معمای بورسی پول هوشمند

کاهش ۲۷ هزار واحدی شاخص بورس تهران

به گزارش خبرنگار اقتصادی پول و تجارت، بورس اوراق بهادار تهران که این روزها روی دنده کاهش شاخص قرار گرفته، امروز هم در یک روند کاملاً ریزشی قرار گرفت، به گونه‌ای که شاخص کل در پایان معاملات با ۲۷ هزار و ۵۷ واحد کاهش به رقم یک‌میلیون و ۳۲۸ هزار ۱۸۳ واحد رسید.
همچنین شاخص کل با معیار هم‌وزن با کاهش ۹ هزار و ۱۶۳ واحد به رقم ۳۸۶ هزار و ۵۱۵ واحد رسید.
ارزش بازار در بورس تهران به بیش از ۴ میلیون و ۹۹۵ هزار میلیارد تومان رسید.
معامله‌گران امروز بیش از ۵.۵ میلیارد سهام، حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب ۲۸۳ هزار معامله و به ارزش ۳ هزار و ۱۴۷ میلیارد تومان داد و ستد کردند.
امروز همه شاخص‌های بورس قرمز شدند به گونه‌ای که شاخص کل و شاخص قیمت با نگاه وزنی – ارزشی نسبت به روز گذشته ۲ درصد کاهش یافتند. همچنین این دو شاخص با معیار هم‌وزن نسبت به روز قبل ۲.۳ درصد کاهش یافتند.
شاخص آزاد شناور ۱.۹۹ درصد کاهش یافت. شاخص بازار اول بورس معمای بورسی پول هوشمند ۲.۳ درصد افت کرد و شاخص بازار دوم بورس ۱.۶ درصد کاهش یافت.
امروز نمادهای پتروشیمی خلیج فارس، بانک پاسارگاد، فولاد مبارکه، ملی‌مس، سرمایه‌گذاری امید، پالایشگاه اصفهان و هل..

به گزارش خبرنگار اقتصادی پول و تجارت، بورس اوراق بهادار تهران که این روزها روی دنده کاهش شاخص قرار گرفته، امروز هم در یک روند کاملاً ریزشی قرار گرفت، به گونه‌ای که شاخص کل در پایان معاملات با ۲۷ هزار و ۵۷ واحد کاهش به رقم یک‌میلیون و ۳۲۸ هزار ۱۸۳ واحد رسید.

همچنین شاخص کل با معیار هم‌وزن با کاهش ۹ هزار و ۱۶۳ واحد به رقم ۳۸۶ هزار و ۵۱۵ واحد رسید.

ارزش بازار در بورس تهران به بیش از ۴ میلیون و ۹۹۵ هزار میلیارد تومان رسید.معمای بورسی پول هوشمند

معامله‌گران امروز بیش از ۵.۵ میلیارد سهام، حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب ۲۸۳ هزار معامله و به ارزش ۳ هزار و ۱۴۷ میلیارد تومان داد و ستد کردند.

امروز همه شاخص‌های بورس قرمز شدند به گونه‌ای که شاخص کل و شاخص قیمت با نگاه وزنی – ارزشی نسبت به روز گذشته ۲ درصد کاهش یافتند. همچنین این دو شاخص با معیار هم‌وزن نسبت به روز قبل ۲.۳ درصد کاهش یافتند.

شاخص آزاد شناور ۱.۹۹ درصد کاهش یافت. شاخص بازار اول بورس ۲.۳ درصد افت کرد و شاخص بازار دوم بورس ۱.۶ درصد کاهش یافت.

امروز نمادهای پتروشیمی خلیج فارس، بانک پاسارگاد، فولاد مبارکه، ملی‌مس، سرمایه‌گذاری امید، پالایشگاه اصفهان و هلدینگ نفت و گاز و پتروشیمی تأمین بیشترین اثر کاهش در شاخص بورس را داشتند.

در فرابورس ایران شاخص کل امروز با ۲۴۹ واحد کاهش به رقم ۱۸ هزار و ۱۴۶ واحد رسید.

ارزش بازار اول و دوم فرابورس ایران به بیش از یک‌میلیون میلیارد تومان رسید.

ارزش بازار پایه فرابورس هم ۳۴۲ هزار میلیارد تومان شد.

معامله‌گران امروز بیش از ۳.۶ میلیارد سهام در قالب ۱۶۷ هزار فقره معامله و به ارزش ۳ هزار و ۷۳۰ میلیارد تومان داد و ستد کردند.

امروز نمادهای پتروشیمی زاگرس، آریا ساسول، پالایش نفت شیراز، پالایش نفت لاوان، صباتأمین، پتروشیمی تندگویان و بانک دی به ترتیب بیشترین اثر کاهشی در شاخص فرابورس را داشته‌اند.

به گزارش فارس،‌گرچه هفته پیش دولت مصوب کرد که برای دو صندوق دارایکم و پالایش‌یکم بازارگردان در نظر گرفته شود، اما هنوز به گفته یک مقام آگاه در یکی از این صندوق‌ها هیچ مطلبی به این صندوق‌ها ابلاغ نشده است.

دولت همواره قول حمایت از بازار سرمایه را داده است، اما به گفته کارشناسان، سهام موجود در بازار با وجود ارزنده بودن، همچنان در روند کاهشی قرار گرفته است.

معمای بازگشت بورس به کف

روز گذشته، افت 610 واحدی شاخص بورس سبب شد تا این نماگر پس از 13 روز معاملاتی کانال 78 هزار واحدی را واگذار کند. گرچه رشدهای پرشتاب بورس در زمستان سال گذشته قیمت‌ها را نیازمند اصلاح نشان می‌داد.

سرویس اقتصادی فردا؛ روزنامه دنیای اقتصاد نوشت: روز گذشته، افت 610 واحدی شاخص بورس سبب شد تا این نماگر پس از 13 روز معاملاتی کانال 78 هزار واحدی را واگذار کند. گرچه رشدهای پرشتاب بورس در زمستان سال گذشته قیمت‌ها را نیازمند اصلاح نشان می‌داد، اما افت قیمت‌های فعلی متناسب با میزان رشد قبلی در بسیاری از گروه‌ها نبوده است. لیدرمحوری در بازار سهام سبب شده در مسیر نزولی، عمده گروه‌ها همگام با خودرویی‌ها افت پیدا کنند. بنابراین بسیاری از سهم‌ها به علت افت بیشتر نسبت به رشد در دوره رونق، کف‌های قبلی خود را نیز شکستند. شاخص کل بورس تهران روز گذشته با افت نزدیک به 8/ 0 درصدی سرانجام از کف 78 هزار واحدی عبور کرد. به این ترتیب، حرکت کم نوسان شاخص پس از 13 روز متوالی با ریزش 610 واحدی به پایان رسید و شاخص به کمترین مقدار از ابتدای اسفند سال گذشته نزول کرد. در سه ماه پایانی سال گذشته بسته به شدت هیجانات موجود شاخص گروه‌‌های مختلف بورسی رشدهای متفاوتی را در پیش گرفتند. در این میان، همگام با جهش گروه خودرو (به‌عنوان لیدر بازار) شاخص کل نیز روند صعودی در پیش گرفت. از ابتدای سال نیز افت خودرویی‌ها فضای منفی را در بازار ایجاد کرد. گرچه خودرو بیشترین افت شاخص را از ابتدای سال تجربه کرده، اما شدت اصلاح این گروه در مقایسه با سایر گروه‌های بزرگ (مانند بانک و شیمیایی) کمتر بوده است. به این ترتیب، با افزایش‌شدت اصلاح در گروه‌های بزرگ، شاهد عبور قیمت‌ها از کف‌های حمایتی مورد انتظار هستیم. در حالی که در سه ماه پایانی سال گذشته شاخص کل از رشدهای پرشتاب گروه خودرویی جاماند، در هفته‌های اخیر نیز تداوم فضای هیجانی خودرو این بار در جهت منفی و همچنین عدم حمایت عوامل بنیادی در سایر گروه‌ها کف‌شکنی شاخص را به دنبال داشت. در این شرایط، کارشناسان احتمال ریزش قیمت‌ها را در گروه‌هایی که شدت اصلاح بیشتری را از ابتدای سال داشته‌اند، کم می‌دانند. از سوی دیگر، از نظر کارشناسان تا مشاهده نشدن عوامل بنیادی از بازار سهام نمی‌توان انتظار رشدهای خیره‌کننده را داشت. اصلاح نامتوازن شاخص صنایع «دنیای اقتصاد» به بررسی روند اصلاحی شاخص صنایع مختلف پرداخته است. شاخص کل بازار سهام پس از ثبت رشد 30 درصدی در سه ماه پایانی سال گذشته افت 5/ 3 درصدی را از ابتدای سال جاری تجربه کرده است. در این میان، صنایع بزرگی مانند بانک، فرآورده‌های نفتی، خودرو و همچنین چند رشته‌ای صنعتی افت‌های بیشتری را از شاخص در بازه مشابه ثبت کرده‌اند. با نگاهی به رشدهای پیشین صنایع مختلف بورسی به نظر می‌رسد روند اصلاحی کنونی در مقایسه با رشدهایی که این گروه‌ها پیش از این تجربه کرده‌اند، متوازن نبوده است. در این خصوص، گرچه گروه خودرو با افت 17‌درصدی شاخص مواجه شده است، اما این افت در مقابل رشد بیش از 217 درصدی شاخص این گروه در بازه سه ماه منتهی به پایان سال 94، مقادیر چشمگیری نیست. با تعریف نسبت اصلاح برای شاخص گروه‌ها شاید بتوان توضیح کامل‌تری را ارائه داد. افت شاخص گروه‌های بورسی از ابتدای سال نسبت ‌به سه ماه پایانی سال به‌عنوان نسبت اصلاح در نظر گرفته شده است. بر این اساس، این نسبت برای گروه‌هایی مانند ساخت وسایل ارتباطی بسیار زیاد است. این گروه در مقایسه با ابتدای دی با افت 16 درصدی مواجه شده است. در این میان، گروه‌های بزرگی مانند چند رشته‌ای صنعتی و همچنین بانک‌ها در میان صنایع بورسی هستند که بیشترین شدت اصلاح را تجربه کرده‌اند. شاخص گروه بانکی در زمستان گذشته رشد بیش از 22 درصدی را تجربه کرد (رشد کمتر از شاخص کل)، در شرایط کنونی نیز این گروه افت 6/ 6 درصدی را از ابتدای سال به ثبت رسانده است. در حالی که گروه بانکی به‌عنوان یکی از لیدرهای بازار در بزنگاه‌های هسته‌ای شناخته می‌شد، اما این گروه در جدال با گروه خودرویی (دیگر لیدر بازار در بزنگاه‌های هسته‌ای) رشدهای کمتری را پس از رفع نهایی تحریم‌های بین‌المللی تجربه کرده است. به نظر می‌رسد پس از ناکام ماندن فعالان بازار سهام برای کسب بازدهی مورد انتظار فشار فروش در این گروه بیشتر نیز شده است. افت سهام بانکی باعث شده که بازدهی شاخص این گروه از ابتدای دی تا پایان روز گذشته به 14 درصد محدود شود. گروه شیمیایی نیز دیگر گروهی است که بیشترین شدت اصلاح را معمای بورسی پول هوشمند در میان سایر صنایع تجربه کرده است. این گروه نیز از جمله ناکامان بزرگ بازار سهام محسوب می‌شود. بازدهی شاخص این گروه در سه‌ماه پایانی سال معادل 9/ 7 درصد بوده است، در حالی که از ابتدای سال افت 7/ 1 درصدی را در شاخص این گروه شاهد هستیم. گرچه این افت تنها از افت گروه خودرویی در این مدت بوده است، اما نسبت به رشد‌های پیشین این گروه اصلاح شدیدتری را شاهد هستیم. این موضوع باعث شده که نسبت اصلاح در این گروه در مقادیر بالایی قرار گیرد. با اصلاح شاخص این گروه بازدهی صنعت شیمیایی از ابتدای دی 94 تا روز گذشته به 4/ 6 درصد محدود شد. در این میان، برخی از گروه‌ها نه تنها از ابتدای سال با افت شاخص مواجه نشدند، حتی بازدهی بیشتری را برای سهامداران خود به ارمغان آورده‌اند. بیشتر این گرو‌ه‌ها صنایع کوچک بازار هستند. در این میان، گروه چاپ و تکثیر با تک نماد «چافست» رشد بیش از 5/ 54 درصدی را از ابتدای سال به ثبت رسانده است، بازدهی این گروه از ابتدای دی تاکنون به 94درصد رسیده است. افت به کانال 77 هزار واحد در پی معاملات روز گذشته در تالار شیشه‌ای، شاخص کل بورس با افت 610 واحدی (معادل 8/ 0 درصد) به کمترین رقم خود از دوم اسفندماه سال گذشته رسید و در عدد 77 هزار و 423 واحد ایستاد. ارزش معاملات حدود 336 میلیارد تومان بود و فعالان بازار یک میلیارد و 18 هزار ورقه بهادار را در 82 هزار و 247 نوبت دست به دست کردند. شاخص کل هموزن نیز طی معاملات روز گذشته با 34 واحد افت (معادل 24/ 0 درصد) مواجه شد. نمادهای «وبملت»، «فارس»، «خودرو» و «خساپا» بیشترین تاثیر منفی را برای شاخص کل رقم زدند. در طرف دیگر نمادهای «حکشتی»، «پارسان» و «مبین» به ترتیب شاخص را 42، 12 و 12 واحد ارتقا دادند تا اندکی از زهر افت شاخص را گرفته باشند. بیشترین ارزش معاملات روز گذشته به گروه‌های خودرویی، فلزات اساسی و بانکی اختصاص یافت. ضمنا گروه‌های خودرو و ساخت قطعات، بانک‌ها و موسسات اعتباری، محصولات شیمیایی و شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل تحمیل کردند. زمان انعکاس انتظارات در واقعیت فرارسیده است دکتر صادقی مقدم درباره افت‌های اخیر قیمت در بازار سهام به «دنیای اقتصاد» گفت: وقت آن رسیده است که جامه عمل پوشیدن انتظارات را ببینیم. نباید فراموش کرد که رشد قیمت‌ها در زمستان سال گذشته نه با نگاهی به واقعیت‌ها بلکه تنها به دلیل انتظارات مثبت به وقوع پیوست. اما حالا در عمل می‌بینیم که تغییر محسوسی در متغیرهای کلیدی و تاثیرگذار بر بورس رخ نداده است. هر چه تغییر در متغیرهای کلیدی به تعویق افتد، امکان افت قیمت‌ها و همچنین ورود بازار سهام به دوره رکودی جدید بیشتر می‌شود. حالا زمان آن رسیده است که شاهد کاهش هزینه مبادلات بنگاه‌های اقتصادی باشیم، حالا باید ببینیم که بنگاه‌های اقتصادی می‌توانند گشایش اعتبار کنند، به هزینه کمتری به تامین مالی بپردازند، محصولات خود را آسان‌تر صادر کنند و مواد اولیه خود را به راحتی وارد کنند. از همه این نکات مهم‌تر، حالا زمان آن رسیده است که سود تسهیلات و سپرده‌های بانکی کاهش یابد. اگرچه به نظر می‌رسد روند کاهش نرخ سود در اقتصاد کشور آغاز شده است، اما هنوز خبری از انعکاس تاثیرات مثبت پسابرجام در گزارش‌ها و صورت‌های مالی شرکت‌ها نیست. در واقع همین موضوع است که سبب می‌شود قیمت‌ها در نمادهای مختلف رو به نزول بگذارد. هرچه این تغییرات کلیدی دیرتر اتفاق افتد، فضای رکودی بازار سهام تعمیق می‌شود. وی افزود: اما نباید این نکته را از نظر دور داشت که شرایط اقتصادی کشور هرگز به دوره تحریم‌ها باز نمی‌گردد. چنانچه بازار سهام را آینه اقتصاد کشور بدانیم، نباید انتظار داشته باشیم که سطح قیمت‌های سهام به ابتدای دی ماه سال گذشته بازگردد. وی در پایان گفت: بسیار بعید است که شاخص کل بورس به محدوده‌های کمتر از 70 هزار واحدی بازگردد، اما در طرف دیگر و به دلیل پیشخور شدن آثار مثبت برجام امیدی به رشد پرشیب قیمت‌ها در آینده نزدیک نیز وجود ندارد. ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت احسان رضاپور، کارشناس بازار سهام، درخصوص افت‌های اخیر شاخص بازار سهام گفت: پس از رشدهای پرشتاب شاخص در زمستان گذشته به نظر می‌رسد برآورده نشدن انتظارات و مشاهده نشدن نتایج مثبت در صورت‌های مالی فضای منفی را در کل بازار حاکم ساخته است. به نظر می‌رسد منابع بزرگ و بعضا هوشمند که با نگاه کسب سودهای کوتاه‌مدت به بازار وارد شده‌اند، با کسب بازدهی قابل توجه در سه ماه پایانی سال گذشته به تدریج از سهام خارج شده و به سمت سایر بازارهای با جذابیت بیشتر و در عین حال ریسک کمتر کشیده شده‌اند. با نگاهی اجمالی به معاملات اوراق، بیشتر شدن تعداد معاملات از هفته پایانی اسفند تاکنون نسبت به دوران رشد پرشتاب شاخص محسوس است. در شرایط سودهای جذاب و بدون ریسک بازارهای رقیب (سپرده‌های بانکی و همچنین اوراق) جذب نقدینگی به سوی این منابع اتفاق عجیبی نیست. این کارشناس بازار سهام در ادامه افزود: در فضای جذابیت بیشتر بازارهای رقیب و نبود عوامل بنیادی در بازار سهام انتظار بازگشت سریع این قیمت‌ها وجود ندارد. با این حال، در صورتی که مولفه‌های بنیادی به تدریج در بازار سهام مشاهده شوند، انتظار می‌رود سرمایه‌ها دوباره به سمت بازار سهام حرکت کنند. سیگنال‌های بنیادی زمینه را برای حضور پول‌های پرقدرت فراهم می‌سازد. رشد قیمت نفت و سایر کالاها در بازار جهانی و کاهش منطقی نرخ سود سپرده بانکی از مواردی است که می‌تواند اثرات مثبت را برای بازار سهام در بر داشته باشد. در این میان، بسته به عمق و قدرت این سیگنال‌های بنیادی می‌توان انتظار واکنش قیمت سهام را داشت. رضاپور در پایان درخصوص نوسانات قیمتی سهام در روزهای آتی گفت: احتمال افت و خیز‌های شدید قیمت سهام در بسیاری از گروه‌های بورسی اندک به نظر می‌رسد. در این شرایط، فصل مجامع شرکت‌ها و همچنین گزارش‌های سه‌ماهه می‌تواند با انتشار اخبار مثبت از مذاکرات و برنامه‌های شرکت در آینده قیمت سهام را با خود همراه سازد. بازار به تعادل رسیده است فراز مسافری‌راد، افت قیمت این روزها در بازار سهام را چندان نگران‌کننده نمی‌داند. این کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با «دنیای‌اقتصاد» گفت: در شرایط فعلی می‌توان ادعا کرد که بازار سهام به تعادل رسیده است. تعادل به این مفهوم که برای مدتی نباید انتظار رشد سطح قیمت‌ها را در بازار سهام داشت و از طرف دیگر نیز شاید ریزش معمای بورسی پول هوشمند شدیدی در انتظار بورس نباشد. وی افزود: پس از رشد چشمگیری که در زمستان برای سهام شرکت‌های مختلف رخ داد، ریزش فعلی را تنها می‌توان به‌عنوان تعدیل انتظارات در نظر گرفت. از آنجا که گزارش شرکت‌ها چندان مطلوب نیست و چشم‌انداز درخشانی را برای شرکت‌ها ترسیم نمی‌کند، در نتیجه طبیعی است که فعالان بازار سهام میل و رغبتی برای خرید در قیمت‌های بالا نداشته باشند. در طرف دیگر نیز از آنجا که هنوز امیدواری به رشد سودآوری برخی شرکت‌ها وجود دارد، فروشنده‌های احتمالی نیز تمایلی برای فروش ندارند. لذا می‌توان انتظار داشت که در آینده نزدیک ارزش معاملات کاهش یابد و سهم‌ها با حجم نسبتا پایینی در قیمت‌های منفی معامله شوند. این نکته باعث می‌شود از طرفی سهامداران تازه نفس وارد سهم‌ها شوند و از طرف دیگر سهامداران کم حوصله از بازار خارج شوند. اما به نظر نمی‌رسد که جریان خروج نقدینگی به حدی بالا باشد که باعث شود بازار به سطوح قیمتی دی ماه سال گذشته بازگردد. مسافری راد درباره وضعیت لیدرهای بازار افزود: در شرایط فعلی نمی‌توان همه صنایع را یکسان مورد توجه قرار داد. چنانچه بخواهیم تحلیل درستی از بازار داشته باشیم، باید نه تنها صنایع را به‌طور جداگانه تحلیل کنیم، بلکه سهام تک تک شرکت‌ها باید مورد تحلیل قرار گیرد. درباره گروه خودرویی می‌توان ادعا کرد که این شرکت‌ها همچنان در شرایط نامطلوبی قرار دارند. اگرچه قراردادهای جدید می‌تواند افق جدیدی را برای خودروسازان مهیا کند، اما باید در نظر داشت که نسبت ریسک به پاداش سهامداری در این گروه نسبتا بالا است. قیمت سهام در این صنعت به حدی رشد کرده است که می‌توان ادعا کرد بازار در این گروه تمام آثار مثبت پسابرجام را اصطلاحا پیشخور کرده است. به عبارت دقیق‌تر، چنانچه همه چیز بر وفق مراد خودرویی‌ها پیش برود، آثار مثبت احتمالی در قیمت فعلی لحاظ شده است. اما چنانچه به هر دلیلی شرایط واقعی، پاسخگوی توقعات سهامداران نباشد، قیمت‌های فعلی نشان دهنده پیشی گرفتن ارزش‌گذاری بازار از ارزش واقعی سهام خواهد بود. در واقع همین موضوع باعث می‌شود که خودرویی‌ها در صعود قیمت لیدر بازار نباشند، اما در افت قیمت باعث سرایت فضایی منفی به کلیت بازار شوند. می‌توان ادعا کرد که بخش بزرگی از فعالان بازار سهام، قمار خطرناکی را روی سهام خودرویی ادامه می‌دهند. ارزش معاملات در این گروه به حدی بالا بوده که تمام گروه‌های بازار را تحت تاثیر قرار داده است. این کارشناس بازار سرمایه درباره کف شکنی قیمت در نمادهای بانکی گفت: به همان اندازه که معتقدم بازار در ارزش‌گذاری سهام شرکت‌های خودرویی دچار انحراف مثبت شده است، در گروه بانکی دچار انحراف منفی شده است. با افت‌های اخیر قیمت در نمادهای بانکی، بعید به نظر می‌رسد که افت قیمت ادامه دار شود. اما در حال حاضر بخش بزرگی از معامله‌گران بازار سهام، از روش‌های تکنیکال برای خرید و فروش استفاده می‌کنند. این موضوع سبب می‌شود که با شکست برخی قیمت‌های حمایتی، فشار فروش افزایش یابد و لذا انحراف قیمت از محدوده منطقی بیشتر شود. بنابراین این امکان وجود دارد که با از دست رفتن کف‌های معتبر قیمتی هیجان فروش بیشتر شود و سهم‌های بانکی افت بیشتری را تجربه کنند. اما در طرف دیگر معامله‌گرانی که از روش‌های بنیادی برای خرید و فروش استفاده می‌کنند، محدوده سفارش‌های خرید را در سطوح زیر قیمت‌ها کف قرار می‌دهند. به‌طور کل به نظر می‌رسد که معاملات این گروه در میان مدت متعادل دنبال شود. روند معاملات در سایر گروه‌های بزرگ بازار نیز احتمالا به همین منوال دنبال خواهد شد. چرا که در این گروه‌ها به همان اندازه که خوش‌بینی و امیدواری وجود دارد، نشانه‌های منفی نیز دیده می‌شود. با این استدلال می‌توان ادعا کرد که بازار سهام برای مدتی در یک محدوده منفی تا مثبت 10 درصدی باقی خواهد ماند.

تابلوخوانی چیست؟ فواید و تکنیک ها برای بورس‌بازان

تابلوخوانی یعنی اینکه شما به عنوان یک فعال بازار سهام، از طریق بررسی تابلو یک نماد در بورس، تا حدی پی به بازی سهامداران حقیقی و حقوقی برده و روندها و سوی معاملات و تغییر در سهامدار عمده را در کنار حجم معاملات، شناسایی و تحلیل کنید. تابلوخوانی ، ابزار خلاق و نوآورانه برای تحلیل بنیادی یا تکنیکالی نیست و بیش‌تر جنبه روانشناسی بورس را در بر می‌گیرد. تابلوخوانی ، نیاز به تجربه و مطالعه و تحلیل نظر بزرگان بورس و تئوریسین ها داشته تا در بلند مدت، شما با مشاهده روزانه، هفتگی و ماهانه تابلو نمادها در بورس، از اتفاقاتی مطلع شوید که آماتورها، از کشف این بازی ها، عاجزند.

گفتار امروز اقتصاد شهروند، تلاش دارد تا مبانی تابلوخوانی را به زبان ساده ارائه کند. برای تابلوخوانی ، فعلا کتابی شایسته در بازار سرمایه ایران نیست و آنچه که ارائه می‌شود، حاصل تجارب و نظرات فعالان بورس است. اگر شما هم در این زمینه دارای تجربه و دیدگاهی هستید، از طریق بخش کامنت با ما به اشتراک بگذارید.

با ما همراه باشید.

(با مراجعه به سامانه TSETMC.com می توان در جریان شاخص های منتخب، نمادهای پربیننده در هر روز، ورود و خروج پول در نمادهای شاخص ساز و تاثیرات مثبت و منفی روی شاخص کل و روند حرکتی آن بود. این اعداد در نگاه هفتگی و ماهانه و سالانه، درس های خوبی برای تکینیکالیست ها و تابلوخوان ها دارد. یادمان باشد که بورس، چیزی فراتر از پول و تحلیل معمای بورسی پول هوشمند بورسی است و به صبر و روانشناسی هم نیاز دارد )

منظور از حمایت مقطعی در تابلوخوانی

سهمی در کف تکنیکالی خود قرار دارد و سهامدار حقوقی، شروع به خرید کرده و نوع خرید، نشان گر رشد و یا شکست حمایت است. هر زمان مشاهده می کنیم که خرید حقوقی در کف حمایتی است و موقتی، نشان گر تلاش حقوقی در شکستن حمایت معمای بورسی پول هوشمند است. پس این حقوقی، فقط قصد حمایت مقطعی دارد. این نوع حمایت، در صورتی کارساز است که روزهای بعدی، بازار مثبت باشد و این جو، مانع شکست حمایت شود.

منظور از حمایت پایدار با رنج مثبت

منظور از حمایت پایدار با رنج مثبت آن است که حقوقی با خریدهای پیوسته، همراه رنج مثبت، باعث افزایش تقاضا شود. در این حالت، سهم را به تدریج به صف خرید هدایت می کند. هر گاه با چنین صحنه ای مواجه شدید، تا زمانی که این حمایت پایدار است، دست به فروش نزنید. در عرضه اولیه سپ و خساپا شاهد این رنج مثبت ها بودیم.

(۱۳ خرداد ۹۷ عرضه اولیه سپ با حجم ۱۷۹ میلیون سهمی مواجه شد)

(قیمت هر سهم سپ در ۲۸ اردیبهشت ۹۸،۱۰۶۳ تومان قرار گرفت. چون ۲۸ اسنفد ۹۷، ۱۲۰ درصد افزایش سرمایه داد)

منظور از خریدهای پیوسته بدون رنج مثبت

اگر حقوقی یک سهم، هم در روزهای مثبت و هم در روزهای منفی سهم یا بازار، مشغول به خرید است، این نوع استراتژی، نشان از جمع آوری و حمایت دارد. با چنین سهامی باید با حد ضرر تریلینگ برخورد کرد. خرید حقوقی در روز های منفی و فروش در روز های مثبت بازار، ایده آل است.

خرید حقوقی از کد های خاص

اگر حقوقی در مقاومت ها، نسبت به خرید سهم اقدام کند و با رشدی خوب همراه شود، این رشد با هماهنگی حقوقی است که سهامدار عمده است. اگر در سقف قیمتی، شاهد خریدهای سنگین باشیم، اما نسبت های خرید فروش معمای بورسی پول هوشمند ضعیف باشد، بایستی در خرید یا فروش، کمی تامل کرد. البته این موضوع نسبی است. تکنیک تیک معکوس می گوید که اگر سهم، از مثبت به منفی پیش برود و آخرین معامله منفی باشد، باید به فکر فروش پله ای باشید.

حتما ببینید: با ۱۰۸ کارگزاری بورس در سراسر کشور آشنا شوید

استراتژی فروش در تابلوخوانی

بازیگردان سهم که قصد جمع آوری سهم را در کف قیمتی دارند (مثل خرید لسرما در زمستان نود و هفت روی ۲۲۰ تومان و فروش لسرما در اوایل خرداد نود و هشت روی ۴۸۰ تومان)، بعضا با فروش کد های حقوقی از یک طرف و خرید آن ها با کدهای حقیقی در طرف دیگر، باز خود را سنگین کرده و شرایط را جهت افزایش قیمت سهام مهیا می کنند. یا نوانستند مقدارم سهم مورد را خریداری کنند و یا اهداف پشت پرده دارند.

منظور از دستکاری قیمتی با تابلوخوانی

اگر بازیگر سهمی، در روزهای منفی، قصد جمع آوری سهم را داشته باشد، بایستی به گونه ای رفتار کند که کسی متوجه جمع آوری نشده و این رویه خوبی برای فریب سهامداران خرد است. یک بازیگر قوی، تمامی ابزارهای لازم جهت برنامه ریزی برای جمع آوری و افزایش قیمت سهم را در اختیار دارد. بازیگر ممکن است که یک تیم باشد.

ترفند بازیگر در تابلوخوانی

نوسان گیری که احساس کند که از روزهای آینده، اصلاح روند سهم آغاز خواهد شد، شروع به فروش میکند. اگر حس کند که نتوانسته شروع به فروش کند، از فروش منصرف می شود و سهم را معمای بورسی پول هوشمند مدتی رها می کند. رنج منفی نیز معمولا در دستور کار بازیگر قرار می گرد. اردرهای مخفی نیز روش دیگری بازیگر در این مواقع است.

اردر ترس در تابلوخوانی

در تابلوخوانی ، بسیار از این اصطلاح استفاده می شود. Order ترس برای ترساندن سهامدار خرد است تا سهم د رکف قیمتی بیش تر جمع آوری شود. وقتی بازیگردان، قصد بالا بردن سهم را داشته باشد، باید حجم مورد نیاز را در کف قیمتی جمع کند تا به خوبی آن را کنترل کند. اردر ترس، به خوبی این فرصت را در اختیار بازیگردان قرار می دهد.

مثالی از تابلوخوانی

شرکت خصدرا در ۲۸ اردیبهشت ۹۸ روی قیمت ۱۵۴۴ تومان پایانی قرار گرفت. در بازه سال، بین ۱۰۴۵ تومان تا ۲۲۸۰ تومان در نوسان بود. این سهم اگر به بخش سابقه معاملاتی بروید، در فروردین ۹۸، زیر ۱۱۰۰ تومان معامله می شد و شاهد فروش های حقوقی هم بودیم. اما به یک باره ظرف ۱ ماه، تا ۱۵۰۰ بالا آمد.

در تابلو بالا، شاهد خرید ۶۶۱ حقیقی و فروش ۳۴۱ حقوقی هستیم.

سابقه معاملاتی صدرا از بیست و دوم اسفند ماه نود و هفت تا سی و یکم فروردین نود و هشت را مشاهده می کنید. حجم های معاملاتی را در کنار ستون قیمت آخرین معامله نگاه کنید. همواره بین ۱.۲ میلیون سهم تا ۵ میلیون سهم در نوسان بوده است. سهمی که اواخر سال ۹۷، ۱۱۲۰ تومان هم خریدار نداشت، کم تر از ۲ ماه بعد، با ۵۰ درصد سود خالص، سهامداران یا نوسان گیران صبور را خرسند کرد.

در عکس بالا، بخش سفارش خرید و فروش در سامانه معاملاتی یک کاربر در کارگزاری را مشاهده می کنید. همان طور که می دانید، هم در ثبت سفارش خرید و هم در ثبت سفارش فروش، شما می توانید از گزینه حجم نمایشی استفاده کنید. مثلا شما می خواهید ۱۰۰ هزار سهم در صف خرید لسرما بگذارید. اما نمیخواهید صف را از ۵۸ هزار و ۹۰۶ سهمی که توسط ۷ کد در صف خرید روی ۴۵۳۴ ریال است، بزرگ کنید. حجم نمایشی را ۱ میگذارید یا عدد کم تر تا هم صف خرید بزرگ نشود و هم شما بتوانید درخواست خرید را اندک اندک جمع کنید.

این روش حجم نمایش را می توان ترفند بازیگر سهم دانست که در تابلوخوانی اهمیت دارد.

نکته های تابلوخوانی

• حجم معاملات یکی از فاکتورهای خیلی مهم در میزان استقبال یا عدم استقبال از یک نماد در طول هفته، ماه یا سال است. سهمی که حجم معاملات بالایی ندارد و افزایش یا قیمت سهم، با حجم معامله بالایی همراه نیست، الزاما سیگنال ورود یا خروج نبوده اما حرف هایی برای گفتن دارد که باید در کنار سایر مولفه ها، مثل ورود و خروج حقوقی و پول هوشمند و نمودار سهم، تحلیل شود.
• تابلوخوان های حرفه ای می دانند که ورود پول هوشمند به بازار و یا یک سهم یا یک گروه خاص (مثل گروه پتروشیمی ها)، یک روزه اتفاق نمی افتد. ممکن است که هفته ها به طول بیانجامد.
• بازی گردان نماد ها، به اندازه کافی صبور هستند. آن ها از روانشناسی بازار و دستکاری قیمت و تحلیل دقیق نمودار سهم استفاده کرده تا تکنیکالیست ها و سهامداران آماتور با اشتباه محاسباتی همراه کرده و سهم را در یک بازه قیمتی مشخص، نوسان بدهند تا سهامدار کم تحمل از سهم خارج شود. نمونه بارز، شتران بود که از ۷۵۰۰ تومان تا ۱۲۹ هزار تومان رفت و این مدت، به قول بورس باز ها، خیلی ها پیاده شدند.
• تابلوخوانی می گوید که خرید یا فروش حقوقی روی یک سهم در یک بازه زمانی، نشان از ارزندگی یا عدم ارزندگی یک سهم نیست. گاهی کد به کد حقیقی یا حقوقی چه به صورت سنگین و چه معمولی، صوری و برای محک زدن توان خریداری یا فروشنده است.
• اگر حجم پول وارد شده در نقطه حمایت سهم با حجم پول خارج شده در مقاومت سهم، برابر باشد، یعنی بازیگردان سهم تغییر نکرده است. این را با بررسی بخش نوسان قیمتی روی تابلو سهام قابل رصد است.
• افزایش یا کاهش معنادار حجم معاملاتی یک سهم نیز در یک بازه مشخص، مقوله ای است که در تابلوخوانی باید مد نظر باشد.
• اگر سهمی روی منفی باز شود و ظرف مدت کمی پس از آغاز ساعت معاملاتی، صف خرید شود و پس از مدتی، سهم به سمت صفر تابلو رفته و هر چه به پایان ساعت معاملاتی نزدیک می شویم، سهم به سمت صف خرید برود، این نشان از بازی هوشمندانه بازیگردان است که سهم های زیادی را در منفی ۵ درصد خریداری کرد و مقدار مناسبی در مثبت ۵ عرضد کرد و برای روز معاملاتی بعد نیز، سهم با ۱۵ درصد تغییر قیمت (به نسبت منفی ۵ درصد دیروز)، بازگشایی می شود.
• در تکنیک های تابلوخوانی ، حجم پول خروجی از سهم به نسبت حجم پول ورودی، بررسی می شود.
• حتما دیده اید که قیمت پایانی سهم، مثبت ۲ یا ۳ به بالا است اما قیمت آخرین معامله، همچنان منفی و قرمز است. این می تواند نشان از خالی کردن سهم توسط بازیگردان یا حقوقی باشد. اگر چه شرط لازم یا کافی برای خروج حقوقی نیست.

• اگر سهمی به مدت طولانی بسته بود، حجم معاملاتی در روز بازگشایی، نبایدمعیار تصمیم گیری شما در تابلوخوانی باشد. چون خیلی ها به دلیل بسته بودن سهم، قصد فروش حتی در صف فروش دارند و این وضعیت غیر طبیعی، نشان از وضعیت خاصی نیست. چون تکلیف پول ورودی یا خروجی مشخص نیست و بیشتر، فرار از خواب پول را شاهد خواهیم بود.
• سهمی ساعت سفارش گیری (۸:۳۰ صبح)، صف خرید می شود و صف تا ساعت ۸:۵۹ دقیقه و ۵۹ ثانیه، صف خرید سنگین است. به ناگاه، صف از ۱۰ میلیون سهم به ۱ میلیون سهم کاهش می یابد. این معنای زیادی دارد. برعکس هم صادق است. باید مراقب بود که گول این ترفندهای بازیگردان برای نوسان گیری از سهامدار جز را نخورد.
• اگر سهمی از صف خرید بارها خارج می شود و دوباره صف خرید می شود، نشان از فرصت خروج نیست. مگر این که دیگر مولفه های تکنیکالی یا بنیادی، یا ورود سهامدار عمده یا خروج آن، ما را به نظرات دیگری رهنمون کند.
• گاهی حجم معاملاتی باید برای شکستن نقطه حمایت است. بنابراین طبق اصول تابلوخوانی و تکنیک های آن، باید روند در یک بازه زمانی بررسی شود و با تغییر روزانه حجم معاملاتی نمی توان به درک و تصمیم درستی رسید.
• این که سهامدار حقوقی، روی صف فروش، نسبت به برداشت صف اقدام می کند و اصطلاحا، صف، خریدار خوبی دارد، می توان به صعود در روزهای بعدی امیدوار بود. اما این تنها نشانه صعود سهم در بازه بلند مدت نیست.

• نه صف خرید و نه صف فروش، دال بر بالندگی و بی ارزشی هیچ سهمی نیست.
• یادتان باشد که صعودها، معمولا با افت های کوتاه مدت و موقتی همراه هستند و انتظار صعود موشکی از هیچ سهمی را نداشته باشید.
• اگر در تابلو یک سهم مشاهده کردید که سهمی را ۲۰۰ حقوقی فروخته و ۵۰ حقیقی جمع کرده است، این نشان از قدرت خریدار حقیقی دارد.
• طبق تکنیک های تابلوخوانی ، نسبت خریدار به فروشنده، معمولا تعیین کننده روند قیمتی است. اما شرط لازم یا شرط کافی برای تحلیل روند سهم در بلند مدت محسوب نخواهد شد.
• معمولا اخبار بد در نقاط حمایتی سهام، نشانه مثبت از یک روند صعودی بلند مدت است. اصلا نشانه بدی برای تابلوخوان های حرفه ای نیست.
معمای بورسی پول هوشمند
• اصلاح زمانی و اصلاح قیمتی، برای هر صعود بلند مدتی نیاز است. این را از قیمت و حجم معاملات و ورود پول هوشمند به یک سهم می توان تشخیص داد.
• اگر یک گروه مثلا گروه خودرویی، کلا صف فروش باشد، این از نظر تابلوخوانی ، در صورتی که مدت دار نباشد و حد زیان، فعال نشود، سیگنال بدی نیست.
• منفی ها در روزهای صعودی، معنی جمع آوری سهم توسط بازیگردان را می دهد.
• اگر حجم معاملاتی با حجم عادی تفاوت زیادی نداشته باشد، این ورود پول، برای نوسان چند درصدی است ولی اگر حجم معاملاتی ۲ یا چند برابر شود، این ورود پول نشان از حرکت سهم برای رشد مناسب خواهد بود.
• معمولا در هر حمایتی، ورود پول معمای بورسی پول هوشمند روی تابلو مشهود نیست. پس دقت کنید که در کدام حمایت ها، ورود پول است و در کدام مقاومت ها (resistance point) خروج پول را شاهد هستید.
• اگر سهمی چند روز پشت سر هم در حجم بالا، معامله شود، مشکوک است و باید به طور جدی بررسی شود. احتمال نوسان مقطعی زیاد است.
• منظور از کد به کد ان است که حقوقی با کد معاملاتی خود بفروشد و با کد های معاملاتی حقیقی که در اختیار دارد، آن ها را جمع کند. این رویه ها، گاها برای قریب سهامدار خرد و کم تحمل است.

• در تکنیک های تابلوخوانی ، نسبت ها باید به صورت نسبی بین خریداران و فروشنده سنجیده شود. اگر سهمی، نسبت ۱ به ۴ دارد یعنی ۲۰ نفر خریدار و ۸۰ نفر فروشنده، اما در اخر ساعت معاملاتی، نسبت ۱ به ۲ می شود (یعنی ۶۰ خریدار و ۱۲۰ فروشنده)، این سیگنال خوبی نیست. چون از فشار خرید کم شده است و احتمال منفی فردا وجود دارد.
• کاهش حجم معاملات در اواخر روند اصلاحی، نشانه پایان آن اصلاح و شروع یک روند صعودی می معمای بورسی پول هوشمند تواند باشد.

اگر شما هم تجربه و نظری در حوزه روانشناسی بازار سرمایه، پیش بینی شاخص کل تا سال ۱۴۰۰ و هم چنین ترفندهای تابلوخوانی دارید، مراتب را از طریق بخش کامنت با ما به اشتراک بگذارید.

اعلام بسته پیشنهادی برای بهبود شرایط اقتصادی کشور تا پایان هفته

معاون اول رئیس جمهور گفت: رئیس جدید بانک مرکزی و تیم اقتصادی دولت در حال تدوین سیاست‌هایی متناسب با شرایط جدید کشور هستند که در تلاش هستند تا آخر هفته جاری این بسته پیشنهادی برای بهبود شرایط اقتصادی کشور اعلام شود.

به گزارش پایگاه خبری احوال نیوز، از کرمانشاه، اسحاق جهانگیری پیش از ظهر امروز در بدو ورود به فرودگاه کرمانشاه به رشادت‌های تاریخ‌ساز مردم استان کرمانشاه در طول هشت سال جنگ تحمیلی اشاره کرد و اظهار داشت: کرمانشاه استان مرزداران مقاوم و غیور است.

وی از زلزله 7.3 ریشتری 21 آبان‌ماه سال گذشته به عنوان یکی از حوادث تلخ کشور یاد کرد و اظهار داشت: این فاجعه بسیار بزرگ 30 هزار واحد شهری و روستای آسیب وارد کرد.

معاون اول رئیس جمهور به انسجام ملی ملت برای کمک به زلزله‌زدگان اشاره و بیان کرد: زلزله‌زده‌ها تنها نبودند، همه ملت برای حل مشکل آن‌ها در کنار آسیب‌دیدگان بودند.

جهانگیری از نقش‌آفرینی و ابزار همدردی مردم در کنار مردم زلزله‌زده به عنوان یک اتفاق استثنایی و کم‌سابقه در تاریخ یاد کرد و گفت: مقام معظم رهبری، رئیس جمهور و سایر مسؤولان کشوری و استانی از لحظه نخست زلزله همواره در کنار مردم بوده و هستند.

وی، استقرار 15 کانکس در راستای اسکان موقت از سوی دولت را کار بزرگی دانست و افزود: بعد از اسکان موقت، ساخت و ساز شروع شد.

معاون اول رئیس جمهور روند بازسازی مناطق زلزله‌زده را خوب ارزیابی کرد و گفت: 5 هزار واحد امروز افتتاح می‌شود و روند ساخت 60 هزار واحد دیگر نیز براساس گزارشات بنیاد مسکن از پیشرفت خوبی برخوردار است.

جهانگیری با بیان اینکه واحدهای روستایی مناطق زلزله‌زده باید تا زمستان امسال بازسازی شوند، اضافه کرد: زمستان امسال واحدی در روستایی نباشد که تکمیل نشده باشد.

وی در ادامه با اشاره به اوضاع اقتصادی حاکم بر کشور، اظهار داشت: ملت با همین وحدت و انسجام از این فاجعه بزرگ(زلزله) گذشتند، اگر همین یکپارچگی را حفظ کنند مشکلات اقتصادی کشور را نیز پشت سر می‌گذارند.

جهانگیری گفت: رئیس جدید بانک مرکزی و تیم اقتصادی دولت در حال تدوین سیاست‌هایی متناسب با شرایط جدید کشور هستند که در تلاش هستند تا آخر هفته جاری این بسته پیشنهادی برای بهبود شرایط اقتصادی کشور اعلام شود.

براساس این گزارش، جهانگیری در ادامه به شهرستان سرپل ‌ذهاب سفر کرد و با حضور در معمای بورسی پول هوشمند جمع اهالی محله فولادی این شهر به همراه رئیس بنیاد مسکن کشور و استاندار کرمانشاه از روند بازسازی شهری بازید کرد.

وی سپس برای بازید از روند ساخت و ساز در مناطق روستایی به روستای دستک ‌علیا شهرستان سرپل ‌ذهاب رفت و واحدهای آماده شده این روستا را افتتاح کرد.

هم‌اکنون معاون اول رئیس جمهور در روستای شیرین آب شهرستان قصرشیرین است تا در مراسمی‌ 5 هزار واحد بازسازی شده مناطق زلزله‌زده استان کرمانشاه را افتتاح کند.

گفتنی است، آخرین سفر جهانگیری به کرمانشاه مربوط به ششم آذرماه سال گذشته بود که با هدف بررسی و ارزیابی روند امدادرسانی و حل مشکلات مردم مناطق زلزله زده و همچنین اطلاع از نحوه اجرای برنامه بازسازی خانه های تخریب شده صورت گرفت.

بنیاد مستضعفان ۸۰۰ واحد مسکونی در منطقه محروم پایتخت می سازد

یک مقام مسوول در بنیاد مستضعفان از آغاز اجرای ساخت پروژه ۸۰۰ واحدی در یکی از محروم ترین مناطق حاشیه جنوبی پایتخت خبر داد.

به گزارش پایگاه خبری بانک مسکن-هیبنا به نقل از بنیاد مستضعفان انقلاب اسلامی، سید جواد موسوی درباره پروژه ۸۰۰ واحدی این بنیاد در منطقه واوان در جنوب غرب تهران اظهار کرد:‌ پس از بخشنامه معاونت توسعه انرژی و ساختمان بنیاد مستضعفان مبنی بر توقف سرمایه‌گذاری و ساخت مجتمع‌های تجاری بزرگ که منجر به ایجاد مکانی برای فروش برندهای خارجی می‌شد، پروژه ۸۰۰ واحدی واوان با هدف ایجاد الگوی ساخت منطقه‌ای و تغییر ساختار کیفیت ساخت جغرافیایی در کلان شهر تهران در یکی از جنوبی‌ترین مناطق شهری در دستور کار قرار گرفت.

وی افزود: خوشبختانه این پروژه به جهت برنامه ریزی کیفی با استقبال قابل توجه مردم مواجه شده و با احتساب این پروژه ۸۰۰ واحدی بیش از ۷۵ هزار متر مربع به سبد تولیدات مجموعه معاونت ساختمان بنیاد مستضعفان افزوده شده است.

این مقام مسوول در بنیاد مستضعفان با یادآوری این‌که نوع سازه‌های بخش مسکونی این پروژه بتنی شامل ۹ بلوک و سازه‌های بخش تجاری فلزی است و بر اساس نیازهای پیش بینی شده ساکنان شامل یک بلوک است، گفت:‌ علاوه بر پیش بینی نیازهای رفاهی و تجاری ساکنان آینده با نصب تابلوی روزشمارسعی شده تا ضمن اعتمادسازی برای ذی نفعان و مخاطبان، برنامه ریزی زمانی دقیق تری از سوی تیم اجرایی به عنوان یک وظیفه حیثیتی صورت پذیرد.