طبقه بندی بازار های مالی

انواع بازارهای مالی در ایران

امروزه افراد با هدف افزایش دارایی و کسب سود وارد بازارهای مختلف می‌شوند؛ اما سودآوری هر فردی به کمک شناخت کافی از بازارها و کارکردهای آن‌ها میسر می‌شود. به‌همین دلیل، در ادامه به بررسی انواع بازارهای مالی و کاربردهای هر کدام می‌پردازیم.

بازار مالی چیست؟

بازار مالی (Financial Market)، اصطلاحی است که برای طیف وسیعی از بازارها به کار می‌رود و به بازاری اطلاق می‌شود که دارایی‌های مالی مانند سهام، سپرده‌های سرمایه‌گذاری، طرح‌های بازنشستگی، انواع بیمه ‌نامه‌ها و اوراق بهادار، در آن معامله می‌شوند.

این بازارها به‌عنوان یک واسطه بین پس‌اندازکنندگان و سرمایه‌گذاران توسط سازماندهی منابع مالی بین آن‌ها، عمل می‌کنند.

بازار سرمایه همچنین بستری را برای خریداران و فروشندگان فراهم می‌کند تا بتوانند با قیمتی که توسط نیروهای عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، دارایی‌ها را معامله کنند.

کارکرد بازارهای مالی

در زیر به برخی از کارکردهای بازارهای مالی اشاره کرده‌ایم:

• آن‌ها، به کشف قیمت اوراق بهادار کمک می‌کنند. در واقع، تعامل مکرر بین سرمایه‌گذاران موجب تثبیت قیمت بر اساس تقاضا و عرضه در بازار می‌شود.
• این بازارها، سازمان‌دهی منابع مالی را تسهیل می‌کنند. آن‌ها سبب هدایت دارایی‌ها به سمت بازارهای مولد می‌شوند.
• آن‌ها، نقدینگی دارایی‌های معامله شده را با تسهیل تبادل تقویت می‌کنند؛ زیرا سرمایه‌‎گذاران می‌توانند به سرعت اوراق بهادار خود را بفروشند و دارایی‌ها را به وجوه نقد تبدیل کنند.
• بازار مالی، فرایند توزیع ریسک بین متقاضیان وجوه و دارندگان وجوه را آسان می‌کند. به‌عبارت دیگر، در این عملکرد ریسک از دارندگان وجوه به متقاضیان وجوه منتقل می‌شود.
• صنایع، افراد را تشویق به سرمایه‌گذاری می‌کنند و افراد نیز از صنایع می‌خواهند که پول آن‌ها را جذب کنند و به سودآوری برسانند. بنابراین بازار مالی، دسترسی آسانی را برای خریدار و فروشنده بالقوه فراهم می‌کند.
• بازارهای سرمایه باعث صرفه‌جویی در زمان، پول و تلاش طرفین می‌شوند؛ به این دلیل که افراد و صنایع نیاز به صرف منابع برای یافتن خریداران احتمالی یا فروشندگان اوراق بهادار ندارند.

انواع بازارهای مالی در ایران

بر اساس ماهیت، سررسید تعهدات مالی، زمان واگذاری و ساختار سازمانی، بازارهای مالی در چهار گروه مختلف طبقه‌بندی می‌شوند:

بازارهای مالی بر اساس ماهیت

بر اساس ماهیت، بازارها به دو دسته‌ بازار بدهی و بازار سهام تقسیم می‌شوند:

بازار بدهی (Debt market)

به بازاری گفته می‌شود که اوراق قرضه دولتی، اسناد خزانه دولتی و اوراق مشارکت، در آن خریدو‌فروش می‌شوند.

بازار سهام (Stock Market)

بازار سهام یا بورس سهام یکی از رایج‌ترین بازارهای مالی در دنیاست. در این نوع بازار، سهام شرکت‌های انتخاب شده توسط معامله‌گران مختلف به‌صورت عمومی معامله می‌شوند.

بازارهای مالی بر اساس سررسید تعهدات مالی

بر اساس سررسید تعهدات مالی، بازارها به دو دسته‌ بازار پول و بازار سرمایه تقسیم می‌شوند:

بازار پول (Money Market)

بازاری که در آن اوراق بهادار، با نقدشوندگی بالا و سررسید کمتر از یک سال خرید‌و‌فروش می‌شوند، بازار پول نامیده می‌شود. مانند: اوراق تجاری شرکت‌ها و اوراق خزانه

می‌توان از بازار پول به‌عنوان بازار ابزارهای مالی کوتاه‌مدت با ویژگی ریسک پایین عدم پرداخت و پایین بودن نرخ بهره نسبت به سایر بازارها، نام برد.

بازار سرمایه (Capital Market)

این بازار، محلی برای خرید‌و‌فروش دارایی‌های مالی برای بازه‌های زمانی بیش از یک سال است و به دو نوع تقسیم می‌شود:

بازار اولیه، زمانی ایجاد می‌شود که اوراق بهادار برای بار اول عرضه و مورد معامله قرار می‌گیرند.

بازار ثانویه، بازاری است که افراد دارایی‌های مالی را از افرادی که در ابتدا آن‌ها را خریده‌اند و حالا تمایل به فروششان را دارند، خریداری می‌کنند.

بازارهای مالی بر اساس زمان واگذاری

بر اساس زمان واگذاری، بازار ها به دو دسته‌ی بازار طبقه بندی بازار های مالی نقدی و بازار آتی تقسیم می‌شوند:

بازار نقدی (Spot market)

به بازاری که در آن معاملات بین خریداران و فروشندگان در زمان حال اجرا می‌شود، بازار نقدی می‌گویند.

این بازار با هدف انجام سریع معاملات شامل خرید‌و‌فروش کالاها و اوراق بهادار تشکیل شده است.

بازار ابزارهای مشتقه (Derivative Market)

در بازار ابزارهای مشتقه یا بازار آتی، اوراق مشتقه مورد معامله قرار می‌گیرند.

اوراق مشتقه، قراردادی است که بر اساس آن صاحب اوراق موظف یا مختار است که در تاریخ مشخصی در آینده، یک دارایی را بخرد یا بفروشد.

بازارهای مالی بر اساس ساختار سازمانی

از نظر ساختار سازمانی، بازارهای مالی به چهار دسته‌ی بازارهای رسمی، بازارهای خارج از بورس، بازار سوم و بازار چهارم تقسیم می‌شوند:

بازار رسمی (Stock Market)

بازار بورس اوراق بهادار، یک بازار رسمی در ایران است. در واقع یک بازار مالی متمرکز است که جهت پذیرش شرکت‌ها، قوانین و شرایط دشواری دارد.

بازار خارج از بورس (Over The Counter)

یک بازار غیرمتمرکز است که در آن، معامله به‌صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود.

قوانین و استانداردهای مربوطه نیز به‌صورت سفارشی و قراردادی مشخص می‌گردد. در‌نتیجه، برای پذیرش شرکت‌ها شرایط آسان‌تری نسبت به بازارهای رسمی دارد.

بازار سوم (Third Market)

مکانی مطمئن برای اجرای معاملات عمده دارایی‌های مالی است که امکان یا شرایط پذیرش در فرابورس را ندارند. کمیسیون در این بازار کمتر از کمیسیون در بورس اوراق بهادار است.

بازار چهارم (Fourth Market)

بازاری است که معامله‌گران، عمده معاملات بزرگ خود را در آن انجام می‌دهند. آن‌ها جهت عدم پرداخت کارمزد، تلاش می‌کنند تا از طریق تعامل با یکدیگر و بدون استفاده از کارگزار معاملات را اجرا کنند.

معایب بازارهای مالی

در زیر به برخی از معایب بازارهای مالی را اشاره کرده‌ایم:

• بروکراسی بیش از حد توسط نهادهای نظارتی می‌تواند کل فرآیند را زمان‌بر کند.
• در برخی از مواقع شرکت‌ها به‌دلیل قوانین و مقررات سخت‌گیرانه نمی‌توانند وارد بازار مالی شوند.
• سرمایه‌گذاران ممکن است به‌خاطر طبقه بندی بازار های مالی عدم دسترسی به اطلاعات، دارایی‌های خود را از دست بدهند.

سخن پایانی

همان طور که گفته شد، بازارهای مالی نقش حیاتی در اقتصاد دنیا دارند و محلی برای رهنمود دارایی و سرمایه افراد به سمت بازارهای مولد هستند. بنابراین، افراد تلاش می‌کنند با شناخت انواع بازارهای مالی، در بازاری قدم بگذارند که ضمن حفظ دارایی خود موجب افزایش سودآوری آن‌ها شود.

بازار مالی و انواع آن

بازار مالی (به انگلیسی: Financial market ) با تقسیم کل سیستم اقتصاد یک کشور به دو بخش واقعی و مالی، بخش مالی را می‌توان به عنوان زیرمجموعه‌ای از نظام اقتصادی تعریف کرد که در آن وجوه، اعتبارات و سرمایه در چارچوب قوانین و مقررات مشخص از طرف پس‌انداز کنندگان و صاحبان پول و سرمایه به طرف متقاضیان، جریان می‌یابد.
بازارهای مالی نیز بازارهایی هستند که در آنها داراییهای مالی مبادله می شوند. داراییهای مالی داراییهایی مثل سهام و اوراق قرضه هستند که ارزش آنها به ارزش تولیدات و خدمات ارایه شده توسط شرکتهای منتشر کننده آنها وابسته است. تفاوت داراییهای مالی با داراییهای واقعی در این است که داراییهای واقعی ماهیت فیزیکی دارند مانند اتومبیل، املاک و مستغلات، و وسایل منزل.

یکی از راههای سرمایه گذاری خرید داراییهای مالی است. مزیت خرید داراییهای مالی نسبت به خرید داراییهای واقعی از دیدگاه اقتصادی این است که اولا دارایی واقعی کالای مصرفی است نه وسیله پس انداز و سرمایه گذاری. دوم اینکه خرید داراییهای واقعی و بلااستفاده نگه داشتن آنها به امید گرانتر شدن در آینده به معنای بلااستفاده نگه داشتن منابع کشور است و ارزش افزوده ای ایجاد نمی کند. مگر آنگه از آن استفاده شود. مثل اینکه شخصی اتومبیل و یا خانه‌ای بخرد و آن را اجاره دهد. چند نوع از داراییهای مالی عبارتند از: سپرده های سرمایه گذاری در بانکها، طرح های بازنشستگی که توسط صندوقهای بازنشستگی ارایه می شود، انواع بیمه نامه های شرکتهای بیمه و در نهایت اوراق بهادار قابل داد و ستد در بورس اوراق بهادار که توسط کارگزاران خرید و فروش می شود.

در اقتصاد، بازار مالی به مکانیزمی اطلاق می شود که امکان خرید و فروش سهام ، کالا یا هر محصول قابل تبادلی را برای مشارکت کنندگان با هزینه ای پایین فراهم می آورد. بازارهای مالی چند صده اخیر رشد قابل توجهی داشته و به طور مستمر درحال تکامل و افزایش نقدینگی در جهان است. وظیفه بازارها گردآوری خریداران و فروشندگان علاقه مند به مشارکت در بازار است. در واقع تمامی بازارهای مالی در پی گردآوری سرمایه و برقراری ارتباط بین جویندگان سرمایه (قرض گیرندگان) و دارندگان سرمایه (قرض دهندگان) هستند.

تاریخچه بازار مالی در ایران

برای آشنایی شما به بازار مالی ایران بهتر میباشد که در ابتدا یک خلاصه ای از اقتصاد ایران قبل از سال ۱۹۷۹ که انقلاب در ایران شد ایران دارای یک اقتصاد پر رونق با رشد بسیار زیاد قبل از انقلاب بود به طوری که کشاورزی تا سال ۱۹۷۰، صنعتی شده بود، با این وجود این رشد دکترین حد خود در سال ۱۹۷۸ رسید که به دلیل فرار سرمایه از ایران در حدود ۳۰ تا ۴۰ میلیون دلار بوده است قبل از انقلاب، بعد از انقلاب، دولت ایران دارای تغییرات اساسی بوده است که شامل :

۱- ملی ساختن صنعت نفت و گاز ایران.

۲- تقسیم اقتصاد به ۳ قسمت اصلی به نامهای

• State
• Co opestive
• خصوصی که بیشتر شامل شرکتهای غیر دولتی و خصوصی بوده است.

۳- تولید یک مجلس ملی ۵ ساله اقتصادی

۴- دادن اجازه کامل به دولت برای امنیت گذاری و تأمین سوبسید

۵- برنامه بلند مدت و هدفهای بلند مدت دولت ایران از زمانی که اقتصاد به استقلال کامل رسیده بوده تأمین استاندارد بالای زندگی برای شهروندان و اشتغال کامل بوده است. ولی در آخر قرن ۲۰، اقتصاد ایران با مشکلات زیادی مواجه شد

۶- افزایش جمعیت ایران به صورت زیاد در بین سالهای ۱۹۸۰ تا ۲۰۰۰ بوده است. با وجود این که جمعیت زیادی از ایران در بخش کشاورزی مشغول به کار بودهاند ولی محصولات کشاورزی افتی چشمگیر از سال ۱۹۶۰ روبرو بوده است

۷- ایران به عنوان یک وارد کننده مواد کشاورزی تبدیل شد. در این زمان، کمبود کار و رونق و این بخش (کشاورزی) موجب افزایش کوچ مردم از این نواحی به تهران و شهرهای اصلی شد. ۸ سال جنگ ایران با عراق که در حدود ۳۰۰,۰۰۰ نفر کشته و بیشتر از ۵۰۰,۰۰۰ نفر زخمی بر جای گذاشت. هزینه این جنگ در حدود ۵۰۰ میلیارد دلار تخمین زده شده است. بعد از درگیریهای بین ایران و عراق، دولت سعی در شناخت و رونق اقتصادی ایران با تکیه بر توسعه بخش ارتباطات، حمل و نقل با تولیدات، بهداشت آموزش و پرورش و انرژی که شامل انرژی اتمی نیز بوده است پرداخت که این روش را با کمک با درآمیختن زیرساختهای ارتباطات و حمل و نقل با کشورهای همسایه پرداخت اگر در نظر بگیرم که تحریم های اقتصادی بر ایران تحمیل نمیشد تولید ناخالص داخلی ایران انتظار میرفت که با رشد۲.۴٪ به دلیل افزایش سرمایه گذاریهای خارجی از آنجایی که قدرت اقتصادی ایران در سالهای آتی گسترش پیدا خواهد کرد و اولین نقش رقیب ایران که کشور متعددی میباشد که با رشد پایین اقتصادی روبرو شده است، ایران میتواند به طور آزادانه به سیاستهای منطقه ای خود متمرکز شود این نسخه در آن خواهد داشت که نفوذ ایران بر کشورهای همسایه از جمله عراق را بیشتر کند.

در علم مالی، بازار های مالی این موارد را تسهیل می کنند:

• افزایش سرمایه در بازارهای سرمایه
• انتقال ریسک در بازارهای مشتقات مالی
• کشف قیمت
• داد و ستدهای بین المللی با همکاری بازارهای مالی جهان
• انتقال نقدینگی در بازارهای پولی
• معاملات بین المللی در بازارهای ارز
• و در کل، افرادی که نیازمند سرمایه هستند را به افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری دارند معرفی می‌کنند.
  عموما قرض گیرنده رسیدی را به قرض دهنده می‌دهد که بازپرداخت سرمایه را تضمین می‌کند. این رسیدها اوراق طبقه بندی بازار های مالی ضمانت هستند که به سادگی خریده و فروخته می‌شوند. در مقابل قرض دادن پول به قرض گیرنده، قرض دهنده انتظار پاداشی در غالب بهره یا سود سهامدارد.

کارکردهای بازار مالی

جذب و تجهیز پس‌اندازها و تخصیص بهینه منابع (انتقال وجوه بین واحدهای اقتصادی)
انتقال وجوه بین واحدهای اقتصادی نقش اساسی بخش مالی اقتصاد است. واحدهای اقتصادی به‌طور کلی شامل واحدهای دارای پس‌انداز و واحدهای سرمایه‌گذاری هستند. نقش بازارهای مالی این است که این دو گروه مزبور را به یکدیگر نزدیک کند و راهکاری فراهم نمایند ‌که وجوه از واحدهای دارای مازاد پس‌انداز به واحدهای مواجه با کمبود منابع یا کسری پس‌انداز انتقال یابد. بدیهی است که تأثیر این نقل‌و‌انتقال وجوه فراهم آوردن امکانات سرمایه‌گذاری مولد است. بنابراین ملاحظه می‌شود که در صورت عدم وجود یا ضعف بازارهای مالی، امکان تحقق سرمایه‌گذاری‌های مولد در سطح وسیع وجود نخواهد داشت.

تعیین قیمت وجوه و سرمایه

قیمت وجوه و سرمایه نیز در بازارهای مالی تعیین می‌شود. بنابراین بازارهای مالی با تعیین قیمت سرمایه و وجوه، بنگاه‌ها را در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی‌های مالی کمک می‌کنند. به‌طوری که قیمت بازاری سرمایه توسط بنگاه می‌تواند با بازده انتظاری ناشی از آن مورد مقایسه قرار گیرد و بدین‌ترتیب بنگاه‌ها سرمایه خود را به سرمایه‌گذاری‌هایی که بازده آن‌ها بالاتر یا مساوی هزینه سرمایه آن‌هاست اختصاص دهند. همچنین با استفاده از هزینه سرمایه که در بازار مالی تعیین می‌شود، امکان مقایسه و ترجیح سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت و بلند مدت فراهم می‌شود. اما فرآیند کشف قیمت در بازارهای مالی زمانی به درستی و به شکل عادلانه انجام می‌گیرد که شرایط رقابتی بر بازار حاکم باشد. در این شرایط عرضه و تقاضای وجوه و سرمایه، قیمت را تعیین می‌کند و قیمت تعیین شده توسط بازار بهترین راهنما برای عرضه‌کنندگان وجوه یعنی پس‌اندازکنندگان و سرمایه‌گذاران و تقاضاکنندگان وجوه یا سپرده‌پذیران خواهد بود. بدین‌وسیله تصمیم‌گیری برای هر دو گروه آسان خواهد شد و منابع سرمایه‌ای به بهترین نحو تخصیص خواهد یافت.

انتشار و تحلیل اطلاعات

بازارهای مالی، اطلاعات را گردآوری می‌نمایند و از طریق قیمت‌های منتشر شده منعکس می‌نمایند. حتی افرادی که فرآیند پرهزینه ارزیابی بنگاه‌ها و مدیران و شرایط بازار سهام را طی نکرده‌اند، می‌توانند قیمت‌های سهام را که منعکس کننده اطلاعاتی است که دیگران به دست آورده‌اند، مشاهده کنند. انتشار و تجزیه و تحلیل اطلاعات توسط بازارهای مالی باعث می‌شود تا جامعه منابع ناچیزی را به منظور به دست آوردن اطلاعات هزینه کند. اقتصادی شدن کسب اطلاعات درباره فرصت‌های سرمایه‌گذاری، می‌تواند به تخصیص بهتر منابع منجر گردد.

تسهیل دادوستدها

سیستم‌های مالی که هزینه‌های مبادلاتی را کاهش می‌دهند، می‌توانند موجب تخصصی‌تر شدن فعالیت‌ها، نوآوری تکنولوژی و رشد اقتصادی شوند. همان‌طور که آدام اسمیت (۱۷۷۹) نیز ادعا می‌کند، هزینه مبادلاتی کمتر باعث تخصصی‌تر شدن کارها می‌شود. وجود واسطه‌ای همانند پول، باعث می‌شود تا هزینه‌های مبادله کالا تا حد زیادی کاهش یابد و امر مبادله ساده‌تر و روان‌تر گردد. وجود نهادهای واسطه‌ای نیز خود باعث کاهش این هزینه‌ها، تقسیم کار بهتر و در نتیجه کارآیی و رشد بالاتر می‌شود.

توزیع خطر و مدیریت ریسک

بازارهای مالی علاوه بر تخصیص سرمایه پولی، خطرات اقتصادی را نیز توزیع می‌کنند. در واقع ریسک اشتغال به فعالیت‌های اقتصادی و سرمایه‌گذاری، از طریق ایجاد و توزیع اوراق بهادار از هم تفکیک و توزیع می‌شود. به عبارت دیگر بازارهای مالی (بازار پول و سرمایه) در ابعاد وسیع ریسک افرادی را که در فعالیت‌های اقتصادی بزرگ و پرمخاطره اشتغال دارند به پس‌انداز کنندگان که حاضر به پذیرش ریسک یک بازده غیرمطمئن هستند، منتقل و بین آن‌ها توزیع می‌کنند.

بازارهای مالی علاوه بر تفکیک ریسک اشتغال و سرمایه‌گذاری، افراد را قادر به ایجاد تنوع در سرمایه‌گذاری می‌کنند. ایجاد تنوع در سبد دارایی منجر به کاهش ریسک می‌شود. کل ریسک به این علت کاهش می‌یابد که زیان در بعضی از سرمایه‌گذاری‌ها توسط منافع ناشی از سایر سرمایه‌گذاری‌ها جبران می‌شود. بازارهای مالی همچنین ریسک عدم نقدشوندگی را کاهش می‌دهند. نقدشوندگی، عبارت از سهولت تبدیل دارایی‌ها به قدرت خرید در قیمت‌های مورد توافق است. هزینه‌های مبادلاتی و عدم تقارن اطلاعاتی باعث کاهش نقدشوندگی شده و ریسک را افزایش می‌دهد. بازارهای مالی از طریق انتشار و تحلیل اطلاعات و تسهیل دادوستدها به کاهش ریسک عدم نقدشوندگی کمک می‌کنند.

طبقه بندی بازارهای مالی

بازارهای مالی بر پایه معیارهای متفاوتی قابل طبقه‌بندی هستند:
– طبقه‌بندی بر اساس نوع دارایی
– طبقه‌بندی بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار
– طبقه بندی بر اساس سررسید تعهدات مالی

• بر اساس نوع دارایی:

می‌توان بازار اوراق بهادار را به دسته‌های زیر تقسیم‌بندی کرد:
بازار سهام: در این بازار، سهام شرکت‌ها که نشانگر مالکیت دارنده آن در شرکت است، دادوستد می‌شود.
بازار اوراق بدهی: بازاری است که در آن ابزارهای با درآمد ثابت(اوراق قرضه) دادوستد می‌شوند.
بازار ابزارهای مشتق: بازاری است برای معاملات ابزارهایی مبتنی بر دارایی‌های مالی یا فیزیکی که از آن جمله می توان به اختیار معامله و قرارداد آتی اشاره کرد.

• طبقه بندی بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار:

بازار دست اول (اولیه)

شرکت‌ها، مؤسسات و بنگاه‌های اقتصادی برای تأمین منابع مالی مورد نیاز خود به مبالغ هنگفتی نیاز دارند که اغلب این منابع را در مقابل واگذاری اوراق بهادار خود، به‌دست می‌آورند. واگذاری اوراق بهادار و تأمین اعتبار برای اولین بار در بازار دست اول انجام می‌شود. به عبارت دیگر در بازار دست اول، اوراق بهادار برای نخستین بار منتشر می‌شوند. براین اساس فروشنده اوراق بهادار در واقع همان ناشر اوراق بهادار است.

بازار دست دوم (ثانویه)

پس از عرضه اوراق بهادار در بازار اولیه و به منظور آن ‌که این اوراق بتوانند مورد دادوستد قرار گیرند، به بازار دیگری نیاز است که به آن بازار ثانویه اوراق بهادار گفته می‌شود. در این بازار، اوراق قابلیت دادوستد پیدا می‌کنند. وجود بازار دست دوم، صرفاً به این دلیل است که قابلیت نقدشوندگی اوراق بهادار منتشر شده در بازار دست اول را افزایش ‌دهد، ضمن این‌که شرایطی فراهم می‌آورد که قرض‌دهندگان و قرض‌گیرندگان در صورت لزوم به آسانی بتوانند تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را تغییر داده، به فروش اوراق بهادار خریداری شده یا خرید اوراق بهادار دیگر اقدام نمایند.
دادوستد در بازار دست دوم به دفعات نامحدود انجام می‌شود و بنابراین با جابجا شدن مالکیت ابزارهای مالی قابل دادوستد در آن بازار، قدرت نقدشوندگی زیادی ایجاد می‌شود. در این حالت، از نقد شدن پیش از سررسید بدهی واحدهای متقاضی سرمایه یا ناشران اوراق بهادار جلوگیری می‌شود و در نتیجه ضربه‌های کمبود نقدینگی تأثیر محدودتری بر واحدهای سرمایه‌گذار خواهد داشت.

• طبقه بندی بر اساس سررسید تعهدات مالی:

الف ) بازار پول ( Money market )

بنا به تعریف، بازار پول بازاری برای دادوستد پول و دیگر دارایی‌های مالی جانشین نزدیک پول است که سررسید کمتر از یک‌سال دارند. همچنین می‌توان از بازار پول به عنوان بازار ابزارهای مالی کوتاه مدت با ویژگی اندک بودن ریسک عدم پرداخت، نقدشوندگی و ارزش اسمی زیاد نام برد. تمرکز فعالیت این بازار در استفاده از ابزارهایی است که به اشخاص و بنگاه‌های تجاری این امکان را می‌دهند که به سرعت نقدینگی خود را به میزان مطلوب درآورند.

ب ) بازار سرمایه ( Capital market )

برپایه طبقه‌بندی بازار مالی با نگرش به سررسید دارایی‌ها، بازار سرمایه به بازار دادوستد ابزارهای مالی با سررسید بیشتر از یک سال و دارایی‌های بدون سررسید اطلاق می‌شود. این بخش از بازار مالی نقش مهمتری در گردآوری منابع پس‌اندازی و تأمین نیازهای سرمایه‌گذاری واحدهای تولیدی دارد. بازار سرمایه نسبت به بازار پول بسیار گسترده‌تر است و از تنوع ابزاری بیشتری برخوردار است.
مهمترین کارکرد بازارهای مالی شامل بازارهای پول، سرمایه و بیمه در اقتصاد ملی، تجهیز منابع پس اندازی و هدایت آن به سوی فعالیتهای مولد اقتصادی است، ضمن آنکه تعیین قیمت وجوه و سرمایه، انتشار و تحلیل اطلاعات و توزیع ریسک اقتصادی نیز اغلب در شمار کارکردهای این بازارهاست.

ریسکهای موجود در بازار مالی ایران:

ریسک دولتی

این ریسک که بر اساس پایین بودن قدرت اعتبار کشور و دولت ایران در تأمین منابع مالی از طریق قرض از بانک بر ؟ یا بازار
بین المللی میباشد بر اساس قیمت اخیر پایین نفت و رشد متوسط اقتصادی و منفی بودن سطح تجاری کشور به وجود آمده است. به دنبال برداشته شدن تدریجی تحریمهای اقتصادی از ژانویه سال ۲۰۱۶، اعتبار ایران نسبتاً با رشد کمی به دلیل افزایش صادرات نفتی ایران به حد قبل تحریمها و وارد شدن سرمایه های خارجی مواجه شده است سطح پایین بدهیها بین تمامی و همچنین افزایش دسترسی کشور ایران به بازارهای تأمین مالی به کم شدن این ریسک کمک خواهد کرد.

ریسک نرخ ارز

این ریسک با توجه به برداشته شدن تحریمهای اقتصادی به دلیل فعالیتهای اتمی ایران و افزایش دیدگاه مثبت نسبت به آینده اقتصاد ایران کمتر میشود. ولی با این وجود، عدم اطمینان به دلیل یکی نبودن برنامه های رسمی دولتی و بازار ارز که به سال ۲۰۱۸ موکول شده است به همراه نگرانی هایی که از اجمال تحریمهای جدید توسط دولت آمریکا، هنوز به آرایش نرسیده و دارای تحولات زیادی میباشد.

ریسک طبقه بندی بازار های مالی بخش بانکها

ضعف بانکها به دلیل کمبود منابع، بالا بودن نرخ وامهای بیپایه و اساس، تغییرات در سیاستهایی که موجب تفاوت در پروسه ارائه تسهیلات بوجود آمده است باعث افزایش این ریسک شده است با وجود این که ایران در صدد شکستن مسأله تحریمهای اقتصادی از جانب دولت آمریکا در خصوص دلار آمریکا که به عنوان ارز رسمی در مبادلات استفاده میشود، بیشتر بانکهای غربی با اطاعت از آمریکا با مبادله با دولت و بانکهای ایران سرباز میزنند.

ریسک سیاسی

با توجه به اینکه انتظار میرود با روی کار آمدن آقای روحانی، رئیس جمهور جدید در سال ۲۰۱۷، این ریسک کاهش یابد، ولی متأسفانه صحنه سیاسی هنوز دارای تزلزل بسیار بوده است به طوری که جناح راست در صدد … علاوه بر آن شده است که بر سر راه آقای روحانی وجود دارد، دولت جدید آمریکا نیز با به کارگیری سیاست مخالف ایران که با همکاری کشور اسرائیل و چند کشور حوزه خلیج فارس همراه است.

ریسک بخش اقتصادی

وابستگی ایران در بخش هیدروکربن موجب تزلزل اقتصادی ایران و افزایش یا کاهش قیمت و صادرات نفی شده است بعد از برطرف شدن مشکلات تحریمهای اتمی، ایران میتواند از نمای رقبای خود در حوزه خلیج فارس پیشی بگیرد ولی افزایش ریسک به دلیل افزایش تحمیل تحریمهای جدید از طرف کشور آمریکا باعث تنزل در اعتماد در اقتصاد داخلی و خارجی ایران میشود، تراز این ریسک را بالا میبرد.

بازده | تحلیل اخبار اقتصادی

اولین قدم برای سرمایه گذاری انتخاب بازار مناسب با توجه به میزان سرمایه، دانش، تجربیات و ریسک پذیری سرمایه گذار است. شما برای سرمایه‌گذاری نیازمند مجموعه‌ای از اطلاعات و اخبار معتبر هستید که به سهولت و در کمترین زمان ممکن به آن دسترسی پیدا کنید.

بازده چراغ راه موفقیت در بازارهای مالی است؛ اپلیکیشن بازده مرجع اطلاعات بازارهای مالی بوده که با ارائه اطلاعات به‌روز در زمینه خبر، تحلیل، قیمت لحظه‌ای بازارهای سهام، ارز و طلا، خودرو، مسکن و ارز دیجیتال همواره تلاش می‌کند تا خواسته‌های شما را مرتفع کند. شما می‌توانید با مطالعه‌ی تحلیل اخبار اقتصادی و تحلیل بازار مالی، با توجه به پیشنهادهای سرمایه‌گذاری، تصمیم بهتری برای سرمایه گذاری بگیرید.

هدف ما در بازده این است که هر فردی با حداقل دانش و سرمایه بتواند در جریان آخرین رویدادهای بازارهای مختلف قرار بگیرد و براساس این اطلاعات نسبت به سرمایه‌گذاری متناسب با میزان ریسک‌پذیری خود اقدام کند.

اپلیکیشن بازده امکانات زیر را به شما ارائه می‌دهد:
- قیمت لحظه‌ای و اخبار مربوط به ارز، سکه و طلا همراه با نمودار قیمت
- گزارش‌های تحلیلی در مورد تحلیل بازار مالی سهام، تحلیل بازار مالی مشتقات، تحلیل بازار مالی اوراق قرضه، تحلیل بازار مالی تبادل ارزهای خارجی، تحلیل بازار مالی کالا، تحلیل بازار مالی OTC و تحلیل بازار مالی رمز ارز‌ها
- ارائه فهرست طبقه بندی شده وام خرید کالا، وام مسکن، وام مضاربه، وام خودرو، وام مواد اولیه، وام قرض الحسنه، وام اربعین، وام اجاره مسکن، وام مسکن اولی‌ها، وام مسکن روستایی، وام جهیزیه، وام فرزند و وام بازنشستگان
- گردآوری نظرات کارشناسان بازارهای مالی و تحلیل فضای مجازی
- قیمت‌های لحظه‌ای بازار بورس و فرابورس همراه با ابزار تکنیکال و اطلاعیه‌های کدال
- نمایش تغییرات شاخص کل و اطلاعات سهام به صورت طبقه‌بندی شده
- امکان تشکیل سبد سرمایه و مدیریت سرمایه گذاری آنلاین
- ماشین حساب تخصصی برای محاسبه سود سپرده و اقساط وام بانکی
- تحلیل اخبار مالی و نمایش نمودارهای میله‌ای و کندل
- ارائه اخبار و قیمت روز انواع خودرو داخلی و خارجی به تفکیک مدل و سال تولید
- ابزارهای تخصصی برای محاسبه‌ حباب سکه و قیمت خرید طلا
- فیلترهای هوشمند صندوق های سرمایه‌گذاری
- امکان افزودن دارایی موردنظر به دیدبان و رصد پورتفو دارایی‌ها (سهام ، ارز دیجیتال ، صندوق‌ سرمایه‌گذاری ، ارز ، خودرو ، طلا و. )
و .
چه بازارهایی را در بازده می‌توانیم بررسی کنیم؟
بازار بورس و فرابورس: انواع اطلاعات پیرامون شاخص‌کل، اخبار عرضه‌اولیه ها و لیست سهام‌های اثرگذار بر بازار سرمایه
طلا و سکه: نمودار و قیمت‌های طلای 18 عیار ، طلای 24 عیار و مثقال طلا هم‌چنین قیمت سکه امامی، سکه بهار آزادی، نیم سکه و . ‎‌‎

آشنایی با بازارهای مالی

همکاری مشترک کلینیک اقتصاد و موسسه آموزش عالی ترجمان علوم

در این دوره چه مواردی آموزش داده می شود؟

بررسی اطلاعات مالی شرکت ها

راه های مختلف تنوع بخشیدن به پرتفوی

طبقه بندی شرکت ها براساس اندازه

سبک سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران افسانه‌ای

اندازه‌ی بازار فارکس و نحوه‌ی عملکرد آن

همبستگی و رابطه متقابل بازارهای ارز

سفارشات جمع آوری سود

سفارشات محدود

سفارشات توقف ضرر

سفارشات COC

دلیل نوسان قیمت اوراق قرضه

ارزیابی اعتبار اوراق قرضه براساس رتبه بندی‌ها

درک تورم اندازه گیری شده با CPI

پیش‌بینی تغییرات در بازار سهام

دوره آشنایی با بازارهای مالی - قسمت اول (رایگان)

سوالات متداول

پس از تکمیل خرید و پرداخت مبلغ، صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود که حاوی نرم افزاری جهت استفاده از فایل های دوره است. با توجه به نیاز خود، نسخه دلخواه (ویندوز و یا اندروید) را دانلود و نصب نمایید و لایسنسی که در قسمت پایین صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود را در نرم افزار کپی کنید تا دسترسی شما به دوره خریداری شده ایجاد گردد. لازم به ذکر است فایل های دوره صرفا روی یک دستگاه قابل نمایش هستند.

در زمانی که دوره به صورت وبینار برگزار شود، برای دانشجویان دوره های قبل، دانشجویان اقتصاد و سایر دانشجویان کدهای تخفیف در نظر گرفته خواهد شد. همچنین در مناسبت های خاص، مانند عید نوروز و … تخفیفات ویژه ای ارائه خواهد شد.

ضمن این که با خرید هر یک از دوره ها، ۱۰ درصد از مبلغی که پرداخت می کنید به عنوان هدیه به کیف پول الکترونیک شما عودت داده خواهد شد.

در صورتی که در کیف پولتان اعتبار وجود داشته باشد، به صورت خودکار در خرید بعدی شما لحاظ خواهد شد و به میزان اعتبار ریالی موجود، بر روی مبلغ نهایی تخفیف دریافت خواهید کرد.

دوره آشنایی با بازارهای مالی

بازاری که در آن فعالان به خرید و فروش اوراق ها، سهام، ارز و موارد مرتبط با این ها پرداخته اند، بازار مالی یا Financial Market گفته میشود. اگر بازارهای سهام قادر باشند جذابیت های خود را به صورت عمومی به سرمایه گذاران نمایش دهند و اقبال عمومی را به دست بیاورند، مزایای آن در تمام جنبه های اقتصادی کشور بروز خواهد کرد و شکوفایی اقتصادی را به دنبال دارد. هدف از این ارائه برخی مفاهیم اولیه و ایجاد یک نقشه راه جهت ورود به بازارهای مالی می باشد تا در نهایت سهمی در فرهنگ سازی سرمایه گذاری در بازارهای مالی ایفا طبقه بندی بازار های مالی کنیم.

بازارهای سرمایه دنیایی جذاب هستند. دنیایی که امکان رسیدن به خواسته های مالی و حتی زیباتر شدن خواسته های معنوی را فراهم می نماید. بر خلاف خیلی از مهارت ها که محدودیت هایی در رشد مالی افراد پیدا کرده اند، دنیای بازارهای مالی، نامحدود می باشد. رویاها در این بازار از نظر علم ریاضی کاملا قابل تحقق می باشد. پتانسیل های این دست بازارها به حدی خواهد بود که قادر است در مدت زمانی کوتاه به بزرگترین آرزوهای مالی دست پیدا کند. بازارهایی که در آن احتمال سودهای چند میلیون درصدی در سال وجود خواهد داشت. اما آیا این سود نصیب کسی می گردد؟ این موضوع شبیه داستان علم کیمیا است که می خواست مس را به طلا تبدیل نمیاد؟ آیا این بازار مثل قمار می ماند؟ آیا زمانی که سود می نماییم برنده و در هنگام ضرر ما بازنده خواهیم بود؟

وقتی در مورد احتمالات صحبت می نماییم، تحقق سود بسیار در این بازارها ممکن می گردد. در یک بازی نود دقیقه ای فوتبال احتمال به ثمر نشستن ۹۰ گل وجود خواهد داشت ولی ما بازی ای با این تعداد گل نخواهیم دید. نه تنها با این تعداد بلکه معمولا بازی ها را با تعداد گل کمتر از ده یا حتی پنج مشاهده می کنیم. وقتی در بازار سرمایه واقع بین باشیم قطعا داشتن سودهای قابل توجه در زمان کم میسر نخواهد بود. حرکت به سمت سود کلان قطعا احتمال ریسک و زیان را افزایش می دهد. باید بدانیم که اصل مهم در هر سرمایه گذاری ابتدا حفظ دارایی و پول می باشد سپس کردن رشد آن.

برخی در بازارهای مالی به دنبال کیمیا می باشند. مرتب به این در و آن در می زنند تا راه میانبر را پیدا نمایند. این گروه در سرابی از ثروت هستند و برای رسیدن به آن انرژی و سرمایه فراوانی را از دست خواهند داد. در حالی که موفقیت در این بازارها دارای پیچیدگی زیادی نیست. این مسیر شاید در ابتدا کمی زمان بر بنظر بیاید ولی می تواند ایمن، مطمئن و سودآور گردد. راز موفقیت یادگیری پیوسته و اصولی می باشد. سپس تجربه اندوزی و در نهایت رفتار معقول و حرفه ای داشتن و بهره بردن از آموزه هایی که طی کردیم.

دوره آشنایی با بازارهای مالی برای کدام دسته از بازارهای مالی مناسب می باشد؟

تمامی بازارهای مالی! این دوره آموزشی به گونه ای طراحی گردیده که در تمامی بازارهای مالی قابل استفاده می باشد.

در دوره آشنایی با بازارهای مالی چه مواردی آموزش داده می شود؟

• بررسی اطلاعات مالی شرکت ها
• راه های مختلف تنوع بخشیدن به پرتفوی
• طبقه بندی شرکت ها براساس اندازه
• سبک سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران افسانه‌ای
• اندازه‌ی بازار فارکس و نحوه‌ی عملکرد آن
• همبستگی و رابطه متقابل بازارهای ارز
• سفارشات جمع آوری سود

• سفارشات محدود
• سفارشات توقف ضرر
• سفارشات COC
• دلیل نوسان قیمت اوراق قرضه
• ارزیابی اعتبار اوراق قرضه براساس رتبه بندی‌ها
• درک تورم اندازه گیری شده با CPI
• پیش‌بینی تغییرات در بازار سهام

دوره آشنایی با بازارهای مالی مناسب چه افرادی است؟

• ⇐ عزیزانی که برای مدتی در بازارهای مالی حضور داشته و در پس ارتقا سطح معاملات و سرمایه گذاری های خود می باشند
• ⇐ دوستانی که قصد معامله گری به شیوه های متفاوت (اسکلپ، روندگرا، نوسان گیری و …) در بازارهای مالی مختلف را خواهند داشت
• ⇐ عزیزانی که می خواهند یاد بگیرند چطور سیستم معاملاتی خود را ارتقا دهند.
• ⇐ دوستانی می خواهند کسب درآمد دلاری داشته باشند
• ⇐ دوستانی که قصد دارند معامله گری را به عنوان شغل دوم یا اول خود ادامه بدهند.
• ⇐ عزیزانی که قصد دارند از سبک پرایس اکشن یا الیوت در تحلیل خود استفاده نمایند.
• ⇐ و کلیه علاقه مندان به بازارهای مالی

دوره آشنایی با بازارهای مالی مناسب چه افرادی نیست؟

• ⇐ افراد مدعی و کسانی که فکر می کنند خیلی بلد می باشند.
• ⇐ افرادی که مسئولیت پذیر نیستند.
• ⇐ افرادی که نمی خواهند برای خود وقت بگذارند.
• ⇐ دوستانی که بازارمالی را شبیه قمارخانه یا لاتاری می بینند.
• ⇐ و هر دوستی که فرهنگ بازار را ندارد و خواسته یا ناخواسته آن را اشتباه متصور شده است.

هزینه دوره آشنایی با بازارهای مالی زیاد می باشد؟

ارزش دوره آشنایی با بازارهای مالی به هیج وجه قابل مقایسه با قیمت آن نمی باشد. فلذا مبلغ سرمایه گذاری شما در مقابل ارزشی که دریافت می نمایید واقعا اندک خواهد بود . با این وجود لازم به ذکر می باشد که با مواردی که شما از این دوره آموزشی می آموزید تنها با چند معامله کوچک قادرید کل بهای پرداختی خود را از بازار کسب نمایید.

طبقه بندي بازارهای مالی بر اساس سررسید تعهدات مالی

بنا به تعریف، بازار پول بازاری برای دادوستد پول و دیگر دارایی‌های مالی جانشین نزدیک پول است که سررسید کمتر از یک‌سال دارند. همچنین می‌توان از بازار پول به عنوان بازار ابزارهای مالی کوتاه مدت با ویژگی اندک بودن ریسک عدم پرداخت، نقدشوندگی و ارزش اسمی زیاد نام برد. تمرکز فعالیت این بازار در استفاده از ابزارهایی است که به اشخاص و بنگاه‌های تجاری این امکان را می‌دهند که به سرعت نقدینگی خود را به میزان مطلوب درآورند.

بازار سرمایه

برپایه طبقه‌بندی بازار مالی با نگرش به سررسید دارایی‌ها، بازار سرمایه به بازار دادوستد ابزارهای مالی با سررسید بیشتر از یک سال و دارایی‌های بدون سررسید اطلاق می‌شود. این بخش از بازار مالی نقش مهمتری در گردآوری منابع پس‌اندازی و تأمین نیازهای سرمایه‌گذاری واحدهای تولیدی دارد. بازار سرمایه نسبت به بازار پول بسیار گسترده‌تر است و از تنوع ابزاری بیشتری برخوردار است.

مهمترین کارکرد بازارهای مالی شامل بازارهای پول، سرمایه و بیمه در اقتصاد ملی، تجهیز منابع پس اندازی و هدایت آن به سوی فعالیتهای مولد اقتصادی است، ضمن آنکه تعیین قیمت وجوه و سرمایه، انتشار و تحلیل اطلاعات و توزیع ریسک اقتصادی نیز اغلب در شمار کارکردهای این بازارهاست.