انواع صندوق‌های بورسی


انواع صندوق‌های بورسی

سؤالی که ‌این روزها خیلی مطرح می‌شود. حفظ ارزش پول شما مهم‌ترین کاری است که باید برای بالا بردن قدرت اقتصادی و مالی خود به کار ببرید. هرقدر که فعالیت مالی داشته باشید پس اندازی درآمد حاصل از آن با رویه موجود یک امر شکست خورده است. با کاهش ارزش جهانی پول بهترین و عاقلانه‌ترین راه سرمایه گذاری است. سرمایه گذاری انواع مختلفی دارد بسیاری بورس و خرید سهام را به عنوان یک فعالیت اقتصادی انتخاب می‌کنند.

سرمایه گذاری در بورس با تمامی نکات مثبت خواهان قدرت ریسک بالا و اختصاص زمان و دانش کافی است که بسیاری از افراد به دلایل مختلف قدرت ریسک نداشته و یا زمان کافی برای اختصاص به فعالیت در بخش‌های مختلف بورس را ندارد بهترین راه در چنین مواقعی انتخاب صندوق سرمایه گذاری است. در ادامه به بررسی بیشتر انواع صندوق سرمایه گذاری و اینکه چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم خواهیم پرداخت.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

برای پاسخ به پرسش صندوق سرمایه گذاری چیست باید سازوکار گردش پول و چگونگی تشکیل یک کارگروه برای فعالیت اقتصادی را بهتر بشناسیم. به زبان ساده صندوق سرمایه گذاری در واقع یک گزینه خوب و مطمئن برای سرمایه گذاری هستند. اگر با مثال بخواهیم صندوق سرمایه گذاری را تعریف کنیم می‌توان به این صورت بیان کرد که زمانی که شما تصمیم می‌گیرید در بورس فعالیت کنید باید یک کد بورسی اختصاصی برای خود تهیه کنید و با دانش کافی و خرید سهم به فعالیت بپردازید بعضی نیز راه دیگری را انتخاب می‌کنند که یک نفر را به عنوان مدیر مطمئن برای سبد بورسی خود گزینش می‌کنند و سرمایه خود را در اختیار آن قرار داده و با بررسی‌ها و تحلیل شما را به سود برساند اما یک راه مطمئن‌تر نیز وجود دارد و آن صندوق سرمایه گذاری است.

اگر شما به هر دلیلی تمایلی به کارکردن با یک نهاد یا شخص نداشته باشید می‌توانید به صندوق سرمایه گذاری اعتماد کنید بهترین تعریف برای این سؤال که صندوق سرمایه گذاری چیست را می‌توان به این صورت بیان کرد که صندوق سرمایه گذاری یک روش سرمایه گذاری غیر مستقیم است. در واقع شرکت‌هایی وجود دارند که با دریافت مبالغی از افراد مختلف و همچنین سرمایه خود شرکت دست به فعالیت‌های تجاری و پول‌ساز مختلف می‌زنند.

از مزایای اعتماد به صندوق سرمایه گذاری می‌توان به اختصاص زمان کم اشاره کرد به این معنا که شما نیاز به فعالیت مداوم و بررسی سهم‌های مختلف برای فعالیت ندارید و می‌توانید مطمئن باشید که تیمی متشکل از حرفه‌ای‌ترین افراد در زمینه تجارت و اقتصاد در این شرکت‌ها وجود دارند که به بهترین شکل ممکن با سرمایه شما به فعالیت می‌پردازند. همچنین یکی از رکن‌های مهم این نوع سرمایه‌گذاری این است که هر زمان که اراده کنید می‌توانید سرمایه خود را به نقدینگی تبدیل کنید. با شناخت صحیح و دریافت پاسخ درست به پرسش چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم بدون نگرانی می‌توانید وارد بازارهای مختلف شوید. همچنین یکی از ویژگی‌های بزرگ صندوق‌های سرمایه گذاری این است که با حداقل سرمایه می‌توانید وارد یک پروژه و فعالیت بزرگ اقتصادی با بازده بالا شوید.

انواع صندوق سرمایه گذاری

حالا که به سوال صندوق سرمایه گذاری چیست پاسخ دادیم و به شناخت نسبی رسیدیم بهتر است انواع آن را نیز بشناسیم. قبل از ورود به انواع صندوق سرمایه گذاری نیاز است که با ساز و کار این نوع فعالیت‌ها بیشتر آشنا شویم. به طور خلاصه می‌توان گفت که فعالیت صندوق‌ها به این صورت انجام می‌شود که مبالغ مختلفی را از افراد سرمایه گذار دریافت می‌کنند و سرمایه جمع شده را به شیوه تخصصی در بخش‌های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند. این سرمایه ممکن است از سرمایه‌داران کل یا سرمایه داران خرد با سرمایه کم جمع‌آوری شوند.

هر گونه سودی که از این فعالیت عاید صندوق شود متناسب با سهم هر فرد سرمایه گذار تقسیم می‌شود. حوزه‌های فعالیت صندوق‌های سرمایه گذاری می تواند متشکل از اوراق بهادار، ارز، طلا و یا ساخت و ساز ساختمان و یا پروژه‌های مختلف باشد. بسته به علاقه و روحیات شما می‌توانید از انواع صندوق سرمایه گذاری مطلع شوید و دست به انتخاب بزنید. در ادامه به این سؤال که چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم پاسخ خواهیم داد.

انواع صندوق سرمایه گذاری متشکل از صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت که معمولاً 70 تا 90 در صد سرمایة خود را در اوراق مشارکت سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار قرار می‌دهند. باقی مانده دارایی صندوق نیز (30 تا 10 درصد کل) به صلاحدید مدیر صندوق در بورس به کار گرفته می‌شود. صندوق‌هایی با درآمد ثابت همان‌طور از نام آن‌ها مشخص است همواره با ریسک کم همراه هستند و سود ثابت تضمین شده‌ای را به سرمایه گذار می‌دهند. معمولاً پرداخت سود این نوع سرمایه گذاری در بازه‌های مشخص و از پیش تعیین شده (3 ماهه 6 ماهه و یا ماهانه) واریز می‌شوند.

صندوق سرمایه گذاری در سهام، معمولاً این نوع صندوق‌ها 70 درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. مابقی دارایی‌ها بنا به اختیار مدیر صندوق در اوراق مشارکت یا اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. معمولاً افرادی که می‌خواهند به بورس ورود کنند ولی از دانش کافی بهره‌مند نیستند به این صندوق وارد می شوند. در واقع چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم طی کردن مراحل اداری نیست بلکه شاخت صحیح و درست از یک صندوق و فعالیت اقتصادی است. توانایی سوددهی در این نوع صندوق نسبت به صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بیشتر است و متناسب با آن از ریسک بیشتری برخوردار است.

چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم؟

انواع صندوق سرمایه گذاری فرصت‌های متفاوتی را به شما ارائه می‌دهد. صندوق سرمایه گذاری مختلط، در این نوع صندوق معمولاً نسبت سرمایه گذاری در سهام به اوراق با درآمد ثابت 60 به 40 است به این معنا که 60 درصد دارایی در بورس سرمایه گذاری می‌شود و 40 درصد مابقی با به اختیار مدیر در سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها معمولاً سود دهی بیشتری نسبت به صندوق‌هایی با درآمد ثابت دارند همچنین از صندوق‌های سهامی بخش سرمایه گذاری ثابت بیشتری دارند و از سودهی مشخصی نیز برخوردارند. صندوق‌های سرمایه گذاری طلا، افراد بسیاری وجود دارند که با خرید طلا و سکه تصمیم به حفظ ارزش سرمایة خود هستند.

صندوق‌های سرمایه گذاری با خرید و فروش اوراق سپرده مبتنی بر طلا که در بورس مورد قبول هستند به سود دهی می‌پردازد. از مزیت‌های صندوق طلا رهایی از ریسک دزدیده شد و ورود آسیب به دارایی شما به راحت‌ترین شکل به خرید و فروش آن بپردازید. انواع صندوق سرمایه گذاری دارای ویژگی‌های مختلفی است همچنین یک نوع صندوق سرمایه گذاری قابل معامله وجود دارد که خود سهم موجود سرمایه گذار در صندوق نیز قابل معامله است.

بازه‌های زمانی سرمایه گذاری در صندوق‌ها

یک بازه 6 ماهه یا یک ساله را انتخاب کنید و سود دهی صندوق را در آن بسنجید. تمامی صندوق‌های سرمایه گذاری دارای اساسنامه و امید نامه هستند. اختیارات صندوق برای دارایی شما در اساسنامه به تفصیل نوشته شده که با مطالعه دقیق می‌توانید بیش از بیش به نحوه کارکرد صندوق اشراف داشته باشید. امید نامه نیز چشم‌انداز و روحیات مدیر صندوق را برای شما نمایان می‌کند همچنین صندوق‌ها حداکثر و حداقل‌هایی برای سرمایه گذاری دارند که معمولاً در امید نامه بیان می‌شوند.

برای شروع و خرید واحد در صندوق بسته به نوع صدوق خود و مراجعه به سایت آن از نحوه ثبت نام با خبر شوید. معمولاً با مراجعه به صورت حضوری و ارائه مدارک مورد نیاز این فرایند انجام می‌گیرد به جز صندوق‌های قابل معامله که از طریق بورس قابل تهیه هستند. برای خرید این نوع واحدها باید یک کد بورسی فعال داشته باشید.

فعالیت در صندوق‌ها به انتخاب شما بستگی دارد پس زمان بیشتری را به بررسی نوع فعالیتی که می‌خواهید در صندوق داشته باشید اختصاص دهید. با بررسی بیشتر و انتخاب صندوقی با ریسک بالا و سود بیشتر یا صندوقی با ریسک معمولی و سود مشخص و همیشگی به فعالیت خود سامان ببخشید. در واقع پاسخ سؤال چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیمبرای ساز وکار اداری و نوع ثبت نام چگونگی بررسی و انتخاب صندوق مورد نظر شماست.

جمع بندی

با هم به تعریف کلی از صندوق سرمایه گذاری چیست رسیدیم و انواع صندوق سرمایه گذاری را بررسی کردیم و مشاهده کردید که هر کدام از صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای ویژگی‌های خاص و کاربرد خاص است. با بررسی بیشتر می‌توانید نوع سرمایه گذاری مدنظر خود را پیدا کنید و با آرامش کامل به حفظ و افزایش دارایی‌های خود فکر کنید. اما برای پاسخ به چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم علاوه بر بررسی صندوق‌های مختلف باید به روحیات خود نیز اشراف داشته باشید و بهترین گزینه را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید. اولین قدم کسب اطلاعات کافی از صندوقی است که تصمیم به سرمایه گذاری در آن کرده‌اید. کارنامه سرمایه‌گذاری صندوق مورد نظر خود را بررسی کنید میزان سوددهی را مطالعه کنید از همه جزئیات آن با خبر شوید.

با بررسی بهتر و مطالعه صندوق‌های مختلف می‌توانید بهترین را برای خود انتخاب کنید. در این مطلب به صورت اجمالی به بررسی مواردی که برای سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری نیاز است پرداختیم. در کشور ما و به خصوص در چند سال اخیر به درت مشاهده شده که صندوقی زیان ده باشد و اگر نمونه‌ای از آن وجود داشته در طولانی مدت زیان خود را جبران کرده است. همة این نکات سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری را به یکی از راه‌های مطمئن برای حفظ ارزش پول و درآمد زایی تبدیل کرده است که هر شخصی را به سرمایه گذاری در این بخش تشویق می‌کند. پس چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم را با شروع بررسی و کسب دانش اولیه لازم به بهترین شکل می‌توانید پاسخ دهید. به بیانی صندوق سرمایه گذاری چیست را می‌توان راهی برای ثبات سرمایه تعریف کرد.

انواع صندوق‌های بورسی

در این صندوق‌ها تحلیل‌گران و مدیران سرمایه‌گذاری، پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ویژه‌ای برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کنند و به آنها اطمینان دهند که سرمایه خود را به دست افراد متخصص سپرده‌اند.

بر خلاف سهام و سایر اوراق بهادار که ممکن است در بازه‌ای از زمان، برای فروش آن‌ها صف‌های سنگینی ایجاد شود و سهامداران نتوانند سرمایه خود را نقد کنند، صندوق های سرمایه گذاری نقدشوندگی بالایی دارند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا در هر زمان که بخواهند با توجه به ارزش روز دارایی‌های موجود در صندوق و پس از کسر هزینه‌های مربوطه، تمام یا تعدادی از واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به وجه نقد تبدیل کنند یا به اصطلاحی دیگر باطل کنند.

صندوق‌های سرمایه گذاری با متنوع سازی دارایی ها، خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش می دهند. همچنین اگر شخص اطلاعات و تجربه کافی از بازار نداشته باشد نیز امکان دارد که به راحتی در این روش کسب سود کند و متحمل ریسک زیادی نشود.

از مهمترین ویژگی ها و مزیت های صندوق های سرمایه گذاری، امکان سرمایه گذاری با پول کم است. سرمایه‌گذاری در بورس با مبالغی در حدود چند ده هزار تومان نیز از طریق برخی صندوق‌ها امکان‌پذیر است.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

فرآیند سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به صورت کلی به دو نوع مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. در سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذار به صورت مستقیم به تحلیل بازار پرداخته و فرآیند معاملات خود را در بازار مدیریت میکند. سرمایه گذاری غیرمستقیم، شخص سرمایه خود را در اختیار افراد یا شرکت‌هایی قرار می دهد تا آن‌ها به بهترین شکل با آن سرمایه فعالیت کنند و در نهایت برای سرمایه‌گذاران سود خوبی را کسب کنند.
به بیان ساده تر، صندوق سرمایه گذاری نهادی مالی متشکل از گروهی کارشناس و متخصص است که تحت نظارت سازمان بورس به مدیریت سرمایه مشتریان خود می‌پردازد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص مدیریت سبد دارایی، تلاش می‌کنند این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم ‌کنند تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری کنند و از مزایای آن بهره‌مند شوند.

معرفی گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

معرفی گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یکی از گروه های فعال در بازار سرمایه است که در این مقاله به معرفی ویژگی های آن می پردازیم. سرمایه گذاری در بازار بورس ایران فقط محدود به سهام نمی شود و گزینه های متعددی برای علاقه مندان به سرمایه گذاری در این بازار وجود دارد؛ از جمله این موارد می توان به صندوق های سرمایه گذاری اشاره کرد. این صندوق ها در واقع یکی از راه های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس است و فعالان این بازار با خرید هر واحد از این صندوق ها می توانند به صورت غیر مستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله چیست؟

تعریف صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا همان ETF (Exchange traded fund)، یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس است و مشخصه اصلی این صندوق ها به این شکل است که واحدهای سرمایه‌گذاری آن ها همانند سهام، قابل معامله است؛ صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس، همانند دیگر صندوق ها، دارای واحدهای سرمایه گذاری هستند و این واحدها در بازارهای مختلف معامله می انواع صندوق‌های بورسی شوند.

به عبارت دیگر واحدهای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس، در واقع نوعی از اوراق بهادار هستند که از دارایی های مختلفی مانند طلا، سهام، سپرده بانکی، اوراق با درآمد ثابت و یا ترکیبی از همه این دارایی ها تشکیل شده اند و سرمایه گذاران با خرید هر واحد از این صندوق ها، به طور مشترک مالک بخشی از این دارایی های داخل صندوق می شوند. به همین دلیل عملکرد صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، رابطه مستقیمی با دارایی های موجود در صندوق مذکور دارد و با افت و خیز ارزش دارایی های این صندوق ها، ارزش و قیمت خود صندوق ها نیز تغییر می کند.

به عنوان مثال صندوق قابل معامله دارا یکم که در سال 1399 توسط دولت عرضه شد، متشکل از سهام 5 نماد بیمه اتکایی امین، بیمه البرز، بانک صادرات، بانک ملت و بانک تجارت است؛ بنابراین با نوسانات این نمادها در بازار سرمایه، ارزش صندوق دارا یکم نیز دچار نوسان می شود که این موضوع نشان دهنده تاثیر دارایی های موجود در صندوق ها بر ارزش و قیمت صندوق های قابل معامله دارد.

معرفی گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

همانطور که می دانید گروه های مختلفی در بازار سرمایه ایران فعال هستند و هر کدام از آن ها خدمات و محصولات خاص خود را ارائه می کنند؛ از طرف دیگر به دلیل گسترش صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس، گروهی تحت عنوان گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله شکل گرفت و تمامی این صندوق ها به عنوان زیرمجموعه این گروه قرار گرفتند. در حال حاضر تعداد زیادی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بازارهای بورس، فرابورس، بورس کالا و. وجود دارد که عمده این صندوق ها در حال معامله هستند و تعداد کمی از این صندوق ها در بازارها درج نماد شده اند اما هنوز معاملاتشان انجام نمی شود.

انواع صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

صندوق های سرمایه گذاری مشابه یکدیگر نیستند و در گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، برای سرمایه گذاران با ریسک پذیری های گوناگون صندوق های متناسب با آن ها در نظر گرفته شده است که از جمله آن ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله مختلط

اولین نوع صندوق سرمایه گذاری قابل معامله به عنوان زیرمجموعه گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، صندوق های مختلط هستند؛ همانطور که از اسم این صندوق مشخص است، دارایی های موجود در آن از انواع مختلفی تشکیل شده است و به طور کلی زمینه فعالیت و سرمایه گذاری این صندوق ها می تواند در انواع اوراق بهادار مانند سپرده های بانکی، سهام شرکت های فعال در بورس، اوراق با درآمد ثابت و. باشد. لازم به ذکر است که ترکیب دارایی های این صندوق ها دارای محدودیت هایی است انواع صندوق‌های بورسی و منابع این صندوق ها باید با نسبت و درصدهای تعیین شده بین سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری شود.

اصلی ترین مولفه برای انتخاب صندوق های سرمایه گذاری، میزان ریسک پذیری افراد است و صندوق های مختلط به دلیل ترکیب دارایی هایشان، سطح ریسک متوسطی دارند و در مقایسه با صندوق های درآمد ثابت و یا صندوق های سرمایه گذاری در سهام، در میانه آن ها قرار می گیرد.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله جسورانه

صندوق جسورانه در گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله میزبان نوع دیگر از صندوق های قابل معامله تحت عنوان صندوق های سرمایه گذاری جسورانه نیز هست. در واقع صندوق جسورانه به عنوان نوعی از صندوق های تامین مالی محسوب می شود که با استفاده از این مکانیسم، هزینه های کسب و کارهای نوین و تازه تاسیس شده یا همان استارتاپ ها تامین می شود. همانطور که از اسم صندوق های جسورانه مشخص است، این صندوق ها سطح ریسک بالایی دارند؛ چرا که تضمین و رویه مشخصی برای تعلق گرفتن سود به واحدهای این صندوق ها وجود ندارد و افرادی که به دنبال گرفتن سودهای بیشتر از سرمایه گذاری های خود هستند، به سمت چنین صندوق های جسورانه ای می آیند که قطعا متناسب با سودآوری آن ها، سطح ریسک بالاتری نیز دارند.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله با درآمد ثابت

یکی دیگر از زیرمجموعه های گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، صندوق های با درآمد ثابت هستند؛ صندوق های قابل معامله با درآمد ثابت به عنوان یکی از انواع ETF ها شناخته می شوند و علت نام گذاری آنها به عنوان صندوق های با درآمد ثابت این است که اکثر منابع آن ها صرف خرید اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده های بانکی، اوراق مشارکت، انواع صکوک و. می شود. سطح ریسک سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت بسیار پایین است و برای سرمایه گذارانی طراحی شده است که از ریسک های بالا گریزان اند و همواره به دنبال راه های کم ریسک هستند.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله کالایی

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، به بازار بورس و فرابورس محدود نمی شود و در بورس کالا نیز فعال است؛ به اینصورت که صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله کالایی مختص بورس کالای ایران است و به عنوان یکی از ابزارهای جدید بورس کالا شناخته می شود و سازوکار آن به این شکل است که در این صندوق ها کالاهای معینی خرید و فروش می شوند و سرمایه گذاران به جای اینکه این کالاها را در بازار فیزیکی مورد معامله قرار دهند،صندوق مبتنی بر همان کالاها را در بورس کالا خرید و فروش می کنند. لازم به ذکر است که در بورس کالا صندوق های قابل معامله مختلفی از جمله صندوق های مبتنی بر طلا، سکه، زعفران و. وجود دارد.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله سهام

سازوکار صندوق های سرمایه گذاری در سهام به عنوان یکی از بخش های گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله به این شکل است که این صندوق ها منابع خود را صرف خرید سهام شرکت های مختلف در بازار سرمایه می کنند و نحوه سود واحدهای این صندوق ها به اینصورت است که با رشد و بالا رفتن قیمت سهام موجود در پرتفو صندوق، قیمت این صندوق ها نیز افزایش می یابد و سرمایه گذاران آن سود کسب می کنند. سطح ریسک پذیری این صندوق ها در مقایسه با صندوق های بادرآمد ثابت و یا صندوق های مختلط بالاتر است و معمولا افراد با ریسک پذیری بالا در این صندوق ها سرمایه گذاری می کنند.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بازار سرمایه

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بازار سرمایه ایران

به طور کلی گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله را می توان به صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس و بورس کالا تقسیم بندی کرد که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران

بخشی از گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران پذیرش شده است و در این بازار انواع صندوق ها مانند صندوق سرمایه گذاری قابل معامله با درآمد ثابت، مختلط، سرمایه گذاری در سهام و. وجود دارند که به طور کلی شامل موارد زیر می باشند:

  • صندوق سرمایه گذاری نگين سامان (كارين)
  • صندوق سرمایه گذاری زمين و ساختمان نگين شهرری (نگين)
  • صندوق سرمایه گذاری ارزش آفرين بيدار (ارزش)
  • صندوق واسطه گری مالی يكم (دارا يكم)
  • صندوق سرمایه گذاری افرا نماد پايدار (افران)
  • صندوق سرمایه گذاری بذر اميد آفرين (بذر)
  • صندوق پالايشی يكم (پالايش)
  • صندوق سرمايه‌گذاری صنوين (صنوين)
  • صندوق سرمایه گذاری آوای فردای زاگرس (فردا)
  • صندوق درآمد ثابت امين يكم فردا (امين يكم)
  • صندوق سرمایه گذاری شاخصی بازارآشنا (وبازار)
  • صندوق سرمایه گذاری سپر سرمايه بيدار (سپر)
  • صندوق سرمایه گذاری سرو سودمند مدبران (سرو)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام افق ملت (افق ملت)
  • صندوق سرمايه گذاری ارمغان ايرانيان (ارمغان)
  • صندوق سرمایه گذاری پارند پايدار سپهر (پارند)
  • صندوق شاخص 30 شركت فيروزه (فيروزه)
  • صندوق سرمایه گذاری تجارت شاخصی كاردان (كاردان)
  • صندوق بادرآمد ثابت فيروزه آسيا (فيروزا)
  • صندوق سرمایه گذاری خاتم ايساتيس پويا (خاتم)

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در فرابورس

گروه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در فرابورس

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در فرابورس نیز فعال است و در این بازار صندوق های سرمایه گذاری مختلفی همچون صندوق های سهامی، با درآمد ثابت، مختلط، زمین و ساختمان، جسورانه و. معامله می شوند، که عبارت اند از:

  • صندوق سرمایه گذاری در سهام ثروت افزون ثمين (ثمين)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام اوج دماوند(اوج)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام ويستا (ويستا)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام ثروت داريوش (داريوش)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام پاداش سرمايه پارس (پادا)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام فراز داريک (فراز)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام زرين كوروش (زرين)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام مديريت ثروت صندوق بازنشستگی (مدير)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام آوای معيار (آوا)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام سپهر كاريزما (كاريس)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام هستی بخش آگاه (آگاس)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام آسمان آرمانی (آساس)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام امين تدبيرگران فردا (الماس)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام آرمان آتيه درخشان مس (آتيمس)
  • صندوق سرمایه گذاری در سهام توسعه اندوخته آينده (اطلس)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت نوع دوم كارا (كارا)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت ثبات ويستا (ثبات)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سپهر سودمند سينا (سيناد)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت كامياب آشنا (كامياب)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سپيد دماوند (سپيدما)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت اعتماد داريک (داريک)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت گنجينه يكم آويد (گنجين)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت دارا الگوريتم (دارا)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت توازن معيار (دمعيار)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت آسمان اميد (آساميد)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت انديشه ورزان صباتامين (اوصتا)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت گنجينه آينده روشن (صايند)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت آرمان آتی كوثر (آكورد)
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت اعتماد آفرين پارسيان (اعتماد)

گروه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس کالا

  • صندوق سرمایه گذاری مختلط سپهر خبرگان نفت (سخند)
  • صندوق سرمایه گذاری مختلط ثروت آفرين پارسيان (ثروتم)
  • صندوق سرمایه گذاری انواع صندوق‌های بورسی مختلط آرمان سپهر آشنا (آسام)
  • صندوق سرمایه گذاری در زمین و ساختمان مسکن شمال غرب (صغرب)
  • صندوق خصوصی سورین نهایت‌نگر (سورین)
  • صندوق جسورانه پیشرفت (پیشرفت)
  • صندوق سرمایه گذاری خصوصی کمان کاریزما (کمان)
  • صندوق جسورانه رشد یکم پیشگام (پیشگام)
  • صندوق جسورانه سرو رشد پایدار یکم (ویسرو)
  • صندوق جسورانه پویا الگوریتم (پویا)
  • صندوق خصوصی ثروت آفرین فیروزه (ثروت)
  • صندوق سرمايه گذاری خصوصی اعتبار سرمایه نوآفرین (نوآور)
  • صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه فیروزه (ونچر)
  • صندوق سرمایه گذاری جسورانه ستاره برتر (استارز)
  • صندوق سرمایه گذاری جسورانه ایده نوتک آشنا (آشناتک)
  • صندوق سرمایه گذاری جسورانه یکم آرمان آتی (آتی1)
  • صندوق سرمایه گذاری جسورانه توسعه فناوری آرمانی (آرمانی)
  • صندوق جسورانه یکم دانشگاه تهران (تهران1)
  • صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه فناوری بازنشستگی (فنابا)
  • صندوق سرمایه گذاری جسورانه رویش لوتوس (رویش)
  • صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه پارتیان (پارتین)

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس کالا

در بورس کالا نیز صندوق های زیرمجموعه گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله وجود دارند که عبارت اند از:

  • صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس
  • صندوق سرمایه گذاری زرافشان امید ایرانیان
  • صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای کیان
  • صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای مفید
  • صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا کهربا
  • صندوق سرمایه گذاری طلای سرخ نوویرا
  • صندوق سرمایه گذاری گروه زعفران سحرخیز

سودآوری صندوق های فعال در گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

نکته مهمی که سرمایه گذاران باید درباره گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بدانند این است که ارزش این صندوق ها متناسب با دارایی های آن ها سنجیده می شود و با نوسانات و افت و خیزهای قیمت دارایی ها، سودآوری این صندوق ها نیز دچار نوسان می شود. به عنوان مثال یک صندوق سرمایه گذاری در سهام را در نظر بگیرید که بخشی از پرتفوی خود را به سهام شرکت های گروه پتروشیمی اختصاص داده است و پس از خرید سهام این شرکت ها، قیمت های جهانی از جمله محصولات پتروشیمی کاهش یافته و افت کرده است و به دنبال آن قیمت سهام شرکت های پتروشیمی در بازار سرمایه نیز پایین آمده است؛ بنابراین بخشی از پرتفوی این صندوق وارد زیان شده و سودآوری آن را تحت تاثیر قرار می دهد. پس انواع صندوق‌های بورسی هنگامیکه سرمایه گذاران قصد انتخاب صندوق مورد نظر خود را دارند، باید به دارایی ها و چشم انداز سودآوری صندوق های مذکور توجه کنند.

جمع بندی

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بازار سرمایه ایران، همواره فرصت های مناسبی را برای علاقه مندان به فعالیت در این بازار فراهم کرده است و متناسب با سطح ریسک پذیری افراد گزینه های متعددی را پیش روی آن ها قرار داده است. بنابراین افرادی که زمان و تخصص لازم را برای تحلیل و معامله گری ندارند، می توانند از روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم مانند صندوق های پذیرش شده در گروه صندوق صندوق سرمایه گذاری قابل معامله استفاده کنند.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری

بسیاری از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه گذاری موجود و … به تنها گزینه‌ای که برای پس‌انداز پول خود فکر می‌کنند، بانک است. در نتیجه، فرصت کسب بازده‌های بیشتر را از دست می‌دهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، صندوق‌های سرمایه گذاری است. این صندوق‌ها برای افرادی که قصد دارد به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند یا اینکه زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه گذاری مستقیم را ندارند مناسب است. با این کار، سرمایه­گذار امکان دستیابی به بازدهی‌ بالاتر از سود بانکی را به دست خواهد آورد. یک صندوق سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. می‌توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند.

آموزش ارزهای دیجیتال با بالاترین سود و بازدهی٬ برای ارتباط بیشتر به لینک مراجعه نمایید

صندوق‌های سرمایه گذاری چه مزیت‌هایی دارند؟

  • مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها

نخستین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول شما است. صندوق‌های سرمایه گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. در این صندوق‌ها تحلیل‌گران و مدیران سرمایه گذاری به طور پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ممتازی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند.

  • کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها

بر اساس قوانین سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه گذاری باید سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار را تشکیل دهند. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌های با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت هستند که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهند. به تشکیل این سبد از دارایی‌ها در اصطلاح، متنوع سازی دارایی‌ها گفته می‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند با پرداخت مبلغی مشخص، چنین سبدی را خریداری کند و خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.

  • نظارت و شفافیت اطلاعاتی

صندوق‌های سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمام فعالیت‌های آنها به صورت شفاف اطلاع‌رسانی می‌شود. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد.

  • نقد شوندگی بالا

سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می‌دهد که خیلی زود پول خود را نقد کنید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. یعنی هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن صندوق، این وظیفه را به عهده می‌گیرد.

  • صرفه‌جویی نسبت به مقیاس

با توجه به اینکه صندوق‌های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه‌های خرد تشکیل می‌شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می‌شود. شما شاید با یک میلیون تومان، توانایی سرمایه گذاری در گزینه‌های متنوعی را نداشته باشید؛ اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق‌های سرمایه گذاری، این امکان برای شما فراهم می‌شود. در ضمن به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق‌ها هزینه‌هایی مانند تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، خرید و فروش و سایر هزینه‌ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می‌شود و برای سرمایه‌گذار صرفه‌جویی زیادی را در پی خواهد داشت.

واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟

صدها یا هزاران نفر، مبلغی از دارایی خود را نزد این صندوق‌های سرمایه گذاری می‌گذارند. مجموعه همه این مبالغ، دارایی صندوق را شکل می‌دهد. برای اینکه سهم هر فرد از این دارایی کلی و بزرگ مشخص شود و همچنین ورود و خروج به صندوق آسان باشد، مجموعه دارایی صندوق‌های سرمایه گذاری به بخش‌هایی به نام واحد یا یونیت تقسیم می‌شود که قیمتی معادل صد هزار تومان یا بیشتر دارند. بنابراین هر فرد در مراجعه به صندوق‌های سرمایه گذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند. در نتیجه، امکان سرمایه ‌گذاری با مبالغ اندک برای افراد وجود دارد. علاوه بر این، در صورت نیاز به وجه نقد، نیازی به خروج همه سرمایه از صندوق وجود ندارد و می‌توان به میزان نیاز از آن برداشت کرد، بدون آنکه به میزان بازدهی آسیبی وارد شود.

5 نوع مهم صندوق‌های سرمایه گذاری

یکی دیگر از مزیت‌های بزرگ صندوق‌های سرمایه گذاری، متنوع بودن آنها است. تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در ادامه با انواع صندوق‌های سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

این نوع صندوق‌ها حداقل بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را انواع صندوق‌های بورسی در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.

صندوق سرمایه گذاری سهامی

این نوع از صندوق‌ها حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می‌شود، در نتیجه این نوع از صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوق‌ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق‌ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند.

صندوق سرمایه گذاری مختلط

این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی دارند

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستد پذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوق‌های قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آن‌ها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند.

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا

بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم‌ یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. صندوق‌های سرمایه‌ گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته ‌شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که برایتان گفتیم، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌گذاری کنند. البته این صندوق‌ها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.

چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم؟

برای این کار باید با در دست داشتن مدارک مورد نیاز به شعب منتخب آن صندوق مراجعه کنید. این شعب از طریق خود صندوق معرفی می‌شوند؛ مثلا بانک، شرکت کارگزاری یا یک شرکت تامین سرمایه می‌توانند شعب منتخب صندوق باشند. این شعبه، مدارکی مانند شناسنامه، کارت ملی و شماره حسابتان را از شما درخواست می‌کند. همچنین باید به اندازه مبلغی که می‌خواهید در صندوق سرمایه گذاری کنید، به شماره حسابی که از طرف صندوق معرفی می‌شود پول واریز کنید. پس از تکمیل فرم‌های مورد نیاز و گذراندن تشریفات لازم، گواهی واحدهای سرمایه گذاری، برای شما صادر خواهد شد.

چه میزان از سرمایه خود را به خرید صندوق‌ها اختصاص بدهم؟

این موضوع کاملا به شرایط انواع صندوق‌های بورسی شما در عرصه معامله‌گری در بازار سرمایه بستگی دارد. اگر فردی هستید که تمایل زیادی به سرمایه گذاری در بازار بورس دارید اما وقت، دانش و مهارت لازم را در این حوزه ندارید بدون تردید، صندوق سرمایه گذاری سهامی و مختلط، یک گزینه ایده­آل برای شما محسوب می‌شوند. با توجه به حجم سنگین سرمایه در اختیار صندوق‌های سرمایه گذاری، معمولا در دوران رونق بازار سرمایه ارزش واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌ها با رشد قابل توجهی رو به‌ رو می‌شود و در سایر دوران، عملکردی خنثی از خودش نشان می‌دهد. با این وجود، بسیاری از معامله‌گران بازار سرمایه، بخشی از سرمایه بورسی خود را به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری با سابقه درخشان تخصیص می‌دهند تا بتوانند عملکرد مضاعفی را در بازار تجربه کنند. بنابراین، با توجه به سابقه معاملاتی خود و ارزیابی صندوق‌های مختلف پیشنهاد می‌گردد تا بخشی از سرمایه خود را به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری اختصاص انواع صندوق‌های بورسی بدهید.

انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک

کدام صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کنیم

صندوق سرمایه گذاری مشترک به سه دسته صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه گذاری در سهام و صندوق سرمایه گذاری مختلط تقسیم بندی می شود. ماهیت هر یک از این صندوق ها متفاوت می باشد و به همین دلیل سرمایه گذار باید با توجه به میزان ریسک و انتظار بازدهی خودی یکی از صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کند.

۱-صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

نوعی از صندوق سرمایه گذاری مشترک می باشد که حداقل بازده تضمین شده را نصیب سرمایه گذاران می‌کند بنابراین کسانی که واحدهای این صندوق ها را خریداری می‌کنند تمایل به پذیرش ریسک بالایی ندارند. مدیران این صندوق ها برای تضمین این بازدهی منابع صندوق را به خرید اوراق بهادار کم ریسک مانند اوراق مشارکت و اوراق اجاره و …. صرف می کنند. این صندوق ها معموما دارای ضامن نقدشوندگی هستند و سرمایه گذاری در این صندوق ها ریسکی را متوجه سرمایه گذار نمی‌کند و عموما افرادی که به دنبال سرمایه گذاری کم ریسک هستند می‌توانند این صندوق ها را انتخاب کنند و بازدهی ثابتی داشته باشند. به جای انتخاب صندوق های با درآمد ثابت بهتر است که سرمایه گذار در اوراق دیگری که به همین منظور در بازار سرمایه وجود دارد و جز صندوق های قابل معامله می باشد مانند امین یکم، پارند و .. سرمایه گذاری کند و انتخاب این صندوق ها جذابیت بالاتری را نسبت به بانک ها دارا نمی باشد.

۲-صندوق سرمایه گذاری در سهام

عمده سرمایه گذاری این صندوق ها در سهام می باشد و به همین دلیل دارای ریسک می باشد و ریسک آن به مراتب از صندوق های با درآمد ثابت بالاتر است و برای کسانی که اهل ریسک هستند ولی بنا به دلایلی مانند نداشتن فرصت در یادگیری تحلیل و … امکان خرید و فروش مستقیم در بازار سرمایه را ندارند بسیار مناسب است. این صندوق ها طبق مصوباتی که برایشان تعیین می‌شود مجاز به داشتن درصدی از سهام و درصدی از اوراق مشارکت و سپرده می باشد.

مبلغ پایه هر واحد سرمایه گذاری صندوق در ابتدا ۱۰۰ هزار تومان است که هرچقدر عملکرد صندوق بهتر و سوآوری آن بیشتر باشد ارزش صندوق ها به مرور افزایش پیدا کرده و برعکس اگر عملکرد صندوق ها ضعیف باشد ارزش سرمایه گذاری صندوق کاهش پیدا می‌کند. پس برای ارزیابی صندوق ها با توجه به قیمت آن سرمایه گذار باید زمان تاسیس صندوق را نیز در نظر بگیرد. به عنوان مثال اگر قیمت هر واحد صندوقی ۲۵۰ هزار تومان باشد و حدود ۲ سال از فعالیت صندوق می‌گذرد، به این نتیجه می‌توان رسید که بازدهی صندوق در طول دو سال گذشته ۱۵۰% بوده است.

مدیران این صندوق منابع مالی این صندوق ها را به خرید سهام اختصاص می‌دهند. بازده صندوق های سهام مستقیما به بازدهی بازار ارتباط دارد. بنابراین هر چقدر وضعیت بازار سرمایه مناسب و رو به بالا باشد، وضعیت سودآوری این صندوق ها هم مناسب تر است. البته این نکته را باید یاداور شد که انتخاب سهام مناسب و پیشرو بازار می‌تواند در افزایش سودآوری صندوق موثر باشدکه این هم نیازمند تخصص مدیریت صندوق در انتخاب سهام مناسب و پیشتاز بازار است.

۳-صندوق سرمایه گذاری مختلط:

صندوق سرمایه گذاری مختلط نوع دیگری از صندوق سرمایه گذاری مشترک می باشد که منابع خویش را به سرمایه گذاری در سهام و یا اوراق بهادار با درآمد ثابت و اوراق مشارکت اختصاص می¬دهند. صندوق های سرمایه گذاری مختلط ترکیبی از صندوق های در سهام و صندوق های درآمد ثابت می باشد. میزان ریسک این صندوقها در مقایسه با صندوق های در سهام کمتر می باشد چرا که برخی از منابع صندوق صرف خرید سهام شرکت ها می شود.

با توجه به موارد گفته شده سرمایه گذار باید با توجه به انتظارات خود از بازدهی و میزان ریسکی که می‌تواند متحمل شود یکی از صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کند. بالطبع برای سرمایه گذارانی که به دنبال بازدهی ثابتی هستند صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت و برای سرمایه گذارانی که به دنبال ریسک و بازدهی بالا می باشد انتخاب صندوق سرمایه گذارای در سهام اولویت دارد.

کدام صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کنیم

صندوق سرمایه گذاری مشترک به سه دسته صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه گذاری در سهام و صندوق سرمایه گذاری مختلط تقسیم بندی می شود. ماهیت هر یک از این صندوق ها متفاوت می باشد و به همین دلیل سرمایه گذار باید با توجه به میزان ریسک و انتظار بازدهی خودی یکی از صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کند.

۱-صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

نوعی از صندوق سرمایه گذاری مشترک می باشد که حداقل بازده تضمین شده را نصیب سرمایه گذاران می‌کند بنابراین کسانی که واحدهای این صندوق ها را خریداری می‌کنند تمایل به پذیرش ریسک بالایی ندارند. مدیران این صندوق ها برای تضمین این بازدهی منابع صندوق را به خرید اوراق بهادار کم ریسک مانند اوراق مشارکت و اوراق اجاره و …. صرف می کنند. این صندوق ها معموما دارای ضامن نقدشوندگی هستند و سرمایه گذاری در این صندوق ها ریسکی را متوجه سرمایه گذار نمی‌کند و عموما افرادی که به دنبال سرمایه گذاری کم ریسک هستند می‌توانند این صندوق ها را انتخاب کنند و بازدهی ثابتی داشته باشند. به جای انتخاب صندوق های با درآمد ثابت بهتر است که سرمایه گذار در اوراق دیگری که به همین منظور در بازار سرمایه وجود دارد و جز صندوق های قابل معامله می باشد مانند امین یکم، پارند و .. سرمایه گذاری کند و انتخاب این صندوق ها جذابیت بالاتری را نسبت به بانک ها دارا نمی باشد.

۲-صندوق سرمایه گذاری در سهام

عمده سرمایه گذاری این صندوق ها در سهام می باشد و به همین دلیل دارای ریسک می باشد و ریسک آن به مراتب از صندوق های با درآمد ثابت بالاتر است و برای کسانی که اهل ریسک هستند ولی بنا به دلایلی مانند نداشتن فرصت در یادگیری تحلیل و … امکان خرید و فروش مستقیم در بازار سرمایه را ندارند بسیار مناسب است. این صندوق ها طبق مصوباتی که برایشان تعیین می‌شود مجاز به داشتن درصدی از سهام و درصدی از اوراق مشارکت و سپرده می باشد.

مبلغ پایه هر واحد سرمایه گذاری صندوق در ابتدا ۱۰۰ هزار تومان است که هرچقدر عملکرد صندوق بهتر و سوآوری آن بیشتر باشد ارزش صندوق ها به مرور افزایش پیدا کرده و برعکس اگر عملکرد صندوق ها ضعیف باشد ارزش سرمایه گذاری صندوق کاهش پیدا می‌کند. پس برای ارزیابی صندوق ها با توجه به قیمت آن سرمایه گذار باید زمان تاسیس صندوق را نیز در نظر بگیرد. به عنوان مثال اگر قیمت هر واحد صندوقی ۲۵۰ هزار تومان باشد و حدود ۲ سال از فعالیت صندوق می‌گذرد، به این نتیجه می‌توان رسید که بازدهی صندوق در طول دو سال گذشته ۱۵۰% بوده است.

مدیران این صندوق منابع مالی این صندوق ها را به خرید سهام اختصاص می‌دهند. بازده صندوق های سهام مستقیما به بازدهی بازار ارتباط دارد. بنابراین هر چقدر وضعیت بازار سرمایه مناسب و رو به بالا باشد، وضعیت سودآوری این صندوق ها هم مناسب تر است. البته این نکته را باید یاداور شد که انتخاب سهام مناسب و پیشرو بازار می‌تواند در افزایش سودآوری صندوق موثر باشدکه این هم نیازمند تخصص مدیریت صندوق در انتخاب سهام مناسب و پیشتاز بازار است.

۳-صندوق سرمایه گذاری مختلط:

صندوق سرمایه گذاری مختلط نوع دیگری از صندوق سرمایه گذاری مشترک می باشد که منابع خویش را به سرمایه گذاری در سهام و یا اوراق بهادار با درآمد ثابت و اوراق مشارکت اختصاص می¬دهند. صندوق های سرمایه گذاری مختلط ترکیبی از صندوق های در سهام و صندوق های درآمد ثابت می باشد. میزان ریسک این صندوقها در مقایسه با صندوق های در سهام کمتر می باشد چرا که برخی از منابع صندوق صرف خرید سهام شرکت ها می شود.

با توجه به موارد گفته شده سرمایه گذار باید با توجه به انتظارات خود از بازدهی و میزان ریسکی که می‌تواند متحمل شود یکی از صندوق سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کند. بالطبع برای سرمایه گذارانی که به دنبال بازدهی ثابتی هستند صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت و برای سرمایه گذارانی که به دنبال ریسک و بازدهی بالا می باشد انتخاب صندوق سرمایه گذارای در سهام اولویت دارد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.