بازار اسپات چیست؟

میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

بازار نقدی (Spot Market) چیست و چه مزایایی دارد؟

بازار بورس طی ماه های گذشته از جمله پر مخاطب ترین مباحث موجود در کشور بوده و طرفداران زیادی را به سمت خود جذب نموده است. حمایت دولت و حرکت رو به رشد بازار به خصوص در سال جدید، موجب رشد ورود افراد سرمایه گذار به این بازار شده است. مهم ترین بحثی که در این بین مطرح می شود، آموزش صحیح به این سرمایه گذاران است تا بتوانند با دانش کافی به سرمایه گذاری و شرکت در بازار بورس اقدام نموده و از مزایای آن بهره مند شوند. بدیهی است که مانند هر عرصه دیگری، در این بازار نیز بدون دانش کافی، در نهایت فرد ممکن است دچار مشکل شود؛ پس چه بهتر که در همین ابتدای امر سعی در ارتقای سطح اطلاعات خود نماید. بازار بورس اوراق بهادار خود نوعی از بازارهای نقدی است و لذا کسب اطلاعات در مورد نحوه برخورد در بازارهای نقدی، چگونگی خرید و فروش و شرایط این نوع بازارها، برای هیچ سرمایه گذاری خالی از لطف نخواهد بود.

بازار نقدی (Spot Market) چیست و چه مزایایی دارد؟

بازار نقدی ( spot market )

اصطلاح Spot Market به معنی بازار نقطه ای یا به مفهوم بهتر همان بازار نقدی و یا فیزیکی است. بازار نقدی یک بازار مالی عمومی است که در آن کالاها یا ابزارهای مالی، بسته به مقررات محلی برای تحویل فوری، خریداری و فروخته می شوند. از این بازار برای مبادله و خرید و فروش کالا و همچنین ارز بین خریدار و فروشنده در زمان فعلی استفاده می شود.

دلیل نامگذاری این بازار به نام بازار نقطه ای نیز در این است که معاملات این بازار در یک نقطه از زمان انجام می شود و تحویل کالا یا ابزار مالی در همان لحظه صورت می گیرد. تسویه مالی نیز بین طرفین معامله که در اینجا خریدار و فروشنده هستند، در همان لحظه صورت می گیرد اما واریز پول فروش به حساب فروشنده طبق قوانین موجود در هر کشوری متفاوت بوده و به طور کلی قاعده بر این است که مدت زمان 2 روز تا انجام واریز زمان می برد تا این اتفاق بیافتد.

اما همانطور که گفته شد در واقع پول معامله ی انجام شده در حساب کارگزاری شخص فروشنده بوده و امکان انجام خرید و فروش در همان لحظه برای وی فراهم است اما اگر بخواهد پول را به حساب شخصی خود منتقل نماید باید زمان گفته شده را صبر نماید که این موضوع نیز به طور کلی در تمامی کشور ها وجود داشته و بر اساس قوانین بازار سرمایه در هر نقطه ای از دنیا متفاوت است. (1)

مبلغی که برای یک معامله در بازار نقدی مطرح می شود "مبلغ نقطه ای" نام دارد و این نوع بازار در مقابل بازار آتی یا آینده قرار دارد که در آن معامله در زمان مشخصی در آینده انجام خواهد شد. به طور مثال برخی کالاها مانند نفت خام با قیمت های خالص در زمان فعلی فروخته می شوند و در تاریخی مشخص شده در آینده تحویل خریدار خواهند شد. (1)

هدف اصلی و نقش بازار نقدی

بازار های نقدی با نام های دیگری چون بازار مایع و یا بازار نقدینگی نیز معروف هستند که این موضوع به دلیل این است که معاملات به صورت لحظه ای و بدون وقفه صورت می پذیرد و کالای مورد نظر در همان لحظه مبادله می شود. اگرچه ممکن است انتقال وجه بین خریدار و فروشنده به لحاظ قانونی کمی زمان بیشتری را نیاز داشته باشد. اگر بازار نقدی نباشد، به طور مثال در بازارهای آتی، قرارداد بر روی مبلغی در حال حاضر بسته می شود اما تحویل کالا و انتقال وجه بین خریدار و فروشنده در زمانی مشخص در آینده صورت می گیرد. (2)

واژه دیگری که در بازار نقدی وجود دارد قیمت لحظه ای است. در بازارهای نقدی قیمت فعلی کالا به عنوان قیمت نقطه ای لحاظ می شود و در این قیمت کالا می تواند به فروش برسد. در بازار های نقدی، همینطور که تقاضاهای خرید ثبت و وارد بازار سرمایه می شوند، قیمت نقطه ای می تواند در کسری از ثانیه تغییر کند و این مقدار عددی ثابت نیست. (2)

ویژگی های بازار نقدی و ابزارهای آن

• تحویل ابزارهای مالی بدون وقفه و بلافاصله صورت گرفته و برای تاریخی در آینده به تعویق نخواهد افتاد. (3)

• قیمتی که معامله در آن به توافق می رسد و تسویه حساب صورت می گیرد، قیمت ابزار مالی مورد نظر در نقطه ای از زمان در بازار بورس اوراق بهادار بوده که به نرخ نقطه ای معروف است. (3)

• انتقال وجه بین خریدار و فروشنده نیز در این بازارها به صورت لحظه ای و بلافاصله صورت می پذیرد اما نکته ای که وجود دارد به دلیل مسائل قانونی ممکن است واریز وجه به حساب فروشنده مدت زمانی بسته به کارگزاری و بانک های عامل واسط در این بین زمان ببرد؛ اما در واقع عمل جابجای وجه بین حساب خریدار و فروشنده در لحظه معامله صورت می گیرد. (3)

نحوه انجام معاملات در بازارهای نقدی

معاملات در بازار نقدی در قیمت نقطه ای صورت می گیرد. همانطور که پیش تر بیان شد این قیمت، قیمت ابزار مالی مورد نظر ما در لحظه خرید در بازار است. این قیمت بر اساس تقاضای موجود در بازار بورس در لحظه مورد نظر شکل می گیرد. زمانی که مبلغ درخواست شده توسط فروشنده و خریدار با یکدیگر یکی باشد و همینطور حجم معامله مورد نظر خریدار نیز توسط فروشنده قابل پوشش باشد، معامله در قیمت نقطه ای آن لحظه از بازار شکل گرفته و تعامل بین این دو اتفاق می افتد. (3)

انواع بازارهای نقدی

تبادل در بازار بورس

بهترین نوع از بازارهای معاملاتی که نوعی متمرکز از بازار نقدی تلقی می شود، بازار بورس است. حاضرین در بازار سهام را در بازار بورس با توجه به قیمت های موجود در بازار نقطه ای یا نقدی خرید و فروش می کنند. این قیمت ها توسط همین خرید و فروش ها و در واقع از طریق عرضه و تقاضای موجود در لحظه برای هر سهم تغییر می کند. روند تغییر قیمت سهام به صورت روزانه نیز بر همین مبنا است. (4)

کالاها نیز می توانند در مبادلات نقدی تنظیم شده معامله نمود. سرمایه گذارانی که در چنین معاملاتی وارد می شوند، همانطور که سرمایه گذاران در بازار بورس بر روی قیمت سهام تاثیر گذار هستند، بر روی قیمت نقطه ای طلا، نقره و دیگر کالاها تاثیر گذاشته و به نوعی تعیین کننده این قیمت خواهند بود. ملاحظه و بررسی نمودار قیمت طلا می تواند به راحتی به شما نشان دهد که چگونه عرضه و تقاضا، قیمت طلا را تغییر داده و جابجا می کند. (4)

خرید و فروش رودررو یا OTC

در این حالت معامله بین فروشنده و سرمایه گذار به صورت مستقیم است و محیطی معاملاتی مشخصی بین این دو وجود ندارد. در این شرایط شرایط معامله و قیمت و دیگر مقادیر به صورت توافقی بین طرفین معامله در نظر گرفته می شود. (3)

در این نوع از بازارهای نقدی، قیمت می تواند بر اساس قیمت نقطه ای و یا قیمت و تاریخ آتی در نظر گرفته شود. در معاملات به سبک OTC شرایط استاندارد لحاظ نشده و هر کدام بسته به نظر طرفین معامله قابل تغییر هستند. اما این نوع معاملات نیز مانند معاملات بازار بورس نقدی و نقطه ای هستند در حالی که در بازارهای آتی به این صورت نیست. (5)

مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی

برخی مزایای معامله در بازار نقدی

• معاملات در این بازار به دلیل شفافیت در قیمت ها راحت تر انجام می شود و به همین دلیل ابهام یا مشکلی در معامله برای هیچ یک از طرفین به وجود نمی آید. (3)

• سرمایه گذارانی که در بازار نقدی فعالیت می کنند از این مزیت برخودرار هستند که می توانند سهم خریداری شده را تا زمانی که سهم بهتری برای سرمایه گذاری پیدا کنند به راحتی برای خود نگه دارند. (3)

• سرمایه گذاری های بزرگ در این بازار کمتر است زیرا تعهدی مبنی بر اینکه حداقل سرمایه گذاری خاصی باید صورت بگیرد وجود ندارد و شخص به میزان نیاز خود می تواند سرمایه گذاری داشته باشد. (3)

برخی معایب معامله در بازار نقدی

چه معاملاتی در بازار نقدی انجام می شود؟

اغلب کالاهای مهم و ارزشمند، قابلیت معامله در بازار نقدی را دارند. طلا در بازار نقدی مربوط به خود، نقره در بازار نقدی نقره و مس نیز به همین صورت در بازار های مرتبط با خود قابل معامله هستند. همینطور ارزهای خارجی موجود در بازار نیز قابلیت عرضه و خرید و فروش در بازار نقدی را دارند. اگرچه باید این موضوع را در نظر داشته باشیم که شرایط معامله در هر یک از این بازارها با دیگری متفاوت بوده و بسته به نحوه معاملات در آن بازار متغیر است. (4)

به طور کلی، بازار نقدی یا فیزیکی، یک بازار نقدینگی است که در آن کالاها، ارز و دیگر ابزارهای مالی به صورت لحظه ای معامله می شوند و تحویل هر یک ازین موارد نیز در لحظه خواهد بود. در نقطه مقابل و در بازارهای آتی، قیمت ها بر اساس قیمت امروز توافق شده ولی تحویل کالا در زمانی مشخص شده در آینده است.

در بازار نقطه ای شما تاثیر گذار هستید و شما در کنار دیگر سرمایه گذاران از عوامل اصلی تعیین قیمت معاملات خواهید بود. ارزش هر سهم بستگی به میزان عرضه و تقاضایی دارد که شما و دیگر سرمایه گذاران روزانه در بازار بورس برای هر یک از سهم ها ثبت می کنند و قیمت ها را جابجا می کنند. باید این موضوع را در نظر داشت که با توجه به پیشرفت خوب بازار بورس طی ماه های اخیر، با کسب اطلاعات کافی و صحیح می توانیم سرمایه گذاری خوبی را انجام داده و افزایش سرمایه را برای خود رقم بزنیم.

با تحلیل مناسب نمودارهای هر سهم که بر اساس همین عرضه و تقاضاها در بازار اسپات چیست؟ بازارهای نقدی تغییر می کند، می توان تا حدود خیلی زیادی سهم های رو به رشدی را برای سرمایه گذاری انتخاب نمود. (4)

هر آنچه لازم است درباره پوزیشن شورت (Short) بدانید

چنانچه از فعالان در بازارهای مالی باشید حتماً با اصطلاح پوزیشن شورت برخورد کرده اید. در این مقاله از مجموعه مقالات آموزشی کوین گراف قصد داریم تا شما را با تعریف این واژه، نوع عملکرد و ابزاری که جهت استفاده از آن وجود دارد آشنا کنیم.

فرض کنید در حال کار در یک بازار مالی هستید. بعد از مطالعه و تحلیل روی یک شاخص قیمتی می توانید یک روند صعودی را پیش بینی کنید. اقدامی که پس از آن انجام می دهید خرید آن در قیمتی مناسب بوده تا با فروش آن در قیمتی بالاتر به سود برسید. حال چه اتفاقی می افتد اگر شما متوجه یک افت قیمتی شوید؟

بیشتر بخوانید: آشنایی با بزرگترین بازارهای مالی جهان

قاعدتاً اگر آن را در اختیار داشته باشید به فروش می رسانید تا جلوی ضرر احتمالی خود را بگیرید. در این صورت می توانید بعد از اتمام روند نزولی مجدداً وارد بازار شده و حجم بیشتری از آن را تهیه نمایید. ولی آیا راهی وجو دارد که اگر شما آن ارز یا شاخص را در اختیار نداشتید باز هم بتوانید از این تحلیل کسب سود کنید؟ اینجا است که پوزیشن شورت به کمک شما می آید.

پوزیشن شورت چیست؟

اگر بخواهیم یک تعریف ساده از پوزیشن شورت داشته باشیم می توان اینگونه بیان کرد، زمانی که معامله گر روی یک روند نزولی وارد معامله شده و از پایین آمدن قیمت سود می کند وارد پوزیشن شورت شده است. برای درک بهتر این مسئله به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید ۱۰۰ دلار در اختیار داشته و قصد دارید برای مثال در رمزارز ریپل سرمایه گذاری کنید. تصور می کنیم که قیمت هر ریپل در آن لحظه ۵۰ سنت باشد. با بررسی نمودار پیش بینی شما این است که ریپل دچار یک افت ۱۰ درصدی شده و قیمت آن به ۴۵ سنت نزول کند. در آن لحظه شما به یک صرافی مانند صرافی بایننس مراجعه کرده و ۱۰۰ دلار خود را به امانت می گذارید و یک معامله روی پوزیشن شورت می بندید. صرافی بایننس ۱۰۰ دلار شما را گرفته و به همان اندازه یعنی ۲۰۰ واحد (با احتساب قیمت ۵۰ سنت) از خزانه خود ریپل به فروش می رساند.

بعد از انجام این معامله قیمت وارد یک روند نزولی شده و طبق پیش‌بینی شما پس از ۱۰ درصد نزول به قیمت ۴۵ سنت رسیده و در این زمان شما از بایننس می خواهید که معامله شما را ببندد. صرافی بایننس بعد از اتمام معامله شما ۲۰۰ ریپلی را که فروخته بود مجدداً با قیمت همان لحظه یعنی ۴۵ سنت خریداری کرده و قیمت تمام شده ۲۰۰ ریپل برای بایننس در آن لحظه ۹۰ دلار می باشد.

بیشتر بخوانید: آشنایی با مهمترین ابزارهای تحلیل قیمت

پس از انجام تمام این فرآیند ها، نوبت به تسویه حساب صرافی با کاربر است. در این معامله بایننس ۲۰۰ ریپلی که از ابتدا در اختیار داشت را برداشته و پول شما یعنی ۱۰۰ دلارتان به همراه ۱۰ دلار سودی که از این خرید و فروش باقی مانده به شما تحویل می دهد (البته قاعدتاً این معامله مانند هر معامله دیگری در هر صرافی شامل کارمزد نیز می شود). به طور کلی به این فرآیند معامله پوزیشن شورت گفته می شود.

حال فرض می کنیم که پیش بینی شما غلط از آب در آمده و قیمت ریپل با ۱۰ درصد رشد به مرز ۵۵ سنت برسد. در اینجا شما که می خواهید جلوی ضرر بیشتر را بگیرید از بایننس می خواهید تا معامله شما را ببند. باز هم مثل سری قبلی بایننس به محض اتمام معامله ۲۰۰ ریپل اولیه خود را خریداری می کند. البته با این تفاوت که این بار به جای پرداخت ۹۰ دلار مجبور به پرداخت ۱۱۰ دلار می شود و از آنجا که سود و زیان شما در این معامله کاملاً به عهده خودتان بوده، بایننس ۱۰ دلار ضرری که در این معامله متحمل شد را از پول شما کم کرده و ۹۰ دلار باقی مانده را با کسر از کارمزد به شما عودت می دهد.

این روش از معامله گذشته از اینکه می تواند به مدیریت ریسک در معاملات شما کمک کند، در مواقعی خاص می تواند سود قابل ملاحظه ای را عاید شما کند. این سیستم معاملاتی اولین بار به صورت مدرن در بازار فارکس مورد استفاده قرار گرفت و کم کم بعد از بزرگتر شدن بازار ارزهای دیجیتال، به این بازار نیز سرایت کرد.

روش های معاملات با استفاده از پوزیشن شورت :

حال که با نحوه عملکرد معاملات با استفاده از پوزیشن شورت آشنا شدیم می رسیم به این موضوع که چگونه می توانیم این روش را در معاملات خود به کار بگیریم. پیشروی راه اندازی پوزیشن شورت در معاملات ارزهای دیجیتال به صورت جدی صرافی BITFENIX بوده ولی در حال حاضر بسیارب از صرافی های دیگر مانند بایننس نیز آن را پشتیبانی می کنند.

نکته: روش هایی که در این مقاله بیان می شود در صرافی بایننس قابل اجرا هستند.

استفاده از سیستم معاملات آتی (Future):

در سیستم معاملات آتی شما به امکانات زیادی مانند خرید در پوزیشن های لانگ و شورت همچنین معاملات مارجین دسترسی دارید. با استفاده از سیستم مارجین شما می توان بیشتر از حجم سرمایه ای که در اختیار دارید وارد معامله شوید. جدا از معامله با تتر دو امکان معامله ارز محور و آپشن نیز در معاملات آتی برای شما فراهم شده است.

در گذشته شما جهت ایجاد معامله در بایننس فیوچر حتما باید احراز هویت انجام می دادید ولی این محدودیت امروزه برای کاربران این صرافی وجود ندارد. البته در نظر بگیرید که این امکان نیز مانند سایر خدمات آن صرافی برای کاربران ایرانی خارج از دسترس بوده و تنها روش کار با آن استفاده از ابزارهای تغییر آی پی می باشد.

از مزایای استفاده از این سیستم امکانات قدرتمند و دقیق آن بوده که به کاربر این امکان را می دهد بیشترین حد دسترسی به ابزارهای مخصوص به ترید را در کنار خود داشته باشد. از معایب آن می توان به پیچیدگی های نرم افزاری و محاسباتی اشاره کرد که برای یک کاربر تازه کار ممکن است کمی گیج کننده باشد.

استفاده از توکن های DOWN:

روش دیگری که می توانید با استفاده از آن روی پوزیشن شورت ترید کنید توکن های DOWN بایننس است. توکن های DOWN همراه با توکن های UP نوعی توکن لورج شده بوده که صرافی بایننس برای استفاده در ولت های SPOT کاربران تهیه کرده است. از مزایای این توکن ها استفاده آسان آنان بوده که هر کاربری می تواند به راحتی با آنان معامله کند.

این توکن ها برای ارزهای اصلی مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و حدوداً ۲۰ ارز دیگر فراهم شده اند. مشکلی که در هنگام استفاده از این توکن ها ممکن است برای پیش بیاید، محاسبه قیمت آن ها است. قیمت این توکن ها با قیمت اصلی ارز خود تفاوت زیادی داشته و میزان واکنش پذیری آنها نسبت به نوسانات بیشتر است.

در مجموع استفاده از این توکن ها برای یک معامله کوتاه مدت و چند ساعته ممکن است به شما کمک کند ولی برای معامله حرفه ای روی دو پوزیشن لانگ و شورت، استفاده از معاملات آتی امکانات بسیار حرفه ای و دقیق تری را در اختیار شما قرار می دهد. برای استفاده از این توکن ها بایننس ابتدا از شما یک آزمون کوچک میگیرد تا تمامی جنبه های استفاده از این نوع توکن را به شما گوشزد کند. جهت دریافت سوالات و جواب های این آزمون به لینک زیر مراجعه گنید.

بازگشت بیت‌کوین مجدد به کانال ۳۵ هزار دلار

حجم معاملات در بازار اسپات به شدت کاهش یافته و بیت‌کوین با افت ۰.۲ درصدی مجدد به سطح ۳۵ هزار دلار بازگشته است. درصورتی‌که این سطح از دست برود، پیش‌بینی می‌شود تا ۳۰ هزار دلار افت کند. سرعت زیاد ریزش و قدرت کندل‌های نزولی، نشان از تداوم روند اصلاحی بازار خواهد داشت.

به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار رمزارزها نوسان‌هایی را در ساعات گذشته پشت سر گذاشت که خلاصه آن را در زیر می‌خوانید:

نگاهی به تحولات امروز بازار ارزهای دیجیتال

۱۲ رمزارز برتر براساس حجم بازار

تحلیل تکنیکال بیت کوین

بیت کوین به محدوده حمایتی ۳۵ هزار دلار بازگشت.

(سیگنالی درخصوص خرید و فروش نیست.)

ارزش بازار رمزارزها : یک هزار و ۶۲۹ میلیارد ریال

شاخص ترس و طمع بیت کوین امروز: ۱۳ واحد

به طور کلی بازه عددی نمودار زیر بین ۰ تا ۱۰۰ بوده و پنج وضعیت دارد که به توضیح آن‌ها می‌پردازیم.

(Extreme Fear) این عبارت مربوط به بازه ۰ تا ۲۵ بوده و نشان دهنده وجود ترس شدید در بازار است. بعضی از تحلیل‌گران تکنیکال این موقعیت را مناسب برای ورود به بازار می‌دانند.

(Fear)این عبارت نیز زمانی نشان داده می‌شود که عدد نمودار بین بازه ۲۵ تا ۵۰ باشد و بیانگر وجود ترس در بین سرمایه‌گذاران است.

(Neutral) این عبارت متناظر عدد ۵۰ در نمودار بوده و نشان دهنده برابر بودن میزان ترس و طمع در بازار است

(Greed) زمانی که نمودار اعداد بین ۵۰ تا ۷۵ را نشان دهند، شاهد این عبارت خواهیم بود و به معنی طمع سرمایه‌گذاران برای سود بیشتر است.

(Extreme Greed) این آخرین وضعیت نمودار و مربوط به بازه ۷۵ تا ۱۰۰ بوده که نشان دهنده طمع شدید کاربران است. تحلیل‌گران تکنیکال درباره ورود به بازار در این مقطع هشدار می‌دهند؛ زیرا به خاطر طمع کاربران و هجوم آن‌ها به بازار قیمت‌ها بیش از حد بالا رفته و هر لحظه امکان ریزش وجود دارد.

تغییرات شاخص ترس و طمع

دامیننس ۴ رمزارز بر اساس رتبه حجم بازار

• دامیننس بیت کوین: ۴۰.۱۶ درصد
• دامیننس اتریوم: ۱۸.۳۳ درصد
• دامیننس ریپل : ۱.۷۸ درصد
• دامیننس لایت کوین: ۰.۴۸ درصد

منظور از دامیننس یک ارز دیجیتال، درصد سهم ارزش دلاری آن ارز در مقایسه با ارزش دلاری کل ارزهای دیجیتال در دنیا است؛ یعنی یک ارز دیجیتال چه میزان از سهم بازار را به خود اختصاص داده است. با توجه به تعریفی که از دامیننس داریم، وقتی می‌گوئیم دامیننس بیت کوین، در اصل درباره میزان تسلط بیت کوین صحبت می‌کنیم. شاخص دامیننس بیت کوین یکی از معیارهایی است که بسیاری از تحلیل‌گران درحال‌حاضر از آن برای تصمیم‌گیری جهت خرید و فروش کمک می‌گیرند.

اخبار بازار رمزارزها

پیشنهاد قانون‌گذار روس درباره قانونی ماندن استخراج ارزهای دیجیتال و استیبل کوین تحت کنترل دولت

ولادیمیر گوتنف ، رئیس کمیته صنعت و تجارت و معاون مجلس دوماً روسیه معتقد است که به دلیل خطرات ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاران فاقد صلاحیت، نباید اجازه گردش آزاد آن‌ها را داد و با پیشنهاد بانک مرکزی روسیه درمورد ممنوعیت کامل ارزهای دیجیتال موافق است.

وی در ادامه به خبرگزاری ریا نووستی گفته است که در چنین شرایطی، روسیه می‌تواند از یک استیبل کوین با پشتوانه طلا که تحت کنترل دولت است، استفاده کند. چنین محصول مالی می‌تواند برای سرمایه‌گذاران خصوصی و شرکت‌ها بسیار جذاب باشد.

این نماینده مجلس می‌گوید که چنین استیبل کوینی می‌تواند شبیه روبل طلا باشد و روسیه می‌تواند از آن برای دور زدن تحریم‌ها و رابطه با دیگر کشورها استفاده کند. گوتنف ، اظهار داشته که در صورت نظارت و کنترل شدید دولت، می‌توان به مزارع استخراج ارزهای دیجیتال نیز اجازه فعالیت قانونی داد.

توکن بومی صرافی FTX و شیبا اینو ، بازار اسپات چیست؟ محبوب‌ترین دارایی‌ها نزد نهنگ‌های اتر هستند

طبق داده‌های ویل‌استاتس ، در حال حاضر FTT، توکن بومی صرافی FTX محبوب‌ترین ارز دیجیتال نزد نهنگ‌های اتریوم است و آن‌ها ۱.۵ میلیارد دلار از آن را در اختیار دارند. رتبه دوم در این میان نیز با ۱.۲ میلیارد دلار در اختیار شیبا اینو است. این میم کوین در حال حاضر با رشد قیمتی ۱۷ درصدی دوباره در حال نزدیک شدن به جایگاه اول در میان توکن‌های ERC-20 موجود در ۱,۰۰۰ آدرس بزرگ شبکه اتریوم است.

توکن‌های FTT و شیبا اینو به ترتیب سهمی ۱۵.۷۱ و ۱۲.۹۳ درصدی از مجموع دارایی توکن‌های ERC-20 نهنگ‌های بزرگ اتر را به خود اختصاص داده‌اند. گفتنی است که استیبل کوین‌های تتر و یواس‌دی کوین رتبه‌های سوم و چهارم را در میان دارایی نهنگ‌ها به خود اختصاص داده‌اند.

افزایش سختی استخراج و کاهش قیمت بیت کوین باعث افت چشمگیر سودآوری ماینرها شده است

پس از اینکه سختی استخراج بیت کوین به بالاترین سطح تاریخ خود در ۲۲.۶۴ تریلیون واحد رسید، هش ریت بیت کوین به دلیل این رکوردشکنی کاهش یافت. هش ریت بیت کوین سه روز پیش به کف ۱۶۷ اگزاهش بر ثانیه رسید، اما حالا به ۱۸۹ اگزاهش در ثانیه افزایش یافته است. کاهش قیمت روزهای اخیر از یک سو و افزایش سختی استخراج آن باعث شده تا سود استخراج بیت کوین برای ماینرها کاهش یابد. طبق گزارش بیت کوین دات‌کام ، در حال حاضر شش دستگاه برتر استخراج بیت کوین همگی کمتر از ۱۰ دلار در روز درآمد دارند و دستگاه‌های قدیمی استخراج، سود بسیار کمتری نسبت به دستگاه‌های شاخص دارند.

وکیل آمریکایی: صرافی هوبی در همه جای دنیا فعالیت دارد و در هیچ کجا پاسخ‌گو نیست

جاناتان لوی ، وکیل آمریکایی می‌گوید که صرافی هوبی (Huobi) همه‌جا عملیات دارد، اما در هیچ کجا پاسخ‌گو نیست. لوی هوبی گلوبال را به اجرای عملیات غیرمتمرکز جهانی و عدم پاسخ‌گویی به هیچ مرجع قضائی متهم کرد و اظهار داشت که آدرس فیزیکی دفتر این صرافی که در سیشل مستقر است، فقط برای مقاصد پستی کاربرد دارد.

این اتهامات به دنبال ناسازگاری ادعاهای این صرافی در ماجرای کلاه‌برداری یک تبعه چینی از یک شهروند فرانسوی مطرح شده است. قربانی این کلاه‌برداری برای بازیابی وجوه خود تلاش‌های زیادی کرده و حتی حساب کلاه‌بردار چینی در این صرافی را پیدا کرده است، اما این تلاش‌ها به دلیل امتناع هوبی از همکاری با مجریان قانون فرانسوی و سیشلی ، ناکام مانده و کلاه‌بردار چینی فرار کرده است.

مایک نووگراتز از پیترشیف خواسته تا در چالشی یک میلیون دلاری درباره قیمت بیت کوین شرکت کند

مایک نووگراتز ، مدیرعامل شرکت گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital) از پیتر شیف ، مدیرعامل یورو پسیفیک کپبتال (Euro Pacific Capital) خواسته تا در چالشی یک میلیون دلاری درباره پیش‌بینی آینده بازار بیت کوین شرکت کند. نووگراتز از شیف به دلیل پیش‌بینی‌های مکررش درباره سقوط بازار ارزهای دیجیتال دعوت کرده تا در شرط‌بندی یک میلیون دلاری وی مشارکت داشته باشد.
مدیرعامل گلکسی دیجیتال شرط می‌بندد که بیت کوین از هم اکنون تا یک سال آینده همیشه بالاتر از سطح ۳۵,۰۰۰ دلار معامله خواهد شد و اگر دراین‌باره اشتباه کند، یک میلیون دلار به خیریه مورد نظر خود کمک خواهد کرد. پیتر شیف که در روزهای اخیر به دلیل اظهارنظرهایش درباره سقوط بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال مورد انتقاد قرار گرفته، هنوز به درخواست نووگراتز برای مشارکت در این شرط‌بندی پاسخی نداده است.

زیمباوه از شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات ارزهای دیجیتال مالیات دریافت می‌کند

دولت زیمباوه اخیراً اعلام کرده است که با بازار اسپات چیست؟ شرکت دایدالوس ورلد (Daedalus World) قراردادی منعقد کرده که به موجب آن، دایدالوس از شرکت‌های ارائه‌دهنده بازی، شرط‌بندی و خدمات ارزهای دیجیتال به افراد و سازمان‌ها در قلمرو ملی این کشور مالیات اخذ خواهد کرد. طبق این قرارداد شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات تبلیغ دیجیتال، تولید محتوای دیجیتال، رایانش ابری، قمار و تجارت الکترونیک نیز واجد پرداخت این مالیات هستند.

گفتنی است گنجاندن دارایی‌های دیجیتال در لیست جدید مالیاتی زیمباوه، جدیدترین سیگنال از سوی دولت این کشور در رابطه با تغییر موضع آن‌ها نسبت به ارزهای دیجیتال است. مقامات پولی این کشور پیش‌تر نیز گفته بودند که زیمباوه برنامه‌ای برای پذیرش ارزهای دیجیتال ندارد

فعالان آمریکایی بازار ارز دیجیتال برای دور زدن مالیات به پورتوریکو مهاجرت می‌کنند

میلیونرهای بازار ارزهای دیجیتال اخیراً در حال مهاجرت به جزیره پورتوریکو در دریای کارائیب هستند تا بتوانند قوانین مالیاتی آمریکا را دور بزنند و از سبک زندگی مجلل در این جزیره بهره‌مند شوند. براساس قوانین آمریکا، افرادی که حداقل ۱۸۳ روز از سال را در این جزیره سپری کنند، شامل معافیت‌های بزرگ مالیاتی خواهند شد. البته فرار از مالیات تنها دلیل مهاجرت این ثروتمندان نیست. پورتوریکو به‌عنوان جزیره‌ای با سیاست‌های هم‌راستا با ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود و ساکنان این جزیره می‌توانند پاسپورت آمریکایی خود را نیز حفظ کنند.

حجم پایین در بازارهای اسپات و مشتقات کریپتو نشان دهنده شرایط نزولی است

ارزش بازارهای ارز دیجیتال طی دو هفته گذشته به میزان قابل توجهی کاهش یافته است و کاهش قیمت‌ها باعث افزایش حجم معاملات نشده است. داده‌ها نشان می‌دهد که حجم بازار اسپات ارزهای دیجیتال از ۱.۴ تریلیون دلار در نوامبر ۲۰۲۱ به ۵۹۳ میلیارد دلار در این ماه کاهش یافته است. طی دو ماه گذشته نیز سود باز(open interest) و حجم معاملات آتی بیت کوین به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

حجم‌های کریپتو از نوامبر ماه به ماه کاهش می‌یابد

زمانی که بازارهای کریپتو ارزش قابل توجهی از دست می‌دهد، معامله‌گران به دنبال این هستند که شاید حجم معاملات افزایش یابد تا از قیمت‌های فعلی حمایت کند. ازآنجاکه تعدادی از کوین‌ها در هفته دوم نوامبر (۱۸ تا ۲۵ آبان) به قیمت‌های بالایی رسید، حجم بازار اسپات کریپتو به کاهش خود ادامه داد.

داده‌های سیستم اطلاعاتی حجم صرافی‌های theblockcrypto.com، که داده‌ها را از آمارهای cryptocompare.com به دست می‌آورد، نشان می‌دهد که حجم بازار اسپات نسبت به نوامبر ماه به ماه کاهش یافته است.

درحالی‌که نوامبر شاهد ۱.۴ تریلیون دلار حجم بود، حجم دسامبر (آذر) ۱.۰۴ تریلیون دلار ثبت شد. با اینکه داده‌ها برای ماه ژانویه ۲۰۲۲ ناقص است، تاکنون ۵۹۳ میلیارد دلار حجم تسویه شده است.

اگرچه حجم بازار اسپات نوامبر بزرگ‌تر از ماه دسامبر و سه هفته ژانویه (۱۱ دی تا ۱ بهمن) بود، اما حجم ۲.۲۳ تریلیون دلاری ثبت شده در می ۲۰۲۱( اردیبهشت) دو برابر حجم آن بود. حجم روزانه صرافی‌ها از الگوی مشابه پیروی می‌کند همچنان که حجم معاملات روزانه کریپتو کمتر از دو ماه قبل است.

در دوم نوامبر ۲۰۲۱، ۵۳.۲۷ میلیارد دلار تسویه شد؛ درحالی‌که داده‌های ۲۲ ژانویه (دوم بهمن) ۲۰۲۲، ۲۴.۶۵ میلیارد دلار را نشان می‌دهد. این در حالی است که حجم بازار ماهانه و روزانه دارایی‌های دیجیتال کاهش یافته است و همین امر را می‌توان درمورد بازارهای مشتقه مانند معاملات آتی و آپشن نیز گفت.

زمانی که بیت کوین در ۱۰ نوامبر ۲۰۲۱(۱۹ آبان) به بالاترین قیمت تاریخ خود رسید، روز بعد ۲۸ میلیارد دلار سود باز آتی بیت کوین ثبت شد. آمارهای ۲۲ ژانویه نشان می‌دهد که ۱۴.۶۴ میلیارد دلار سود باز در میان صرافی‌های آتی بیت کوین ثبت شده است.

با توجه به حجم معاملات آتی بیت کوین، آن‌ها در ماه اکتبر (مهر) بیشتر از ماه نوامبر بودند. ۱.۹۴ تریلیون دلار در اکتبر گذشته ثبت شد و در این ماه، تنها ۱.۰۸ تریلیون دلار تاکنون ثبت شده است. مجموع سود باز و حجم مرتبط با آپشن‌های بیت کوین نیز طی دو ماه گذشته ماه به ماه کاهش یافته است.

در بیشتر موارد، حجم کم در بازارهای اسپات و مشتقات ارز دیجیتال تأثیر منفی بر اقتصاد کریپتو گذاشته است. افزایش حجم معمولاً نشان دهنده معاملات صعودی است، اما در دوره اخیر چنین نبوده است.

قرارداد ارزی فوروارد و اسپات

قرارداد ارزی فورواد یک نوع خاصی از تبادل ارز خارجی می­باشد. قراردادهای فوروارد عبارت از یک سری توافقاتی مابین دو طرف می­باشد که برای تبادل ارز مورد نظر با یک قیمت مشخص و در آینده بکار گرفته می­شود. این قراردادها هواره بعد از تسویه شدن قرارداد اسپات صورت می­گیرند و برای محافظت خریدار در برابر نوسانات مربوط به قیمتهای ارزی مورد استفاده قرار می­گیرد.

تعریف قرارداد ارزی فوروارد

گروه مشاوران خبره:قراردادهای فوروارد در بازارهای بورس مورد معامله قرار نمی­گیرند و مقادیر استانداردی از ارز در این توافقات مورد استفاده قرار گرفته می نمی­شود. بغیر از مواردی که هر دو طرف موافقت کنند، این قراردادها قابلیت لغو شدن ندارند. معمولا طرفینی که در این قرارداد وجود دارند می خواهند یک پوزیشن ارز خارجی را هجینگ کنند یا در یک پوزیشن سفته بازی قرار بگیرند. نرخ قرارداد ارزی مقدار ثابتی است که مختص یک روز خاص در آینده است و به طرفین حاظر در قرارداد این اجازه را می­دهد که بودجه بهتری برای پروژه­های مالی آینده داشته باشند و اطلاع دقیقی در مورد قرارداد یا زیان خودشان در نتیجه یک مبادله در یک تاریخ مشخصی در آینده داشته باشند. ماهیت قراردادهای ارزی فوروارد باعث می شود که طرفین قرارداد یک اطمینان خاطری در مورد حرکات غیرمنتظره یا معکوس نرخ­های آینده ارز داشته باشند.

خریدار دارایی در پوزیشن “لانگ یا Long” قرارداد قرار می­گیرد؛ فروشنده دارایی هم در پوزیشن “شورت یا Short” قرارداد قرار می گیرد. قیمتی که خریدار و فروشنده در مورد آن به توافق می­رسند، به عنوان قرارداد تحویل یا delivery price نامیده می­شود.

به طور خلاصه می­توان گفت که:

• یک قرارداد ارزی فوروارد عبارت از یک توافقی مابین دو طرف می­باشد که برای تبادل دو ارز مشخص با یک قیمت معین و در یک تاریخ مشخصی در آینده صورت می­گیرد.
• قراردادهای فیوچرز در بازارهای بورسی مورد معامله قرار نمی­گیرند و مقادیر استانداردی از ارز در این توافقات مورد معامله قرار نمی­گیرد.
• قراردادهای ارزی فوروارد یک هج دو طرفه در برابر ریسک می باشد، چرا که از هر دو طرف قرارداد در برابر حرکات غیرمنتظره یا معکوس نرخ­های اسپات آینده ارزها محافظت می­کند.

در حالت کلی نرخهای ارز فوروارد برای اکثر جفت­های ارزی می تواند تا 12 ماه آینده به دست بیاید. چهار جفت وجود دارند که به عنوان “جفت­های عمده” شناخته می­شوند. این موارد شامل دلار ایالات متحده و یورو، دلار ایالات متحده و ین ژاپن، دلار ایالات متحده و پوند استرلینگ بریتانیا و درال آمریکا و فرانک سوئیس می­باشند. در مورد این چهار جفت، نرخ اتبادل می تواند تا یک دوره 10 ساله به دست بیاید. همچنین قراردادهای که زمان آنها فقط چند روز می باشد هم در اختیار اکثر تامین کنندگان قرار دارد. هر چند که یک قرارداد می­تواند شخصی­سازی شود، ولی اکثر موسسات از قرارداد ارزی فوروارد سود کاملی به دست نمی­آورند، مگر اینکه حجم قرارداد آنها بیشتر از 30000 دلار باشد.

محاسبه نرخ فوروارد

نرخ مبادله قرارداد ارزی فوروارد برای یک قرار داد می­تواند با استفاده از چهار فرمول زیر محاسبه شود:

S: نرخ اسپات فعلی برای جفت ارزی

r(D): نرخ بهره ارزی داخلی

r(f): نرخ بهره ارزی خارجی

t: زمان قرارداد در روزها

فرمول محاسبه نرخ ارز فوروارد برابر خواهد بود با:

S *(1+r(d)*(t/360)) / (1+r(f)*(t/360) = نرخ فوروارد

برای مثال فرض کنید که نرخ اسپات دلار آمریکا و دلار کاناد برابر با 1.3122 باشد. نرخ سه ماهه ایالات متحده برابر با 0.75% باشد و نرخ سه ماهه کانادا برابر با 0.25% باشد. نرخ قرارداد ارزی فوروارد سه ماهه دلار ایالات متحده در برابر دلار آمریکا برابر خواهد بود با:

نرخ فوروارد سه ماهه»

1.3122 x (1 + 0.75% * (90 / 360)) / (1 + 0.25% * (90 / 360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1.3138

قرارداد اسپات

این قرارداد ارزی فوروارد عبارت از خرید یا فروش یک ارز همراه با تحویل سریع می­باشد. قراردادهای اسپات در صورتی مناسب خواهند بود که شما بخواهید یک نرخ ارزی را سریعا دریافت کنید و این کار در بهترین نرخ ممکن صورت بگیرد. هر تجارت یا فردی می­تواند برای خرید یا فروش یک ارز خارجی با قیمت بازاری فعلی می­تواند از این قرارداد استفاده کند. شما یک تریدر ارز دارید که یک معامله­ای را برای شما رزرو می­کند، یا می توانید از سیستم آنلاین استفاده کنید و در مورد بهترین نرخ موجود تحقیق کنید و آن را برای خودتان رزرو کنید.

بعد از توافق شدن در مورد جفت ارزی، مقدار و نرخ ارز مورد مبادله، یک قرارداد اسپات می­تواند صورت بگیرد. در نتیجه این قرارداد یک تعهدی برای خرید یا فروش ارز توافق شده صورت می­گیرد.

تاریخ مبادله

تاریخ مبادله عبارت از روزی می باشد که در قرارداد مورد توافق قرار گرفته است و تاریخ تسویه عبارت از روزی است که در آن پول­ها به صورت فیزیکی مورد مبادله قرار می­گیرند و در حساب طرفین قرار می­گیرد. در صورتیکه وجوه ارزی مبنا قبل از تاریخ سررسید صورت بگیرد، تاریخ تسویه همان روز یا روز کاری بعد خواهد بود، مگر اینکه طرفین یک تقاضای دیگری داشته باشند.

قیمت بازار اسپات ارز خارجی از طریق عرضه و تقاضایی ارز در بازار تعیین می­شود. عوامل زیادی بر روی عرضه و تقاضای یک ارز خاص تاثیر می­گذارند؛ برخی از این موارد شامل نرخهای بهره، اطمینان، حساب جاری در تراز پرداخت­ها، پیشبینی­های مربوط به رشد اقتصاد و نرخ تورم نسبی می­باشند.

برای مثال ( قرارداد ارزی فوروارد )در صورتیکه فدرال رزرو ایالات متحده تصمیم بگیرد که نرخ بهره را بالاتر از نرخ بهره بانک­های انگلیسی قراردهد، در این صورت ذخیره کردن دلار در فدرال رزرو جذابیت بیشتری خواهد داشت و در نتیجه تقاضای دلار آمریکا و ارزش آن افزایش خواهد یافت.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

با توجه به بیست و چهار ساعته بودن تایم بازار نوسان 10 درصدی در یک روز امری عادی تلقی می شود با این وجود رشد در دراز مدت قابل اطمینان است.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

به طور کلی بازار ارز دیجیتال نسبت به سایر بازار ها از ریسک بیشتری برخوردار است و بی ثباتی را می‌توان به طور کامل در آن مشاهده نمود.با توجه به بیست و چهار ساعته بودن تایم بازار نوسان ۱۰ درصدی در یک روز امری عادی تلقی می شود. با این وجود رشد در دراز مدت قابل اطمینان است.

چند گزینه برای ورود به بازار برای افراد وجود دارد. شاید معمول ترین گزینه ها معاملات spot و margin باشد.

در معاملات اسپات ارز با قیمت روز و لحظه‌ای در حال خرید و فروش هست؛ یعنی هنگامی که معامله‌ای انجام می‌دهید باید کل پول آن معامله را در حساب خود داشته باشید و در همان لحظه باید کل مبلغ خرید خود را تسویه کنید، ولی در معاملات مارجین به موجود بودن کل مبلغ یک معامله در حساب خودنیاز ندارید و تنها با داشتن مقداری پول در حساب خود و قرار دادن آن به عنوان وثیقه به صرافی، می‌توانید هزینه معامله را از صرافی قرض کنید و معامله انجام دهید.

معاملات اسپات (Spot Trading )

اساسی ترین شکل سرمایه گذاری معاملات spot است. معاملات spot به سادگیه خرید یا فروش مستقیم دارایی مانند کالا ، سهام ، اوراق قرضه یا حتی ارز است. بازار اسپات به این صورت است که، شما در آن سکه های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمز ارزها مثل بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و در واقع با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید.

در معاملات اسپات ، ارزهای رمزپایه بلافاصله بین خریداران و فروشندگان مبادله می شوند.

بیاد داشته باشید که در معاملات اسپات بیشتر از موجودی خود روی یک معامله ریسک نکنید .

در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بستگی به صرافی‌ای که در آن معامله می‌کنید و مقدار پولی که با آن معامله می‌کنید، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است. البته اگر سود کنید، در برخی صرافی‌ها مبلغی را به عنوان مالیات نیز باید پرداخت کنید.

خطر ریسک معاملات اسپات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کنترل و حتی کم کرد. نحوه عملکرد این قابلیت در صرافی طوری است که وقتی که معامله گر سفارشات خود را ثبت می‌کند، صرافی به صورت خودکار در زمان رسیدن قیمت به قیمت ثبت شده توسط معامله گر اقدام به فروش دارایی می‌کند و از ضرر بیشتر جلوگیری می کند.

معاملات مارجین(Margin Trading)

معاملات مارجین مثل تجارت محلی ، از معامله دارایی ها مانند بیت کوین و استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری بیشتر در آینده در حرکت قیمت دارایی اساسی تشکیل شده است.معاملات مارجین شکل دیگری از معاملات در بازار ارز دیجیتال است که شبیه به حدس و گمان عملکرد دارایی است.به بیان ساده تر شرط‌بندی روی پیش‌بینی قیمت یک کوین یا توکن است.

در معاملات مارجین شما در واقع پولی را از صرافی قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید.

از آنجا که حساب های مارجین به کاربران خود امکان وام از شخص ثالث را می دهد ، این کاربران امکان سود بردن یا از دست دادن سرمایه های بسیار بیشتری از طریق اهرم یا لوریج (Leverage) را دارند. وجوه وام گرفته شده توسط افراد دیگری تهیه می شود که سود خود را براساس تقاضای بازار برای وجوه مارجین کسب می کنند.

برای شروع تجارت مارجین ، معامله گر و سرمایه گذار باید مقداری وثیقه را انجام دهد ، که به عنوان مارجین شناخته شود.

میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

معمولا صرافی‌ها تا ۲۰ برابر به کاربران لوریج یا اهرم می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خودتان می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از صرافی ها تا ۱۰۰ برابر موجودی خودتان به شما توان خرید داده می‌شود. مثلا اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد ضرر خواهید کرد.

اما به طور کلی معاملات مارجین در صرافی به این شکل عمل نمی‌کنند و هنگامی که اصل پول خود را از دست می‌دهید، صرافی معامله شما را می‌بندد و اجازه نمی‌دهد که پولی که از آن قرض گرفته‌اید از بین برود.

در بازار مارجین میزان سود حاصله نیز در مقابل پذیرفتن ریسک معامله، بسیار بیشتر است.

مزایا و معایب معاملات Spot , Margin

در معاملات spot میزان خرید ارز رمزنگاری شده دقیقاً میزان ضرر شماست. بنابراین اگر ۱۰۰۰ دلار BTC بخرید ، احتمال از دست دادن ۱۰۰۰ دلار را دارید ، اما در بازه های طولانی فرصت کسب سود هم خواهید داشت.این نکته مزیت و عیب معامله را همزمان دارد.

یک نقطه ضعف دیگر در معاملات اسپات وجود سودهای بالقوه ای است که شما ممکن است بدانید این سود ها به اندازه روش های جایگزین تجارت نیست. از آنجا که معاملات مارجین و معاملات فیوچرز اهرم ارائه می دهند ، روند صعودی به مراتب بیشتر از یک معامله نقدی است. علاوه بر این ، معاملات مارجین فقط با بازار حرکت می کنند. همانطور که روندهای صعودی باعث رشد حساب می شوند ، افت بازار باعث افت حساب می شود.

معاملات مارجین تقریبا مشابه معاملات spot است. منظور این است که همان نوساناتی که فرد در بازار ارز رمزنگاری تجربه می کند ، توسط موقعیت های اهرمی معاملات مارجین افزایش می یابد و باعث می شود سرمایه گذاری های کوچکتر از نظر هزینه و پاداش خطرناک تر شوند.

کار معامله گر رمزنگاری می تواند استرس زا باشد زیرا رمزنگاری به طور کلی کاملاً بی ثبات است.

کال مارجین(Margin Call) یا لیکویید شدن(Liquid)

در معاملات مارجین همواره باید منفی بالقوه ای در ذهن داشته باشید که همان نرخ بهره ساعتی است که برای هر معامله اعمال می شود. اگر سطح مارجین کاهش یابد ، وثیقه بیشتری باید برای یک موقعیت نیاز است (یا کاهش اهرم) ،در این صورت صرافی وثیقه گذاشته شده را بر‌می‌دارد و معامله را می‌بندد.. این می تواند یک کال مارجین یا لیکویید نامیده شود. هرچه نسبت بالاتر باشد ، سطح مارجین سریعتر می تواند سقوط کند.

اتفاقی که در کال مارجین می‌افتد این است که شما به از دست دادن وثیقه خود نزدیک می‌شوید و صرافی برای جلوگیری از این اتفاق به شما پیغام می‌دهد و از شما می‌خواهد به مبلغ وثیقه خود اضافه کنید؛ اگر شما به هر دلیلی به سرعت برای تامین آن وجه اقدام نکنید، حساب شما لیکویید (Liquid) می‌شود.

این اتفاق زمانی می‌افتد که صرافی معامله شما را به طور خودکار می‌بندد و وثیقه شمارا برای پرداخت به وام دهندگانی که اصل و سود پول خود را می‌خواهند، می‌فروشد و همچنین کارمزد معاملات خود را نیز دریافت می‌کند.

کاهش ریسک در معاملات مارجین

معاملات مارجین در بازار ارز دیجیتال به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پر‌خطر است؛ برای داشتن معامله کم ریسک تر در این بازار می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید، که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است، که هدف از آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید. ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند.

در این مواقع با استفاده از روش هجینگ ریسک معاملات خود را کاهش می‌دهید و می‌توانید با استفاده از این روش به سود برسید. این روش به طور گسترده‌ای در همه بازار‌ها برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر ضررهای بزرگ استفاده می‌شود و با توجه به نوسانات بازار کریپتو، استفاده از این روش در این بازار اهمیت بیشتری نسبت به بازار سهام دارد.