازگشت است زیرا در بازار دوطرفه مثل فارکس، فیوچرز ارزهای دیجیتال و … ممکن است روند نزولی به سمت روند صعودی نیز Reverse کند.

اصلاح قیمت چیست؟

بازار بورس در این روزها بیشتر قرمز است تا سبز و سوال خیلی ها این است که چه اتفاقاتی در حال افتادن است. آیا این اصلاح است یا ریزش. برای فهمیدن مسئله اصلاح در بورس، این مقاله می تواند کمک بسیار خوبی برای شما باشد.

بورس: محلی برای سرمایه گذاری

بورس بازارای است که در آن اوراق بهادار خرید و فروش می شوند و افراد سعی می کنند تا از طریق معاملات درست در این بازار به سود برسند.

مهم ترین اوراق بهادار در بازار بورس، سهام شرکت ها می باشد. شرکت های زیادی در بورس حضور دارند که هم دولتی هستند و هم خصوصی. این شرکت ها با ارائه سهام خود به بازار بورس و جذب نقدینگی سعی در رسیدن به اهداف مالی خود دارند.

در صورتی که بورس واقعا بر مبنای خود حرکت کند و به محل سفته بازی و معاملات صوری تبدیل نشود جای بسیار خوبی برای سرمایه گذاری است و باعث رشد شرکت ها و گردش پول در صنعت می شود.

اما حتما همه شما که با بورس آشنایی دارید، نام واژه اصلاج به گوشتان خورده است. اصلاح در بورس امری بسیار عادی است و هر روزه اتفاق می افتاد.

اصلاح در بورس یعنی چه؟

اصلاح یا اصلاح قیمت در بورس همانطور که اصلاح قیمت چیست؟ از نامش پیداست به معنی تصحیح شدن و کاهش قیمت است. در بسیاری زمان ها و به دلایل مختلف، یک سهم ممکن است رشدی بیش از اندازه لازم داشته باشد و در نتیجه بازار با اصلاح قیمت آن، جلوی رشد غیر واقعی اش را می گیرد.

هیچ سهمی به شکل ناگهانی و تصاعدی بالا نمی رود بلکه به صورت پلکانی و آرام رشد می کند. وقتی که این احساس پیدا شود که قیمت یک سهم بیش از اندازه حقیقی اش است اصلاح در بورس صورت می پذیرد و قیمت سهم پایین می آید. در زمان اصلاح در بورس، صف های فروش شلوغ تر خواهند بود و خیلی از افراد سعی می کنند با فروش سهم در قیمت بالاتر سود بیشتری ببرند.

به عنوان مثال فرض کنید که شما سهم یک شرکت نفتی را خریده اید. این سهم در عرض ده روز کاری 30 درصد رشد می کند اما در دو روز کاری هفت درصد پایین می آید. هفت درصدی که منفی شده است را همان اصلاح قیمت در بورس می گویند.

نکته: درست است که در اکثر موارد منظور از اصلاح در بورس، پایین آمدن قیمت سهم است اما گاهی اوقات بالا رفتن قیمت در بورس هم می تواند اصلاح در بورس باشد. این اتفاق زمانی رخ می دهد که روند کلی یک سهم نزولی باشد و ناگهان برای اصلاح قیمت آن شما شاهد افزایش باشید تا قیمت سهم به قیمت حقیقی اش نزدیک تر شود.

بازه اصلاح در بورس: بهترین زمان برای خرید

این استراتژی را همیشه یادتان باشد که در کمترین قیمت بخرید و در اوج قیمت بفروشید. با این استراتژی شما می توانید به خوبی و راحتی به سود مناسبی در بورس دست یابید.

بر طبق این استراتژی بهترین زمان برای خرید سهام بیشتر یا سهم های تازه بازه اصلاح در بورس است. زمانی که اصلاح در بورس اتفاق می افتد و سهمی قرمز می شود بهترین زمان برای خرید است چون شما می توانید سهم ها را به قیمت پایین تری بخرید.

توجه داشته باشید که حتما سهامی را بخرید که ارزشمند باشند و روند صعودی آن به زودی آغاز شود. در اینجاست که نقش تحلیل بنیادی و تکنیکال روشن می شود و افراد می توانند با تحلیل های مناسب دست به خرید سهم های ارزشمندی بزنند. در زمان اصلاح در بورس، خیلی از افراد تمایل بیشتری به فروش دارند و شما می توانید به راحتی سهم های مورد نظر خود را بخرید. یادتان باشد که همواره هوشمندانه عمل کنید و از موقعیت های مالی خوب به درستی بهره ببرید.

تفاوت ریزش و اصلاح در بورس

حتما خودتان هم متوجه شده اید که این روزها بورس در حال ریزش است و نه اصلاح. اما تفاوت این دو در چیست؟ چه زمانی ما باید بگوییم بورس در حال اصلاح است و چه زمانی باید بگوییم بورس در حال ریزش است؟

اصلاح در بورس زمانی است که شما می بینید که قیمت یک سهم کمی پایین می آید اما دوباره به روند عادی خود ادامه می دهد تا به نقطه ثابت قیمت خود برسد اما ریزش زمانی است که قیمت یک سهم میزان بسیاری کاهش پیدا کند.

توجه داشته باشید که در زمان اصلاح در بورس، اکثر سهام منفی نیستند اما در زمانی که ریزش اتفاق می افتد اکثریت سهام منفی هستند و رنگشان قرمز است. گاهی ریزش بورس باعث از دست رفتن 70 درصد سرمایه افراد هم می شود. ما بعد از مرداد ماه در بورس ایران، شاهد ریزش بورس بودیم چون شاخص از 2 میلیون واحد به 1 میلیون و 300هزار رسیده است و اکثریت سهامدارن در ضرر بسر می برند.

در زمان ریزش چه باید کرد؟

در این وضعیت چه باید کرد؟ تفاوتی که ریزش و اصلاح در بورس با هم دارند این است که در اصلاح، شما می توانید برخی از سهم های خود را بفروشید تا بتوانید سهم های باارزش تری خریداری کنید اما در زمان ریزش این کار عاقلانه نیست. در زمان ریزش در بورس شما نباید دست به فروش سهام خود بزنید بلکه فقط باید تماشاگر باشید. فروختن سهام در 50 یا 60 درصد منفی اصلاح قیمت چیست؟ جز ضرر هیچ چیزی برای شما ندارد پس یاد بگیرید که صبر کنید.

از آن سو در زمان ریزش یا اصلاح شدید قیمت ها، شما فرصتی عالی برای خرید سهام ارزشمند در اختیار دارید چون قیمت ها بسیار پایین هستند و فروشنده هم زیاد است. بنابراین از این موقعیت برای خرید استفاده کنید چون مطمئنا بازار بورس به زودی به روند صعودی خودش باز خواهد گشت.

دلایل اصلاح در بورس

اما چرا اصلاح در بورس اتفاق می افتد. مشخص است که برای تعدیل و تصحیح قیمت است که اصلاح اتفاق می افتد اما چرا این افزایش قیمت اتفاق می افتد.

یکی از دلیل ها جو روانی است. خیلی از اوقات نقدینگی ها به خاطر جو روانی به سمت یک سهم می رود و باعث تشکیل حباب قیمت می شود. حتما خودتان هم در بازار طلا و دلار مشاهده کرده اید که جو روانی می تواند باعث ایجاد حباب های قیمت شود. در بورس نیز این گونه است و جو روانی باعث هجوم نقدینگی به سمت یک سهم می شود و باعث افزایش قیمت کاذب آن می شود که پس از مدتی اصلاح خواهد شد. همواره مواظب سهم هایی که حباب قیمتی بالایی دارند باشید چون ممکن است ضرر زیادی به شما وارد کنند.

از دلایل دیگر می توان به سوددهی یک شرکت برگردد. زمانی که سوددهی یک شرکت و درآمدش کمتر شود قیمت یک سهم پایین تر خواهد آمد و به قیمت واقعی اش نزدیک تر خواهد شد.

از دلایل دیگر پایین آمدن قیمت ها رفتار بازیگرهای بورس است. در بازار بورس، برخی ها برای سود بیشتر خودشان دست به دستکاری قیمت ها می زنند و قیمت ها را عمدا پایین می آورند تا بتوانند یک سهم را به قیمت ارزان تر از دست سهامدار بیرون بیاورند. خیلی از اوقات، اصلاح قیمت ها عمدی است و دلیل واقعی ندارد. شما باید با افزایش تجربه و مهارت خود در بورس به خوبی بفهمید که چه اتفاقاتی در بورس در حال رخ دادن است.

نتیجه گیری

اصلاح در بورس یعنی تعدیل و تصحیح قیمت یک سهم و نزدیک شدن به قیمت واقعی اش. در بیشتر موارد منظور از اصلاح در بورس این است که سهم منفی می شود و قیمت آن پایین می آید. اصلاح در بورس می تواند فرصت خوبی برای خرید سهام ارزشمند باشد و شما می توانید از این موقعیت به خوبی استفاده کنید.

تفاوت ریزش با اصلاح در بورس هم این است که ریزش مربوط به کل بازار بورس است و سهام زیادی را تا درصد زیادی منفی می کند اما اصلاح شامل برخی سهام می شود و درصد کمی منفی می شود که در بورس بسیار طبیعی است.

سهمیران

مجموعه آموزشی سهمیران سالهاست که در زمینه بورس و آموزش مسائل بورس آن فعالیت می کند. شما می توانید با آموزش های سهمیران که شعبه ای از کارگزاری حافظ است می توانید به خوبی در بورس رشد کنید و مسائل آن را یاد بگیرید.

سهمیران به خوبی به شما یاد می دهد که چگونه از اصلاح در بورس استفاده کنید و بهترین معاملات را برای خود انجام دهید. هم چنین آموزش های سهمیران به بهترین شکل به شما یاد می دهد که در زمان ریزش بورس چگونه عمل کنید. شما مهم ترین نکات برای حرکت درست در زمان اصلاح یا ریزش را یاد می گیرید.

سهمیران بهترین مقالات آموزشی را برای افزایش قدرت تحلیل به شما ارائه می دهند و باعث می شوند تا نگاه تحلیلی شما تیزتر شود. در کنار این آموزش ها، شما می توانید در دوره های آموزشی سهمیران شرکت کنید و به بهترین شکل آموزش ببینید.

مرحله به مرحله شما با آموزش های سهمیران جلو خواهید رفت و مسائل مختلف سرمایه گذاری در بورس را یاد خواهید گرفت. ما دوره های آنلاین را به بهترین شکل برای شما برگزار می کنیم و سعی می کنیم تا نکات مختلف، اصطلاحات گوناگون و تحلیل های مهم در بورس را به شما آموزش دهیم.

پولبک (Pullback) یا اصلاح قیمت چیست؟

پیش‌تر در مطلب “اصول تحلیل تکنیکال” بیان کردیم که در تحلیل تکنیکال مانند تحلیل بنیادی به دنبال محاسبه ارزش ذاتی سهام نیستیم؛ بلکه می‌خواهیم با استفاده از نمودارها و الگوها، قیمت‌های آینده آن را پیش‌بینی نماییم. در این مطلب به بررسی مفهوم اصلاح قیمت (Pullback) و تکنیک‌های کاربردی آن خواهیم پرداخت.

پولبک چیست؟

کلمه پولبک (Pullback) در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک اصلاح قیمت چیست؟ باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک در بورس وجود دارد که عبارت است از:

پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک، همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد. در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

بیشتر بخوانید: آموزش اندیکاتور rsi

نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.

سخن آخر

به‌طورکلی زمانی که یک سطح شکسته می‌شود، معمولاً بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح خواهیم بود که به این حرکت «پولبک» گفته می‌شود.
پولبک زمانی دارای اعتبار بیشتری است که محدوده حمایت و مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود و معمولاً باید دو الی سه برابر میانگین یک هفته گذشته باشد. حال فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پرقدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد این باشیم که قیمت پایانی روز جاری کمتر از روز قبل باشد. در این صورت احتمال پولبک پایین است؛ چراکه احتمال فروش قوی در بازار و همچنین نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران فکر می‌کنند که پولبک حتماً باید بازگشتی به نقطه شکست باشد، در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتاً پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی‌گردد.

بولکوفسکی عقیده دارد که روندها معمولاً شش روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می‌رسانند و مرحله دوم پولبک نیز طی یازده روز به پایان می‌رسد. البته این نکته را باید مدنظر قرار داد که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم‌حجم باشیم می‌توان آن را معتبر دانست. یکی از نکاتی که حتماً باید در پولبک ها موردتوجه قرار داد نوع معاملات حقوقی‌های بازار است.

اصلاح بازار ارز دیجیتال چیست؟

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید سوال بپرسید

1 پاسخ

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

به NazarEx.ir خوش آمدید
در مورد رمزارزها و ارزهای دیجیتال
راحت بپرسید ، پاسخ دهید و امتیاز کسب کنید و جایزه بگیرید !

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی چیست؟

زمانی که قیمت‌ها روندی نزولی در پیش می‌گیرند حرف و حدیث‌ها در مورد آینده بازار افزایش پیدا می‌کند. برخی‌ حرف از اصلاح قیمت می‌زنند و برخی دیگر معتقدند دوران بازار خرسی شروع شده است. درک تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی به ما کمک خواهد کرد تا تصمیمات بهتری در زمان کاهش قیمت‌ها بگیریم. در این مقاله به بررسی این دو مفهوم خواهیم پرداخت و بهترین راهکارها برای کسب سود در روزهای قرمز بازار را مرور خواهیم کرد.

اصلاح بازار چیست؟

به عقب‌نشینی کوتاه‌مدت قیمت پس از افزایش سریع قیمت، اصلاح بازار (market correction) می‌گویند. معمولاً این حالت در پاسخ به قیمت‌های بالا به وجود می‌آید. عقب‌نشینی قیمت از نقاط اوج به معامله‌گران اجازه می‌دهد که سودهای قبلی را ذخیره کنند و دوباره برای یک مرحله بالاتر آماده شوند.

زمانی که بازار پس از رسیدن به یک اوج قیمت حدود ۱۰ درصد یا بیشتر افت کند، اصلاح بازار رخ داده است. البته کاهش ۱۰ درصدی یک قانون ثابت نیست و گاهی ممکن است افت ۳ یا حتی ۲۰ درصدی باعث Market Correction شود. با این حال اصلاح بازار ۵ تا ۱۰ درصدی رایج‌تر است.

اصلاح بازار در اکثر اوقات، زمانی رخ می‌دهد که محبوبیت دارایی‌ها در حال افزایش است و سرمایه‌گذاران بیش از حد به بازار اعتماد دارند. در چنین حالتی خریداران تصور می‌کنند قیمت به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. نتیجه این کار فراهم شدن زمینه برای رویداد «بازگشت به میانگین» و نزدیک شدن نمودارها به قیمت‌های واقعی است.

هر چند وقت یکبار اصلاح بازار اتفاق می‌افتد؟

اصلاح بازار معمولاً هر دو سال یک بار اتفاق می‌افتد. البته بازار ارزهای دیجیتال بی‌ثبات است و به همین دلیل در دوره تناوب‌های کوتاه‌تری شاهد Market Correction هستیم. به طور کلی هیچ جدول زمانی مشخصی برای اصلاح بازار وجود ندارد. ممکن است این اتفاق در عرض چند روز، چند هفته یا حتی چند ماه رخ دهد. در مواردی شاهد اصلاح بازار در عرض چند ساعت هم بوده‌ایم. فراموش نکنیم که قیمت رمزارزها تابعی از عوامل مختلفی است. در نتیجه نمی‌توان هیچ چارچوبی برای تعیین زمان این رویداد تعیین کرد.

چه چیزی باعث اصلاح بازار در کریپتو می‌شود؟

دلایل متعددی ممکن است باعث اصلاح بازار در کریپتوکارنسی شود. هجوم سرمایه‌گذاران و تشکیل ناگهانی صف‌های فروش، عمده‌ترین دلایل این اتفاق است. به جز موارد ذکرشده می‌توان از هیجان‌ها و شایعات غیرواقعی به عنوان دلایل اصلاح بازار نام برد. یک موج هیجانی می‌تواند قیمت را به شدت افزایش دهد. پس از فروکش کردن هیجان‌ها معمولاً شاهد Market Correction هستیم.

ترس از دست دادن (FOMO)، دیگر دلیل رایج برای اصلاح بازار است. افراد بسیاری با دیدن افزایش قیمت‌ها سریعاً وارد بازار می‌شوند و همین موضوع باعث رشد بیش از حد و غیرواقعی ارزش دارایی خواهد شد. هک شدن صرافی یا به سرقت رفتن دارایی کاربران و انتشار خبرهای نگران‌کننده در مورد کریپتو از دیگر دلایل اصلاح بازار محسوب می‌شود.

عقب‌نشینی در کریپتو چیست؟

منظور از پولبک (pullback) توقف موقت یا تغییر جهت نمودار قیمت یک دارایی است. در بازار ارزهای دیجیتال، پولبک یک رویداد نسبتاً رایج است. در طول هر روند نزولی یا صعودی، چندین بار شاهد پولبک هستیم. به طور کلی پول‌بک یکی از اتفاقات رایج و مفید بازار است؛ زیرا به سرمایه‌گذاران فرصت ذخیره سود و آماده شدن برای کسب درآمد در نواحی بالاتر را می‌دهد.

عقب‌نشینی یا پول‌بک رمزارزها به این معنی است که قیمت فقط برای کوتاه‌مدت افزایش یا کاهش می‌یابد یا متوقف می‌شود و پس از مدتی نمودار مسیر اصلی خود را از سر خواهد گرفت.

بازار خرسی در کریپتو چیست؟

بازار نزولی یا خرسی (bear market) یک دوره طولانی کاهش قیمت است که معمولاً با بدبینی گسترده سرمایه‌گذاران همراه می‌شود. به عبارت دیگر بازار نزولی شباهت زیادی به اصلاح بازار دارد اما برای مدت طولانی ادامه خواهد داشت. تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی در میزان افت قیمت‌ها است. در بازار خرسی قیمت‌ها بیش از ۲۰ درصد افت می‌کنند. همانند مبحث اصلاح بازار، میزان افت قیمت در بازار نزولی نیز همیشه ثابت نیست اما باید مقدار قابل‌توجهی باشد.

یکی دیگر از موارد تفاوت اصلاح بازار با بازار نزولی، زمان افت قیمت‌ها است. اصلاح بازار در زمان رشد اقتصادی صورت می‌پذیرد اما بازار نزولی همزمان با رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد. آشفتگی‌های سیاسی، بلایای طبیعی، اصلاحات متوالی و … از جمله دلایل ایجاد Bear Market است.

بازار نزولی چقدر می‌تواند دوام بیاورد؟

یکی از موضوعات مهم در تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی مسئله زمان است. بازار نزولی چند ماه و گاهی چند سال ادامه پیدا می‌کند. برای مثال از سال ۱۹۴۷ تا سال جاری، ۱۴ بازار نزولی در ایالات متحده آمریکا وجود داشته است. به طور میانگین طول هر بازار نزولی ۱.۷ سال خواهد بود. زمستان کریپتو نیز بین سال‌های ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۵ اتفاق افتاد و ۴۱۵ روز به طول انجامید.

چگونه در بازار نزولی کریپتو سود کسب کنیم؟

در بازار نزولی هم می‌توان کسب سود کرد. برخی از مهم‌ترین استراتژی‌های بازارهای خرسی عبارتند از:

• معاملات کوتاه‌مدت (Short-selling): به فروش دارایی برای بازخرید در قیمت پایین‌تر معامله کوتاه‌مدت گفته می‌شود. این معاملات ریسک بالایی دارند.
• قرارداد اختیار فروش (Buying put options): سرمایه‌گذاران دارایی را با قیمتی مشخص در بازه زمانی از پیش تعیین شده می‌فروشند. اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت پیش‌بینی‌شده باشد، سرمایه‌گذار از تفاوت قیمت‌ها کسب سود خواهد کرد.
• خرید در قیمت‌های پایین: سرمایه‌گذاری یک فرآیند طولانی‌مدت است و افراد زیادی از بازارهای خرسی برای خرید و ذخیره بیشتر دارایی استفاده می‌کنند.
• تنوع بخشیدن به پرتفوی: برای مقابله با بازار نزولی می‌توان سرمایه را به دارایی‌های مختلفی تبدیل کرد. هر چه سبد سرمایه‌گذاری تنوع بیشتری داشته باشد، میانگین خسارت کمتر خواهد شد.

درک تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی چه کمکی به ما می‌کند؟

اگر تفاوت اصلاح بازار و بازار نزولی را درک کنید، ترسی از معامله در روزهای قرمز نخواهید داشت. بهترین راه برای حرکت در بازار نزولی داشتن چشم‌انداز بلندمدت و پایبند بودن به نظم و استراتژی معاملاتی است.

در زمان تحول‌های اقتصادی یا توسعه ساختارهای مالی، احتمال کاهش قیمت‌ها، ایجاد پول‌بک و اصلاح موقتی بسیار بیشتر است. معمولاً در چنین مقاطعی سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نتیجه خوبی خواهد داشت. غالباً پس از شروع تحولات اقتصادی شاهد افزایش قیمت رمزارزها هستیم. در چنین شرایطی احتمال ثبت رکوردهای جدید توسط رمزارزها وجود دارد.

از بین بازار خرسی و اصلاح بازار، حالت اول خطرناک‌تر است. بنابراین هر معامله‌گر و سرمایه‌گذاری باید بداند در این مقاطع چگونه معامله و از ایجاد خسارت‌های سنگین جلوگیری کند. همیشه اولین قدم تعیین وضعیت اقتصاد جهانی و تشخیص شرایط بازار است.

اگر مطمئن نیستید که در بازار نزولی هستید یا دوران اصلاح بازار را پشت سر می‌گذارید، بهترین راه‌حل برای جلوگیری از زیان‌های مالی، تنوع بخشیدن به سبد سرمایه خواهد بود. همیشه به استراتژی سرمایه‌گذاری خود پایبند بمانید و به دنبال راهکاری برای کسب درآمد از شرایط مختلف باشید.

اصلاح بازار	بازار خرسی
میزان افت	حداقل ۱۰ درصد	حداقل ۲۰ درصد
شرایط بازار	توسعه اقتصادی	بحران اقتصادی
دوره تناوب	یک ساعت تا چند ماه	۳ تا ۴ سال
مدت دوره	شاید یک ساعت، شاید چند ماه	۱۰ تا ۱۲ ماه

اصلاح بازار و تثبیت بازار نزولی دلهره‌آور است اما باید بدانیم که هر دو اتفاق جزو رویدادهای طبیعی علم اقتصاد محسوب می‌شوند. تشخیص تفاوت بازار خرسی و اصلاح بازار و یادگیری راهکارهای کسب درآمد از شرایط مختلف، به ما کمک خواهد کرد که هر دورانی را پشت سر بگذاریم.

خلاصه مطلب

شناخت موارد تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی به ما در تعیین استراتژی‌های معاملاتی و تدوین برنامه‌ها کمک می‌کند. در هر دو شرایط کسب سود آسان نخواهد بود اما راهکارهایی مثل معاملات شورت می‌تواند کارگشا باشد. مدت و میزان افت قیمت‌ها مهم‌ترین موارد تفاوت اصلاح بازار و بازار نزولی است. کریپتوکارنسی یکی از بی‌ثبات‌ترین و پرنوسان‌ترین بازارهای جهانی است؛ پس به جای آنکه منتظر روزهای سبز باشیم، باید ماهیگیری در سخت‌ترین شرایط بازار را یاد بگیریم.

تفاوت اصلاح و ریزش (Reversal) در روند چیست؟

یادم است در مرداد ماه سال ۹۹، در بهبهه بازار بورس ایران و زمانی که اکثر افراد فعال در بازار سرمایه نمی‌توانستند از فکر خرید سهام بیرون آیند، اشخاصی بودند که اعتقاد داشتند بازار نیاز به یک اصلاح دارد زیرا بسیار فراتر از حد مجاز خود افزایش در شاخص کل مشهود بود؛ وقتی بازار در همان ماه و در ماه بعد شروع به کاهش چشم‌گیر در قیمت سهام و شاخص کرد، دو دسته تحلیل‌گر وجود داشت: دسته اول معتقد بودند این یک اصلاح است و قیمت پس از آن به روند خود خواهد برگشت و دسته بعدی که معتقد بودند به دلایلی این حرکت، شروع یک ریزش است. حرف کدام صحیح بود؟ اصلاً ریزش یا ریورسال چه تفاوتی با اصلاح دارد؟ بعده‌ها بعد از گذشت ۱ سال از این قضیه هنوز هم عده‌ای با وجود چنین اتفاقاتی که برای بورس افتاد، این دو اعتقاد را حفظ کرده‌اند. در این درس یاد خواهید گرفت این دو اصطلاح چه تفاوت‌های چشم‌گیری با هم دارند. درست است که من برای درک بیشتر شما از خاطره مربوط به بورس مثالی آوردم اما مطمئناً می‌دانید در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال نیز از این دست دوگانگی فراوان است. پس یکبار برای همیشه تفاوت اصلاح و ریزش را یاد بگیرید.

توجه داشته باشید که چون در بازار داخلی (بورس) اصطلاح Reversal یا بازگشت، در بین فعالان بازار با نام ریزش شناخته می‌شود (به دلیل یک طرفه بودن بازار). ما نیز در این مقاله برای درک بیشتر از این اصطلاح استفاده کردیم اما بهتر است بدانید واژه صحیح‌تر همان ریورسال یا بازگشت است زیرا در بازار دوطرفه مثل فارکس، فیوچرز ارزهای دیجیتال و … ممکن است روند نزولی به سمت روند صعودی نیز Reverse کند.

این سناریو را تصور کنید: قیمت شروع به بالا رفتن میکند و به روند صعودی خود ادامه میدهد.

سپس شروع به کاهش می‌کند.

بازهم کاهش می‌کند.

و سپس دوباره صعود میکند.

آیا تا به حال در چنین موقعیتی قرار گرفته اید؟ مسلماً اگر چند صباحی در هر یک از بازارهای مالی فعال بوده باشید، همانطور که در ابتدای مقاله گفتم، شما هم چنین سناریو‌ ای را در تایم‌فریم‌های مختلف تجربه کرده‌اید. قطعاً شما هم گاهی از تشخیص تفاوت اصلاح و ریزش ، عاجز مانده‌اید.

در این شرایط به نظر می‌رسد که قیمت به ما می‌گوید باید خرید کنیم چون یک اصلاح در کار بوده و قرار است دوباره به روند صعودی برگردیم؟ درست است؟

متاسفانه کاملاً غلط است!

آن افزایش قیمت که دیدید فقط یک اصلاح ریز بود. هیچ کس دوست ندارد که تحت تاثیر این اصلاح ریز خرید کند اما متاسفانه این اتفاق افتاده است.

متاسفانه در مثال بالا، معامله گر فارکس تفاوت بین اصلاح و ریزش را تشخیص نداده است.

معامله گر به جای اینکه صبور باشد و روند کلی نزولی را ببیند، فکر کرده است که یک Reversal یا برگشت در حال وقوع است به همین دلیل یک پوزیشن Long باز کرده است.

ببینید که چگونه تریدر بدشانس ما با یک اصلاح ریز در AUD/USD فریب خورده است.

همه این‌ها را گفتیم تا به سراغ اصل داستان برویم:

اصلاح روند چیست؟

یک اصلاح یا یک Correction یا یک استراحت یا اصلاح قیمت چیست؟ پولبک و هر اسمی که روی آن می‌گذارید، یک حرکت موقتی قیمت بر خلاف روند است.

روش دیگر برای شناسایی آن، در پرایس اکشن به این شکل است که قیمت می‌تواند خلاف روند حرکت کند اما این حرکت خیلی کوتاه بوده و سریع به جهت اصلی خود برمی‌گردد.