ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص

صندوق‌های شاخصی در ایران بیشر بر مبنای شاخص کل بورس عمل می‌کنند و شیوه سرمایه‌گذاری در آن‌ها معمولا از طریق سامانه معاملات آنلاین سهام است. مهم‌ترین ویژگی صندوق‌های شاخصی این است که هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت آن‌ها در مقایسه با صندوق‌های سهامی عادی کمتر است

چگونه در بازارهای مالی میلیاردر شویم؟

"میلی" یکی از دوستان من است. او همیشه دوست داشت میلیاردر شود. برای رسیدن به هدفش شغل‌های زیادی داشته و کارهای هیجان‌انگیزی هم انجام داده است. در این مقاله قرار است برای اولین‌بار راز پولدار شدن "میلی" را منتشر کنیم.

راز پولدار شدن میلی چیست؟ چگونه می‌توانیم یک میلیاردر باشیم و چه راه‌های عملی برای این کار وجود دارد. اگر شما هم علاقه‌مندید تا این رموز را کشف کنید، تا آخر این مقاله را مطالعه کنید تا از تجربیات میلی استفاده کنید.

پرورش یک ایده

بیشتر افراد با شنیدن کلمه ثروت ذوق‌زده می‌شوند. میلی نیز از این قاعده مستثنی نبود. او همیشه با خود فکر می‌کرد که چرا وارن بافت، ایلان ماسک، جف بزوس و بیل گیتس و. همگی از بزرگترین ثروتمندان دنیا هستند. به‌راستی چه عاملی باعث می‌شود که این افراد نسبت به بقیه آنقدر پولدار باشند؟ چرا من بین آن‌ها نیستم؟ آیا این امکان وجود دارد که آن‌ها از مغز دوم بهره ببرند یا این که قدرتی درونشان باشد که آن‌ها را به یک ابر انسان تبدیل کند. اگر این نظریه غلط باشد و آن‌ها انسان هستند، پس چه تفاوت‌هایی میان "میلی" و آنها وجود داشت. اولین نکته‌ای که به ذهن انسان خطور می‌کند این است که احتمالا این افراد از ضریب هوشی بالاتری برخوردار باشند. طی تحقیقاتی که میلی در این‌باره کرد، به نتایج قابل ملاحظه‌ای دست یافت.

آیا برای پولدار شدن باید ضریب هوشی بالا داشت؟

جالب است بدانید که این درست است که همه انسان‌های دنیا از ضریب هوشی بالا بهره نمی‌برند. اما این نظریه هم درست نیست که افراد باهوش لزوما افراد پولداری هستند. درواقع خیلی از پولدارهای جهان افراد باهوش و با ضریب هوشی بالا نبودند و نیستند. از طرفی دیگر تاریخ هم ثابت کرده است که افراد با ضریب هوشی بالاتر لزوما افراد پولداری نبوده‌اند.

جی زاگورسکی (Jay Zagorsky) از دانشمندان و محققان دانشگاه اوهایو است. که در همین زمینه تحقیقات بزرگی انجام داده است. افراد شرکت کننده در این تحقیق حدود 7403 نفر بودند و اطلاعات مالی و اقتصادی آنان از سال 2004 گرفته شد.

طبق نتایج این تحقیقات مشخص شد که زمانی که افراد دچار مشکل کلی می‌شوند، عملکرد آن‌ها با ضریب هوشی بالا و متوسط، با هم برابر هستند.

ساده‌ترین راه برای ثروتمند شدن چیست؟

میلی با بررسی زندگینامه بسیاری از ثروتمندان جهان دست‌یافت که یک عامل مشترک بین تمام این افراد مشهور وجود دارد و آن داشتن پشتکار است. اکثر ثروتمندان سختی‌های زیادی را برای پولدار شدن طی کرده‌اند، اما آیا واقعا هیچ راه ساده‌ای برای پولدار شدن وجود ندارد؟

طبق نظریه میلی اگر تنها هدفتان پولدار شدن است، راه‌های ساده زیادی برای ثروتمند شدن وجود دارد:

• برنده شدن در یک لاتاری بزرگ.
• ازدواج کردن با فردی ثروتمند.
• به ارث بردن سرمایه زیاد.
• به دوستانتان بگویید که کل لواسان و فشم را به نامتان بزنند.
• گرفتن ارز و سکه به نرخ دولتی و فروش در بازار آزاد.
• گرفتن وام‌های کلان از بانک و پس ندادن آن‌ها.

کسب مال و ثروت از طریق روش‌های فوق پیش‌نیاز مدرک تحصیلی یا داشتن تخصص و ضریب هوشی بالا نمی‌خواهد. اما پیش‌نیازهایی را نیاز دارد که در اختیار میلی نبود.

یکی‌دیگر از روش‌های کسب ثروت، پس‌انداز و سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است. بسیاری از ثروتمندان دنیا سرمایه‌گذاران موفقی هستند. میلی نیز در این رابطه کلی تحقیق کرد و به همین منظور وارد بازارهای مالی شد. در بورس سودهای خوبی می‌کرد و هر سهمی که می‌خرید سود می‌داد. کم کم داشت به رویاهایش می‌رسید. اما پس از مدتی، بازار تغییر جهت داد و همه چیز تغییر کرد. به‌طوری که تمام سودها تبدیل به ضرر شد. اینجا بود که میلی یک تلنگر خورد که یک درب همیشه بر یک پاشنه نمی‌چرخد. اما میلی چرا ضرر کرد؟ آیا بازار بورس و کلا بازارهای مالی همیشه به همین شکل عمل می‌کنند؟

ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص

اگر قرار باشد که فقط در بازار صعودی سود کنیم که همه بلد هستند و می‌توانند بدون هیچ دانش خاصی سود کنند. هر سهمی را که انتخاب می‌کنید، کافی‌ است بخرید تا از فردایش سود کنید. اما چه می‌شود که شخصی در امر سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی از دیگران متمایز می‌شود. آیا آن‌ها از رانت استفاده می‌کنند و خبرها را زودتر از دیگران دارند؟

با کمی تحقیق و کسب تجربه شما هم مثل میلی درمی‌یابید که آن‌ها گزینه‌ای دارند که دیگران معمولا آن را در بازارهای مالی رعایت نمی‌کنند. چیزی که سرمایه‌گذاران شاخص را از بقیه عموم معامله‌گران متمایز می‌سازد، داشتن استراتژی خوب و مدیریت سرمایه عالی است. میلی فهمید که علت ضرر کردنش در بورس چه بود؛ درحالی که تنها یک قدم با آرزوهایش فاصله داشت.

بعد از شکست میلی در بازارهای مالی چندسالی او را ندیده بودم. یک روز که در خیابان قدم می‌زدم، میلی را با ظاهری آراسته و پشت یک خودروی گران قیمت دیدم. رفتم جلوتر تا مطمئن شوم که خودش است یا خیر؛ که او با سلامی گرم به سمت من آمد. او به من گفت که بالاخره به آرزوی خود رسیده است و اکنون یک میلیاردر است. از او خواستم که راز ثروتمند شدن خود را به من هم بگوید.

میلی به من گفت: "پول درآوردن و ثروتمندشدن در بازارهای مالی آن‌طور که من فکر می‌کردم نبود. این تجارت تنها بخشی از زندگی ما را می‌کشد؛ اما من این موضوع را درک نمی‌کردم. در چند سال گذشته حس می‌کردم چیزی این وسط درست نیست. دلایل شکست هایم را بررسی کردم و به نکات خیلی جالبی برخوردم. مهم‌ترین عامل در عدم موفقیت من نداشتن استراتژی مناسب و مدیریت سرمایه بود."

داشتن مدیریت سرمایه درست و متناسب با استراتژی معاملاتی باهم 80% درصد موفقیت شما را در بازارهای مالی تضمین می‌کنند. اما اکثر مردم به‌جای این که دنبال این موارد باشند، دنبال خرید و فروش سیگنال و کپی تحلیل‌های دیگران به همدیگر هستند.

با داشتن مدیریت سرمایه استراتژی معاملاتی مناسب می‌توانیم در بازارهای مالی موفق شویم.

اهمیت داشتن استراتژی معاملاتی

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران موفق همیشه به استراتژی خود پایبند هستند. به‌عنوان مثال وارن بافت هیچ‌گاه طلا نمی‌خرد. زیرا استراتژی سرمایه‌گذاری وارن بافت برپایه دارایی‌هایی است که مولد باشند و طلا هیچ‌گاه به خودی خود مولد سرمایه نیست و تنها ارزشش در بازار تغییر می‌کند. مهم نیست که طلا سود بدهد و یا ندهد؛ زیرا وارن بافت طلا نمی‌خرد. این یعنی داشتن یک استراتژی معاملاتی.

چارلی گلر (Charlie Geller) و جیمی شیپل (Jamie Shipl) دو دوست بودند که در بورس اوراق بهادار آمریکا فعالیت می‌کردند. آن‌ها استراتژی جالبی داشتند. چارلی در توضیح استراتژی معاملاتی خود می‌گوید: "مردم از فکر کردن درباره اتفاقات بد متنفر هستند، بنابراین همیشه احتمالات را دست‌کم می‌گیرند."

استراتژی آن‌ها ساده و زیرکانه بود. آن‌ها پس از شناسایی حباب قیمتی با درصد پول کمی، معکوس معاملات بزرگ وارد شرط‌بندی می‌شوند. در این‌صورت اگر حدسشان اشتباه هم باشد پول کمی را از دست می‌دهند، اما درصورت درست بودن محاسباتشان، سود هنگفتی به‌دست می‌آوردند.

درست مثل این که با کسی شرط ببندید فردا دنیا نابود می‌شود، با این تفاوت که هیچ چیز شانسی نیست و پشت این شرط‌بندی دلایل معقول و محاسباتی وجود داشته باشد. در این‌صورت مردم حاضرند ریسک‌های بیشتری برای این شرط‌بندی با شما انجام دهند. به این ترتیب اگر حق با شما باشد می‌توانید سود بزرگی به‌دست آورید؛ اما اگر غلط باشد پول زیادی را از دست نخواهید داد. به‌عبارت دیگر می‌توان گفت که چارلی و جیمی ریسک به ریوارد معقولی برای ورود به یک معامله داشتند که شرط اول ورود به معاملاتشان بود. این دو نفر با پایبند بودن به همین استراتژی در بحران 2008 آمریکا سود هنگفتی به‌دست آوردند.

فراکاب در بازار سرمایه چیست؟ ۵ ویژگی مهم شرکت‌های فراکابی کدامند؟

اگر در زمره افراد علاقه‌مند به حوزه بورس و بازار سرمایه باشید، حتما اصطلاحات رایج و مختلف ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص را در این زمینه‌ شنیده‌اید. لازمه یک سرمایه‌گذاری موفق با درصد ضرر کم‌تر، شناخت و آگاهی کامل درباره این اصطلاحات و مسائل پیرامون بازار سرمایه است.

یکی از این اصطلاحات بورسی، «فراکاب» و شرکت‌های فراکابی است. حتما با خودتان می‌گویید فراکاب چیست و چه نقشی در بازار سرمایه دارد؟ ما در این مطلب از مجله لندو به‌طور مفصل درباره فراکاب در بازار سرمایه توضیح داده‌ایم تا جای ابهامی برایتان باقی نماند؛ پس تا انتها همراه ما باشید.

آشنایی با مفهوم کامل فراکاب در بازار سرمایه

پیش‌نیاز سرمایه‌گذاری اصولی و درست و قدم گذاشتن در بازار سرمایه، آشنایی کامل با مفهوم بورس و شروع سرمایه‌گذاری در آن است؛ چرا که با این آشنایی کامل، درصد خطا و اشتباه شما کم می‌شود و ضرر کم‌تری متحمل می‌شوید. برای اینکار کافیست وارد صفحه بورس در مجله لندو شوید تا از چم‌و‌خم این موضوع سر در بیاورید.

برگردیم سر موضو اصلی خودمان؛ فراکاب چیست؟ شرکت‌های فراکابی کدام دسته از شرکت‌ها هستند؟

فراکاب در بازار سرمایه شامل ۴ نماد بورس، فرابورس، بورس کالا و انرژی می‌شود؛ در واقع این ۴ بازار بزرگ، فراکاب را تشکیل می‌دهند که هرچه بیشتر با این بازارها و اصطلاح فراکاب آشنا شوید، دریچه تازه‌تری را برای معاملات موفق در بازار سرمایه رو به خود باز می‌کنید.

پس وقت آن است که خیلی مختصر با ۴ نماد زیر مجموعه فراکاب (که در واقع انواع بازار بورس ایران هستند)، آشنا شوید.

۴ نماد زیر مجموعه فراکاب کدامند؟ تعریف هر کدام از این نمادها

همان‌طور که پیش‌تر هم ذکر کردیم، فراکاب در بازار سرمایه شامل ۴ نماد یا ۴ بازار بورس در ایران است. برای آنکه سرمایه گذاری در بورس را با آسودگی خاطر تجربه کنید، با اجزای تشکیل‌دهنده فراکاب آشنا شوید.

بازار بورس ایران

بازار بورس که یک بازار جهانی است، در ایران هم مثل سایر کشورها با هدف رشد و توسعه اقتصادی و گردش پول در چرخه مالی کشور ایجاد شده است.

این بازار بستری مناسبی جهت معاملات سهامداران و سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. شما با ورود به این بازار می‌توانید سهام، حق تقدم سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار را معامله کنید.

برای آشنایی بیشتر با این بازار و نحوه خرید و فروش در آن، ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص می‌توانید وارد صفحه اوراق بهادار در مجله لندو شوید و درباره آن اطلاعات جامع و کاملی کسب کنید.

دومین نماد فراکاب در بازار سرمایه، فرابورس است که به طور کامل آن را شرح داده‌ایم.

بازار فرابورس ایران

دومین بازار که شرکت‌های حاضر در آن جزو شرکت‌های فراکابی هستند، بازار فرابورس است که زیرمجموعه بازار بورس محسوب می‌شود؛ فقط با ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص این تفاوت که ورود به بازار فرابورس ساده‌تر از ورود به بورس است. چون شرکت‌هایی که شرایط حضور در بازار بورس را ندارند، به عرصه فرابورس وارد می‌شوند و در آنجا سهام شرکت خود را عرضه می‌کنند. سهام‌های فرابورس خود در چند دسته قرار می‌گیرند که ما این دسته‌ها را برای شما به صورت شفاف توضیح داده‌ایم تا موقع یادگیری اصطلاح فراکاب در بازار سرمایه، علامت سوالی ذهن شما را به خود درگیر نکند.

• بازار اول: شرکت‌های بازار اول با سخت‌گیری بیشتری پذیرش می‌شوند و اگر عملکرد نامطلوبی داشته باشند، به بازار دوم منتقل می‌شوند؛
• بازار دوم: شرکت‌های این گروه در صورت کسب عملکرد قابل قبول و عالی، می‌توانند به بازار اول منتقل شوند. اما سخت‌گیری در این بازار کمتر از بازار اول است. پس شرکت‌های حاضر در این بازار به نوعی جزو شرکت‌های فراکابی است؛
• بازار پایه: شروطی که در بازار اول و دومفرابورسگفته شد، در بازار پایه وجود ندارد. چرا که نیازی به پذیرش شرکت‌ها در این بازار نیست. این بازار از سه رنگ زرد، نارنجی و قرمز تشکیل شده است که به ترتیب از شرکت‌های کم‌ریسک به پرریسک دسته‌بندی شده‌اند؛
• بازار سوم: شرکت‌هایی که هیچ‌گونه شرایطی را برای پذیرش در فرابورس ندارند و تنها با انجام مراحل اداری عضو بازار می‌شوند، در این بازار قرار می‌گیرند. مطالبی را که در خصوص این بازارها برایتان شرح می‌دهیم با دقت بخوانید تا اصطلاح فراکاب در بازار سرمایه، شما را سردرگم نکند؛
• بازار ابزارهای نوین مالی: کلیه ابزارهای مالی به جز سهام و حق تقدم سهام‌ها که به تایید شورای عالی بورس رسیده باشد، همچنین بنا بر اعلام این شورا مشمول ثبت یا معاف از ثبت سازمان باشد، می‌تواند در بازار ابزارهای نوین مالی پذیرش شود؛
• بازار شرکت‌های کوچک: ششمین دسته از فرابورس یا همان شرکت‌های فراکابی، شرکت فرابورس ایران با راه‌اندازی بازار سرمایه شرکت‌های کوچک و متوسط SME، امکان حضور شرکت‌های دانش‌بنیان را برای بهره‌برداری از مزایای مالی فراهم کرده‌ است؛

حالا که به طور کامل با فرابورس و انواع بازارهای آن آشنا شدید، می‌خواهیم شما را با سومین نماد فراکاب در بازار سرمایه، یعنی بازار بورس کالا آشنا کنیم؛ با ما همراه باشید! هنوز بخش‌های جذاب‌تر و کاربردی‌تر باقی‌ مانده است.ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص

بازار بورس کالا

سومین نماد یا بازاری که در هنگام یادگیری اصطلاح فراکاب در بازار سرمایه به کارتان می‌آید، بازار بورس کالاست. در این بازار، کالاهای مشخص مثل مواد خام شرکت‌های تولیدکننده، محصولات کشاورزی و… مورد دادوستد قرار می‌گیرد.

گندم، پنبه، زعفران و … از جمله کالاهایی هستند که در این بازار معامله می‌شوند. پس بهتر است حالا که شما کالاهای موجود در این بازار را می‌شناسید و اطلاعات نسبی در خصوص آن به‌دست آورده‌اید، زمان مناسب جهت معاملات بورسی را هم بشناسید تا از خرید و فروش به موقع جا نمانید. چرا که بازار بورس مثل بازار ارز دیجیتال نیست که در هر ساعت از شبانه ر‌وز بتوانید معاملات خود را انجام دهید.

برای کسب آگاهی در خصوص ساعت مناسب دادوستد در بازار سرمایه، وارد صفحه بهترین زمان معامله در بورس شوید و درباره این مقوله کامل مطالعه کنید؛ مطمئن باشید این مسئله درباره خرید و فروش سهام شرکت‌های فراکابی به‌کارتان خواهد آمد.

بازار بورس انرژی

چهارمین نماد یا بازاری که شامل اجزای فراکاب در بازار سرمایه می‌شود، بازار بورس انرژی است. این بازار محل مناسبی جهت معامله حامل‌های انرژی مثل نفت، گاز، بنزین و… است.

این بازار بستری برای ارتباط میان عرضه‌کنندگان انرژی و تقاضاکنندگان آن است. برای هر معامله در این بازار، خریدار باید بین ۱۰ تا ۲۰ درصد از ارزش معامله را به صورت پیش‌پرداخت بپردازد؛ سپس باقی مبلغ طی ۳ روز کاری پرداخت می‌شود.

بازدهی سهام شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه به چه صورت است؟

بازدهی شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه، از سایر شرکت‌های حاضر در بورس بیشتر است. می‌پرسید چرا؟ به دلیل اینکه در شاخص کل بورس، مجموع ارزش شرکت‌ها محاسبه می‌شود و از آنجایی که ارزش شرکت‌های فراکابی بیشتر است، در نتیجه شاخص کل بورس هم بیشتر می‌‌شود.

پس هر چقدر معاملات در بازار بورس رونق بگیرد، شما سرمایه‌گذاران فراکابی هم منفعت بیشتری کسب خواهید کرد. در واقع هر معامله‌ای که در بازار سهام ایران انجام می‌شود، کارمزدی از هر دو طرف معامله (خریدار و فروشنده) کسر می‌شود و بابت ارائه خدمات به شرکت‌های فراکابی تعلق می‌گیرد.

حالا که صحبت از بازدهی در بورس و بازخورد حاصل از شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه شده است، خالی از لطف نیست که بدانید عرضه اولیه سهام در بورس هم در ۹۰ درصد مواقع سودآور است و خرید آن ریسک کم‌تری دارد.

حالا که از زیروبم فراکاب در بازار سرمایه سردرآورده‌اید، وقت آن است که به سراغ بررسی یک‌سری از ویژگی‌های شرکت‌های فراکابی برویم تا شما به یک فرد آگاه با دانش مالی بالا تبدیل شوید و معاملات خود را با دقت بالاتری انجام دهید.

۵ ویژگی شرکت‌های فراکابی

شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه دارای ویژگی‌های منحصر به فردی هستند که دانستنشان برای شما منفعت زیادی دارد؛ اصلی‌ترین نفعی که این شرکت‌ها دارند، معاملات صحیح و اصولی در بازار بورس و فرابورس است؛ این ویژگی‌ها به شرح زیر است:

1. وجود تحریم‌ها، نوسانات دلار و … تاثیری بر شرکت‌های فراکابی ندارد؛
2. تغییرات نرخ سود بانکی تاثیری بر شرکت‌های فراکابی ندارد؛
3. این شرکت‌ها محصول خاصی تولید نمی‌کنند و نیازی به سرمایه خاص یا مواد اولیه ندارند؛
4. افزایش تعداد معاملات بازار سرمایه باعث افزایش درآمد این شرکت‌ها می‌شود؛
5. تا زمانی که بازار سرمایه در کشور پابرجاست، نماد‌های فراکابی هم به فعالیت خود ادامه خواهند داد؛

حالا که با نکات کاربردی هم آشنا شدید، وقت آن است که صادقانه از خودتان بپرسید، آیا حوصله، وقت، انرژی و دانش کافی را بر قدم گذاشتن در دنیای بورس و بازار سرمایه دارم؟! آیا از سواد بالا برای تحلیل‌های بورسی و سروکله زدن با اعداد و ارقام موجود در سایت مدیریت فناوری بورس تهران برخوردار هستم؟ ضمن اینکه بودن در این بازار، ریسک‌پذیری زیادی می‌طلبد.

اگر شما فرد ریسک‌پذیری نباشید، باید به روش‌های دیگری که برای سرمایه‌گذاری میزان ریسک کم‌تری می‌خواهد، روی بیاورید. روش‌هایی مثل دریافت وام، خرید طلا، سکه و… ما در بخش بعد به شما در این باره مفصل‌تر توضیح داده‌ایم.

اگر تمایلی به تزریق دارایی به بازار بورس و سرمایه ندارید، این بخش را بخوانید!

ممکن است شما جزو دسته افرادی باشید که ریسک حاصل از سرمایه‌گذاری به روش نوین را نمی‌پذیرید و همیشه احتیاط را در نظر می‌گیرید. در واقع افراد محتاط پایشان را اندازه گلیمشان دراز می‌کنند و تمایلی به حضور در عرصه بورس و بازار سرمایه ندارند؛ بلکه به دریافت یک وام فوری و مدیریت هزینه‌های جاری زندگی به این شیوه بسنده می‌کنند.

برای آنکه شما بتوانید با ریسک کم‌تر و همچنین بی‌دغدغه‌تر وارد حوزه سرمایه‌گذاری شوید، نیازی نیست بدانید فراکاب در بازار سرمایه چیست، نیازی نیست بدانید کدام شرکت‌ها، شرکت‌های فراکابی هستند، نیازی نیست به دنیای بورس، فرابورس، فارکس و… وارد شوید؛ بلکه شما می‌توانید با بودجه نسبتا زیادتری (البته اگر نقدینگی شما زیاد است)، خانه و یا یک زمین در منطقه‌ای از شهر بخرید و شاهد رشد قیمت آن در سالیان پیش رو باشید؛ چون ملک در اکثر مواقع، موجبات پیشرفت شما و داراییتان را فراهم می‌کند.

همچنین می‌توانید با بودجه و پس‌انداز مورد نظرتان، طلا و سکه بخرید و سرمایه خود را زیاد کنید.

ضمنا در دنیای امروز که قیمت کالاها روز به روز درحال افزایش است، دریافت وام خرید کالا و تهیه محصولات مورد نیاز شما هم تقریبا می‌تواند یکی از راه‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری باشد.

ریسک حاصل از سرمایه‌گذاری با تمام روش‌هایی که ذکر کردیم، از تزریق دارایی در بازار سرمایه کم‌تر است و نیازی نیست اضطراب و استرس رشد یا افت قیمت سهام را داشته باشید.

ضمنا پلتفرم لندو این کار را برای شما آسان کرده است. با یک کلیک وارد سامانه خرید قسطی لندو شوید و درباره خدمات آن بیشتر بدانید.

شما از کدام روش سرمایه‌گذاری برای افزایش توان مالی و سرمایه خود استفاده می‌کنید؟ آیا از قدرت ریسک بالایی جهت حضور در عرصه بورس بهره‌مند هستید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را در کامنت‌های این مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید!

سوالات متداول درباره فراکاب در بازار سرمایه

آیا اقتصاد جهانی بر فراکاب‌ها تاثیر می‌گذارد؟

شرکت های فراکابی جزو معدود مجموعه‌هایی هستند که تحریم‌های اقتصادی و نوسانات ارزش دلار در داخل کشور تأثیری بر فعالیت آنها نمی‌گذارد؛ چون گردش مالی این شرکت‌ها بیشتر مبتنی بر دریافت کارمزد از کاربران است. به همین دلیل نوسانات دلار و … تاثیری بر این شرکت‌ها نمی‌گذارد.

آیا باید از هر نماد موجود در فراکاب، سهی داشته باشیم یا خرید سهام از یکی از ۴ نماد، کفایت می‌کند؟

استراتژی هر سهامدار با سهامدار دیگر تفاوت دارد و نمی‌توان نسخه واحدی برای همه معامله‌گران پیچید. این موضوع کاملا به روحیات شما، اهداف سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری، سطح دانش و تحلیل‌های مالی خود و …. در بازار سهام سرمایه‌گذاری کنید.

نمادهای طلایی و مهم فراکاب در سرمایه کدام است؟

۴ نماد بورس، فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی ۴ نماد طلایی بازار سرمایه و ۴ شاخه فراکاب هستند.

‌تأثیر ویژگی‌های اخلاقی و رفتاری مدیران بر گرایش‌های احساسی سرمایه‎گذاران

عوامل رفتاری و روانی در قالب اطمینان بیش‌از‌حد مدیران، هزینه‌های نمایندگی، رفتار مدیریت سود، و کوته‌بینی مدیران می‌تواند بر شفافیت اطلاعاتی تأثیر بگذارد و باعث تغییرات چشمگیری در آن‌ها شود. افزون‌براین، شواهد حکایت از این دارد که سرمایه‌گذاران برای تعیین ارزش سهام، تحت تأثیر قضاوت‌های مبتنی‌بر تصورات ذهنی، اطلاعات غیرعلمی، و شرایط روانی و احساسی در بورس حضور دارند و این درحالی است که می‌توان به پشتوانۀ شفافیت اطلاعاتی در این بازار حضور یافت؛ بنابراین، با توجه به اهمیت این روابط برای بازار، مقالۀ حاضر تأثیر ویژگی‌های اخلاقی و رفتاری مدیران را بر گرایش‌های احساسی سرمایه‌گذاران در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی کرده است. دراین‌راستا، فرضیه‎هایی تدوین و اطلاعات مربوط به شرکت‎های عضو بورس اوراق بهادار در طول دورۀ زمانی بین سال‌های 1387 تا 1396 بررسی و تجزیه‌و‌تحلیل شده است. جامعۀ آماری پژوهش، با توجه به شرایط درنظرگرفته‌شده برای انتخاب نمونه، دربردارندۀ 150 شرکت است که به روش حذف سیستماتیک انتخاب شده‌اند. الگوی رگرسیون مقاله با استفاده از روش داده‌های تابلویی با رویکرد اثرات تلفیقی، بررسی و آزمون شد. نتایج به‌دست‌آمده نشان داد که به‌لحاظ تأثیر ویژگی‌های اخلاقی و رفتاری مدیران، ویژگی‌های رفتاری خوش‌بینانه، کوته‌بینانه، رفتار نمایندگی، و مدیریت سود با کاهش شفافیت در محیط تصمیم‌گیری شرکت، سبب تشدید گرایش‎های احساسی سرمایه‌گذاران شده و اثر مثبت و معناداری بر آن دارد. افزون‌براین، نتایج به‌دست‌آمده، بیانگر این است که شاخص قدرت مدیریت که نشان‌دهندۀ رفتار مقتدرانۀ مدیر است، اثر معناداری بر گرایش‌های احساسی سرمایه‌گذاران ندارد.

چقدر از پول خارجی‌ ها در ایران است؟

امروزه سرمایه‌‌های خارجی یکی از منابع بسیار مهم در تامین منابع مالی پروژ‌ه‌های سرمایه‌گذاری در هر کشوری به حساب می‌آیند. البته این نوع سرمایه‌گذاری‌ها جز نفع مالی، مواهبی چون ارتقای تکنولوژی، توسعه و بهبود ساختارهای مدیریتی،‌ بهبود کیفیت کالاها، خدمات و ارتقای عملکرد نیروی انسانی داخلی، ایجاد بازارهای صادراتی و حرکت به سمت اقتصاد آزاد را به همراه دارند.

کمبود منابع هر کشوری، بهترین دلیل برای آن است که مدیران و سرمایه‌گذاران به دنبال جذب منابع در کشورهای دیگر باشند. در علم اقتصاد جذب منابع از کشورهای دیگر را سرمایه‌گذاری خارجی می‌نامند که معمولا به دو شیوه انجام می‌گیرد: سرمایه‌گذاری پورتفولیوی خارجی (FOREIGN PORTFOLIO INVESTMENT=FPI) و سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی(FOREIGN DIRECT INVESTMENT=FDI) . پژوهش‌ها نشان می دهند سرمایه گذاری مستقیم خارجی به هر علت و شکلی که صورت پذیرد، اثرات قابل ملاحظه‌ای روی متغیرهای کلان اقتصادی از جمله کاهش نرخ بهره، کاهش نرخ ارز، افزایش رشد اقتصادی، افزایش درآمد مالیاتی دولت، کاهش بدهی دولت، بهبود توزیع درآمد، انتقال تکنولوژی، افزایش اشتغال، توسعه صادرات، کاهش واردات و تاثیر مثبت در تراز پرداخت ها دارد. همین موضوع اهمیت جذب سرمایه‌های خارجی را نشان می‌دهد. در این نوشته ابتدا تعریفی مختصر از انواع سرمایه‌گذاری‌های خارجی ارایه می‌شود. سپس بر اساس آمار اخیری که موسسه انکتاد ( جولای ۲۰۱۱) ارایه کرده است، شاخص سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در سال ۲۰۱۰ در دنیا و ایران بررسی و با کشورهای منطقه مقایسه می‌شود.

انواع سرمایه‌گذاری خارجی و ویژگی‌های آنها

سرمایه‌گذاری پورتفولیوی خارجی FPI.

در این حالت سرمایه‌گذار خارجی در اداره واحد تولیدی نقش مستقیم نداشته و مسئولیت مالی نیز متوجه وی نیست. از انواع این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توان به خرید اوراق قرضه و سهام شرکت‌ها در معاملات بورس و قبوض سپرده در بانک‌های خارجی اشاره کرد. مهم‌ترین ویژگی سرمایه‌گذاری پورتفولیوی خارجی FPI، فرار بودن آن است. یعنی هر زمان سرمایه‌گذار خارجی اراده کند می‌تواند با فروش اوراق و سهام شرکت، سرمایه‌اش را از بانک‌ها برداشته و آن را به کشور خود یا سایر کشورها منتقل کند.

سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی FDI.

تعریف موسسه انکتاد از این نوع سرمایه‌گذاری عبارت است از سرمایه گذاری که متضمن مناسبات بلندمدت بوده و منعکس‌کننده کنترل و نفع مستمر شخصیت حقیقی یا حقوقی مقیم یک کشور در شرکتی واقع در خارج موطن سرمایه‌گذار باشد. به‌عبارت ساده‌تر سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی به‌منظور کسب منفعت دایمی و همیشگی در کشوری غیر از کشور سرمایه‌گذار صورت می‌گیرد و نتیجه آن کسب حق‌رای موثر در مدیریت شرکت است. مثلا ایجاد شعبه‌ای از شرکت ال‌جی در ایران یا تاسیس فروشگاه‌هایی مدرن که اخیرا در تهران شروع به فعالیت کرده‌اند با مالکینی که سرمایه خود را از خارج از ایران آورده‌اند، نوعی سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی به حساب می‌آید.

بلندمدت بودن سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی نیز از ویژگی‌های مهم آن به حساب می‌آید و به همین منظور این نوع سرمایه‌گذاری موثرترین و واقعی‌ترین نوع سرمایه‌گذاری خارجی است که در واقع، یکی از چرخه‌های اقتصاد جهانی نیز به‌شمار می‌آید. در این نوع سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران خارجی به شکل مستقل یا مشارکتی در تولید و ساخت کالا، استخراج مواد اولیه و سایر مراحل فعالیت اقتصادی ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص در کشور میزبان حضور می‌یابند. این شیوه نسبت به FPI دو مزیت قابل توجه دارد.

استفاده از منابع FDI، مضرات FPI نظیر تضمین سود، تعهد دولت و در نتیجه بحران بدهی‌ها را ندارد.

در این شیوه، سرمایه‌گذاران خارجی با انگیزه افزایش سود خود تکنولوژی‌های پیشرفته و سیستم‌های مدیریتی به کشور میزبان وارد می‌کنند.

با توجه به ویژگی‌های مطرح‌شده برای انواع سرمایه‌گذاری‌های خارجی، در بیشتر تحلیل‌های اقتصادی از جمله این مقاله، به بررسی وضعیت جذب سرمایه‌گذاری از نوع FDI به عنوان شاخص سرمایه‌گذاری خارجی پرداخته می‌شود.

روند سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی FDI در دنیا

همانگونه که در شکل ۱ می‌بینید جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در جهان از حدود ۲۰۰۰ میلیارد دلار در سال ۲۰۰۷ به حدود ۱۲۵۰ میلیارد دلار در سال ۲۰۱۰ کاهش یافته است. کاهش ۳۷ درصدی شاخص FDI در جهان حکایت از رکود اقتصادی در دنیا طی این سال‌ها دارد. بهبود شرایط اقتصادی از اواخر سال ۲۰۰۹ و اوایل ۲۰۱۰ در برخی کشورها منجر به رشد اندک FDI در سال ۲۰۱۰ شده است.

شکل۱٫ شاخص سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در دنیا (FDI ـ میلیارد دلار)

در شکل ۲ سهم هر کدام از اقتصادهای دنیا از شاخص FDI نشان داده شده است. در سال ۲۰۱۰ ، ۵۲ درصد از سرمایه‌گذاری‌های مستقیم خارجی در کشورهای در حال توسعه جذب شده است.

شکل ۲٫ روند سهم کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه از سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در دنیا (FDI ـ میلیارد دلار)

۲۰ کشور برتر در جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در سال ۲۰۱۰

در سال ۲۰۱۰ همچون سال‌های گذشته، امریکا بهترین کشور در جذب سرمایه‌گذاری خارجی است. شکل ۳ بیست کشور برتر در شاخص FDI را نشان می‌دهد. همانگونه که ملاحظه می‌کنید عربستان ـ یکی از کشورهای منطقه ـ به عنوان یازدهمین کشور موفق در جذب FDI جزو این گروه است. در گزارش انکتاد، رتبه ایران در سال ۲۰۱۰، ۱۲۹ اعلام شده که این رتبه نسبت به سال قبل ۱۳ رتبه ارتقا را نشان می‌دهد که حاکی از بهبود فضای کسب‌و‌کار در ایران است.

شکل ۳٫ بیست کشور برتر در جذب سرمایه‌گذاری خارجی سال ۲۰۱۰ (FDI ـ میلیارد دلار)

سهم ایران از سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی

شکل ۳، روند شاخص FDI را برای ایران از سال ۲۰۰۵ تا ۲۰۱۰ نشان می‌دهد. همان‌گونه که مشخص است خوش‌بختانه شاخص FDI در سال ۲۰۱۰ نسبت به سال گذشته ۲۰ درصد رشد داشته است. مقایسه نمودار FDI ایران با دنیا نیز موید این موضوع است که سال‌های رکود جهانی، وضعیت ایران نسبت به دنیا بهتر بوده و شاخص FDI یا ثابت بوده و یا با رشد مواجه بوده است. چنین تحلیلی هرچند امیدواری نسبی به ما می‌دهد اما تاحدودی ساده‌انگارانه و دور از واقعیت‌های پیرامون است. زیرا سهم ایران به عنوان یک کشور در حال توسعه از ۵۲ درصد سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی که در سال ۲۰۱۰ نصیب کشورهای در حال توسعه و در حال گذار شده، تنها نیم درصد برده است. یعنی در سال گذشته از حدود ۶۵۰ میلیارد دلار سرمایه‌ بالقوه‌ای که در دنیا به دنبال مکانی سودآور و مناسب برای سرمایه‌گذاری بوده، تنها سرمایه‌گذاران ۳٫۶ میلیارد دلار، ایران را به عنوان گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اند. وضعیت از این تاسف‌بارتر می‌شود که متوجه شویم عربستان ـ که از لحاظ دارابودن نفت به‌عنوان منبعی با پتانسیل بالا در جذب سرمایه مشابهت زیادی ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص با ایران دارد ـ ۸ برابر از ما در جذب سرمایه‌گذاری خارجی موفق‌تر بوده است. یا حتا کشور ترکیه که به نسبت شرایط جغرافیایی نزدیک‌تری به ایران دارد سه برابر ایران سرمایه‌های مستقیم خارجی جذب کرده است.

شکل ۴٫ شاخص سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در ایران (FDI ـ میلیارد دلار)

در شکل ۴ شاخص FDI ایران در مقایسه با کشورهای منطقه آورده شده است. همان‌گونه که مشخص است ایران در مقایسه با کشورهای منطقه تنها از دو کشور عمان و اردن وضعیت بهتری دارد. حتا با وجودی که سرمایه‌گذاری در کشور امارات، ترکیه و عربستان از سال ۲۰۰۸ تحت تاثیر رکود جهانی به شدت کاهش یافته ـ برای مثال نرخ رشد FDI در امارات در سال ۲۰۱۰ نسبت به سال ۲۰۰۸ منفی ۷۰ درصد بوده است- اما هنوز هم فاصله قابل توجهی با ایران دارند.

شکل ۵٫ مقایسه شاخص سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی ایران با کشورهای منطقه (FDI ـ میلیارد دلار)

نتایج منتشرشده انکتاد در مورد شاخص FDI باز هم به ما یادآوری می‌کند آن‌چه هستیم با آنچه باید باشیم و از آن مهم‌تر می‌توانیم باشیم، فاصله قابل‌توجهی دارد. پتانسیل‌‌ ایران در سرمایه‌گذاری بخش صنعت به‌ویژه نفت اگر بیش‌تر از قطر و عربستان نباشد، کمتر نیست، قابلیت ایران با داشتن طبیعت دل‌انگیز و متفاوت و قدمتی چندین هزار ساله و سایر جاذبه‌های توریستی به مراتب بیش از کشوری مانند ترکیه است. به نظر می‌رسد آن چه باعث شده نتوانیم از چنین پتانسیل‌هایی بهره ببریم ضعف سیاست‌های کلان ما در جذب سرمایه‌های سرگردان خارجی است که به دنبال فضایی مناسب برای سرمایه‌گذای می‌گردند.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی چیست؟

اشاره کردیم که صندوق های سرمایه گذاری شاخصی در پی آنند که به اندازه یکی از شاخص‌های بازار سهام بازدهی کسب کنند. به عبارت دیگر، هرکدام از صندوق‌های شاخصی یکی از شاخص‌های بازار سهام را مبنا قرار می‌دهند و مدیران این صندوق‌ها تلاش می‌کنند سبدی از سهام تشکیل بدهند که عملکردی مشابه عملکرد شاخص مبنا داشته باشد.

فکر ایجاد صندوق‌های شاخصی به فرضیه بازار کارا مربوط می‌شود. این فرضیه می‌گوید که اگر بازار به اندازه کافی شفافیت داشته باشد و اخبار و اطلاعات با سرعت بالا در اختیار همه فعالان آن قرار بگیرد، قیمت‌ها متناسب با این اطلاعات تعدیل می‌شوند. نتیجه اینکه نمی‌شود بدون هزینه و ریسک اضافی، بیشتر از میانگین بازار بازدهی کسب کرد. هدف صندوق‌های شاخصی هم به‌نوعی کسب بازدهی به اندازه میانگین بازار و بدون متحمل‌شدن ریسکی بیش از ریسک بازار است.

نکته یک: صندوق‌های شاخصی به اندازهٔ صندوق‌های سهامی فعال نیستند و به اندازه آن‌ها خریدوفروش سهام و اوراق بهادار ندارند. هدف مدیران صندوق‌های شاخصی این است که وزن اوراق بهادار موجود در سبد با شاخص مبنا منطبق باشد. به همین دلیل، صندوق‌های شاخصی را نوعی صندوق سرمایه‌گذاری «غیرفعال» می‌دانند.

نکته ۲: اولین صندوق شاخصی را کارآفرینی به نام جان سی. باگل تأسیس کرد که مبنای آن شاخص «اس‌اندپی ۵۰۰» بود.

انواع صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی را می‌شود بر اساس شاخصی که مبنایشان است دسته‌بندی کرد. برای نمونه، ممکن است صندوقی بر اساس شاخص کل طراحی شود و صندوق دیگری بر اساس شاخص سی شرکت بزرگ بورس. دارایی صندوق‌های شاخصی بر اساس دارایی‌هایی انتخاب می‌شود که شاخص موردنظر را تشکیل می‌دهند.

مثلا اگر صندوقی بخواهد بر اساس شاخص کل بورس تشکیل شود، باید سراغ همان سهم‌های شاخص کل بورس برود. وزن هر سهم در بین دارایی‌های صندوق هم بر اساس وزن آن سهم در شاخص کل تعیین می‌شود؛ یعنی اگر تغییرات قیمت سهمی تاثیر بیشتری بر تغییرات شاخص کل داشته باشد، وزن آن در سبد دارایی‌های صندوق باید بیشتر باشد.

صندوق‌های شاخصی مدت‌هاست که در بازارهای سهام فعالیت می‌کنند. مثلا در بازار سهام نیویورک، صندوق‌هایی بر مبنای شاخص «داوجونز» و «نزدک» فعالیت می‌کنند. در ایران هم مدتی است که صندوق‌هایی از این نوع تشکیل شده است که تعدادی از آن‌ها بر اساس شاخص کل و بعضی‌شان هم بر مبنای شاخص‌های دیگری مانند شاخص سی شرکت بزرگ طراحی شده‌اند.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق شاخصی

همان‌طور که گفتیم، صندوق‌های شاخصی خریدوفروش‌های زیادی ندارند و به همین دلیل هزینه‌های سبدگردانی‌شان هم کمتر است. مزیت اصلی صندوق‌های شاخصی هم همین است و نسبت به صندوق‌های سهامی فعال، هزینه‌های کمتری دارند.

همچنین از آنجا که صندوق‌های شاخصی قصد ندارند که بازدهی‌شان بیشتر از میانگین بازدهی بازار باشد، ریسک کمتری هم متحمل می‌شوند. پس به‌طور کلی می‌توان گفت ریسک صندوق‌های شاخصی کمتر از صندوق‌های سهامی است و سرمایه‌گذارانی که به‌نوعی به دنبال گزینه‌های کم‌ریسک‌تر برای سرمایه‌گذاری هستند می‌توانند گزینه سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها را بررسی کنند.

نکته: بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی، دوره‌های رشد شاخص بورس است. در دوره‌هایی که شاخص بورس نزولی یا خنثی است و تحرک خاصی در بازار سهام دیده نمی‌شود، صندوق‌های شاخصی هم بازدهی مناسبی ندارند.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی

مهم‌ترین عیب صندوق‌های شاخصی هم به دلیل غیرفعال‌بودن‌شان است که باعث می‌شود این صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های سهامی، انعطاف‌پذیری کمتری داشته باشند. به عبارت دیگر، در دوره‌هایی که شاخص مورد نظر نزولی می‌شود، اقدامی برای جلوگیری از افت ارزش دارایی‌های صندوق انجام نمی‌شود و ارزش واحدهای صندوق همراه با نزول شاخص، کاهش می‌یابد.

ترکیب دارایی‌های صندوق‌های شاخصی

ترکیب دارایی‌های صندوق‌های شاخصی شباهت زیادی به ترکیب دارایی‌های صندوق‌های سهامی دارد. به این معنا که دارایی‌های این صندوق‌ها معمولا از ۸۰درصد سهام و ۲۰درصد اوراق با درآمد ثابت است. با این تفاوت که نوع و وزن سهم‌هایی که در صندوق‌های شاخصی وجود دارد، به شاخص مبنا بستگی دارد. یعنی هرچه وزن سهمی در شاخص مورد نظر بیشتر باشد، وزن آن ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص در ترکیب دارایی‌های صندوق هم بیشتر است.

به زبان ساده‌تر، از آنجا که استراتژی صندوق‌های سهامی کسب بازدهی به اندازهٔ شاخص است، بیشتر دارایی‌های صندوق‌های سهامی از سهام شاخص‌ساز بازار تشکیل می‌شود. در حالی که استراتژی صندوق‌های سهامی کسب حداکثر بازدهی از محل سرمایه‌گذاری و خریدوفروش سهام است و در نتیجه مدیران این صندوق‌ها طبق تحلیل‌هایی که دارند، می‌توانند هر سهمی را با هر وزنی بخرند یا بفروشند.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی در ایران

در حال حاضر تعداد صندوق‌های شاخصی فعال در بازار سهام ایران زیاد نیست، اما به نظر می‌رسد در آینده تعداد این صندوق‌ها بیشتر شود. در حال حاضر در بازار سرمایه ایران، سه صندوق شاخصی و یک صندوق مبتنی بر شاخص سی شرکت بزرگ فعالیت می‌کنند.

صندوق‌های شاخصی در ایران بیشر بر مبنای شاخص کل بورس عمل می‌کنند و شیوه سرمایه‌گذاری در آن‌ها معمولا از طریق سامانه معاملات آنلاین سهام است. مهم‌ترین ویژگی صندوق‌های شاخصی این است که هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت آن‌ها در مقایسه با صندوق‌های سهامی عادی کمتر است

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی کارآفرین (صدور و ابطال)

فعالیت این صندوق از سال ۱۳۸۹ آغاز شده است. ضامن نقدشوندگی این صندوق بانک کارآفرین و متولی آن شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری سهم‌آشنا است. واحدهای این صندوق به‌شیوه صدور و ابطال معامله می‌شود. بازدهی یک سال اخیر صندوق کارآفرین حدود منفی ۴درصد بوده است و از زمان آغاز فعالیت تا کنون بیش از ۳۲۰۰درصد بازدهی داشته است.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی کاردان (ای‌تی‌اف)

فعالیت صندوق شاخصی کاردان از ۱۳۹۴ آغاز شده است و از آن زمان تا کنون ۱۶۷۶درصد بازدهی داشته است. ضمن اینکه بازدهی یک سال گذشته این صندوق حدود منفی ۱٫۱درصد بوده است. متولی صندوق کاردان مؤسسه حسابرسی شاخص‌اندیشان است و سرمایه‌گذاران از طریق بورس می‌توانند واحدهای این صندوق را خریداری کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی بازارآشنا (ای‌تی‌اف)

صندوق شاخصی بازارآشنا فعالیت خودش را از اواخر ۱۳۹۹ آغاز کرده است. متولی این صندوق مؤسسه حسابرسی رازدار است و سرمایه‌گذاران از طریق بورس می‌توانند واحدهای این صندوق را معامله کنند. بازدهی این صندوق از آغاز فعالیت تا کنون ۱۷٫۹درصد بوده است.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخص سی شرکت بزرگ فیروزه (ای‌تی‌اف)

صندوق شاخصی فیروزه از ۱۳۹۳ فعالیت می‌کند و تا کنون توانسته است ۱۵۶۳درصد بازدهی داشته باشد. بازدهی ویژگی سرمایه‌گذاران شاخص یک سال اخیر این صندوق هم منفی ۱۰٫۵درصد بوده است. متولی این صندوق مؤسسه حسابرسی آگاهان و همکاران است. شیوه سرمایه‌گذاری در این صندوق هم خرید واحدهای صندوق از طریق بورس است.

شیوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی

همان‌طور که در قسمت قبلی دیدیم، سه مورد از صندوق‌های شاخصی فعال در ایران از نوع ETF یا قابل‌معامله در بورسند. به عبارت دیگر، برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، باید واحدهایشان را از بورس بخریم. برای معامله در بورس هم باید کد بورسی داشته باشیم.

اگر کد بورسی دارید و می‌خواهید در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید، کافی است وارد سامانه معاملات آنلاین سهام شوید و بعد از جست‌وجوی نماد هر کدام از این صندوق‌ها، واحدهای صندوق موردنظرتان را به هر تعداد که می‌خواهید بخرید.

• نماد بورسی صندوق شاخصی کاردان: کاردان
• نماد بورسی صندوق شاخصی بازارآشنا: وبازار
• نماد بورسی صندوق شاخصی فیروزه: فیروزه

صندوق شاخصی کارآفرین هم از طریق صدور و ابطال فعالیت می‌کند و برای سرمایه‌گذاری در این صندوق باید به سایت رسمی این صندوق مراجعه کنید و بعد از تکمیل مراحل ثبت‌نام، برای هر تعداد واحدی که می‌خواهید، درخواست صدور بدهید.

جمع‌بندی

صندوق‌های شاخصی تلاش می‌کنند دقیقا به اندازه یک شاخص مبنا بازدهی داشته باشند. صندوق‌های شاخصی در ایران بیشر بر مبنای شاخص کل بورس عمل می‌کنند و شیوه سرمایه‌گذاری در آن‌ها معمولا از طریق سامانه معاملات آنلاین سهام است. مهم‌ترین ویژگی صندوق‌های شاخصی این است که هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت آن‌ها در مقایسه با صندوق‌های سهامی عادی کمتر است.