بازار صعودی چیست؟

بازار گاوی، در نقطه مقابل بازار خرسی قرار دارد.

بازار گاوی چیست و نحوه تشخیص آن از روی نمودار چگونه است؟

یکی از اصطلاحات رایج در بازار سرمایه و خرید و فروش سهام، اصطلاح “بازار گاوی” یا “Bull Market” می باشد که در واقع به روند رو به رشد حرکت بازار، اشاره دارد. بازار گاوی در نقطه مقابل بازار خرسی قرار دارد و به این معنی است که بازار سرمایه در حال حرکت رو به بالا است و پیش بینی می شود که قیمت ها رشد داشته باشند. در ادامه همراه ما باشید تا در رابطه با بازار گاوی بیشتر سخن گفته و نحوه تشخیص این بازار را از روی نمودارهای مختلف، آموزش دهیم.

بازار گاوی چیست؟

Bull Market یا بازار گاوی، به روند رو به رشد بازار سرمایه اشاره دارد و هرگاه که بازار در شرایط مساعدی قرار گیرد و قیمت سهام رو به افزایش بگذارد، اصطلاحا از عبارت بازار گاوی برای بیان آن استفاده می شود. همانطور که در تعریف بازار خرسی نیز اشاره داشتیم، بازار گاوی در نقطه مقابل بازار خرسی قرار دارد و نشان دهنده رشد بازار می باشد.

علاوه بر این، معمولا در بازار گاوی هیجانات بیشتر بوده و به همین خاطر روند رشد سریع و ناگهانی اتفاق می افتد. به عبارت ساده تر، بازار گاوی در مقایسه با بازار خرسی، از سرعت حرکت بیشتری برخوردار است اما به همان نسبت نیز سریعتر فروکش خواهد کرد و به شرایط طبیعی باز خواهد گشت.

ما معمولا در بازار خرسی شاهد کاهش قیمت تدریجی و بلند مدت بازار هستیم اما در بازار گاوی قیمت ها با سرعت زیادی افزایش پیدا می کنند اما مدت زمانی در حالت صعودی باقی می مانند کمتر بوده و به تدریج از سرعت افزایش قیمت آن ها کاسته می شود.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز، این مفهوم از همین موضوع پیروی می کند و معمولا شاهد این هستیم که افزایش قیمت ها معولا ناگهانی رخ می دهند اما کاهش قیمت ها با شیب کمتر اما به مدت زمانی طولانی تر بازار را تحت تاثیر قرار می دهند.

بازار گاوی، در نقطه مقابل بازار خرسی قرار دارد.

عوامل ایجاد بازار گاوی

اقتصاد دانان مهمترین عاملی که باعث ایجاد نوسان در بازار می شود را برهم خوردن تعادل میزان عرضه و تقاضا می دانند. به عقیده این افراد، هنگامی که عرضه کاهش می یابد اما تقاضا افزایش پیدا می کند، قیمت ها به تدریج افزایش پیدا می کنند و زمینه ساز یک بازار صعودی می شوند.

افزایش تقاضا برای خرید ارز دیجیتال، باعث می شود تا فروشندگان ارز خود را با قیمت بالاتری به فروش برسانند و از طرفی خریداران نیز به سبب هیجان ایجاد شده در بازار، حاضر شوند تا با قیمت بالا نیز خرید خود را انجام دهند و همین موضوع باعث شود تا قیمت ها بیشتر افزایش پیدا کنند.

اما افزایش تقاضا موضوعی نیست که به یک باره و بدون دلیل در این بازار رخ دهد. معمولا مهمترین نقش را در این میان، اخبار مثبت و امیدوارکننده بازی می کنند که باعث ایجاد یک بازار صعودی در ارزهای دیجیتال می شوند. به عنوان مثال اگر فردا خبری مبنی بر پذیرش بیت کوین در بازار بورس نیویورک پخش شود و یا بانکی مثل امریکن اکسپرس، اخباری مبنی بر پشتیبانی از بیت کوین را منتشر کند، قطعا میزان خریداران بیت کوین افزایش پیدا کرده و فروشندگان نیز تمایلی به فروش بیت کوین خود نخواهند داشت.

نمایش دو بازار خرسی و گاوی در یک نمودار

این اخبار مثبت سبب می شوند تا به سرعت یک نشانگر گاوی در نمودار بازار بیت کوین به وجود بیاید و بسیاری از ارزهای دیگر که به بیت کوین وابسته هستند نیز، شروع به رشد نمایند.

اما در بازار گاوی، نقاط خرید را باید به خوبی شناسایی کرد و در زمان مناسب اقدام به خرید نمود در مرحله بعد چون به سرعت این بازار فروکش می کند، باید نقطه فروش را یافت و ارز خود را تبدیل به کوین های استیبل نمود.

تشخیص بازار گاوی

تشخیص بازار گاوی از روی نمودار نسبت به تشخیص بازار خرسی، کمی سخت تر بوده و نیازمند دقت بیشتری است. چون این بازار سرعت زیادی دارد، در نتیجه باید سریعا به نتیجه درست رسید و تصمیم گیری صحیحی را انجام داد. ما در زیر چند نمونه از نمودارهای بازار گاوی را ارائه داده ایم که با توجه به الگوی آن ها می توان تا حد زیادی در تشخیص این بازار، موفق ظاهر شد.

نمایش شاخص RSI در تشخیص بازار گاوی

مثلت نشان دهنده احتمال ایجاد یک بازار گاوی

نمایش روند رو به رشد بازار

دامیننس چیست؟ (تشخیص بازار صعودی و نزولی)

دامیننس در لغت به معنای سلطه یا تسلط داشتن است. اما کاربرد این‌ اصطلاح در دنیای ارزهای دیجیتال چیست؟ در دنیای ارزهای دیجیتال رمز ارزی که نسبت به سایر ارزهای دیجیتال از ارزش و محبوبیت بالاتری برخوردار باشد دارای دامیننس و تسلط بیشتری می باشد و در واقع دامیننس مفهومی برای مقایسه سهم ارزش هر رمز ارز در بازار ارزهای دیجیتال است. دامیننس ارزهای دیجیتال یکی از مباحثی است که در تحلیل رمز ارزها به آن توجه زیادی می شود. ‌

مزایای دامیننس

معامله گران و تحلیلگران فعال در بازار ارزهای دیجیتال از دامیننس برای تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال‌ بهره می گیرند. همچنین با استفاده از این‌ شاخص می توان رمز ارزها و ارزش بازار آن ها را رصد کرد و معاملات مالی را به طور آگاهانه انجام داد.

ارتباط دامیننس با مارکت کپ

مارکت کپ شاخصی است که برای تعیین ارزش و سلطه رمز ارزها بر بازار استفاده می شود. مارکت کپ که با مقدار سرمایه بازار صعودی چیست؟ در گردش یک ارز مشخص می شود ارتباط مستقیمی با دامیننس رمز ارزها دارد. در واقع از مارکت کپ ‌ یک ارز برای تعیین دامیننس آن استفاده می شود. ‌‌

هر چه مارکت کپ یک رمز ارز بیشتر باشد دامیننس و سلطه بیشتری بر بازار‌‌ و سایر ارزها دارد به‌ همین دلیل ارزش بازار یک‌ پارامتر‌ اصلی در طبقه بندی‌ ارزها محسوب می شود. در حال حاضر بیت‌ کوین یک رمز ارز پایه است دارای بیشترین مارکت‌ کپ و دارای دامیننس بازار است و بر دیگر‌ ارزها سلطه دارد و‌‌ به‌ عنوان بزرگترین ارز دیجیتال در بین‌ معامله گران شناخته می شود. ‌

دامیننس بیت‌ کوین به چه معناست؟

بیت کوین در سال ۲۰۰۹ و به عنوان اولین رمز ارز جهان ارائه شد. پس از آن تعداد بسیاری رمز ارز دیگر که به طور کلی آلت کوین نامیده می شوند به بازار عرضه شدند اما هیچ کدام نتوانستند به ارزش و جایگاه بیت کوین دست یابند و همچنان بیت کوین پادشاه رمز ارزهاست و دارای دامیننس بالایی است. ‌‌ ‌

دامیننس بیت کوین نشان دهنده تسلط بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال است. ارزش، قیمت و دامیننس بیت کوین ارزش و قیمت آلت کوین ها را نیز تحت تاثیر قرار می دهد و با بررسی آن می توان حرکت جریان بازار را میان بیت کوین و آلت کوین ها رصد کرد. ‌ ‌

اگر شاخص دامیننس بیت کوین افزایش یابد نشان می دهد معامله گران تمایل بیشتری به خرید بیت کوین نشان داده اند اما اگر این شاخص کاهش پیدا کند به این معناست جریان حرکت تریدرها به سمت آلت کوین ها تغییر مسیر داده است. ‌

دامیننس سایر ارزها

دامیننس بیت کوین مهم ترین دامیننس مورد استفاده سرمایه گذاران بازار ارزهای دیجیتال است اما به جز دامیننس بیت کوین دامیننس تتر و اتریوم نیز دو شاخص مهم برای تحلیل دامیننس ها به شمار می روند. افزایش دامیننس اتریوم نشان دهنده حرکت جریان بازار با سوی آلت کوین ها است و هنگامی که دامیننس تتر تحت تاثیر تغییرات قرار می گیرد حالت های مختلفی رخ می دهد که در قسمت بعدی به طور مفصل به آن خواهیم پرداخت.

تحلیل حالت های مختلف دامیننس بیت کوین

به طور کلی می توان روند دامیننس های بیت کوین را به دو دسته صعودی و نزولی تقسیم کرد که هر کدام از این دو مورد نشان دهنده مفهوم خاصی در بازار ارزهای دیجیتال هستند.

روند نزولی

بیت کوین و تتر دو استیبل کوین در مارکت ارزهای دیجیتال هستند که تاثیر زیادی بر روی سایر ارزهای دیجیتال دارند‌. هنگامی که دامیننس بیت کوین و دامیننس تتر همزمان با هم روند نزولی داشته با‌شند به این معنی است که تبدیل تتر به سایر آلت کوین ها روند صعودی پیدا کرده است و سرمایه گذاران تمایل بیشتری به سرمایه گذاری بر روی آلت کوین ها دارند. ‌

روند ثابت دامیننس تتر

اگر دامیننس تتر ثابت و دامیننس بیت کوین در حال کاهش باشد نشان دهنده روند صعودی تبدیل بیت کوین‌ به آلت کوین ها است و تمایل معامله گران برای قراردادن سرمایه خود بر روی آلت کوین ها را نشان می دهد‌. ‌

کاهش دامیننس تتر

در حالتی که دامیننس تتر جریان نزولی پیدا کند و کاهش یابد اما دامیننس بیت کوین درصدی ثابت باشد، ارز رمزنگاری شده بیت کوین و آلت کوین ها هر دو به یک میزان خرید و فروش می شوند و میزان سرمایه گذاری در بیت کوین و آلت کوین ها به یک اندازه است. ‌

روند صعودی دامیننس تتر و بیت‌ کوین

در صورتی که دامیننس تتر و بیت کوین در حال افزایش باشند و روند صعودی داشته باشند به معنای کاهش میزان خرید آلت کوین ها و مبلغ سرمایه‌ گذاری بر روی آن ها است و تریدرهای دارای آلت کوین در حال فروش ارزهای خود هستند و با سرمایه کسب شده بیت کوین خریداری می کنند. ‌

افزایش دامیننس تتر و دامیننس ثابت بیت کوین

هنگامی که دامیننس تتر در حال صعود و دامیننس بیت کوین ثابت باشد نشان دهنده افزایش فروش رمز ارز بیت کوین و ارزهای آلت کوین است. ‌

دامیننس ثابت تتر و افزایش دامیننس بیت کوین

زمانی که دامیننس تتر ثابت‌ بماند اما درصد دامیننس بیت کوین افزایش یابد، تریدرها در حال خروج دارایی های خود از آلت کوین ها و ورود آن ها به رمز ارز بیت کوین هستند و افزایش خرید بیت کوین را نشان می دهد‌. ‌

در یک جمع بندی کلی می توان به این نتیجه رسید که روند صعودی دامیننس بیت کوین حامل نکته اساسی است: جریان نقدینگی از آلت کوین ها به سمت بیت کوین در حرکت است و تقاضا برای خرید و سرمایه گذاری بر روی بیت کوین افزایش یافته است. این امر باعث افزایش ارزش و قیمت بیت کوین می شود از طرفی این فروش ناگهانی آلت کوین ها و افت نقدینگی آن ها باعث افت ارزش بازار و قیمت ها می شود.

روند نزولی بیت کوین نشان می دهد که سرمایه‌ گذاران به دلایل مختلف در حال خارج‌ کردن نقدینگی از بیت کوین ها هستند و در حال خرید آلت کوین ها هستند. البته این ‌کاهش دامیننس لزوما به معنای خروج نقدینگی در بیت کوین نیست و باعث کاهش قیمت آن نمی شود بلکه ممکن است سرمایه ای وارد بازار شده باشد که برای خرید آلت کوین ها استفاده شده است.

ریزش بازار چیست و چگونه از آن در امان باشیم؟

رشد و ریزش دو مفهوم جدایی‌ناپذیر بازار سرمایه می‌باشند. نمی‌توان انتظار داشت که بازار همواره در وضعیتی صعودی باشد، چنین امری در عمل امکان‌پذیر نخواهد بود. در واقع، اصلاح و ریزشهای کوچک بازار لازمه ادامه فعالیت و همچنین عاملی برای بازیابی توان بازار محسوب می‌شود. موضوعی که در اینجا اهمیت دارد، هیجانات تازه‌واردان این حوزه، پس از مشاهده اولین نزول قیمتی در سبد سهام آنها می‌باشد. این افراد پس از روبرو شدن با کوچکترین کاهش قیمت (با ترس از دست دادن سرمایه) اقدام به فروش سهام خود می‌نمایند. در نتیجه، بطور ناگهانی انبوهی از تقاضاهای خرید به تقاضای فروش تبدیل شده و این امر، تأثیر خود را بر بازار خواهد گذاشت. در این مقاله بطور کامل به بررسی ریزش بازار و دلایل آن می‌پردازیم.

ریزش یا سقوط بازار بورس

در یک تعریف کلی، ریزش به معنای کاهش قابل توجه قیمت سهام بخشهای تأثیرگذار بازار می‌باشد. این امر در نهایت، سبب وقوع کاهش و نزولی چشمگیر در ارزش اوراق منتشر شده بازار خواهد شد. ریزش بازار را می‌توان رخدادی اجتماعی دانست که تحت تأثیر عوامل روانشناسی رخ می‌دهد.

در واقع، چنانچه تعدادی از سهامداران اقدام به فروش سهام خود نمایند، سایر افراد نیز تحت تاثیر قرار خواهند گرفت؛ در نتیجه، شرکت کنندگان دیگر بازار نیز به فروش ترغیب شده و این امر در نهایت منجر به سقوط بازار خواهد شد. با ریزش بازار باید انتظار کاهش چشمگیری در ارزش سهم و مشاهده صف فروش های بسیار سنگین را داشته باشید.

آنچه در بحث ریزش بازار حائز اهمیت می‌باشد، این است که ریزش و اصلاح را نباید با یکدیگر اشتباه گرفت. در ادامه با این مفهوم و تفاوت آن با ریزش بازار آشنا خواهید شد.

اصلاح بازار و نکات آن

در یک تعریف کلی، اصلاح قیمت جریانی است که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌سازد. این جریان هم بصورت حرکتی نزولی در یک روند صعودی و هم حرکتی صعودی در یک روند نزولی انجام می‌گیرد. بطور کلی اصلاح بازار به دو نوع اصلاح شاخص و اصلاح قیمت تقسیم می‌شود:

اصلاح شاخص بازار بورس

در صورتی که نماد سهم طی روزهای متمادی مورد دادوستد و معامله قرار گیرد، شاخص کل افزایش خواهد یافت. این احتمال وجود دارد که افزایش شاخص بر اساس ملاکهای ارزش واقعی سهام نباشد و در نتیجه عوامل روانی بازار صورت گرفته باشد. در این شرایط، سهامداران به دلیل بی ثباتی بازار و جهت حفظ سود کسب شده، اقدام به فروش سهام خود می نمایند. در نتیجه این امر، میزان عرضه نسبت به تقاضای بازار افزایش یافته که این عامل در نهایت موجب ریزش و سقوط قیمت سهام خواهد شد. به این جریان در اصطلاح، اصلاح شاخص قیمت گفته می شود.

اصلاح شاخص (در بازار صعودی چیست؟ صورتی که قیمت سهم از ارزش واقعی آن فاصله زیادی داشته باشد) موجب بازگشت قیمت به سطح واقعی آن خواهد شد. در اینصورت، اصلاح، عاملی جهت افزایش شفافیت بازار و کاهش ریسک سرمایه گذاری خواهد بود.

برای آشنایی بیشتر با مفهوم شاخص و انواع آن به مقاله آشنایی با مفهوم شاخص در بورس مراجعه نمایید.

اصلاح بازار صعودی چیست؟ قیمت بازار بورس

در یک تعریف کلی، به حرکتی که بخشی از روند غالب حاکم بر بازار را خنثی کند، اصلاح قیمت گفته می‌شود. به عبارتی در اصلاح، قیمت در مسیری خلاف جهت موج اصلی حرکت خواهد کرد. بسیاری از افراد تصور می‌کنند که اصلاح قیمت تنها به صورت حرکت نزولی در یک روند صعودی رخ می دهد؛ اما باید توجه داشت که منظور از اصلاح، یک حرکت صعودی در یک روند نزولی نیز می‌باشد.

به طور کلی، حرکت سهم همواره در یک روند ثابت صعودی یا نزولی نبوده و به صورت تدریجی و پلکانی خواهد بود. بر این اساس، در صورت رشد قیمت به صورت غیر واقعی، افراد شروع به فروش سهام خود می‌نمایند. این حالت را دوران استراحت می‌گویند. چنانچه این رشد، بیش از حد مشخصی باشد، صف فروشهای سنگین تری در بازار ایجاد خواهد شد. به این دوران اصطلاحاً دوران اصلاح قیمت سهام می‌گویند.

اصلاح بازار و منطقی ترین رفتار سهامداران

به دنبال رشد غیرواقعی قیمت، سهامداران اقدام به فروش سهام خود می‌نمایند که اصلاح بازار نام دارد. در نتیجه این امر، عرضه بازار نسبت به تقاضا بیشتر شده و قیمت سهم کاهش خواهد یافت. اصلاح بازار بطور معمول، فرآیندی کوتاه مدت است که بیش از چند روز به طول نمی‌انجامد. پس از دوران اصلاح، چنانچه سهم ارزش ذاتی (ارزش واقعی بر پایه صورتهای مالی) مناسبی داشته باشد، به روند افزایش خود بازمی‌گردد. از بازار صعودی چیست؟ این رو، این دوران فرصت مناسبی برای خریداران سهم به شمار می‌رود.

تفاوت ریزش و اصلاح بازار

تحلیلگران تکنیکال با استفاده از الگوهای برگشتی، وضعیت بازار را به لحاظ اصلاح یا ریزش بررسی می‌نمایند. در واقع، این الگوها بیانگر برگشت و تغییر روند حاکم بر بازار خواهند بود. این الگوها (که نشانه اصلی آنها شکل گیری شکست خط روند می‌باشد) در انتهای یک روند صعودی یا نزولی مشاهده می‌شود.

پس از تشخیص روند برگشتی سهم، اصلی‌ترین راه برای تمایز ریزش از اصلاح، توجه به کف و سقف قیمت در نمودار خواهد بود. اگر قیمت در روند حرکتی خود به سطحی پایین تر از قیمت آغاز موج برسد، بازار در وضعیت ریزش قرار دارد. چنانچه در روند بازگشتی به قیمتی پایین تر از قیمت ابتدای موج نرسیم، وضعیت اصلاح را تجربه خواهیم کرد.

ریزش های تاریخی بازار بورس

اولین ریزش تاریخی بازار به حدود 13 سال پیش (آبان ماه سال 1387) بازمی‌گردد. در آن تاریخ، شاخص با 5.3% افت روبرو شد. دومین ریزش بزرگ بازار مربوط به دهه اخیر بازار صعودی چیست؟ می‌باشد که در دی ماه سال 1392 بوقوع پیوست. این ریزش در ابتدای یک روند نزولی قوی رخ داد که علت اصلی آن رشد چشمگیر و حبابی در روزهای پیشین بازار بود. در آن زمان، بازار 7.2% افت را در شاخص کل خود تجربه نمود. حدود دو سال پس از این ریزش (تا اواخر سال 1394) همچنان یک روند نزولی بر بازار حاکم بود.

در اسفند ماه سال 1393 نیز شاهد یکی دیگر از بزرگترین ریزشهای تاریخ بورس (براساس درصد) بودیم. در این ریزش، شاخص کل با 5.5% افت، 3590 واحد نزول را پشت سر گذاشت. این ریزش، در نتیجه بازگشایی نمادهای پالایشی و همچنین کاهش قیمتی سه نماد بورسی و سه نماد فرابورسی این گروه، بدون محدودیت دامنه نوسان بوقوع پیوست.

در مهر ماه سال 1397 نیز شاهد ریزش بزرگ دیگری در شاخص کل بودیم. این سقوط، پس از یک روند صعودی قوی که در نتیجه رشد بی سابقه نرخ ارز حاصل شده بود، رخ داد. دلیل اصلی آن نیز، تغییر ناگهانی روند رشد نرخ ارز و همچنین دگرگونی در نرخ خوراک و پتروشیمی‌ها بود. پس از این ریزش، بازار به مدت پنج ماه وارد رکود شد. این رکود تا زمستان همان سال ادامه داشت تا اینکه در اواخر فصل، بازار مجدداً روند خود را تغییر داد و حرکت صعودی را آغاز نمود.

در ادامه این روند، بازار در تاریخ 16 و 17 اردیبهشت ماه سال 1397 و بار دیگر در تاریخ 25 تیر ماه سال 1397، ریزش 7000 واحدی را تجربه کرد که به سرعت احیا و به روند صعودی خود بازگشت.

وجه تمایز ریزش سال 98 با سالهای گذشته

در سال 1392 بازار تحت تأثیر باورهای عمومی، بهبود شرایط ناشی از روی کار آمدن دولت جدید و موفق بودن مذاکرات هسته‌ای، رشد چشمگیری را تجربه کرد. با پیش رفتن زمان و روبرو شدن با واقعیتهای این اتفاقات، روند بازار تغییر کرد و اصلاح شدیدی را در پیش گرفت.

در سال 1397 با وضع تحریمهای گسترده، روند رشد نرخ ارز متوقف شد. این امر منجر به مواجه شدن بازار با ریزشی بزرگ شد. پس از گذشت مدتی و تطبیق یافتن شرکتها با شرایط جدید تحریمی، بازار مجدداً به روند رشد خود بازگشت.در سال 1398 ریزش در شرایطی رخ داد که نرخ ارز و روابط بین‌المللی در وضعیت ثابتی قرار داشت. از این رو دلایل فوق، عواملی برای وقوع این پدیده به شمار نمی‌روند؛ در اینجا مباحث و محاسبات اقتصادی مطرح می‌شود. عاملی که در سال 1398 منجر به ریزش بازار شد، رسیدن به نقطه اشباع در بخش قابل توجهی از بازار بود. در چنین وضعیتی (ریزش بازار) میزان نقدینگی موجود حائز اهمیت خواهد بود؛ به طوری که اگر وجوه نقد جدید ورودی به بازار از آن حمایت نکند، شاهد ادامه روند سقوط در بازار صعودی چیست؟ بازار خواهیم بود.

دلایل عمده ریزش بازار

به طور کلی دو عامل عمده را می‌توان علت اصلی ریزش بازار دانست:

1. منتشر شدن اخبار بین المللی مؤثر در اقتصاد

از دلایل اصلی تاثیرگذار بر روند بازار، انتشار اخبار مرتبط بین‌المللی است. این اخبار می‌تواند وضعیت کلی اقتصاد کشور و روند قیمتی بازار را تحت تاثیر خود قرار بازار صعودی چیست؟ دهد. از جمله این اخبار می‌توان به خبر وضع تحریمهای جدید در کشور و خطر تهدیدات نظامی یا جنگ اشاره کرد. به عنوان مثال، در سال 1398 با انتشار خبر شهادت سردار سلیمانی، بازار بورس ریزش شدیدی را تجربه کرد. البته این وضعیت با دخالت مستقیم دولت به سرعت به حالت قبل خود بازگشت.

2. رشد چشمگیر و بی وقفه سهم

این عامل نیز بازار را با ریزشهای شدید روبرو می سازد. چنانچه شاخص بازار در یک بازه کوتاه مدت، رشد چندین برابری را پشت سر گذاشته باشد، احتمال وقوع ریزش بازار وجود خواهد داشت. در واقع، رشد چشمگیر سهم و شکستن سطوح مقاومتی آن در بازه زمانی کوتاه مدت، سهم را در وضعیت ریزشی قرار خواهد داد.

باید توجه داشت که سهم همواره نمی‌تواند در یک روند صعودی حرکت کند؛ از این رو، باید در روند حرکتی خود، دوران اصلاحی را نیز تجربه کرده تا بتواند برای ادامه حرکت خود آماده شود. به عنوان مثال، در دی ماه سال 1392 شاهد ریزش بزرگی در بازار بودیم که علت اصلی آن، رشد چشمگیر روزهای پیشین بازار بود. این ریزش تا دو سال وضعیت بازار را تحت تاثیر خود قرار داد.

دلایل ریزش اخیر بازار

ترس و بی اعتمادی حاکم بر کشور، عاملی اصلی در وضعیت ریزشی این روزهای بازار می‌باشد. به عبارتی، تغییر رئیس جمهور آمریکا و آثار آن بر مسائل جهان از یک سو و انتظار کاهش قیمت دلار از سوی دیگر، وضعیت بازار را تحت تاثیر قرار داده است. سایر دلایل ریزش بازار عبارتند از:

• عدم تعادل بازار در نتیجه اختلالات سامانه ثبت سفارشات سهامداران (وجود تاخیر در ثبت یا عدم انجام)
• دستکاری در روند بازار با متوقف و مجاز نمودن معاملات سهام
• فشار فروش جهت تسویه اعتبارات و در نتیجه کاهش اعتبارات کارگزاریها
• عملکرد ناکارآمد مدیران بورس

باید توجه که در حال حاضر بازار به لحاظ تحلیلی در وضعیت کاملاً مناسبی قرار داشته و برای بازگشت آماده است؛ اما فضای بی اعتمادی حاکم بر بازارهای سرمایه، مانع رشد و ادامه حرکت آن شده است.

شرکت های شاخص ساز و تأثیر آنها در روند ریزشی بازار

منظور از شرکتهای شاخص‌ساز، شرکتهایی است که ارزش بازاری بالایی داشته و تاثیر زیادی در شاخص کل دارند. به عبارتی، کاهش یا افزایش رشد این شرکتها، تاثیر بسیار زیادی بر روند شاخص کل خواهد داشت.

زمانی که این شرکتها چندین روز در وضعیت منفی قرار داشته باشند، به دلیل تأثیر بالای آنها بر شاخص، کل بازار تحت تأثیر قرار خواهد گرفت. در واقع، نوسانات این سهم‌ها به نوعی تعیین کننده وضعیت کلی بازار می‌باشد. از جمله این سهم‌ها می توان به نماد شستا اشاره نمود. این نماد، به طور معمول با تغییرات قیمتی خود، وضعیت کلی بازار را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد.

برای آشنایی بیشتر با شستا مقاله «شستا: شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی» را در همین سایت مطالعه نمایید.

برخورد منطقی در روزهای منفی بازار

سهامدران می‌بایست سعی نمایند تا در مواجهه با شرایط ریزشی بازار، درگیر استرس و اضطراب نشده و بهترین عکس‌العمل را از خود نشان دهند. 3 نکته زیر به شما در داشتنی برخوردی منطقی در شرایط رخ داده، کمک خواهد کرد.

رفتارهای هیجانی بازار صعودی چیست؟ ممنوع

یکی از بزرگترین اشتباهات معامله‌گران، داشتن رفتار هیجانی در مواجه با بازار منفی است. این رفتار هم در زمان فروش و هم در زمان خرید رخ می‌دهد. به این صورت که فرد با کوچکترین کاهش در سطح قیمت، سهم خود را بسیار پایین تر از ارزش واقعی آن به فروش می‌رساند. همچنین فرد ممکن است بدون تحلیل و فقط با مشاهده سهم منفی و ارزان، اقدام به خرید نماید که بطور معمول نتیجه این رفتار چیزی جز ضرر نخواهد بود.

تشخیص نوع روند منفی

مهمترین گام در مواجه شدن با بازار منفی، تشخیص نوع وضعیت بازار به لحاظ ریزشی یا اصلاحی بودن آن است. همانطور که گفته شد، در ریزش بازار، قیمتها در بازه طولانی منفی بوده و برگشت دوباره وضعیت بازار زمانبر خواهد بود. در اصلاح بازار، کاهش قیمتها کوتاه مدت بوده و بازار مجدداً به روند مثبت خود بازمی‌گردد. تشخیص ریزشی یا اصلاحی بودن بازار، در تصمیم‌گیری‌ها و نحوه برخورد با آن نقشی تعیین کننده دارد.

اهمیت داشتن حد ضرر

معامله‌گران قبل از ورود به بازار، لازم است استراتژی معاملاتی خود را تعیین نمایند. استراتژی معاملاتی، برنامه‌ای است که فرد خرید و فروشهای خود را در چارچوب آن انجام می‌دهد. یکی از کاربردهای این برنامه، مشخص نمودن عددی به عنوان حد ضرر می‌باشد. این عدد با توجه سطح ریسک‌پذیری فرد و تحلیل وی از رفتار کلی سهم بدست می‌آید. به عنوان مثال، فردی که با هدف کوتاه مدت معامله می‌کند با فعال شدن حد ضرر، سهم خود را می‌فروشد. اهمیت حد ضرر در دوران ریزشی بازار آشکارتر خواهد شد. چنانچه فرد در ابتدای روند ریزشی با فعال شدن حد ضرر خود اقدام به فروش نماید، گرفتار ریزش بازار و صفهای فروش سنگین آن نخواهد شد.

ریزش بازار در یک بند

وجود صفهای فروش سنگین و کاهش شدید ارزش سهم از نشانه‌های ریزش بازار است. این شرایط را نباید با اصلاح بازار (کاهش کوتاه مدت قیمت سهم) اشتباه گرفت. در یک تعریف کلی، ریزش، کاهش شدید در قیمت بخش بزرگی از سهم‌های بازار می‌باشد که سبب کاهش چشمگیر ارزش آنها خواهد شد. انتشار اخبار مؤثر در اقتصاد و رشدهای بدون توقف بازار، دو عامل اصلی در وقوع این پدیده می‌باشند.

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

تصور اکثر معامله‌گران این است که یک روند معاملاتی چه صعودی باشد و چه نزولی، به صورت یک خط پیوسته اتفاق خواهد افتاد. اما آن چیزی که در حقیقت با آن روبرو هستیم، این است که روندها به صورت پلکانی اتفاق می‌افتند. در این حرکت پلکانی، به هر حرکت خلاف جهت روند اصلی، «اصلاح» گفته می‌شود. همان‌طور که می‌دانید، نمودارهای تکنیکال، از دو بعد قیمت و زمان تشکیل شده‌اند. بر همین اساس، اصلاحات در بازار بورس نیز به دو دسته‌ی قیمتی و زمانی تقسیم‌بندی می‌شوند. اما سوال کلیدی که برای اکثر تریدرها و سرمایه‌گذاران به وجود می‌آید این است که تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس چراغ به بررسی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس خواهیم پرداخت. برای درک بهتر مطلب، ابتدا به ارائه‌ی تعاریف جداگانه‌ از اصلاح قیمت و اصلاح زمانی می‌پردازیم و در آخر تفاوت‌های میان آن دو را بیان خواهیم کرد.

منظور از اصلاح قیمتی در بورس چیست؟

منظور از اصلاح قیمتی در بورس

در تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی باید بگوییم که اصلاح موج قیمتی در بازار بورس عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند. به بیان ساده‌تر در اصلاح قیمتی، قیمت بر خلاف موج اصلی حرکت خواهد کرد. یعنی وقتی‌که بازار به صورت روند کلی به سمت بالا در حرکت می‌باشد، از یک جایی به بعد روند شروع به اصلاح کرده و به سمت پایین حرکت می‌کند و سپس مجدداً بعد از اصلاح خودش به سمت بالا خواهد رفت. به این فرآیند، فرآیند اصلاح قیمت گفته می‌شود. البته این روند در بازار نزولی هم اتفاق خواهد افتاد. در بازار نزولی که حرکت به سمت پایین می‌باشد، اصلاح به سمت بالا اتفاق خواهد افتاد. سپس از همان‌جا ادامه‌ی حرکت نزولی خود را دنبال خواهد کرد. دقت داشته باشید که در بیشتر مواقع منظور از اصلاح قیمتی، کاهش نسبی قیمت‌ها در یک ‌روند صعودی است.

حالا سوال این‌جاست که اصلاح قیمتی دقیقاً چه زمانی اتفاق می‌افتد؟ در واقع، هرگاه سهام یا نماد یک شرکت به‌صورت غیرعادی و بیش از اندازه‌ی حقیقیش رشد داشته‌ باشد، موجب می‌شود که سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود نمایند. حال چنانچه این رشد قیمتی بیش ازحد باشد در ادامه باعث ایجاد فروش‌های سنگین‌تری خواهد شد. این دوران را به اصطلاح دوران اصلاح قیمت سهام در بورس می‌گویند. تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی این است که دوره‌ی اصلاح قیمتی کوتاه بوده و عموما بین ۳ تا ۴ ماه است. اما آیا می‌دانید در دوران اصلاح قیمتی چه اقدامی انجام دهید؟ بهترین عکس‌العمل در این دوران، خرید سهام می‌باشد! چراکه در این دوران عرضه بیش‌تر از تقاضاست و قیمت‌ها کاهش می‌یابد. همچنین از آنجایی‌که دوره‌ی اصلاح قیمت همیشگی نیست، سهام به شرط داشتن ارزش ذاتی به روند افزایشی خود بازمی‌گردد و بهترین زمان برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال می‌باشد.

منظور از اصلاح زمانی در بورس چیست؟

منظور از اصلاح زمانی در بورس

در تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی برای مفهوم اصلاح زمانی در بورس، مطلب زیادی وجود ندارد و کمتر راجع به آن صحبت می‌شود. اما برجسته‌ترین نکته‌ای که در تعریف اصلاح زمانی سهم وجود دارد، این است که قیمت سهم در مدت زمان زیادی در یک محدوده‌ی قیمتی معطل می‌ماند و خیلی کم نوسان می‌کند. در واقع در این دوران، قیمت فقط کمی بالا و پایین می‌رود. این معطلی و اصلاح زمانی امکان دارد از چند روز تا چند ماه طول بکشد. تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی این است که دوره‌ی اصلاح زمانی بیشتر طول خواهد کشید. اما به لحاظ قیمتی، سهم کاهش قیمت زیادی نخواهد داشت. کسانی بیشترین ضرر از وقوع اصلاح زمانی سهم را خواهند دید که برای بلند مدت سهمی را خریداری کرده‌اند و به اصطلاح وارد خواب پول می‌شوند. در اصلاح تکنیکالی می‌گویند که سهم به‌صورت sideway در حرکت می‌باشد.

بررسی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس

پس از تعاریفی که از اصلاح قیمت و اصلاح زمانی ارائه شد، حال به بررسی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس می‌پردازیم. با بررسی نمودارهای تکنیکال متوجه خواهید شد که در یک روند صعودی وقتی قیمت دچار اصلاح قیمتی می‌شود، شاهد کاهش شدید قیمت در یک زمان کوتاه هستیم. اما وقتی صحبت از اصلاح زمانی به میان می‌آید، منظور ما کاهش کمتر قیمت در یک بازه‌ی زمانی طولانی‌تر می‌باشد. در ادامه راجع به مشخصه‌های اصلی برای تشخیص اصلاح قیمتی و زمانی در تحلیل تکنیکال صحبت خواهیم کرد.

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال

در بررسی نمودارهای تکنیکال، با پارامترهایی مواجه خواهید شد که تشخیص آن‌ها به شما کمک می‌کند تا بهتر به تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی پی ببرید. از مشخصه‌های اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال می‌توان به شیب کم موج، کندل‌های کوچک و ناقص، سردرگمی و انتظار معامله‌گران در موج اصلاحی و تعداد قابل توجه روزهای معاملاتی نسبت به موج اصلی اشاره کرد. اما از بارزترین ویژگی‌های اصلاح قیمتی در تحلیل تکنیکال این است که قیمت برای مدتی اصلاح می‌شود تا تریدرهای جدید و تازه نفس وارد بازار شوند و بتوانند با قدرت بیشتری به حرکت اصلی خودشان ادامه دهند. همچنین در اصلاح قیمتی، خروج معامله‌گران کوتاه‌مدت از بازار که در سود هستند منجر به تشکیل موج اصلاحی خواهد شد. فراموش نکنید اصلاح قیمت اصولاً بر مبنای کاهش قیمت است و به ندرت پیش می‌آید که در شرایط خاص اصلاح قیمت منجر به افزایش قیمت شود.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش و استخدام چراغ به بررسی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس پرداختیم. دو پارامتر اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی باعث جذاب شدن قیمت‌ها برای خریداران خواهند شد. هر دوی این اصلاحات، صرفاً در بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار نمی‌گیرند و در هر بازار سرمایه و مالی دیگری هم می‌توان از آن‌ها استفاده کرد. البته افراد تازه‌کار به دلیل نداشتن علم و آگاهی کافی در بورس نمی‌دانند که دقیقاً در زمان اصلاح قیمت‌ها چه باید کنند. از این رو به شما توصیه می‌کنیم که برای افزایش اطلاعات و دانش خود در زمینه‌ی بورس از دوره های آموزش آنلاین بورس استفاده نمایید. شرکت در این دوره‌های کاربردی به شما می‌کند که به راحتی و ظرف مدت زمان کوتاهی علم بورسی خود را ارتقا دهید. چراغ به عنوان سامانه‌ی آموزش و استخدام هوشمند، با بیان نکات بورسی به شما برای سرمایه‌گذاری صحیح و اصولی در این بازار کمک خواهد کرد.

تفاوت اصلاح و ریزش (Reversal) در روند چیست؟

یادم است در مرداد ماه سال ۹۹، در بهبهه بازار بورس ایران و زمانی که اکثر افراد فعال در بازار سرمایه نمی‌توانستند از فکر خرید سهام بیرون آیند، اشخاصی بودند که اعتقاد داشتند بازار نیاز به یک اصلاح دارد زیرا بسیار فراتر از حد مجاز خود افزایش در شاخص کل مشهود بود؛ وقتی بازار در همان ماه و در ماه بعد شروع به کاهش چشم‌گیر در قیمت سهام و شاخص کرد، دو دسته تحلیل‌گر وجود داشت: دسته اول معتقد بودند این یک اصلاح است و قیمت پس از آن به روند خود خواهد برگشت و دسته بعدی که معتقد بودند به دلایلی این حرکت، شروع یک ریزش است. حرف کدام صحیح بود؟ اصلاً ریزش یا ریورسال چه تفاوتی با اصلاح دارد؟ بعده‌ها بعد از گذشت ۱ سال از این قضیه هنوز هم عده‌ای با وجود چنین اتفاقاتی که برای بورس افتاد، این دو اعتقاد را حفظ کرده‌اند. در این درس یاد خواهید گرفت این دو اصطلاح چه تفاوت‌های چشم‌گیری با هم دارند. درست است که من برای درک بیشتر شما از خاطره مربوط به بورس مثالی آوردم اما مطمئناً می‌دانید در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال نیز از این دست دوگانگی فراوان است. پس یکبار برای همیشه تفاوت اصلاح و ریزش را یاد بگیرید.

توجه داشته باشید که چون در بازار داخلی (بورس) اصطلاح Reversal یا بازگشت، در بین فعالان بازار با نام ریزش شناخته می‌شود (به دلیل یک طرفه بودن بازار). ما نیز در این مقاله برای درک بیشتر از این اصطلاح استفاده کردیم اما بهتر است بدانید واژه صحیح‌تر همان ریورسال یا بازگشت است زیرا در بازار دوطرفه مثل فارکس، فیوچرز ارزهای دیجیتال و … ممکن است روند نزولی به سمت روند صعودی نیز Reverse کند.

این سناریو را تصور کنید: قیمت شروع به بالا رفتن میکند و به روند صعودی خود ادامه میدهد.

سپس شروع به کاهش می‌کند.

بازهم کاهش می‌کند.

و سپس دوباره صعود میکند.

آیا تا به حال در چنین موقعیتی قرار گرفته اید؟ مسلماً اگر چند صباحی در هر یک از بازارهای مالی فعال بوده باشید، همانطور که در ابتدای مقاله گفتم، شما هم چنین سناریو‌ ای را در تایم‌فریم‌های مختلف تجربه کرده‌اید. قطعاً شما هم گاهی از تشخیص تفاوت اصلاح و ریزش ، عاجز مانده‌اید.

در این شرایط به نظر می‌رسد که قیمت به ما می‌گوید باید خرید کنیم چون یک اصلاح در کار بوده و قرار است دوباره به روند صعودی بازار صعودی چیست؟ برگردیم؟ درست است؟

متاسفانه کاملاً غلط است!

آن افزایش قیمت که دیدید فقط یک اصلاح ریز بود. هیچ کس دوست ندارد که تحت تاثیر این اصلاح ریز خرید کند اما متاسفانه این اتفاق افتاده است.

متاسفانه در مثال بالا، معامله گر فارکس تفاوت بین اصلاح و ریزش را تشخیص نداده است.

معامله گر به جای اینکه صبور باشد و روند کلی نزولی را ببیند، فکر کرده است که یک Reversal یا برگشت در حال وقوع است به همین دلیل یک پوزیشن Long باز کرده است.

ببینید که چگونه تریدر بدشانس ما با یک اصلاح ریز در AUD/USD فریب خورده است.

همه این‌ها را گفتیم تا به سراغ اصل داستان برویم:

اصلاح روند چیست؟

یک اصلاح یا یک Correction یا یک استراحت یا پولبک و هر اسمی که روی آن می‌گذارید، یک حرکت موقتی قیمت بر خلاف روند است.

روش دیگر برای شناسایی آن، در پرایس اکشن به این شکل است که قیمت می‌تواند خلاف روند حرکت کند اما این حرکت خیلی کوتاه بوده و سریع به جهت اصلی خود برمی‌گردد.