سوآپ (swap) چیست؟

منظور از swap در فارکس | آکادمی آینده

سواپ (Swap)

سواپ (به انگلیسی Swap) در فارکس، از مفاهیم پرکاربرد محسوب می‌شود که بسیار به مبانی اقتصاد وابسته است.

در واقع سواپ، یک نوع معاوضه اوراق بین دو شرکت یا دو عامل تجاری است.

معمولا این معاوضه منجر به ایجاد یک گردش مالی کوچک می‌شود که در تعداد بالا چشمگیر است و حجم زیادی دارد.

اگر بخواهیم به طور خلاصه بگوییم سواپ چیست؛ می‌توانیم آن را یک نوع معامله پایاپای بدانیم که براساس معاوضه یک جریان نقدی در آینده است.

مفهوم سواپ، هم در بازار فارکس و هم در بازار کریپتو به کار برده می‌شود؛ که در هر حوزه معنا و مفهوم متفاوتی دارد.

سواپ در فارکس، چیزی شبیه به بهره‌های بانکی است اما کمی داستان این دو با هم فرق سوآپ (swap) چیست؟ می‌کند.

در بانک‌ها به ازای جابه‌جایی مالی و معاوضه مالی که امروز پرداخت می‌شود و قرار است شما آن را در آینده پس دهید، بهره می‌گویند اما سواپ در فارکس مفهومی است که طی آن بروکر هزینه مورد نیاز خود جهت انجام مبادلات سوآپ (swap) چیست؟ را از معامله‌گران دریافت می‌کند.

در ادامه به توضیح هریک از مفاهیم سواپ می‌پردازیم.

سواپ در فارکس چیست؟

برای درک چگونگی کارکرد سواپ در فارکس، باید کمی به نحوه انجام مبادلاتی که توسط بروکرها انجام می‌شود، توجه کنیم.

در هر بازار مالی، اعم از بازار فارکس یا بازار بورس ایران، شما به عنوان معامله‌گر امکان خرید و فروش مستقیم سهام را ندارید و باید به کمک یک بروکر یا کارگزاری، خرید و فروش خود را انجام دهید. همین امر موجب می‌شود تا سواپ به وجود آید.

بروکر، برای خرید سهام مورد نظر شما و فروش آن در معامله دیگر، نیازمند حساب معتبری است که بودجه لازم را دارد. هنگامی که این بودجه در تعداد معامله‌گران ضرب می‌شود، عدد بسیار بزرگی را نشان می‌دهد که عملاً یک بروکر نمی‌تواند چنین حسابی داشته باشد.

بنابراین برای حل این مشکل، بروکر یک وام یک روزه از بانک معتبر دریافت می‌کند. در واقع این وام، همان پشتیبانی است که بروکر دنبالش بود.

با استفاده از این وام، بروکر سفارش‌های خرید شما و سفارش‌های فروش خود را انجام می‌دهد؛ اما مسئله‌ای که وجود دارد این است که هر وامی بهره‌ای دارد که باید پرداخت شود. سهم شما از پرداخت بهره این وام، همان سواپ در فارکس است.

لازم به ذکر است که سواپ در فارکس به هر خرید و فروشی تعلق نمی‌گیرد؛ یعنی شما به عنوان یک معامله‌گر لازم نیست در هر معامله خود سواپ را پرداخت کنید؛

اگر معامله شما به اندازه 24 ساعت باز باشد، به ازای هر روز سواپ به حساب شما تعلق می‌گیرد؛ در واقع سواپ، هزینه باز نگه داشتن معامله شما خواهد بود.

حال می‌خواهیم، از یک زاویه دیگر به مفهوم سواپ در فارکس نگاه کنیم.

همانطور که می‌دانید، بازار فارکس 24 ساعته باز است؛ بنابراین ممکن است یک معامله در طول 24 ساعت تغییرات مختلفی را تجربه کند و از نظر قیمتی دچار افزایش یا کاهش قیمت شود.

در این بازار 24 ساعته، بروکر موظف است که تعهد خود را انجام دهد؛ به این معنی که اگر قیمت‌ها کاهشی است توانایی پرداخت مابه‌التفاوت به بانک را داشته باشد و در صورتی که قیمت‌ها افزایشی است، توانایی پرداخت سود به معامله‌گر را داشته باشد.

از این رو عملاً بروکر نیاز به یک منبع مالی مطمئن در مدت‌زمان 24 ساعت دارد. بنابراین، وقتی معامله شما بیش از 24 ساعت باز بماند، شما مشمول پرداخت سهم بهره خود خواهید بود که به آن سواپ در فارکس گفته می‌شود.

اما این تمام ماجرا نیست؛ بانک‌ها و بروکرها به طور مستقیم با هم ارتباط دارند و زمان 24 ساعته آن‌ها براساس ساعت جهانی تنظیم می‌شود.

برخی از معامله‌گران برای فرار از پرداخت سواپ در بازار فارکس، ساعت خود را با ساعت‌های جهانی تنظیم می‌کنند. در این حالت مشمول پرداخت سواپ نمی‌شوند.

سواپ در کریپتو به چه معناست؟

فرض کنید شما در بازار ارز دیجیتال، مقداری اتریوم دارید و قصد دارید که آن‌ها را به بیت‌کوین تبدیل کنید.

یک راه این است که اتریوم‌های خود را بفروشید و با پول آن بیت‌کوین بخرید. در این روش، به دلیل وجود یک عمل فروش و یک عمل خرید، شما باید دو بار به صرافی کارمزد پرداخت کنید که عملا انجام این کار جالب به نظر نمی‌رسد.

اما یک راه منطقی هم وجود دارد و آن این است که در این بازار کسی را پیدا کنید که به دنبال حرکت برعکس شما باشد.

یعنی بخواهد بیت‌کوین‌های خود را به اتریوم تبدیل کند. اگر این شخص پیدا شود، یک معاوضه صورت می‌گیرد و بدون هیچ خرید و فروشی معامله شما انجام خواهد شد.

در این معامله، کارمزدی هم نصیب صرافی یا بروکر نمی‌شود. به این معاوضه در ارزهای دیجیتال، سواپ می‌گویند.

البته باید بگوییم که پیدا کردن معامله‌گر برای انجام سواپ کار آسانی نیست و به همین دلیل صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) برای شما معامله‌گر مناسب برای سواپ مورد نظر را پیدا می‌کنند و با این کار، درصدی از کارمزد همیشگی خودشان را دریافت می‌کنند.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید .

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

سرویس توکن سواپ چیست؟ بهترین سرویس تبدیل توکن برای ایرانیان

توکن سواپ (token swap) چیست و چرا روز به روز بر طرفداران ایرانی این سرویس افزوده می‌شود؟ آیا توکن سواپ راه حل دور زدن تحریم‌ها و محدودیت‌هایی است که تریدرهای ایرانی با آن مواجهند؟ در این مطلب از مقالات بخش ارز دیجیتال دنیای ترید، این سرویس جذاب به همراه مزایا و معایب آن معرفی و مراحل انجام توکن سواپ آموزش داده می‌شود.

توکن سواپ چیست؟

به زبان ساده، به تبدیل بی‌واسطه‌ی یک ارز به ارزی ديگر، توکن سواپ (token swap) گفته می‌شود. برای مثال، اگر شما در یک صرافی غیرمتمرکز، توکن کیک (Cake) را به فروش رسانده و بیبی دوج کوین (baby doge) خریداری کنید، در واقع کیک را به بیبی دوج تبدیل یا سواپ کرده‌اید.

توکن سواپ در صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال انجام نمی‌شوند. در سوآپ (swap) چیست؟ حال حاضر، سرویس توکن سواپ فقط در برخی از کیف پول‌های ارز دیجیتال و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) در دسترس است.

کارایی توکن سوآپ چیست؟

توکن سواپ یا تبدیل توکن، یکی از با ارزش‌ترین نوآوری‌ها در فضای ارز دیجیتال است و طرفداران بسیار زیادی میان معامله‌گران، بخصوص معامله‌گران ایرانی دارد. اولین و مهم‌ترین دلیل آن نیز کاهش کارمزد و افزایش سرعت در انجام فرایند تبدیل توکن است.

در صرافی‌های غیرمتمرکز شما می‌توانید یک ارز شبکه‌ای خاص را به تمامی ارزهایی راه‌اندازی شده در آن شبکه تبدیل کنید. به طور مثال, اگر یک ارز استاندارد BEP-20 (استاندارد زنجیره‌ی هوشمند بایننس) در کیف پول خود دارید، می‌توانید، بی‌واسطه این ارز را به تمامی ارزهایی که این استاندارد را دارند، تبدیل کنید.

مزایا ومعایب استفاده از سرویس توکن سواپ

سرویس Token swap مزایا و معایبی دارد. اما مزایای آن، از معایبش پیشی می‌گیرند. شما با خواندن مزایا و معایب توکن سواپ، می‌توانید بهتر در مورد استفاده از این سرویس تصمیم‌گیری کنید.

مزایای استفاده از سرویس توکن سواپ

از مزایای استفاده از سرویس Token swap می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• کاهش کارمزد؛
• صرفه‌جویی در وقت؛
• دسترسی به طیف بزرگی از رمز ارزها؛
• خرید ارز بدون نیاز به ثبت نام و احراز هویت.

در ادامه، به طور خلاصه، به هریک از موارد بالا اشاره می‌شود.

اولین مزیت استفاده از سرویس توکن سواپ: کاهش کارمزد

اگر در صرافی ایرانی یا خارجی حساب داشته باشید، حتماً متوجه شده‌اید که در صرافی‌های ایرانی فقط با تتر و ریال می‌توانید ارزی را خریداری کنید. در صرافی‌های خارجی نیز فقط با ارزهای محدودی مانند بیت کوین، اتر، تتر و سایر استیبل کوین‌های مشهور می‌توان ارزی را خریداری کرد. حال، فرض کنید شما ارزی مانند ایپ کوین (apecoin) در پورتفوی خود دارید. اگر شما قصد خرید ارز ftt توکن را داشته باشید، ابتدا باید ایپ کوین خود را تبدیل به تتر و سپس با تتر اقدام به خرید ftt توکن کنید. این یعنی شما در یک فرایند دو مرحله‌ای ارز مورد نظر خود را خریداری و برای خرید ftt توکن دو بار کارمزد پرداخت کرده‌اید: یک‌بار برای فروش ایپ کوین و دیگر بار، برای خرید ftt توکن. این در حالی است که هر دو این ارزها اتریومی هستند و شما می‌توانید در صرافی یونی سواپ، به‌راحتی و بدون واسطه تتر، این دو ارز را به یکدیگر سواپ کنید. با حذف واسطه، کارمزد نیز کاهش می‌یابد.

دومین مزیت استفاده از سرویس توکن سواپ: سوآپ (swap) چیست؟ صرفه‌جویی در وقت

حذف واسطه یکی از بزرگترین موهبت‌هایی است که سرویس Token Swap آن را به ارمغان آورده. با حذف واسطه، شما می‌توانید در کوتاه‌ترین زمان، ارز مورد نظر خود را ا ز صرافی‌های غیرمتمرکز خریداری کنید و بدین ترتیب، از فرصت‌های معاملاتی جا نمانید.

سومین مزیت استفاده از سرویس توکن سواپ: دسترسی به طیف بزرگی از ارزها

در دنیای وب‌تری (web3) ارزهای زیادی وجود دارند که فرصت‌های سرمایه‌گذاری خوبی در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. ممکن است ارز آینده‌داری در صرافی شما لیست نشده باشد و نتوانید آن را به موقع خریداری کنید. در این حالت، شما می‌توانید با توجه به شبکه‌ای که ارز در آن لیست شده، یک صرافی غیرمتمرکز مناسب انتخاب کرده و به راحتی آن ارز را خریداری کنید.

چهارمین مزیت استفاده از سرویس توکن سواپ: خرید ارز بدون نیاز به ثبت نام و احراز هویت

برخی از ارزهای آینده‌دار فقط در صرافی‌هایی لیست شده‌اند که به علت تحریم ایران، امکان معاملات برای تریدرهای ایرانی وجود ندارد. شما می‌توانید با استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز، این محدودیت را از میان برداشته و ارز سوآپ (swap) چیست؟ مورد نظر خود را تهیه کنید.

معایب استفاده از سرویس توکن سواپ

مانند هر سرویسی، خدمات توکن سواپ نیز معایب خاص خود را دارد. در زیر، به چهار مورد تأمل برانگیز در مورد استفاده از این سرویس اشاره می‌شود، تا با سنجش معایب و مزایای این سرویس، فرایند تصمیم‌گیری نسبت به استفاده از آن، برای شما آسان‌تر شود.

از معایب اصلی استفاده از سرویس توکن سواپ می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. غیرمتمرکز بودن صرافی؛
2. عدم اعتبارسنجی توکن‌های لیست شده در صرافی؛
3. عدم دسترسی به اوردر بوک؛
4. اسلیپیج‌های متغییر.

اولین مشکل استفاده از سرویس توکن سواپ: غیرمتمرکز بودن صرافی

یکی از اصلی‌ترین معایب سرویس Token swap، غیرمتمرکز بودن صرافی‌هایی است که سرویس توکن سواپ را ارائه می‌دهند. به علت عدم وجود ساختار اداری در صرافی‌های غیرمتمرکز، هیچ مرجع خاصی مسئولیت رسیدگی به مشکلات احتمالی را بر عهده ندارد. بنابراین، در صورت بروز مشکل حین تبدیل توکن، کسی پاسخگو نیست.

دومین مشکل استفاده از سرویس توکن سواپ: عدم اعتبارسنجی توکن‌ها

به علت غیرمتمرکز بودن صرافی‌ها، فرایند اعتبارسنجی برای لیست کردن توکن انجام نمی‌شود؛ بنابراین هر کسی قادر است با تأمین نقدینگی، ارز خود را در یکی از استخرها راه‌اندازی کند. ممکن است این ارز در کوتاه مدت رشد خوبی داشته باشد و پس از مدتی از رده خارج شود. بنابراین صرف اینکه یک ارز در یک صرافی غیرمتمرکز لیست شده، دلیل بر اعتبار آن نیست. شما خود مسئول اعتبارسنجی ارزی هستید که از یک صرافی غیرمتمرکز خریداری می‌کنید. در صورت از بین رفتن وجوهتان مرجع خاصی پاسخگو نیست.

سومین مشکل استفاده از سرویس توکن سواپ: نبود اوردر بوک (Order Book)

صرافی‌های غیرمتمرکز به جای اوردر بوک یا دفتر سفارشات، از یک مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده می‌کنند؛ یعنی به جای استفاده از دفتر سفارشات، از استخر نقدینگی بهره می‌برد؛ بنابراین شما نمی‌توانید مانند زمانی که از صرافی متمرکز خرید ارز انجام می‌دهید، انواع قیمت‌ها و حجم سفارشات را مشاهده کنید. بنابراین هنگام استفاده از سرویس Token Swap، ممکن است برای خرید یک ارز وجه بیشتری نسبت به زمانی که از یک صرافی متمرکز خریداری می‌کنید، بپردازید.

چهارمین مشکل استفاده از سرویس توکن سواپ: اسلیپیج متغییر

اسلیپیج (Slippage) اختلاف وجهی است که هنگام تبدیل ارز و به علت نوسانات لحظه‌ای قیمت ارز دیجیتال اتفاق می‌افتد. اگر شما اسلیپیج را به صورت دستی تنظیم نکنید، ممکن است عملیات تبدیل ارز شما با خطا مواجه شده و انجام نشده باقی بماند. در زمان نوسانات بازار ارز دیجیتال، گاهی اسلیپیج بسیار بیشتر از کارمزد تبدیل دو مرحله‌ای ارز در صرافی است؛ بنابراین بهتر است در این لحظات، از صرافی متمرکز استفاده کنید. یکی از راه‌های جلوگیری از اسلیپیج بالا حین فرایند Token Swap، انتخاب یک صرافی پرسرعت است. هرچه تبدیل توکن سریع‌تر انجام شود، توکن خریداری شده، کمتر دستخوش نوسان‌های قیمت قرار می‌گیرد. ترفندهایی برای کاهش اسلیپیج وجود دارد که می‌توانید در مطلب زیر بخوانید.

چگونه می‌توانیم از سرویس توکن سواپ استفاده کنیم؟

یک نکته‌ی بسیار مهم دیگر در مورد سرویس‌های تبدیل ارز، این است که تنها در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) می‌توان از قابلیت توکن سواپ استفاده کرد. هر شبکه، صرافی غیرمتمرکز مخصوص خود را دارد. در زیر به بهترین صرافی‌های شبکه‌های مختلف اشاره می‌شود.

صرافی غیرمتمرکز، یک پلتفرم است که تیم پشتیبانی و ساختار اداری ندارد. زیر سوآپ (swap) چیست؟ نظر شخص خاصی قرار ندارد و نقدینگی آن از وجوه اشتراکی کاربران در استخرهای نقدینگی تأمین می‌شود. این صرافی‌ها نیاز به ثبت نام و احراز هویت ندارند.

10 مورد از بهترین صرافی‌های غیرمتمرکز برای توکن سواپ

چندین صرافی غیرمتمرکز (DEX) در هر شبکه‌ی قرارداد هوشمندی وجود دارد که همگی آن‌ها مخصوص Token Swap هستند. در زیر، لیستی از بهترین صرافی‌های غیرمتمرکز در بلاک‌چین‌های مشهور ارائه شده است.

سوآپ ارز کراس (Cross currency swap) چیست؟

سوآپ ارز کراس (Cross currency swap) یک توافق قراردادی بین دو طرف برای مبادله پرداخت‌های بهره و اصل پول، به صورت پول قرض‌شده، در دو ارز جداگانه است. سوآپ ارز کراس نوعی از محصولات فرابورس است که در بازار ارز وجود دارد؛ جایی که سرمایه گذاران جفت ارزهای مختلف را از طریق یک پلتفرم فارکس مبادله می‌کنند. از آنجایی که آنها در یک صرافی متمرکز معامله نمی‌شوند، می‌توانند در هر نقطه از قرارداد سفارشی شوند.

سوآپ ارز کراس چیست؟

روش کار قرارداد سوآپ به این صورت است: طرف اول مقدار مشخصی ارز خارجی را با نرخ ارز فعلی از طرف مقابل قرض می‌کند. در عوض، مبلغ مربوطه را به طرف مقابل ارز خود وام می‌دهد. هر دو طرف در طول مدت قرارداد به ارزهایی که هر دو دریافت کرده‌اند بهره می‌پردازند. نرخ بهره با توجه به شاخص ارز محاسبه می‌شود و می‌تواند ثابت، متغیر و یا هر دو حالت باشد.

سه هدف اصلی برای سوآپ ارز کراس متقابل وجود دارد که به شرح زیر است:

1. برای جلوگیری از نوسانات نرخ ارز. این امر به ویژه برای سرمایه گذاران نهادی مفید است؛ زیرا پوشش ارزی به کاهش ریسک قرار گرفتن در معرض تغییرات قیمت ارز کمک می‌کند.
2. برای تضمین بدهی ارزان تربا استفاده از وام‌های متوالی، تریدرها ارز را با بهترین نرخ موجود وام می‌گیرند و سپس آن را با بدهی به ارز مورد نظر خود مبادله می‌کنند.
3. برای استفاده در مواقع بحران مالی به عنوان یک پوشش ریسک. سوآپ‌های مبتنی بر ارز متقابل به کشورها این امکان را می‌دهد تا ارزهای خود را به سایر کشورهایی که در وضعیت بحران نقدینگی قرار دارند، به عنوان وامی که باید با سود بازپرداخت شود، قرض دهند.

پوشش سوآپ ارز کراس

همانطور که گفته شد، سوآپ ارز کراس می‌تواند به عنوان یک استراتژی پوشش ریسک در بازار فارکس استفاده شود. اگر یک شرکت معاملاتی معامله‌ای در سطح بین المللی انجام دهد، ممکن است نوعی ریسک ارزی را تجربه کند. این موضوع زمانی رخ می‌دهد که قبل از تبدیل مجدد ارز خارجی به ارز مورد نظر خود، نرخ تبدیل تغییر می‌کند. در دوره‌های اقتصادی یا سیاسی پرنوسان، نرخ مبادله بین ارزها می‌تواند نوسان داشته باشد و این ممکن است منجر به کاهش ارزش کل پرتفوی شود. در چنین شرایطی سوآپ ارز کراس برای پوشش ارزی مفید است.

تفاوت بین سواپ ارز کراس و سواپ فارکس

اگرچه آنها شباهت‌هایی با سایر محصولات دارند، مانند سواپ فارکس و قرارداد فوروارد در فارکس، تفاوت‌های قابل توجهی وجود دارد که معاملات ارز کراس را کنار می‌گذارد. سوآپ‌های مبتنی بر ارز کراس، مشتقات ارزی هستند که عمدتاً بر پرداخت‌های بهره متمرکز شده‌اند. از سوی دیگر، سوآپ های فارکس هیچ سودی را بین طرفین مبادله نمی‌کنند و مبلغ اصلی مبادله شده در پایان قرارداد با ارزش اولیه متفاوت است. هر دو ابزار فارکس توسط شرکت‌های بزرگ و سرمایه گذاران نهادی استفاده می‌شود. سوآپ های ارز کراس را می‌توان به عنوان ابزار بلند مدت در نظر گرفت، زیرا قراردادهای آنها اغلب می‌تواند چندین دهه طول بکشد، در حالی که سرمایه گذاران می‌توانند سوآپ های فارکس را روزانه مبادله کنند؛ این موضوع آنها را برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب‌تر می‌کند.

سواپ ارز کراس در مقابل قرارداد فوروارد فارکس

سوآپ های ارز متقابل به روشی مشابه قراردادهای فیوچرز کار می‌کنند. این توافق بین خریدار و فروشنده برای معامله یک ابزار مالی با قیمتی مشخص در مقطعی در آینده است. قرارداد فیوچرز نوعی محصول مشتقه است که مشابه قراردادهای فیوچرز و معاملات آپشن است. با این حال، معاملات فیوچرز نیز با ریسک نرخ بهره سروکار ندارد و تنها می‌تواند برای پوشش ریسک تغییر نرخ ارز و بازپرداخت اصل وام استفاده شود. بنابراین، قراردادهای فیوچرز و معاملات فیوچرز فارکس تمام جنبه‌های ریسک ارز را پوشش نمی‌دهند، که این موضوع جذابیت سوآپ ارز متقابل را برای سرمایه گذاران توضیح می‌دهد.

سواپ ارز کراس چگونه قیمت گذاری می‌شود؟

قیمت گذاری سواپ ارز کراس معمولاً به دلیل قیمت متفاوت هر ارز دشوار است. طبق قوانین سنتی معاملاتی که هزینه تامین مالی در هر ارز برابر با نرخ شناور آن است، اسپرد ارز کراس صفر خواهد شد. با این حال، سرمایه‌گذاران از نظر دسترسی سوآپ (swap) چیست؟ به ارزها سطح متفاوتی دارند، و بنابراین، هزینه های تامین مالی محاسبه نمی‌شود.

سرمایه گذاران راهی برای حل این مشکل پیدا کرده‌اند. آنها اکنون می‌توانند یک ارز را به عنوان ارز تامین مالی انتخاب کنند. سپس جریان‌های نقدی آتی با نرخ بهره بازار که در زمان ارزیابی قابل اعمال است تنزیل می‌شوند. مجموع جریان‌های نقدی حاصل از ارز خارجی به قیمت نقدی آن مبادله شده و سپس تنزیل می‌شود. سواپ ارز کراس با سایر مشتقات نرخ بهره متفاوت است؛ زیرا همیشه مبادله‌ای با مبلغ واقعی یا اسمی وجود دارد.

جمع بندی

سوآپ‌های مبتنی بر ارز کراس می‌توانند به طور موثر برای پوشش ریسک ارز در بازار فارکس استفاده شوند. البته این ابزار ممکن است برای تریدرهای کوتاه مدت که ابزار ساده تری مانند سوآپ فارکس را ترجیح دهند مناسب نباشند.

با این حال، برای تریدرهای نهادی و شرکت‌های بزرگ که با معامله ارز خارجی (فارکس) در مقیاس بین المللی سر و کار دارند، سوآپ‌ ارز کراس ممکن است راه حل مناسبی برای معامله فارکس باشد.

سواپ در فارکس به چه معناست؟

منظور از swap در فارکس چیست؟ امروزه با ایجاد شدن دیدگاه کسب درآمد به صورت دلاری در بین مردم، بازار فارکس به عنوان زمینه‌ای برای پیاده‌سازی این دیدگاه مطرح شده است. اما از طرفی اطلاعات کم جامعه ما درباره این بازار باعث شده است که سوالات زیادی درمورد بازار فارکس در ذهن افراد علاقه‌مند به این بازار ایجاد شود که یکی از این سوالات در مورد سوآپ (swap) در بازار فارکس است. در این مقاله درباره سواپ در فارکس یا بهره شبانه در فارکس، سواپ مثبت، سواپ منفی و حساب اسلامی در فارکس صحبت می‌کنیم.

سواپ یا نرخ بهره شبانه در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس بهره ای است که پس از گذشت یک روز به معاملات باز اعمال می شود که معمولا در صنعت مالی به آن رولور (rollover) نیز گفته می‌شود. همچنین در متاتریدر آن را با نام swap می‌شناسیم. هنگام انجام یک معامله به منظور خرید یا فروش یک ارز، طرفین خود را به پرداخت های نهایی در روز متعهد می‌دانند که “تاریخ ارزش” (Value Date) نامیده می‌شود.

منظور از swap در فارکس به زبان ساده چیزی شبیه به بهره های بانکی است. اما کمی داستان این دو با هم فرق می‌کند. در بانک ها به ازای جا به جایی مالی و معاوضه مالی که امروز پرداخت می‌شود و قرار است شما آن را در آینده باز پس بدهید بهره می‌گویند. اما منظور از swap در فارکس مفهومی است که طی آن بروکر هزینه مورد نیاز خود جهت انجام مبادلات را از معامله‌گران دریافت می‌کند.

سوآپ در فارکس بر این اساس است که وقتی به عنوان مثال ما قصد انجام معامله بر روی جفت ارز USD/CAD را داریم با دو ارز دلار کانادا و دلار آمریکا مواجه هستیم. بانک مرکزی کانادا و بانک مرکزی آمریکا در ابتدای هر سال میلادی اقدام به اعلام نخره بهره بانکی مورد نظر در سال جاری می‌کنند تا به نوعی انتظارات خود را از لحاظ اقتصادی در سال جاری نمایش دهند. اما نکته‌ای مهم این است که در اغلب موارد نرخ بهره کشور ها با یکدیگر متفاوت است و این موضوع منظور از swap در فارکس را پر رنگ‌تر می‌کند.

سواپ در فارکس بر اساس نرخ وام های یک شبه در بازار بین بانکی محاسبه می شود و روزانه از سوی ارائه دهندگان نقدینگی در اختیار بروکر ها قرار می گیرد. تریدرها با معامله در جفت ارزها اساسا تفاوت نرخ بهره بین دو ارز را مبادله می کنند که در پایان هر شب به عنوان نرخ بهره شبانه در فارکس بر معاملات باز آنها اعمال می‌شود.

اما نکته‌ای که در اینجا باید به آن توجه شود این است که مبنای نرخ بهره برای محاسبه این معادله نرخ بهره‌ی اعلامی از سوی بانک مرکزی هر کشور در ابتدای سال است هرچند که نرخ بهره در طول سال تغییر کند و بر سواپ در فارکس تأثیر مستقیم می‌گذارد.

سواپ مثبت و سواپ منفی

عملیات سواپ در فارکس روزی یک بار اجرا می شود به همین دلیل سوآپ (swap) چیست؟ شرایط تمدید برای کسانی که پوزیشن های معاملاتی شان را برای یک دورۀ زمانی قابل ملاحظه باز نگه می دارند و اصولاً به نوسانات قیمتی در طول روز توجه ندارند بلکه توجه شان بیشتر معطوف به حرکات ممتد است، اهمیت پیدا می کنند. منظور مشتریانی است که پوزیشن های معاملاتی استراتژیک باز می کنند و بر اساس تغییرات بنیادی (فاندامنتال) در بازار، درون روند معامله می کنند. به دنبال همین موضوع سواپ در فارکس برای افرادی که معاملاتشان برای چند ساعت باز می‌گذارند چندان اهمیت ندارد.

اما در کل و برای جمع بندی چگونگی محاسبه نرخ بهره شبانه در فارکس (swap) اگر اختلاف میان نرخ های بهره جفت ارزهایی که ما معامله کردیم، با یکدیگر مثبت باشد(سواپ مثبت)، مقدار آن اختلاف در پایان روز تسویه و به حساب ما واریز می‌شود. اگر هم این اختلاف نرخ بهره منفی (سواپ منفی) باشند، در پایان روز تسویه و از حساب ما کسر می‌شود. البته کارگزاری هایی که امکان معامله CFD هم دارند، از نرخ های سواپ در فارکس استفاده می‌کنند. در هر بروکر، جدول نرخ بهره وجود دارد.

منظور از swap در فارکس | آکادمی آینده

سواپ در حساب اسلامی در فارکس

حساب اسلامی فارکس به حساب معاملاتی گفته می شود که هیچ گونه هزینه ای را به صورت سود دریافت نمی کند.

طبق قوانین اسلام، مسلمانان از دریافت هر نوع بهره مانند بهره شبانه در فارکس منع شده اند. بنابراین حساب اسلامی فارکس ایجاد شده است تا مسلمانان بتوانند از خدمات کارگزاران فارکس استفاده کنند.

علی رغم اینکه این نوع حساب برای مسلمانان ایجاد شده است، اکنون هرکسی می تواند از این حساب ها استفاده کند. با این حال، همه ما درک می کنیم که کارگزاران موسسات خیریه نیستند و اگر حساب بدون سوآپ باشد، کارگزار از راه های دیگر پول خود را دریافت می‌کند. معمولاً این به معنای اسپرد بیشتر یا کارمزد ثابت در هر معامله است.

سوآپ در فارکس در روز چهارشنبه

اگر در چهارشنبه شب، پوزیشن یا معامله بازی داشته باشید، نرخ سواپ را باید سه برابر حساب کنید، چون تسویه معاملات اسپات فارکس سه روزه است و تسویه معاملاتی که چهارشنبه شب باز بوده است به روزهای شنبه و یکشنبه می رسد که بازار تعطیل است و پس از تعطیلی تسویه انجام می شود. بنابراین بهره شبانه در فارکس یا سواپ این دو شب نیز در آن اعمال می‌شود. به همین دلیل در شب های چهارشنبه نرخ سوآپ در فارکس را سه برابر حساب می‌کنند. در صورت باز بودن معامله در شب های بعد سواپ روز های کاری بعد مثل پنجشنبه و جمعه به صورت عادی هر شب محاسبه و کسر می گردد و فقط چهارشنبه شب ها سواپ در فارکس سه برابر است.

سواپ مثبت و سواپ منفی | آکادمی آینده

سخن آخر

در این مقاله با تعریف جامع سواپ در فارکس یا همان بهره شبانه در فارکس آشنا شدیم و فهمیدیم که در واقع سواپ در فارکس اختلاف بین نرخ بهره بانکی بین ارزهایی است که ما در معاملات از آن‌ها استفاده می‌کنیم. با توجه به متفاوت بودن نرخ بهره در کشور های مختلف هرگاه این اختلاف مثبت شود، به ما سود بهره پرداخت می‌شود که می‌تواند در معاملات ما تاثیر‌گذار نیز باشد.

از طرفی دیگر باز گذاشتن معامله باید طبق استراتژی معاملاتی و با آگاهی نسبت به هزینه های معاملاتی نظیر سواپ منفی یا سواپ مثبت انجام گیرد تا در انجام معامله فرد دچار زیان نشود. همچنین در مورد نحوه عملکرد حساب اسلامی فارکس نیز صحبت کردیم.

به طور کلی بازار های مالی از جمله فارکس می‌توانند بسیار درآمد‌زا باشد اما رسیدن به این درآمد نیازمند مهارت های فردی و ذهنی بسیاری است و همین توانایی‌ها باعث به سود رسیدن در بازارهای مالی است. درآمدی که از فعالیت در بازارهای سوآپ (swap) چیست؟ سوآپ (swap) چیست؟ مالی نصیب معامله‌گران می‌شود بسیار شیرین است البته برای تمامی ایرانیان این درآمد چه بسا شیرین تر باشد چون این درآمد دلاری است!

دیدن آموزش برای شرکت در بازارهای مالی اولین شاخصه برای تبدیل شدن به یک معامله‌ گر حرفه‌ای است در حال حاضر آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه ارز دیجیتال در مشهد با برگزاری دوره آموزش حضوری فارکس در مشهد و شهرهایی همچون تهران، کرمان و… و همچنین به صورت مجازی برای تمامی هم‌وطنان آماده خدمت‌‌رسانی به علاقه‌مندان به حوزه معامله‌گری و بازارهای مالی است سوآپ (swap) چیست؟ تا این اشخاص بتواند با دید درست و روش معامله‌گری صحیح پا به بازار های مالی بگذارند .

سوآپ (SWAP)چیست؟

سوآپ در لغت به معنای معامله پاباپای ، معاوضه ، عوض کردن، مبادله کردن و جانشین کردت هست و در اصطلاح ، توافقی بین دو طرف برای معاوضه جریان نقدی در آینده ( با دو نوع پرداخت متفاوت) است.

0 پاسخ به "سوآپ (SWAP)چیست؟"

ارسال یک پیام لغو پاسخ

جستجو در سایت

آموزش های رایگان

آموزش رایگان بورس – قسمت سوم

آموزش تحلیل تکنیکال قسمت 6

طبقه بندي بازارهای مالی بر اساس سررسید تعهدات مالی

موسسات مالی بانک های تجاری

آموزش تحلیل بنیادی قسمت 1

دوره های برگزیده

آخرین های VIP

• نخبگان سرمایه
• اساتید مجرب
• پشتیبانی حرفه ای
• آموزش های کاربردی
• کد معاملاتی

درباره ما

بنیاد علمی آموزشی تدبیر با بیش از 2دهه فعالیت آموزشی، آموزش‎های نوین کاربردی و مهارتی را در زمینه‌های مدیریتی، مالی، سرمایه‌گذاری، بازار کار و… برگزار می‌نماید. در راستای اعتلای دانش و توانمندسازی آحاد جامعه، سعی کرده‌ایم بالاترین کیفیت خدمات آموزشی را بر بسترهای نوین فناوری اطلاعات ارائه نماییم تا گامی در جهت عدالت آموزشی و بهره‌مندی همگان از دانش روز، برداریم.