استراتژی معاملاتی مبتنی بر حجم (پول هوشمند)، پیروزی در 77% از معاملات
استراتژی معاملاتی مبتنی بر حجم (تعقیب پول هوشمند) یکی از بهترین روش های معاملاتی است که میتوانید از آن در بازار سهام ایران استفاده کنید. این استراتژی در 77% از معاملات جواب میدهد، به عبارت بهتر، شما به کمک این استراتژی، 77 درصد مواقع با انجام معامله به سود خواهید رسید. به دنبال بهترین استراتژی معامله مبتنی بر حجم می گردید؟ روش ذکر شده در این مقاله می تواند یکی از بهترین استراتژی های معاملات بورس باشد که تاکنون در اینترنت منتشر شده است و کاملاً رایگان است.
تیم سهم شناس با بیش از 15 سال تجربه معامله در بازار سهام؛ این راهنما را برای شما به صورت گام به گام تهیه کرده است تا بتوانید به کمک یک اندیکاتور حجمی جالب به نام اندیکاتور CMF، به ترید در بازار سرمایه بپردازید و از آن لذت ببرید.
وقتی فعالیت و حجم زیادی در بازار داریم، در نتیجه این باعث ایجاد نوسانات و حرکات بزرگ در بازار می شود. این دقیقاً همان چیزی است که بیشتر معامله گران برای ترید‌های سود آور خود در بازارهای جهانی یا هر بازار دیگری در هر کجای جهان؛ مثل اوراق قرضه یا حتی بازار ارزهای دیجیتالی به آن نیاز دارند.
اندیکاتور CMF چیست؟
اندیکاتور CMF که مخفف عبارت Chaikin Money Flow است، معنی و مفهوم مهمی را در خود جای داده است. اساس استراتژی معاملاتی حجم معاملات سهم ذکر شده در این مقاله بر اساس این اندیکاتور است که نشان دهنده “جریان پول” است. CMF یک شاخص تحلیل تکنیکال است که برای اندازه گیری میزان جریان پول طی یک دوره ی زمانی استفاده می شود و توسط مارک چایکین ابداع شده است.
این اندیکاتور را میتواند از اینجا برای متاتریدر 4 دانلود کنید.
همان طور که ذکر شد این اندیکاتور جریان پول را بر مبنای یک دوره ی تعریف شده توسط کاربر بررسی می‌کند. هر دوره ی زمانی دلخواه می تواند مورد استفاده قرار گیرد اما دوره های 20 تا 21 روزه در بین معامله گران از محبوبیت بیشتری برخوردار هستند.
اندیکاتور CMF
ارزش جریان در اندیکاتور CMF بین -1 تا +1 متغیر است؛ این اندیکاتور می تواند به عنوان راهی برای کم کردن تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده گردد و همینطور می تواند به پیش بینی تغییرات آینده و در نتیجه شکار فرصت های معاملاتی به ما کمک کند.
کد CMF برای نرم افزار آمی بروکر AmiBroker
نرم افزارهای مختلفی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد که یکی از بهترین آنها آمی بروکر (AmiBroker) است. برای آشنایی با این نرم افزار مقاله نرم افزار تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید. اندیکاتور CMF یکی از اندیکاتورهایی است که به صورت پیش فرض در آمی بروکر وجود ندارد و شما باید کد آن را داشته باشید. کد این اندیکاتور برای آمی بروکر (AFL) را میتوانید از اینجا کپی کنید.
کارکرد و نحوه کار با اندیکاتور CMF
دلیل اینکه جریان پول Chaikin بهترین حجم و نشانگر حجم کلاسیک است، این است که توزیع انباشت نهادی را اندازه گیری می کند. به طور معمول در یک روند مثبت، نشانگر اندیکاتور CMF باید بالاتر از خط صفر باشد. در مقابل، در مورد روند نزولی، حجم معاملات سهم نشانگر این اندیکاتور باید زیر خط صفر باشد.
استراتژی معاملاتی مبتنی بر حجم (دنبال کردن پول هوشمند)
استراتزژی معاملاتی یا Volume Trading Strategy یک استراتژی معامله گری مبتنی بر حجم است که از دو تکنیک بسیار قدرتمند استفاده می کند و شما آن را در هیچ کجا در وبسایت های فارسی دیگر پیدا نخواهید کرد. شاخص Chaikin در اندیکاتور CMF به طور چشمگیری زمان شما را بهبود می بخشد و نحوه معاملات دفاعی را به شما یاد می دهد. داشتن یک دفاع خوب در هنگام معاملات در بازار بورس، برای حفظ سودهایی که کسب کرده اید ، بسیار مهم است.
قبل از اینکه بیشتر پیش برویم، توصیه می کنیم که یک تکه کاغذ و یک قلم آماده کنید و از قوانین این روش و نکات آن یادداشت برداری کنید.
اهمیت حجم خرید و حجم فروش
حجم داد و ستد شما را ملزم می کند که به قدرت عرضه و تقاضا توجه کافی داشته باشید. معامله گران به دنبال مشاهده‌ی افزایش سفارشات خرید یا فروش هستند. آنها همچنین به روندهای فعلی قیمت و حرکات احتمالی قیمت توجه می کنند. به طور کلی، افزایش حجم معاملات به افزایش سفارشات خرید متمایل خواهد شد. این روند حجم مثبت، معامله گران را ترغیب می کند موقعیت جدیدی را باز کنند.
از طرف دیگر، اگر گردش پول و حجم معاملات کاهش یابد (معمولا در روند صعودی) ما “واگرایی نزولی” را می بینیم، به این معنی که احتمالاً زمان مناسبی برای فروش خواهد بود. شما همچنین باید به حجم نسبی توجه داشته باشید.
با یادگیری نحوه استفاده از جریان پول CMF و سایر شاخص های مربوط ، به راحتی می توانید تشخیص دهید که خریدار یا فروشنده در حال حاضر چه قدرتی دارند.
با تمرین این استراتژیری، شما در 77 در صد معاملات خود موفق خواهید بود!
این شما و این مراحل گام به گام برای انجام معامله بر اساس استراتژی مبتنی بر حجم به کمک اندیکاتور CMF.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
مرحله 1: حرکت شاخص CMF در یک خط مستقیم از زیر صفر (حداقل 0.15-) تا بالای خط صفر (حداقل 0.15+)
وقتی شاخص CMF از روند منفی به مثبت به شیوه ای قوی ادامه می یابد ، این پتانسیل را حجم معاملات سهم دارد که قدرت خرید سازمانی قوی را نشان دهد. در واقع این یک نشانه مهم برای ماست. وقتی پول زیادی وارد بازار می شود، سفارشات آنها به قدری بزرگ است که پنهان کردن آن غیرممکن است. هنگامی که نشانگر حجم مستقیم از زیر صفر به بالای صفر و فراتر از آن می رود، این نشانه انباشت پول هوشمند را نشان می دهد.
ما معتقد هستیم وقتی به دنبال پول هوشمند ترید کنیم، حداقل ریسک را دریافت می کنیم. در واقع شانس ما برای پیروزی در معامله بیشتر خواهد بود.
اما شرط بعدی برای ورود به معامله را در ادامه دنبال کنید.
مرحله 2: صبر کنید تا شاخص CMF به آرامی به زیر خط صفر بازگردد
حال باید صبر کنید تا شاخص CMF دوباره به آرامی به زیر خط صفر بازگردد. کلید واژه مهم در اینجا “به آرامی” است. اگر به حجم معاملات سهم سرعت شاخص پایین بیاید، انباشت پول هوشمند در مرحله قبل باطل میشود. در ثانی، با کاهش شاخص حجم و پایین آمدن به زیر صفر، می خواهیم مطمئن شویم که قیمت بالاتر از دره نوسان قبلی است. این امر انباشت پول هوشمند را تأیید می کند.
مرحله 3: خرید هنگامی که نشانگر CMF به بالای صفر برمی گردد
زمان کشیدن ماشه وقتی است که شاخص CMF به بالای صفر برمیگردد. حالا که ما پول هوشمند واقعی را شناسایی کرده ایم، باید کمی صبر کنیم. صبر کنید تا کندل بسته شود و بعد از آن ماشه را بکشید. وقتی شاخص دوباره میخواهد به بالای صفر نفوذ کند، در واقع پول هوشمند دوباره در حال فشار به سهم است و نشانه آن معمولا یک کندل سبز بلند است.
مرحله 4: تعیین حد ضرر
حد ضرر تعیین شده در این روش به اندازه دره آخر است. اگر قیمت پایین تر از اخرین دره بیاید حد ضرر فعال خواهد شد. همیشه حد ضرر یا SL را تعیین کنید. اما به یاد داشته باشید نباید این کار را به صورت ذهنی انجام دهید.
مرحله 5: سیو سود
هر استراتژی معاملاتی باید مشخص کند که چه زمانی باید از معامله خارج شوید. برخی اصطلاح حد سود را برای آن بکار میبرند. اما ما با این اصطلاح چندان موافق نیستیم. در واقع شما نباید از قبل حدی برای سود کردن مشخص کنید (مثل تعیین حد ضرر). ما معتقدیم که خود سیستم به صورت دینامیکی باید مشخص کند که چه زمانی وقت سیو سود و بستن معامله است. در این روش وقتی شاخص Chaikin به زیر 0.15- می رسد باید سیو سود کنید.
نتیجه گیری- بهترین روش معاملاتی بر اساس تعقیب پول هوشمند
پول هوشمند همواره در پی پوشاندن فعالیتهای تجاری خود است، اما هنوز ردپای آنها قابل مشاهده است. ما می‌توانیم با استفاده از ابزارهای مناسب آن علائم را بخوانیم. در این مقاله بهترین روش معاملاتی بر اساس تعقیب پول هوشمند به شما آموزش داده شده است که اساس آن مبتنی بر حرکت شاخص اندیکاتور CMF بود. این اندیکاتور در واقع تعیین کننده انباشت پول در یک سهم یا همان تغییرات حجم معاملات در جهت روندهای مختلف است. برای اطلاعات بیشتر درباره اندیکاتورها مقاله اندیکاتور چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد را مطالعه کنید.
همچنین دوستان میتوانند برای دریافت آموزش دو استراتژی معاملاتی قدرتمند با بازدهی 90 درصد پیروزی در معاملات، به لینک زیر مراجعه کنند.
پست مربوط به این مقاله در صفحه اینستاگرام سهم شناس [email protected] قرار گرفته است. حتما پیج ما در اینستاگرام را دنبال کنید، چکیده مقالات سایت در پیج قرار میگیرد.
آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.
تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.
حجم معاملات سهام در بورس چیست؟
به گزارش جام جم آنلاین به نقل از بورسینس ،اولین چیزی که معامله گر در تابلوخوانی باید به آن توجه کند ، حجم معاملاتی آن سهم میباشد . حجم معاملات هر سهم را به صورت روزانه می‌توان در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مشاهده کرد. به عنوان مثال در شکل زیر حجم معاملات سهام شرکت سایپا نشان داده شده است.
اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد استفاده از حجم معاملات در بازار سرمایه چیست و چگونه می‌توان از آن در معاملات بازار سهام استفاده کرد که سعی میکنیم با یک مثال آن را به بیان ساده توضیح دهیم. فرض کنید حجم معاملاتی سهمی به صورت میانگین همواره بین 400 تا 600 هزار حجم معاملات سهم سهم است. در یک روز خاص مشاهده میکنیم که حجم معاملات سهم به یکباره افزایش پیدا کرده و به 1200000 هزار سهم رسیده است.
تا اینجای کار سرمایه‌گذار به این نتیجه می‌رسد که حجم معاملات سهم به صورت غیر عادی افزایش پیدا کرده و باید به دنبال دلیل آن و بررسی سهم باشد. تا به اینجای کار افزایش یکباره حجم معاملات صرفا یک هشدار برای سرمایه گذار به حساب می‌آید. حال باید بررسی کرد که افزایش حجم معاملات همگام با افزایش قیمت سهم بوده است یا کاهش قیمت سهم.
افزایش حجم معاملات در جهت مثبت، میتواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آینده باشد و حرکت نزولی هم نشان از احتمال انتشار خبر منفی در سهم هست که عده‌ای از این موضوع مطلع هستند و زودتر به فروش سهام اقدام کردند.
البته افزایش حجم معاملات در محدوده‌های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت‌های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت‌ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه‌های فراوان هستیم.
بنابراین ممکن است در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و قیمت سهم هم مثبت شود ولی با مشاهده نمودار سهم می‌بینیم که سهم در محدوده مقاومتی خود در حال معامله میباشد و احتمال کاهش قیمت بعد ازآن وجود دارد و این به عنوان یک سیگنال خرید در سهم به حساب نمی‌آید.
از طرفی ممکن است در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و این افزایش سهم در محدوده حمایت تکنیکالی اتفاق افتاه باشد. در این حالت می‌توان گفت که با افزایش یکباره حجم معاملات و آن هم در محدوده مثبت انتظار رشد قیمت سهم وجود دارد.
البته با وجودیکه افزایش یکباره حجم معاملات و همزمان تغییر قیمت در سهم، به عنوان یکی از نشانه‌ها در تحلیل تکنیکال به حساب می‌آید، نباید صرفا به خاطر افزایش حجم معاملات، تصمیم به خرید و فروش گرفت.
آموزش کامل اندیکاتور حجم معاملات (Volume)
حجم معاملات (volume) اندیکاتوری است که تعداد معاملات یا حجم معاملات را در یک رنج قیمتی و در یک بازه زمانی مشخص نشان می دهد. اما در اکثر مواقع معامله گران به دلیل ساده بودن این اندیکاتور استفاده ای از آن نمی کنند. در حالی که با استفاده از اندیکاتور volume سرمایه گذار می تواند سود خود را افزایش داده و همچنین ریسک معملات خودش را به حداقل برساند. با تجزیه و تحلیل حجم معاملات (volume) امکان اینکه قوی بودن یا ضعیف بودن روند توسط معامله گر تخمین زده بشود، وجود دارد. در نمودار قیمت حجم معاملات دو رنگ (سبز یا قرمز) دارد، که رنگ سبز نشانه افزایش حجم معاملات نسبت به حجم قبلی بوده و رنگ قرمز نمادی از کاهش حجم معاملات نسبت به حجم معاملاتی قبل است. حجم دادوستدها معمولاً به صورت ستون های عمودی نشان داده می شود. البته این رنگ ها ممکن است در اندیکاتور ها و نرم افزار های دیگر معانی دیگری داشته باشند.
حجم معاملات بالا در نمودار به این معنی است که، امکان شروع یک روند جدید وجود دارد، در حالی که حجم معاملات پایین نشانی از عدم تمایل معامله گران به انجام معامله در بازار می باشد.
یکی از کاربردهای مهم این اندیکاتور این است، حجم معاملات تایید کننده الگوهای استفاده شده در تحلیل های معامله گر می باشد. (منظور از الگوها، الگوی پرچم، سر و شانه، مثلث می باشد).
در استفاده کردن از این اندیکاتور، این نکته را در نظر داشته باشیم که:
۱- ابتدا حجم معاملات را مشاهده می کنیم.
۲- نمودار سهم را ببرسی می کنیم.
و در صورتی که حجم معاملات در حال افزایش پیدا کردن باشد، امکان اینکه روند سهم هم تغییر کند وجود دارد.
نمودار زیر حجم معاملات را در مقاطع زمانی مختلف نشان می دهد.
حجم معاملات می تواند به عنوان یک راهنما عمل کند که حرکات سهم را زمانی که نزولی و یا صعودی باشد را شناسایی کند. چون معامله گر به دنبال موقعیت های مناسب برای ورود به سهم است. و زمانی که روند سهم ضعیف است و شرایط مناسب نمی باشد از ورود به سهم جلوگیری می کند.
تنظیمات حجم معاملات در نرم افزار مفید تریدر
تعداد معاملات با حجم معاملات در اندیکاتور متفاوت است. باکلیک راست به روی اندیکاتور گزینه به صورت زیر نمایش داده می شود.
با انتخاب گزینه propertise پنجره ای به صورت زیر باز می شود:
با انتخاب گزینه Tick اندیکاتور بر اساس تعداد معاملات تنظیم می شود.
تصویر بالا، نماد حسینا در تایم فریم روزانه است که volume در آن براساس تعداد معاملات تنظیم شده است.
اما زمانی که گزینه Real فعال شود، اندیکاتور بر اساس حجم معاملات تنظیم می گردد.
نمودار بالا سهم سمگا را نشان می دهد که volume در آن براساس حجم معاملات تنظیم شده است.
موضوع مهمی که باید در نظر گرفت، این است که حتما اندیکاتور volume بر حسب حجم معاملات نتظیم شود. معامله گران از حجم معاملات برای تحلیل های خود استفاده می کنند.
تصاویر بالا سهم وبصادر است که حجم معاملات در آن مشخص شده است. در نمودار، حجم برابر با همان میزانی است که سهم وبصادر در حال معامله می باشد.
اعتبار حجم معاملات
برخلاف خط روند که هر چه نقاطی را در گذشته سهم هستند، به یکدیگر وصل می کنیم خط روند اعتبار بیشتری پیدا می کند،در تحلیل حجم معاملات باید، معاملاتی را که اخیرا صورت گرفته است را بررسی کند. برای مثال اگر حجم معاملات را در ۵۰ روز آخر سهم مشاهده کنیم اطلاعات نامربوطی از سهم در خصوص حجم معاملات می دهد. اما اگر اطلاعات را بر اساس حجم معاملات اخیر نماد مشخص نماییم، معتبرتر می باشد.
سیگنال های حجم معاملات
۱٫ زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند و حجم معاملات هم در حال زیاد شدن، این موضوع نشانه ای از تایید روند صعودی در سهم می باشد.
۲٫ زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند ولی حجم معاملات در حال کاهش یافتن است، این موضوع سیگنالی مبنی بر معکوس شدن روند سهم دارد (از حالت صعودی به نزولی در آمدن)
۳٫ شکسته شدن خط روند، همراه با تغییر در حجم معاملات
به مثال زیر توجه نمایید:
همان طور که در شکل بالا مشخص شده است، در زمان شکست خط روند، حجم معاملات افزایش پیدا کرده است.
تصویر بالا سهم کهرام در نمودار روزانه است، همان طور که مشخص است، زمانی که خط روند صعودی شکسته شده است همزمان حجم معاملات هم کاهش پیدا کرده، و بعد از کاهش حجم معاملات شاهد نزولی شدن روند سهم می باشیم.
نکته مهم
یک واقعیت مهمی در خصوص حجم معاملات وجود دارد و آن هم این است که وقتی قیمت کاهش پیدا می کند در صورتی که حجم معاملات هم پایین می باشد نمی تواند یک سیگنال قوی محسوب بشود. اما سیگنالی که حجم معاملات پایین همراه با افزایش قیمت صورت بگیرد، سیگنال مهم تری محسوب می شود.
نحوه اضافه کردن اندیکاتور در نرم افزار مفید تریدر
نتیجه گیری در آموزش اندیکاتور حجم معاملات (Volume)
اندیکاتور volume بهترین راهنما برای شناسایی حمایت و مقاومت های حال و آینده سهم می باشد. همان طور که گفتیم نمودار به صورت دورنگ (سبز و قرمز) می باشد. زمانی که نمودار قرمز است نشانه ای از افزایش عرضه و اینکه می تواند مقاومت معتبر را مورد بررسی قرار دهد با استفاده از حجم معاملات وجود دارد و زمانی که سبز است، نشانه ای مثبت از حجم معاملات و وجود حمایت قوی و افزایش تقاضا برای نمودار قیمت سهم است. اما به طور کلی بهتر این اندیکاتور در کنار اندیکاتورهای دیگر مورد استفاده قرار بگیرد برای مثال اندیکاتور مومنتوم و یا پیدا کردن الگوها در نمودار قیمت سهم، در این صورت تحلیل معتبرتری صورت خواهد گرفت.
کاهش حجم معاملات بازار سهام
بورس تهران در حالی وارد آخرین هفته معاملاتی فروردین ماه ۱۳۹۷ می شود که حجم معاملات نسبت به ماه‌های گذشته با کاهش مواجه شده است، ریسک‌های سیاسی و اقتصادی موجود میتواند از عوامل کم اقبالی سرمایه‌گذاران به بازار سهام باشد.
آرمان شرق-بورس تهران مدتی است که در رکود به سر می‌برد و روند کاهش قیمت سهم ها تداوم دارد. کاهش نقدینگی در بازار سرمایه یکی از دلایل مهم این رکود است. بخشی از این کاهش نقدینگی میتواند به سیاست های پولی و مالی در سطح کلان اقتصاد ربط داشته باشد.
به گزارش آرمان شرق، بسیاری از فعالان بازار سهام معتقدند که شرایط بازارهای رقیب، سبب حجم معاملات سهم رکود نسبی در بازار سرمایه شده است. از طرفی بازار ارز در شرایط غیرشفافی به سر می برد و سود دهی یا ضرردهی بسیاری از شرکت‌های بورسی به نوسانات در این بازار وابسته است. از طرفی وجود ریسک‌های بازار سهام سبب شده سرمایه گذاران به راحتی سرمایه خود را به سمت بورس نیاورند.
فعالان بازار سهام این روزها منتظر هستند تا بدانند وضعیت بازار ارز به کدام سمت و سو می رود و از طرفی سود سپرده‌های بانکی نیز میتواند بازیگر مهمی برای تصمیمات سرمایه‌گذاران باشد تصمیماتی که تا به امروز در این حوزه‌ها گرفته شده حجم بازار سهام را با کاهش مواجه کرده است
در حالی که در ماه‌های گذشته شاخص کل بازده نقدی و قیمتی بورس اوراق بهادار تهران بارها حول کانال ۹۶ هزار واحدی نوسان می‌کرد، امروز این شاخص ۲۹۹ واحد افت کرد و با شکستن خط مقاومت ۹۶ هزار تایی به رقم ۹۵ هزار و ۹۸۷ رسید و شاخص کل هم وزن نیز پس از ۸۵ واحد کاهش به رقم ۱۶ هزار و ۶۷۷ رسید.
در عین حال شاخص آزاد شناور نیز ۳۹۴ واحد افت کرد و تا رقم ۱۰۱ هزار و ۹۲۸ پایین حجم معاملات سهم حجم معاملات سهم رفت. شاخص بازار اول و بازار دوم نیز هر یک به ترتیب ۲۲۴ و ۵۷۳ واحد کاهش پیدا کردند.
صنایع پتروشیمی خلیج فارس، ملی صنایع مس ایران، پتروشیمی جم به ترتیب ۵۹، ۳۰، ۲۳ و پتروشیمی مبین، فولاد خوزستان و شرکت ارتباطات سیار ایران هر یک حجم معاملات سهم به ترتیب ۲۱، ۱۳ و ۱۲ واحد در رشد دماسنج بازار سرمایه موثر بودند.
امروز در گروه خودرو و ساخت قطعات بیش از نیمی از سهم‌ها کاهش قیمت را تجربه کردند و تعدادی نیز کمتر از ۲.۵ درصد رشد قیمت داشتند. در این گروه ۱۲۹ میلیون سهم به ارزش ۱۲ میلیارد و ۷۰۰ میلیون تومان مورد معامله قرار گرفت.
فلزات اساسی نیز امروز باز هم با کاهش قیمت همراه شدند و سهام شرکت‌ها در این گروه با افت نسبتا قابل توجهی همراه بود. در این گروه که یکی از معامله‌ترین گروه‌های بورسی است ۳۷ میلیون سهم به ارزش نزدیک به ۱۲ میلیارد تومان مورد داد و ستد قرار گرفت.
در گروه محصولات شیمیایی نیز شاهد افت قیمت سهم‌ها بودیم و در گروه فرآورده‌های نفتی نیز جز سه نماد مابقی افت قیمت را تجربه کردیم.
ارزش معاملات بورس تهران به رقم ۹۴ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات عدد ۵۰۳ میلیون سهم و اوراق مالی را تجربه کرد. تردیدها در سرمایه‌گذاری‌های بورسی حجم و ارزش معاملات را نسبت به هفته‌ها و ماه‌های گذشته با کاهش روبه‌رو کرده است.
آیفکس نیز ۱.۸ واحد رشد کرد و به رقم ۱۰۶۵.۹ رسید. ارزش معاملات فرابورس ایران به ۱۹۷ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات رقم ۲۰۶ میلیون سهم و اوراق مالی را تجربه کرد.
رابطه حجم معامله با قیمت سهام
یکی از گزینه هایی که بسیاری از افراد کنجکاو و با انگیزه برای سرمایه گذاری (enterprise) و کسب درآمد بیشتر، به آن توجه دارند، انواع بازار مالی (stoke markets) است که اخیرا بورس اوراق بهادار تهران و بازار فرابورس مورد بحث این روزها بوده و برای بسیاری به علت نداشتن دانش کافی، به جای محل بهره برداری از منابع مالی مازاد، تبدیل به محل بخت آزمایی شده است.
در حالی که اگر افراد، حداقل در مورد مسایل جاری در این بازار ها، کمی آگاهی داشته باشند و همان طور که در مقاله (فرضیه بازار کارا) اشاره شد، ورودشان به بازار بورس و فرا بورس و معاملاتشان بر اساس آگاهی و منطق باشد و نه رفتار دسته جمعی و از سر احساسات، می توان گفت که اگر سود هنگفتی! به دست نیاورند، زیان آنها به کمترین مقدار ممکن می رسد.
شاید از ظاهر واژه حجم معامله تصور کنیم به سادگی مفهوم آن را می دانیم چه رسد به درک رابطه آن با قیمت سهام و نوسان قیمت سهام. اما باید خدمتتان عرض کنیم که این تصور کاملا اشتباه است!
رابطه حجم معامله با قیمت سهام:
در این خصوص تعریف برخی از مفاهیم خالی از لطف نمی باشد:
حجم معامله: حجم معامله در هر روز، حاصل ضرب تعداد سهم فروخته شده در همان روز در قیمت بازاری سهام است.
قیمت ذاتی سهم: به قیمت حقیقی هر سهم گفته می شود که بر اساس ترازنامه، صورت سود و زیان, شاخص رشد صنعت مربوطه, جایگاه هر شرکت در صنعت مربوطه و چشم انداز شرکت مشخص می شود.
قیمت بازاری سهم: به قیمت مورد معامله هر سهم در هر روز کاری گفته می شود که حتما بیانگر ارزش واقعی سهم مورد نظر نیست. بلکه متاثر از همه عوامل اقتصادی و غیر اقتصادی تاثیر گذار بر قیمت سهام است و ممکن است از قیمت ذاتی سهم کمتر یا بیشتر باشد.
بازده سهم: به در آمد حاصل از سرمایه گذاری در هر سهم گفته می شود که ممکن است به صورت سود (بازده) یا زیان (ریسک) ظاهر شود.
نوسان بازده: به افزایش یا کاهش بازده سهم نوسان بازده گفته می شود.
تذکر! معمولا در بررسی و تصمیم گیری سرمایه گذاران برای ارزش گذاری و خرید سهام روند بازده سهم و نوسان آن را به جای قیمت سهم مورد توجه قرار می دهند.
یادآوری: همانطور که در فرضیه بازار کارا مطرح شد بازار سرمايه ای كه نوسانات منطقی بنابر عوامل بنيادی (مانند اطلاعات منتشره شركت ها) داشته باشد کارا می باشد.
تذکر: برای بررسی اطلاعات منتشره شركت ها در بازار سرمایه ایران به سامانه های tsetmc.com و codal.ir مراجعه شود.
پیشگامان بی نهایت مطالعه مقاله امکان سنجی (طرح توجیهی) را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
اهمیت درک رابطه حجم معامله سهام با قیمت و نوسان آن
اهمیت درک رابطه حجم معامله سهام با قیمت و نوسان آن:
مطالعه رابطه حجم معاملات با بازده سهام و نوسان بازده در بازار های مالی در ابتدا، باعث بهبود درک افراد از رابطه حجم و بازده سهام و بعد، باعث شناخت بهتر عملکرد بازار و پیش بینی تغییرات بازار سهام در آینده می شود. میزان تغییرات بازده، معرف میزان عدم اطمینان از کسب بازده است. به طور خلاصه حجم معاملات سهام حجم معاملات سهم و بازده انتظاری اثری متقابل و شاید تقویت کننده بر یکدیگر دارند:
نقدشوندگی:
هر چه حجم معاملات بالا تر باشد، نشان دهنده درجه نقد شوندگی بالای سهم است. پس این سهم مورد توجه و اعتماد بازار قرار می گیرد و از نظر سرمایه گذاران، بازده انتظاری بالا و امنیت سرمایه گذاری مطلوبی خواهد داشت. پس منابع مالی را به سمت خود جذب کرده و باعث ایجاد ثبات و بازده مطلوب در بازار می گردد.
توزیع بازده:
چگونگی توزیع بازده سهام (نوسان و پراکندگی بازده سهام از حول میانگین خود) قطعا بر گردش معاملاتی سهام تاثیر گذار خواهد بود به گونه ای که حجم بالای معاملاتی سهام (معمولا در شرکت های بزرگ) نشان دهنده این است که بازده سهام مورد نظر (در بلند مدت)، یک روند نسبتا با ثباتی داشته که موجب جلب اطمینان و منابع سرمایه گذاران شده و اگر شاهد نوسان بازده سهام باشند موجب بی اعتمادی نسبت به سهم مورد نظر می گردد و نقدینگی از آن سهم خارج می شود در نتیجه حجم معامله کاهش می آید.
حباب بازار:
چنان چه بازده سهم دچار نوسانات افسار گسیخته و بدون دلیل بنیادی شود, در بلند مدت اعتماد نسبت به سهم مورد نظر از بین رفته و با خروج نقدینگی به سمت دیگر سهم ها یا بازار های موازی مواجه می شویم که این امر به کاهش حجم معاملات می شود.
نکته: باید دانست که تفاوت در چگونگی رابطه بین حجم حجم معاملات سهم معامله و قیمت سهام در بازه های زمانی مختلف، تفاوت دارد. به طوری که در بازه های زمانی کوتاه رابطه دقیقی بین حجم معامله و بازده سهام وجود ندارد؛ اما در بازه های زمانی بزرگتر (طولانی مدت) این دو فاکتور (حجم معامله و بازده سهام) بر یکدیگر اثر گذار خواهند بود.
بررسی میزان و جهت این تاثیر می تواند اهمیت بسزایی به منظور درک بهتر حرکات قیمت سهام، انتخاب پرتفوی مناسب و… در تحلیل خردتر در سطح شرکت سهامداران بخصوص سهامدارن حقیقی فراهم می کند که این وظیفه تحلیل گران خبره مالی است.
تذکر: تفسیر اطلاعات قابل دسترس شرکت ها یا بازار ها و قیمت سهام، انتظارات سرمایه گذاران را از عملکرد آینده شرکت مشخص کرده و بر حجم معاملات تاثیر می گذارد. به طوری که تعبیر و تفسیر مختلف فعالان بازار سرمایه نسبت به اطلاعات جدید (اخبار خوب و بد)، جهت قیمت ها را مشخص خواهد کرد.
بر خلاف قیمت هاي سهام، به روز شدن انتظارات سرمایه گذاران (دید مثبت یا منفی نسبت به بازار) همیشه منجر به افزایش حجم معاملات خواهد شد که در مجموع عکس العمل سرمایه گذاران را به اخبار حجم معاملات سهم نشان می دهد.
سخن آخر:
این تصور که ابزار ها و مفاهیم مالی را به سادگی و بدون داشتن سواد کافی می توان تحلیل و تفسیر نمود، مثل این است که هر کس تصور کند چون انسان است پس به راحتی و به خودی خود می تواند دست به معاجه و جراحی بزند. پس همیشه بهتر است قبل از ورود به عرصه پیچیده و حساس مالی از قبل اطلاعات و دانش لازم را دریافت کرده و قطعا از راهنمایی و مشاوره متخصصین و شرکت های مالی مورد تایید نهاد های رسمی بهره مند شویم. زیرا اطلاعات ما برای تحلیل مسائل مالی کافی نبوده و نیاز به ابزار های پیچیده و دقیق تحلیل های مالی و پیش بینی آینده این بازار ها دارد.
نگارش: سعید بشیری راد
به منظور کسب اطلاعات بیشتر، مطالعه مقاله بودجه ریزی را به شما عزیزان پیشنهاد می نماییم.
دیدگاه شما