اهمیت عجیب پول هوشمند در بورس!
قبل از شروع مطلب اصلی، لازم است تا به اهمیت پول هوشمند پی ببریم. اگر شما بدانید تشخیص پول هوشمند چه سودهایی می تواند عاید شما کند، این مقاله را چندین و چندبار مطالعه خواهید کرد تا کاملا به موضوع مسلط شوید.
یک خبر خوب درباره پول هوشمند این است که حتی اگر تحلیل تکنیکال هم بلد نیستید، با ریسک به نسبت بیشتری می توانید فقط و فقط پول هوشمند را در سهم تشخیص داده و با خریداران سهم همراه شوید.
برای درک اهمیت موضوع داستان واقعی زیر را درباره یکی از سمینار های مطالعه کنید:
در اواخر آبان ماه ۹۸ در سمینار آکادمی بورس چرتکه در دانشگاه کاشان در خلال آموزش پول هوشمند سهم کساپا شکار شد و این سهم طی سه هفته بالای ۵۰ درصد سود خالص داد(برای اطلاعات بیشتر نمودار سهم را چک کنید).
ما در چرتکه هدف خود را آموزش بورس بصورت کاملا کاربردی بدون اتلاف وقت، قرار داده ایم و به شما اطمینان می دهیم در انتهای این مقاله هم مانند سایر مقالات ما از شیوایی و سادگی بیان مطلب و یادگیری خود لذت خواهید برد.
لازم به ذکر است که بطور مختصر در مقاله ی قفس قیمت در تابلوی سهم سرانه ی خرید و فروش معرفی شده است و در اینجا بطور گسترده تر این مفهوم را به همراه تشخیص پول هوشمند یاد می گیریم.
اگر اطلاعاتی در رابطه با سرانه خرید و فروش ندارید حتما و حتما این مقاله را دنبال فرمایید چرا که پیش نیاز درک مفهوم سودساز و بسیار کاربردیِ “پول هوشمند” است.
آیا با هر پول هوشمندی در بورس می توان سود کرد؟
اگر در سال ۹۷ تا اواسط ۹۹ می خواستیم به این سوال پاسخ دهیم، پاسخ “مثبت” بود ولی در حال حاضر و در شرایطی که بازار متعادل یا نزولی می باشد، پول هوشمند به تنهایی که تریگر ورود(علت ورود به سهم) نیست و حتما باید شرایط بیشتری از سهم مانند ورود پول داغ، موقعیت دقیق تکنیکالی و سایر شرایط بررسی شود. بنابراین برای تشخیص پول هوشمند و استفاده از آن به عنوان دلیلی برای ورود به سهم، احتیاط بیشتری به خرج دهید.
سرانه خرید و فروش چیست؟
سرانه خرید یعنی هر شخص (حقیقی یا حقوقی) به طور میانگین چه مقدار از سهم را خریده است.
به همین ترتیب سرانه فروش تعریف می شود، یعنی هر شخص بطور میانگین چه مقدار از سهم مورد نظر را فروخته است.
برای مثال زمانی که گفته می شود سرانه ی خرید هر حقیقی در سهم تاصیکو ۱۳۱ میلیون ریال است یعنی هر حقیقی در روز معاملاتی ۱۳۱ میلیون ریال پول وارد سهم تاصیکو کرده است. (به همین ترتیب برای سرانه ی فروش هر حقیقی)
برای درک بهتر تابلوی سهم “شیران” را در تاریخ ۴ دی ۹۸ در پایان مقاله بررسی خواهیم کرد.
نکته ی مهم:
سرانه ی خرید را گرچه می توان برای حقوقی ها هم بدست آورد ولی این کار فایده ای ندارد. چرا که قبلا زمانی که میزان خرید حقوقی قابل توجه بود نشانه ی خوبی در سهم بود و می توانست نوید رشد سهم را دهد ولی چون دست حقوقی ها از این راه رو می شد و سیاست آن ها لو می رفت، شرکت های حقوقی از کدهای حقیقی استفاده کردند تا همچنان دست آن ها خوانده نشود.
بنابر این به یاد داشته باشید که فقط و فقط سرانه خرید و فروش حقیقی ها را بررسی می کنیم.
چگونه سرانه خرید یا فروش را محاسبه کنیم؟
گام های تشخیص پول هوشمند:
گام اول:
وارد سایت سازمان بورس شده و نماد موردنظر را جستجو می کنیم تا تابلوی سهم نمایان شود. در تابلوی سهم ابتدا حجم معاملات را با حجم میانگین ماه مقایسه می کنیم، اگر حجم معامله شده ۲ برابر یا بیشتر از ۲ برابر میانگین حجم ماه بود، به گام بعدی می رویم. در واقع این حجم سنگین معامله در سهم به ما نشان می دهد منظور از پول هوشمند چیست که اتفاقی در سهم در حال رخ دادن است، حال برای بررسی خوب یا بد بودن این اتفاق به گام های بعدی می رویم.
مطابق تصویر زیر عدد کادر ۱ را تقسیم بر کادر ۲ می کنیم، اگر حاصل از ۲ بیشتر بود، به گام بعد می رویم.
گام دوم:
در کادر مشخص شده حجم خرید حقوقی ها و حقیقی ها و همچنین تعداد آن ها نمایش داده شده است. در صورتی که اطلاعات خرید حقیقی و حقوقی را در تابلوی سهم ملاحظه نمی کنید سربرگ “حقیقی/حقوقی” را بررسی کنید.
ما با حقوقی های سهم و معاملات آن ها کاری نداریم.
گام سوم:
با تقسیم حجم خرید حقیقی ها، بر تعداد آن ها سرانه خرید حقیقی ها را برای سهم بدست می آوریم(به همین ترتیب سرانه فروش حقیقی ها).
گام چهارم:
حالا که سرانه خرید و فروش حقیقی ها را بدست آوردیم سرانه خرید را بر سرانه فروش تقسیم می کنیم. در صورتی که عدد بدست آمده از یک بزرگتر باشد پول هوشمند وارد سهم شده است و در صورتی که کوچکتر منظور از پول هوشمند چیست از یک باشد، خروج پول از سهم را شاهد هستیم.
بررسی ورود و خروج پول هوشمند در سهم شیران تاریخ ۴ دی ۹۸
فیلتر پول هوشمند در بورس
فیلتر پول هوشمند چیست؟ چطور به کمک فیلتر پول هوشمند می‌توانیم جهت حرکت سهم را پیش‌بینی کنیم؟ آیا میدانید پول هوشمندچیست؟ پول هوشمند یا smart money به معنای نیروی جمعی منظور از پول هوشمند چیست سرمایه‌هایی است که سبب می‌شود بازار را در یک جهت خاص به حرکت درآورد. مقدار این پول وارد شده نسبت به حجم معاملات آن سهم/بازار در حالت عادی باید خیلی زیاد باشد تا این اتفاق بیفتد. اصولا اگر شما در منطقه‌ای از تهران یک واحد آپارتمان را به دو برابر قیمت منطقه بخرید، قیمت آپارتمان منطقه را افزایش نمی‌دهید و معامله شما اصلا تاثیری در بازار مسکن نخواهد داشت.
اما اگر سرمایه‌های عظیمی به یکباره بیایند و هزاران واحد آپارتمان را به دوبرابر قیمت منطقه خریداری کنند، قیمت آپارتمان در آن منطقه را بالا خواهند برد. در این‌صورت اگر شما به چنین اطلاعاتی دسترسی داشته باشید، شک میکنید که حتما خبری است و شما از آن بی‌اطلاعید. شاید خودتان هم یک واحد آپارتمان خریداری کنید. این حجم سنگین پول که به یکباره بازار را تکان داد، پول هوشمند نام دارد.
پول هوشمند در بازارهای مالی نیز همین کار را انجام میدهد. شما میتوانید با شناسایی روند حرکتی پول هوشمند، متوجه شوید که سرمایه‌های اصلی و بزرگ به سمت کدام سهم یا بازار درحال حرکت هستند تا شما نیز سوار موج پول هوشمند شوید و از بازار سود کسب کنید.
پول هوشمند را چه کسانی ایجاد میکنند؟
در دنیای سرمایه‌گذاری عبارت پول هوشمند یک اصطلاح است و شاید به معنای واقعی، خیلی قابل لمس نباشد. اما معمولا پول هوشمند دست موسسات مالی بزرگ، بانک مرکزی یا به‌طور کلی در اختیار نهادهایی است که پول‌های زیادی دارند. آنها می‌دانند که این حجم پول را کجا و چگونه وارد بازار کنند. افراد حقیقی که حجم بسیار زیادی سرمایه در اختیار داشته باشند نیز می‌توانند پول هوشمند در بازار ایجاد کنند. اما در نهایت باید به نحوی حرکت کنند که چند حقیقی بزرگ باهم در یک مسیر قرار بگیرند.
فیلتر نویسی در بورس را به سبک حامد ثقفی از صفر تا صد بیاموزید!
چگونه پول هوشمند را در بازار تشخیص دهیم؟
در حالت کلی میتوان علایم زیر را نشانی برای ورود پول هوشمند به سهم/بازار دانست:
- افزایش غیر متعارف و ناگهانی حجم معاملات
- افزایش ارزش معاملات روزانه
- افزایش سرانه خریداران حقیقی
میزان ورود و خروج سرمایه مجموع حقیقی و حقوقی در نشان دادن پول هوشمند به ما چندان کمک شایانی نمی‌کند. به این ترتیب بهتر است ورود و خروج پول حقیقی و حقوقی را به‌صورت مجزا مثل بررسی کنیم:
اگر میزان سرانه خرید حقیقی برابر با a و سرانه فروش حقیقی را برابر b درنظر بگیریم، میزان خالص ورود پول حقیقی را میتوان از فرمول زیر محاسبه کرد:
خالص ورود پول حقیقی= (a*ma – b*mb)
(میانگین خرید حقیقی = ma)
(میانگین فروش حقیقی = mb)
اگر عدد به‌دست آمده مثبت باشد، میتواند نشانه‌ای برای ورود پول هوشمند به سهم تلقی شود.
فیلتر پول هوشمند
گاهی پیدا کردن سهمی که مشخصات ورود پول هوشمند را داشته باشد از بین تمامی سهم‌های بازار کار دشواری است. برای این منظور میتوانید از فیلتر پول هوشمند کمک بگیرید.
فیلتر پول هوشمند زیر سهم‌هایی را نشان میدهد که نشانه‌های ورود پول هوشمند در آن دیده شده است. دقت کنید که استفاده از فیلتر زیر به تنهایی سیگنال خرید صادر نمی‌کند و باید موارد بیشتری را در سهم، مورد بررسی قرار داد:
با فیلترنویسی میتوانید سهم‌های بازار را آن‌طور که می‌خواهید گلچین کنید تا مجبور نباشید تمام سهم‌های بازار را تحلیل کنید. برای آشنایی بیشتر با مبحث فیلترنویسی میتوانید به دوره فیلترنویسی در سایت مراجعه کنید.
میتوانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.
پول هوشمند کجا و چگونه وارد می شود
پول هوشمند یکی از روش هایی است که برخی از سرمایه گذاران برای تشخیص ورود نقدینگی سهم و یا صنعت از آن استفاده میکنند. گاهی اوقات شاید شنیده باشید که پول هوشمند وارد بازار سرمایه شده است و یا پول هوشمند وارد فلان صنعت شده است. آیا تا به حال با خود فکر کرده اید که پول هوشمند چیست و چگونه میتوان ورود آن به بازار سرمایه را تشخیص داد. پول هوشمند عموما تحت سرمایه نهادی و به صورت منسجم وارد بازار می شود و نمی توان آن را سرمایه گذاری اندک و مستقل نام برد و اثرات آن به صورت افزایش حجم و ارزش معاملات به صورت یکباره در بازار می باشد.
پول هوشمند عمدتا در موج ابتدایی وارد بازار شده و هیجاناتی را در آن ایجاد می کند که خود موجب تحریک ورود سرمایه گذاران در مرحله بعدی می شود که این نیز همگام با خروج مرحله به مرحله پول های هوشمند در بازار صورت می گیرد و لایه های آخر خریداران نیز عموما بازنده این بازی می باشند پس ورود این سرمایه ها را نمی توان با عنوان استراتژی برد- برد نام برد. بلکه زنجیره ورود و خروج پول هوشمند به گونه ای می باشد که دسته های آخر خریدار عموما بازنده می باشند
پول هوشمند چه زمانی وارد بازار می شود و چه کسانی از آن منتفع می شوند
1- زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار نا امیدی میکنند و به نوعی فشار فروش در سهم بالا می باشد و تقاضایی برای سهام شرکت ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند می تواند وارد بازار شود و آرام آرام شروع به خرید سهام کند و بعد از حمع آوری سهم، اقدام به افزایش قیمت سهم می کنند.
2- جایی که قیمت ها به پایین ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت ها کف می باشند.
در این هنگام بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار می شوند و شروع به خرید سهام شرکت ها می کنند و یک موج قوی را در سهام شرکت ها ایجاد میکنند. زمانی که قیمت ها حدود 10 درصد افزایش پیدا کرد در بازیگران ثانویه و خرد بازار هیجان زیادی برای خرید سهام ایجاد می شود تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند. این زمان همان زمانی می باشد که اخبار و شایعات بازار حسابی داغ و بهترین خبرهایی که در صنعت وجود دارد شکوفا می شود و اینجاست که هدف گذاری در خصوص قیمت سهم بسیار افزایش یافته و به محدوده 100 تا 200 درصد می رسد و همه سرمایه گذاران از رشد قیمت سهام صحبت می کنند.
بعد از یک رشد خوب در قیمت سهام، پول هوشمند شروع به خروج از سهم میکند و این فرایند طی چند روز ادامه دارد و به همین دلیل ریزش قیمت ها در این نوع سرمایه گذاری سریع می باشد و سرمایه گذاران ثانویه و خرد که در قسمت بالا در خصوص ان صحبت شد آخرین بازندگان سهم می باشند. معمولا این سرمایه گذاران متوجه خروج پول بعد از رشد قیمتی نمی شوند و از آنجایی که حجم هم در ریزش های قیمتی بالا می باشد پیش خود می گویند که ” حجم ها بالاست و به نظر این اصلاح قیمتی می باشد و انتظار رشد قیمت سهم در آینده وجود دارد” در صورتی که این تفکر اشتباه می باشد و کاهش قیمت به همراه حجم های سنگین در واقع قسمتی از بازی می باشد که بخشی از رویه ورود و خروج پول هوشمند می باشد.
مثالی از ورود پول هوشمند در صنایع
پول هوشمند زمانی که در بازار وارد می شود عموما روند های بزرگی را ایجاد می کند. به عنوان مثال می توان رشد سهام گروه خودروسازی در دی و بهمن 94 را صرفا ورود پول هوشمند در این صنعت دانست. به گونه ای که در ابتدای حرکت قیمت ها به کمترین حد خود رسیده بودند و نا امیدی کامل در این صنعت و در رشد قیمتی سهام این گروه ایجاد شد. اما به یکباره در بسیاری از نمادهای گروه حجم معاملات به شدت افزایش یافت و همگام با آن خبرهای به شدت مثبتی از سهام این گروه و قراردادهای مختلف آن در بازار منتشر شد و تارگت های قیمتی سهم نیز همچنان بالا بود. در این مرحله سرمایه گذاران خرد بازار و بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری شروع به سرمایه گذاری در شرکت های گروه خودروسازی کردند و قیمت ها نیز بیش از 100 درصد افزایش یافت. بعد از آن به یکباره همگام با خروج پول از این گروه قیمت ها به شدت کاهش پیدا کرد.
چگونه ورود پول هوشمند در یک صنعت را تشخیص دهیم.
یکی از نشانه های ورود یا خروج پول هوشمند در صنایع ارزش معاملات روزانه آن می باشد. برای رصد کردن ارزش معاملات هر صنعت به دو روش می توانید عمل کنید.
روش اول: در روش اول که بسیار ساده است نیازی به اینهمه کار و محاسبه ندارید. بلکه ما در ربات تابلوخوانی رصدخونه آن را برای شما ساده سازی کرده ایم. ابتدا فیلتر شکن خود را روشن کرده و سپس بر روی لینک یا کلیک کنید تا مستقیما وارد صفحه ربات شوید. سپس در منو ربات بر روز گزینه گزارش بازار کلیک کنید. در زیر منو گزارش بازار بر روی دکمه جدول صنایع کلیک کنید. در این جدول ارزش معاملات روزانه کلیه صنایع قرار میگیرد که می توانید هر صنعت را با میانگین ارزش معاملاتش مقایسه کنید و در صورتی که شاهد تغییر زیادی بودید به دنبال بررسی ورود و خروج پول هوشمند در ان صنعت باشید.
فرض کنید که در جدول بالا گروه خودرو ارزش معاملات بالایی داشته و شمکوک به ورود پول هوشمند است. در این حالت کافی است وارد بخش خدمات اختصاصی ربات شود و در زیر منو ” جستجو صنایع ” نام صنعت خودرو را وارد کنید. با جدول زیر مواجه می شوید. در این حالت قادرید به راحتی با معیارهایی که در ادامه در خصوص آن صحبت میکنیم ورود و یا خروج پول هوشمند به صنعت را تشخیص دهید.
روش دوم: به صورت کلی در سایت مدیریت فناوری بورس تهران هر سرمایه گذاری روزانه قادر به دیدن ارزش معاملات هر صنعت می باشد و به وسیله آن می تواند ورود یا خروج نقدینگی به صنعت را تشخیص دهد. برای دیدن ارزش معاملات روزانه هر صنعت کافی است وارد سایت tsetmc شوید. در تب ها بالای بر روی بورس اوراق بهادار کلیک کنید و در مرحله بعدی در تب های پایین آن بر روی شاخص ها کلیک کنید. در قسمت برترین گروه های صنعت می توانید ارزش معاملات هر صنعت را مشاهده کنید. در این مرحله بهتر است که ارزش معاملات هر صنعت را به صورت روزانه در اکسل ثبت کنید تا زمانی که تغییر ارزش معاملات در یک صنعت به یکباره افزایش یافت بتوانید متوجه شوید و آن صنعت را رصد کنید. معمولا افزایش 2 الی 3 برابری ارزش معاملات هر صنعت نسبت به میانگین آن در روزهای قبل می تواند نشان دهنده ورود و یا خروج نقدینگی به صنعت باشد. حال با توجه به وضعیت نمادهای آن صنعت و بررسی موقعیت تکنیکالی آن ورود و یا خروج نقدینگی را تشخیص دهید.
شکل زیر شاخص گروه خودرو در تحلیل تکنیکال ورشد 213 درصدی در شاخص این گروه را نشان میدهد که به سادگی میتوان ورود نقدینگی را مشاهده کرد.
فیلتر ورود / خروج پول هوشمند به سهم
زمانی که ما از پول هوشمند به پول صحبت میکنیم منظور همان حجم معاملاتی می باشد که به صورت غیرعادی در سهم معامله می شود. حال این میتواند ورود پول هوشمند باشد و یا خروج پول هوشمند. پس فیلتری نیاز داریم تا بتواند حجم های غیرعادی را نمایش دهد. برای دسترسی به حجم های غیرعادی که شامل تغییرات حجم نسبت به میانگین هفتگی، تغییرات حجم نسبت به میانگین ماه و … کافی است وارد ربات تابلوخوانی رصدخونه شوید و در منو ” خدمات اختصاصی” تغییرات حجم را به سادگی به صورت روزانه رصد کنید. با کلیک بر روی هر یک از گزینه ها در شکل زیر نمادهایی را مشاهده میکنید که ورود و خروج پول هوشمند در آنها اتفاق افتاده است.
برخی از نشانه های ورود پول هوشمند به سهم
پول هوشمند دارای برخی از نشانه هایی می باشد که با تشخیص آن میتوان ورود نقدینگی به سهم یا صنعت را تشخیص داد. اما این نکته را باید در نظر داشت که شناخت پول هوشمند به سادگی هم نمی باشد و نیاز به این است که سرمایه گذارن در بازار تجربه لازم را داشته باشند. چرا کا گاهی اوقات حجم معاملات و ارزش معاملات که به عنوان نشانه از ورود پول هوشمند می باشد برعکس عمل کند و حتی شاهد نقدینگی در سهم باشیم. در زیر برخی از نشانه های پول هوشمند آورده شده است.
1- حجم معاملات در سهم به یکباره افزایش می یابد
2- نسبت قدرت خریدار به فروشنده کاهش می یابد به گونه ای خریداران با تعداد کم ولی با حجم های بالا شروع به خرید سهم میکنند.
3- جمع آوری سهم به صورت آهسته نمی باشد و به یکباره صورت میگیرد.
4- قیمت ها بعد از کاهش قیمت در یک محدوده ای مانند فنر فشرده می شوند.
همانطور که در این مقاله ذکر شد پول هوشمند می تواند به بازار و یا یک صنعت و یا یک سهم نیز وارد شود که هر کدام از آنها دارای شرایط خاص می باشد. البته با برخی از فیلترها می توان ورود و یا خروج پول هوشمند به یک سهم را بررسی کرد که در مقاله ای که لینک داده شده میتوانید آن را مطالعه کنید. برای شناخت ورود نقدینگی هوشمند به بازار هم می توان از ارزش معاملات روزانه به گونه ای موثر عمل کرد؛ به گونه ای که معمولا میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده ای می باشد که اگر از آن محدوده شاهد ارزش معاملات دو تا 3 برابری باشیم میتوان گفت که نقدینگی به کل بازار وارد شده است. برای درک ورود نقدینگی به بازار مقاله را مطالعه کنید.
منظور از پول هوشمند چیست
جذب سرمایه و حمایت
سرمایۀ هوشمند یا اسمارت مانی و نقش آن در موفقیت استارتاپ‌ها
- نکسینولب >
- جذب سرمایه >
- مبانی و اصطلاحات >
- سرمایه هوشمند (اسمارت مانی)
سرفصل‌ها
هیچ‌گاه نمی‌توان گفت که پول برای موفقیت در کسبوکارها مهم نیست. درواقع، اولین عامل شکست استارتاپ‌ها کمبود بودجه است؛ حتی میتوان گفت که کمبود پول و سرمایه بزرگ‌ترین عاملی است که سبب می‌شود استارتاپ‌ها در راه‌انداختن و نگه‌داشتن کسب‌وکارشان شکست بخورند. امروزه سرمایۀ هوشمند جایگزین تأمین مالی و سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها شده است؛ اما این روش سرمایه‌گذاری خوب است یا بد؟
باید گفت درست است که در کسب‌وکار، پول عاملی مهم است؛ اما برای استارتاپ‌ها فقط پول کافی نیست. استارتاپ‌ها به سرمایۀ هوشمند یا پول هوشمند بیشتر از پول و سرمایۀ نقد هم نیاز دارند. سرمایۀ هوشمند به مدیران استارتاپ‌ها این امکان را میدهد که بخشی از کار مدیریت را به متخصصان بسپارند. در ادامه، دربارۀ سرمایۀ هوشمند یا اسمارت مانی، بیشتر توضیح می‌دهیم.
محتوای این درسنامه
سرمایۀ هوشمند (اسمارت مانی) چیست؟
اولین نکته‌ای که باید درمورد سرمایۀ هوشمند یا اسمارت مانی بدانید، این است که منظور از سرمایۀ هوشمند سرمایه‌هایی است که سرمایهگذاران خبرهای آن را مدیریت میکنند. آنها می‌توانند روند بازار را پیش‌بینی کنند و بیش‌ترین سود را به دست بیاورند. درواقع «پول هوشمند» یکی از اصطلاحات قمار است. این اصطلاح صفت قماربازانی است که درزمینۀ فعالیتی که در آن شرط می‌بستند، دانش گسترده‌ای داشتند. آنها اطلاعاتی داشتند که در منظور از پول هوشمند چیست دسترس عموم مردم نبود.
سرمایۀ هوشمند(اسمارت مانی) سرمایه‌ای است که سرمایهگذاران اصلی بازار، بانک‌های مرکزی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر متخصصان مالی در بازار عرضه و کنترل میکنند.
سرمایۀ هوشمند همچنین به نیرویی اشاره دارد که بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار میدهد و آنها را به حرکت درمی‌آورد. در بیش‌ترِ موارد، بانک‌های مرکزی این فعالیت‌ها را هدایت میکنند.
سرمایۀ هوشمند در مقیاس بسیار بزرگ‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری خُرد قرار دارد و نتایجش بهتر و بیشتر است.
کسانی که در سرمایه‌گذاری تجربۀ زیادی دارند و به روش‌های مختلفِ سرمایه‌گذاری و روند بازار آگاه‌اند از پول هوشمند استفاده میکنند. برای اثبات این تصور که عمل‌کرد سرمایه‌گذاریِ هوشمند از سرمایه‌های غیرهوشمند بالاتر است، شواهد تجربی کمی وجود دارد؛ اما نکتۀ مهم این است که همیشه هجوم پول نقد دردسرهایی دارد که پول هوشمند این دردسرها را به حداقل رسانده است.
دنیای سرمایه‌گذاری مشابه دنیای قماربازی است؛ یعنی شما باید ریسکِ بازی‌کردن و سرمایه‌گذاری را بپذیرید. دنیای سرمایۀ هوشمند، دنیای پول فیزیکی نیست یا به‌تعبیری اصلاً دنیای پول نیست. این دنیا، دنیای سرمایۀ غیرملموس و تجربه و انتقال دانش است.
سرمایۀ هوشمند همچنین به نیروی جمعی و سرمایۀ کلانی اشاره دارد که میتواند بازارها را به حرکت درآورد. در استارتاپ‌ها این شتاب‌دهنده‌ها یا منتورها هستند که کار سرمایه‌گذاری هوشمند را انجام می‌دهند.
سرمایۀ هوشمند یا اسمارت مانی چه زمانی وارد بازار می‌شود؟
ممکن است شرکتی نوپا یا استارتاپ تمام پول دنیا را هم داشته باشد؛ منظور از پول هوشمند چیست اما بدون مدیریت صحیحِ کسب‌وکار و موقعیت‌یابی در بازار، شکست خواهد خورد. وقتی شرکت‌ها با سرمایه‌گذارانی جفت و همکار می‌شوند که برای کسب‌وکار رویکردی جامع دارند، سرمایۀ هوشمند(اسمارت مانی) برای آنها بهترین نتیجه را به‌همراه می‌آورد. سرمایۀ هوشمند میتواند در انتخاب استعدادهای برتر، جلب‌توجه سهام‌داران مرتبط با حوزۀ کسب‌وکار، تهیۀ برنامه‌ای برای حضور مداوم در رسانه‌ها، جلوگیری از مشکلات و درنهایت، تحقق آرزوها به کسبوکارها کمک کند.
میتوانید برای تأمین مالی استارتاپ‌ها دو راه را پیدا کنید؛ گاهی جذب سرمایه از سرمایه‌گذارانی که به‌صورت خصوصی روی استارتاپ‌های سرمایه‌گذاری میکنند کافی است؛ اما گاهی لازم است که برای حل مشکل‌های بزرگتر به‌دنبال سرمایه‌گذاری‌های کلان‌تر و فراتر از تأمین مالی رفت. اینجاست که سرمایۀ هوشمند به کار می‌آید و حتی میتوان گفت خیلی بیشتر از پول نقد به کسب‌وکار کمک میکند.
همانطور که همه می‌دانند، دلیل شکست شرکت‌های نوپا فقط عدم تقاضای بازار نیست؛ بلکه دلیل دیگر آن سرمایه است. این سرمایه چه هوشمند باشد و چه هوشمند نباشد، باید در هر استارتاپی وجود داشته باشد تا امکان فعالیت آن فراهم شود؛ اما پول نقد به‌تنهایی کافی نیست.
پول هوشمند یک ضمانت پرداخت مشروط است؛ این ضمانت پرداخت برای تعیین این‌که چه کسی میتواند از آن استفاده کند، چه محصولات و خدماتی را میتوان با آن خرید و کجا میتوان به فناوری متکی شد، وابسته است. ایدۀ اصلی پول هوشمند این است که این نوع از سرمایه میتواند تأثیر درستی بر موفقیت استارتاپ‌ها داشته باشد.
چرا کارآفرینان باید دنبال پول هوشمند باشند؟
پول هوشمند این پتانسیل را دارد که میزان قابل‌توجهی از بار اداری را که در فرایندهای پرداخت وجود دارد، برای افراد درگیر در معاملۀ سرمایه‌گذاری کم کند.
برخلاف ضمانت‌های پرداخت کاغذی، سرمایه‌های هوشمند را میتوان به‌صورت دیجیتالی اعطا و کنترل کرد. این کار به‌طور قابل‌توجهی میزان ریسک را کاهش میدهد. همچنین روند بازپرداخت میتواند کاملاً خودکار باشد و پرداخت‌ها در زمان واقعی انجام شود.
سرمایۀ هوشمند این توانایی را دارد که به‌عنوان راه‌حل، خارج از مزایای تأمین اجتماعی و بازپرداخت‌ها هم کار کند. این سرمایه در بودجۀ شخصی، پرداخت بیمه، هزینه برای کارهای فرهنگی، ورزش، حمل‌ونقل عمومی و مانند این‌ها، کاربرد دارد.
استارتاپ‌ها برای تأمین بودجه‌شان منظور از پول هوشمند چیست منظور از پول هوشمند چیست می‌توانند از گزینه‌های مختلفی که پیشِ‌رویشان قرار دارند استفاده کنند؛ ازجمله کمک‌های بلاعوض دولتی، برنامه‌های شتاب‌دهنده، سرمایهگذاران فرشته، سرمایه‌گذاری خطرپذیر یا حتی شریک‌های استراتژیک.
اشتباه رایجی که کارآفرینان معمولاً مرتکب می‌شوند این است که وقتی می‌خواهند بودجۀ کسب‌وکار یا استارتاپشان را تأمین کنند، همۀ تمرکزشان بر دریافت پول با شرایط خاص است و به تأمین‌کنندۀ بودجه توجه کافی ندارند. استارتاپ‌ها همیشه باید دنبال پول هوشمند باشند؛ چون این پول و نقدینگی یکی از بهترین راه‌ها برای جمع‌آوری سرمایه و بهبود موفقیت آن‌هاست.
سرمایۀ هوشمند برای کارآفرین‌ها و استارتاپ‌ها چیست؟
برای استارتاپ‌هایی که در مرحله‌های اولیه‌اند، گرفتن مشاوره به‌صورت کوتاه‌مدت یا بلند‌مدت میتواند نوعی سرمایه‌گذاری هوشمند باشد؛ اما برای دریافت مشاوره و منتورشیپ، به بودجه نیاز است و سرمایهگذاران باید آن را تأمین کنند. میتوان گفت پولی که در استارتاپ‌ها صرف کارهای مربوط به کسب دانش و تجربه و مشاوره می‌شود، نوعی سرمایۀ هوشمند است و نتایج خوبی همراه دارد.
سرمایه‌گذارانی که در این زمینه‌ها روی استارتاپی سرمایه‌گذاری میکنند، با پول هوشمند یا همان سرمایۀ هوشمند به آن استارتاپ کمک میکنند تا در جامعه و حوزۀ فعالیتش دیده شود. این سرمایهگذاران دایرۀ ارتباطات استارتاپ‌ها را گسترش می‌دهند و این امکان را برای آنها ایجاد میکنند که بتوانند با گسترش روابطشان، مشاوران بهتر، همکاران قوی‌تر، مشتریان بالقوه و حتی سرمایهگذاران دیگری را برای خود ایجاد کنند.
همچنین، این سرمایهگذاران به استارتاپ‌ها مشاوره‌های درستی می‌دهند؛ زیرا پویایی صنعت آن استارتاپ‌ها را درک میکنند. آنها مسیر همواری برای تحقیق و توسعۀ (R&D) شرکت‌ها ایجاد میکنند تا با موانع نظارتی، بازار و درآمد، ارزش طول عمر مشتری، نیازهای سرمایه‌ای، نقاط عطف ارزش و پیش‌بینی‌های مالی مناسب، آشنا شوند.
مزایای تأمین مالی از طریق سرمایۀ هوشمند نسبت به سرمایه‌گذاری عادی چیست؟
معمولاً مذاکره برای تأمین مالی استارتاپ‌ها با سرمایه‌گذارانی که خارج از صنعت آن استارتاپ‌ها هستند، کاری بسیار دشوار و زمان‌بر است؛ درحالی‌که مذاکره با سرمایه‌گذارانی که به استارتاپ‌ها پول هوشمند می‌دهند، بسیار ساده‌تر است و در زمان کم‌تری به نتیجه می‌رسد؛ یعنی در حالتی که صرفاً دنبال تأمین پول نقد برای استارتاپتان باشید، باید ابتدا سرمایه‌گذار را با صنعتتان آشنا کنید و معمولاً این فرایند بسیار طولانی می‌شود و اغلب بدون تأمین اعتبار به پایان می‌رسد.
مشکل این نوع سرمایه‌گذاری و تأمین مالی این است که سرمایه‌گذار برای تصمیم‌گیری نهایی‌اش، همان ارزیابی‌هایی را انجام میدهد که برای سرمایه‌گذاری در هر کار دیگری آنها را ملاک قرار داده است. ملاک‌های ارزیابی این سرمایهگذاران معمولاً شامل ارزیابی شرکت و تخصیص سهام و درک سرمایه‌گذار بالقوه از مشخصات ریسک است.
از همه مهم‌تر این‌که درنهایت ممکن است این کار منجر به پیداکردن سرمایه‌گذاری مناسب نشود؛ درحالی‌که اگر این زمان صرف پیداکردن منبعی شده بود که سرمایۀ هوشمند داشته باشد، احتمال توسعه و موفقیت استارتاپ بیشتر می‌شد.
در این شرایط است که باید تأیید کرد زمان واقعاً سرمایه است. اگرچه ممکن است هنگام پیداکردن منبعی برای سرمایۀ هوشمند، در انجام معامله منظور از پول هوشمند چیست مجبور شوید مقدار بیشتری از شرکتتان را در ازای مقدار کم‌تری از سرمایه بدهید، اما این معامله ارزشش را دارد.
معاملۀ سرمایۀ هوشمند با سرعت بیشتری انجام می‌شود و به استارتاپ‌ها و کسب‌وکارهای نوپا کمک میکند که راحت‌تر به‌سمت اهداف شرکتشان حرکت کنند و درنهایت به رشد تجاری برسند. میتوان گفت تأمین‌کنندگان سرمایۀ هوشمند در فرایند فعالیت شرکت کنارشان خواهند ماند و حتی ممکن است کمک کنند که در صورت نیاز، سرمایۀ اضافی جذب کنند.
چگونه سرمایهگذاران پول هوشمند را پیدا کنیم؟
تحقیق کنید
در این مرحله دنبال سرمایه‌گذارانی بگردید که می‌توانند منبعی برای تأمین سرمایۀ هوشمند باشند. دقت داشته باشید که برخی از سرمایهگذاران علاوه بر سرمایه‌گذاری نقدی، سرمایه‌گذاری هوشمند یا همان تأمین منابع سرمایۀ هوشمند را هم در برنامه‌شان دارند.
منابع مالی‌تان را شناسایی کنید
در مرحلۀ بعد، تمام منابع مالی و سایر منابع موردنیازتان را شناسایی کنید. این منابع می‌توانند شامل بنیادها یا مراکزی باشند که اکوسیستم استارتاپی تقویت میکنند. برخی از شتاب‌دهنده‌ها یا مؤسساتِ ارائه‌دهندۀ خدماتِ منتورشیپ می‌توانند منابع خوبی باشند.
صبور باشید
شما به‌عنوان شرکتی نوپا، هنگامی که در جست‌وجوی سرمایهگذاران پول هوشمند هستید، باید صبور باشید، با صراحت صحبت کنید، اعتمادبه‌نفس داشته باشید و به شرکتتان علاقه‌مند باشید تا بتوانید به‌خوبی مذاکره کنید.
دقت داشته باشید که شما دنبال سرمایه‌گذارانی هستید که روابط خوبی با مربیان و کارآفرینان داشته باشند؛ بنابراین مطمئن شوید که آنها ایدۀ شما را به‌خوبی می‌فهمند و آماده‌اند که سرمایۀ هوشمندشان را در استارتاپتان سرمایه‌گذاری کنند.
اگر نگاهی کلان به روند جذب سرمایه‌گذار برای سرمایۀ هوشمند داشته باشیم، متوجه می‌شویم که پول هوشمند تنها یکی از عناصر این فرایند است و در اصل، چرخ اصلی این روند دست شماست که بهترین سرمایه‌گذار را انتخاب کنید.
همیشه به خاطر داشته باشید که استارتاپ‌های موفق بنیان رشد اقتصادی‌اند. بنابراین هر چه تعداد کارآفرینانی که دنبال تأمین پول هوشمند هستند بیشتر شود، اقتصاد کشور هم قوی‌تر می‌شود و سیستم‌عامل‌های کارآفرینی در حلقۀ بزرگ رشد و نوآوری تقویت می‌شوند.
هنگام جمع‌آوری سرمایه برای رشد تجارت، ممکن است وسوسه شوید و همۀ سرمایه‌گذارانی را که به شما پول می‌دهند بپذیرید؛ اما به خاطر داشته باشید که جمع‌آوری سرمایه بسیار بیشتر از تأمین سرمایه برای شرکتتان مهم است. به‌بیان دیگر، سرمایۀ هوشمند فراتر از سرمایه‌گذاری‌های مستقیم مالی به استارتاپ‌ها و شرکت‌های نوپا کمک میکند.
معنی ورود و خروج پول چیست؟
قبل از تعریف روند ورود و خروج پول حقیقی به بررسی اصطلاح حقیقی و حقوقی، و اهمیت خرید و فروش آن میپردازیم:
منظور از حقیقی و حقوقی چیست؟
کلیه اشخاص برای خرید و فروش سهام، نیاز منظور از پول هوشمند چیست به اخذ کد بورسی دارند. اشخاص به دو گروه حقیقی و حقوقی تقسیم می‌شوند. افرادی که بنام خود معامله میکنند اشخاص حقیقی نامیده می‌شوند و شرکت‌ها، نهادها و سازمان‌ها در گروه اشخاص حقوقی قرار می‌گیرند.
خرید و فروش حقیقی و حقوقی چه اهمیتی دارد؟
معامله گران معمولا به خرید افراد حقیقی و فروش اشخاص حقوقی اهمیت بیشتری می‌دهند. دلیل این امر این است، که یک شخص حقوقی عموما دارای پرتفوی بزرگ‌تری نسبت به یک شخص حقیقی بوده و سهام تحت مالکیت آنها بسیار بیشتر از یک شخص حقیقی می‌باشد. لذا چنانچه در مورد یک سهم تصمیم به فروش بگیرد میتواند به‌عنوان عاملی جهت جلوگیری از رشد قیمت محسوب گردد. از طرف دیگر نگاه عامیانه این است که اشخاص حقیقی، دارای اطلاعات و تحلیل قوی‌تر و بیشتری نسبت به اشخاص حقوقی می‌باشند؛ لذا چنانچه در سهام شرکتی، خرید اشخاص حقیقی بیشتر باشد، سیگنالی در جهت رشد و ارزندگی آن سهام محسوب می‌شود.
ورود و خروج پول حقیقی چیست؟
در یک معامله، یک شخص فروشنده و یک شخص خریدار وجود دارد. در نتیجه یک معامله، مالکیت از فروشنده به خریدار منتقل شده و پول از حساب خریدار بحساب فروشنده منتقل می‌شود. بنابراین اتفاقی بنام ورود یا خروج پول معنی و مفهوم ندارد و آنچهاهمیت دارد، تغییر مالکیت است. در معاملات سهام یک شرکت در طول یک روز، تعدادی شخص حقیقی و حقوقی، سهام تعدادی شخص حقیقی و حقوقی دیگر را خریداری میکنند. چنانچه جمع ارزش فروش اشخاص حقیقی را از جمع ارزش خرید اشخاص حقیقی کسر کنیم نتیجه، خالص ارزش خرید اشخاص حقیقی نامیده می‌شود. عدد مثبت نشانگر خالص خرید و عدد منفی نشان دهنده خالص فروش در آن سهام است.
آنچه در بین معامله گران به ورود پول معروف است در واقع خالص خرید مثبت است. خالص خرید منفی نیز به‌عنوان خروج پول تعریف می‌شود. ورود و خروج پول هم برای اشخاص حقیقی هم برای اشخاص حقوقی قابل محاسبه است. همانطور که ذکر شد، ورود پول توسط اشخاص حقیقی یک نشانه مثبت در بین معامله گران تلقی می‌گردد.
ورود و خروج پول چقدر مهم است؟
بررسی آمار خرید و فروش اشخاص حقیقی و حقوقی، یک داده مکمل است و نمی‌توان صرفا با اتکا به این آمار، اقدام به خرید و فروش سهام را انجم داد. مثال‌های بسیار زیادی وجود دارد که علیرغم فروش اشخاص حقیقی در سهام یک شرکت، سهام آن، رشد قیمتی را تجربه کرده است؛ یا علیرغم خرید اشخاص حقیقی در سهام یک شرکت، سهام آن شرکت افت قیمت داشته است. لذا توجه به این آمار میتواند منظور از پول هوشمند چیست گمراه کننده باشد.
مثالی از محاسبه ورود و خروج پول
فرض کنید اطلاعات معاملات سهام شرکت آلفا در تاریخ 20 اریبهشت 1400 بشرح زیر است:
جمع
همانطور که مشخص است، در معاملات روز 20 اردیبهشت، دو شخص حقیقی و دو شخص حقوقی، خریدار سهام بوده‌اند. سه شخص حقیقی و یک شخص حقوقی هم فروشنده سهام می‌باشند.
جمع خرید اشخاص حقیقی منظور از پول هوشمند چیست برابر است با 311.625.000 ریال ( ردیف‌های 1 و 2) و جمع خرید اشخاص حقوقی برابر است با 100.411.000 ریال ( ردیف‌های 3 و 4).
جمع فروش اشخاص حقیقی برابر است با 336.985.000 ریال ( ردیف‌های 1 ،2 و 3) و جمع فروش اشخاص حقوقی برابر است با 75.051.000 ریال ( ردیف 4 ).
خالص خرید اشخاص حقیقی برابر است با -25.360.000 ریال ( 336.985.000-311.625.000) بعبارت دیگر در معاملات این شرکت، اشخاص حقیقی بصورت خالص فروشنده بوده اند. به رقم 25.360.000 ریال خروج پول حقیقی می گویند.
در رابطه با اشخاص حقوقی، خالص خرید برابر با 25.360.000 ریال ( 75.051.000-100.411.000) است. بعبارت دیگر در معاملات این شرکت، اشخاص حقوقی بصورت خالص خریدار بوده‌اند. به رقم 25.360.000 ریال ورود پول حقوقی گفته می‌شود.
همانطور که ذکر شد، همواره معادل مبلغ معاملات، پول از خریدار به فروشنده منتقل می‌شود، لذا همواره در معاملات سهام یک شرکت میزان ورود پول با میزان خروج پول برابر است. صرفا برایند خرید اشخاص حقیقی و حقوقی میتواند مورد توجه معامله گران قرار گیرد.
پول هوشمند چیست؟
اصطلاح دیگری که در بین معامله گران رایج است، ورود و خروج پول هوشمند است. این باور در بین بسیاری از معامله گران وجود دارد که همواره برخی از اشخاص حقیقی و حقوقی با استفاده از اطلاعات و یا تحلیل قوی‌تر نسبت به سایرین، در قیمت‌های بهتر یا زمان مناسب تری اقدام به خرید یا فروش سهام میکنند و با رصد معاملات این افراد می توان معاملات بهتری داشت. یکی از نشانه‌های ورود یا خروج پول هوشمند در حجم معاملات مشخص می‌گردد. بدین معنی که زمانیکه متوسط حجم معاملات سهام یک شرکت، در مقایسه با میانگین حجم معاملات آن در بازه‌های زمانی مشخص ( مثلا هفتگی، ماهیانه و یا سه ماهه ) افزایش قابل توجهی داشته باشد، میتواند نشانه‌ای از ورود با خروج پول هوشمند باشد و باید مورد بررسی بیشتری قرار گیرد.
یکی دیگر از راه‌های تشخیص ورود یا خروج پول هوشمند، سرانه خرید یا فروش هر شخص حقیقی یا حقوقی است. سرانه خرید یک شخص برابر است با حاصل تقسیم ،حجم معاملات سهام یک شرکت بر تعداد خریداران آن و سرانه فروش یک شخص برابر است با حاصل تقسیم حجم معاملات سهام شرکت بر تعداد فروشندگان آن.
سرانه خرید و فروش هم بصورت کلی، هم بصورت تفکیکی، برای اشخاص حقیقی و حقوقی قابل محاسبه است. چنانچه سرانه خرید یا فروش سهام یک شرکت در یک روز با میانگین سرانه معاملات آن در بازه‌های زمانی مشخص ( مثلا هفتگی، ماهیانه و یا سه ماهه ) تفاوت قابل توجه داشته باشد میتواند نشانه ای از ورود یا خروج پول هوشمند باشد، و نیاز به بررسی بیشتر دارد.
در مثال بالا سرانه خرید اشخاص حقیقی برابر با 62.500 سهم و سرانه فروش اشخاص حقیقی نیز برابر با 45.000 سهم است.
دیدگاه شما